可转债管理 - 公司决定不提前赎回“煜邦转债” 尽管公司股票收盘价已触发有条件赎回条款（即不低于转股价格9.49元/股的130%）[3] - 未来六个月内 即使再次触发赎回条款 公司均不会行使提前赎回权[3] - 六个月后将从首个满足条件的交易日重新计算赎回条件 届时董事会再审议是否行使赎回权[3] 财务状况与融资授权 - 公司获股东会授权申请年度综合授信额度不超过12亿元[4] - 公司获股东会授权为子公司提供担保额度不超过7亿元[4] - 上述授信及担保授权有效期自股东会通过之日起12个月 将影响公司未来一年的融资及担保活动[4] 高管团队调整 - 公司董事会决议对于海群和汪三洋的职务由总监调整为副总裁[5] - 于海群分管技术研究院、低空智能装备事业部[5] - 汪三洋分管运营中心、市场销售公司等业务板块 此调整已生效 任期至第四届董事会届满[5] 资金管理计划 - 董事会批准使用不超过5亿元闲置自有资金进行现金管理 投资保本型金融产品[6] - 董事会批准使用不超过2.55亿元闲置募集资金进行现金管理 投资保本型金融产品[6] - 该资金管理计划期限为12个月 旨在提高资金使用效率 不影响募投项目安全[6]

纪要关键要点总结 涉及的行业与公司 * 涉及的上市公司为**煜邦电力**[1] * 涉及的行业包括**智能电表（电力设备）、储能、低空经济**[1] 核心观点与论据 * **近期股价压制因素解除**：公司公告决定不行使“煜邦转债”的提前赎回权，并承诺未来六个月内（2026年2月12日至2026年8月11日）均不行使该权力[1] * **公司业绩拐点已现**，核心逻辑在于智能电表业务稳健向上，同时储能与低空经济业务将打开新的成长空间[1] * **智能电表业务**：正受益于新一轮换表周期，呈现**量价齐升**态势；公司通过**出海**策略打造业务增长阿尔法[1] * **储能业务**：公司一期**5GWh储能工厂**已新投产，并正在积极拓展海外市场[1] * **低空经济业务**：公司正从提供低空智能巡检软件，向**软硬一体的综合服务商**转型迈进[1] 其他重要内容与风险提示 * **风险提示**：公司储能业务及低空经济业务可能存在**放量不及预期**的风险[1]

中证转债指数市场表现 - 中证转债指数午盘上涨0.46%，报528.80点 [1] 涨幅居前的可转债 - N龙建转涨幅最大，为30.00% [1] - 煜邦转债涨幅为10.85% [1] - 应流转债涨幅为7.80% [1] - 振华转债涨幅为6.40% [1] - 奥飞转债涨幅为6.30% [1] 跌幅居前的可转债 - 百川转2跌幅最大，为7.94% [1] - 力诺转债跌幅为5.23% [1] - 华阳转债跌幅为3.75% [1] - 惠城转债跌幅为3.22% [1] - 天创转债跌幅为3.19% [1]

可转债公告与条款变动 - 龙大转债公告将转股价下修到底至4.2元 [1] - 信服转债与力诺转债公告将实施强赎 [1] - 煜邦转债公告在未来特定期间内不强赎 [1] - 万青转债公告本次不下修转股价格 [1] - 闻泰转债信用评级由AA-下调至A，展望为负面 [1] 可转债市场数据与即将强赎信息 - 北港转债现价132.518元，强赎价101.130元，最后交易日为2026-02-09，剩余规模0.226亿元 [4] - 神通转债现价123.250元，强赎价100.445元，最后交易日为2026-02-09，剩余规模0.020亿元 [4] - 华正转债现价194.075元，强赎价100.153元，最后交易日为2026-02-10，剩余规模0.058亿元 [4] - 兴发转债现价135.723元，强赎价100.670元，最后交易日为2026-02-26，剩余规模13.238亿元 [4] - 赛龙转债现价133.410元，强赎价100.330元，最后交易日为2026-02-27，剩余规模1.263亿元 [4] - 首华转债现价145.300元，强赎价100.616元，最后交易日为2026-03-02，剩余规模4.548亿元 [4] - 天箭转债现价128.647元，强赎价100.810元，最后交易日为2026-03-02，剩余规模4.786亿元 [4] - 广联转债现价162.002元，强赎价100.960元，最后交易日为2026-03-03，剩余规模4.536亿元 [4] - 力诺转债现价132.500元，强赎价100.550元，最后交易日为2026-03-09，剩余规模4.043亿元 [4] - 信服转债现价140.205元，强赎价100.510元，最后交易日为2026-03-11，剩余规模12.113亿元 [4] - 众和转债、盟升转债、新致转债、荣23转债、凤21转债等已满足强赎条件，待公告具体安排 [4] 可转债到期赎回信息 - 奥佳转债现价109.865元，到期赎回价110.000元（税前），最后交易日为2026-02-12，剩余规模4.579亿元 [6] - 华安转债现价113.804元，到期赎回价107.000元（税前），最后交易日为2026-03-06，剩余规模27.980亿元 [6] - 联创转债现价111.712元，到期赎回价110.000元（税前），最后交易日为2026-03-11，剩余规模2.967亿元 [6] 其他市场动态 - 海圣医疗作为北交所新股上市 [1] - 有网友报料中装转2已完成小额兑付且资金已到账 [1]

公司触发有条件赎回条款情况 - 公司股票在2026年1月16日至2026年2月11日期间，满足连续三十个交易日中有十五个交易日的收盘价不低于当期转股价格的130%，即9.49元/股，触发了“煜邦转债”的有条件赎回条款 [1] 公司关于赎回权的决议 - 公司于2026年2月11日召开董事会会议，审议通过了不提前赎回“煜邦转债”的议案 [1] - 公司决定本次不行使“煜邦转债”的提前赎回权 [1] 未来赎回权行使计划 - 未来六个月内（2026年2月12日至2026年8月11日），即使“煜邦转债”再次触发有条件赎回条款，公司均不行使提前赎回权 [1] - 公司将以2026年8月12日（若非交易日则顺延）为首个交易日重新计算，若届时再次触发赎回条款，董事会将再次开会决定是否行使赎回权利 [1]

公司公告 - 公司于2026年2月11日召开第四届第十七次董事会会议，会议以现场结合通讯方式举行 [1] - 董事会审议了《关于不提前赎回"煜邦转债"的议案》等文件 [1] 行业动态 - 电影级中国视频大模型技术取得突破，被称"地表最强" [1] - 该模型可通过几十个提示字生成15秒视频，并可实现商业交付 [1] - 相关技术进展带动影视股股价出现显著上涨 [1]

市场整体表现 - 2月10日，中证转债指数收跌0.23%，报526.09点 [1] 个券表现 - 永吉转债涨幅最大，上涨19.23% [1] - 煜邦转债上涨8.21% [1] - 恒帅转债上涨7.28% [1] - 富春转债跌幅最大，下跌8.12% [1] - 双良转债下跌6.23% [1] - 华亚转债下跌5.05% [1]

公司可转债赎回条款触发预警 - 公司股票自2026年1月16日至2026年1月30日已有十个交易日的收盘价不低于当期转股价格的130%（即9.49元/股）[2] - 若未来连续十九个交易日内仍有五个交易日公司股票收盘价不低于当期转股价格的130%（含130%）将触发有条件赎回条款[2][8] - 触发条款后公司董事会有权决定是否按照债券面值加当期应计利息的价格赎回全部或部分未转股的可转债[2][8] 可转债发行与上市概况 - 公司于2023年7月20日向不特定对象发行可转换公司债券410.8060万张每张面值100元发行总额41,080.60万元[2] - 债券期限为自发行之日起6年即2023年7月20日至2029年7月19日票面利率为第一年0.50%第二年0.70%第三年1.00%第四年1.60%第五年2.20%第六年3.00%[2] - 该可转债于2023年8月15日起在上海证券交易所挂牌交易债券简称“煜邦转债”债券代码“118039”[3] 可转债转股价格变动历史 - 可转债自2024年1月26日起可转换为公司股份初始转股价格为10.12元/股最新转股价格为7.30元/股[3] - 因实施2023年度权益分派自2024年7月25日起转股价格调整为10.07元/股[4] - 因实施2024年度权益分派自2025年6月23日起转股价格调整为7.30元/股[4] 有条件赎回条款具体内容 - 赎回条款规定在可转债转股期内如果公司股票连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价不低于当期转股价格的130%（含130%）或本次发行的可转债未转股余额不足人民币3,000万元时公司有权赎回[7] - 赎回价格为债券面值加当期应计利息当期应计利息计算公式为IA=B×i×t/365[7] - 若在三十个交易日内发生过除权除息引起转股价格调整则在调整日前的交易日按调整前价格计算调整日及之后按调整后价格计算[7] 公司后续行动与信息披露安排 - 若满足赎回条件公司应当在满足条件的当日召开董事会决定是否行使赎回权并在次一交易日开市前披露公告[8] - 公司未按规定履行审议程序及信息披露义务的视为不行使本次赎回权[8] - 公司将根据相关规定于触发赎回条款后确定是否赎回并及时履行信息披露义务[8]

公司股票及可转债表现 - 煜邦电力股票在2026年1月16日至2026年1月30日期间，已有十个交易日的收盘价不低于当期转股价格的130% (即9.49元/股) [1] - 若未来连续十九个交易日内，仍有五个交易日公司股票的收盘价格不低于当期转股价的130%，将触发有条件赎回条款 [1] 可转债赎回条款与公司权利 - 触发有条件赎回条款后，公司有权决定是否按照债券面值加当期应计利息的价格赎回全部或部分未转股的"煜邦转债" [1] - 赎回条款规定于《北京煜邦电力技术股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书》中 [1] - 若触发赎回，公司将及时履行信息披露义务 [1]

可转债转股总体情况 - 截至2025年9月30日，累计转股金额为人民币39.8万元，累计转股数量为39,620股 [1] - 累计转股数量占可转债转股前公司已发行股份总额2.47亿股的0.016036% [1] - 尚未转股的可转债金额为4.1亿元，占可转债发行总量的99.903% [1] 本季度转股情况 - 2025年第三季度（7月1日至9月30日），可转债转股金额为3000元，转股数为408股 [1]