上市计划与募资用途 - 公司计划于2025年10月30日在深圳证券交易所创业板发行上市 [1] - 公开发行股票数量不超过476,947,500股，拟募集资金总额为25.54亿元 [1] - 募集资金将主要用于六个项目：深圳先进数字能源技术研发基地及技术交付中心建设项目（7.804亿元）、能源行业数据要素流通交易与服务平台建设项目（2.566445亿元）、新一代国产化企业数智化管理系统建设项目（5.072452亿元）、先进电力人工智能平台与智慧生产营销应用建设项目（2.59979亿元）、新一代智能物联感知与协同控制系统建设项目（4.106426亿元）、时空智能数字孪生平台建设项目（3.395493亿元） [1] 公司治理与股权结构 - 公司董事长为刘育权，2024年年薪为103.01万元，拥有电力系统及自动化和工商管理专业背景，具备丰富的电力行业管理经验 [2] - 公司实际控制人为国务院国有资产监督管理委员会 [2] - 第一大股东为南方电网数字电网集团有限公司，持股比例达到74.00% [2] 人力资源与人员结构 - 截至2025年，公司员工总数为2576人 [3] - 人员学历构成中，硕士学历816人，占比31.68%；本科学历1623人，占比63.00%；大专学历118人，占比4.58%；中专及以下学历19人，占比0.74% [3] - 人员专业构成中，技术人员1806人，占比70.11%；研发人员183人，占比7.10%；销售人员113人，占比4.39% [3] - 2024年，公司人均创收为241.27万元，人均创利为22.76万元 [3] 主营业务范围 - 公司主营业务按照业务类别可分为电网数字化、企业数字化、数字基础设施及其他业务 [3]

公司核心技术业务 - 报告期内公司依靠核心技术产品及服务产生的营业收入占比从2022年的69.24%升至2025年上半年的91.74% [1] - 公司主营业务收入结构优化，电网数字化业务收入稳步提升，数字电网物联感知设备业务占比大幅增加 [1] 公司战略定位与发展规划 - 公司是南方电网数字化转型战略支援部队和数字电网建设主力军，成立于2017年 [1] - 公司以推动电力能源行业数字化转型为主线，打造出AI驱动、云边端贯通、软硬件协同的电网数字化、企业数字化和数字基础设施三大业务体系 [1] - 公司未来将通过募投项目进一步强化技术优势，拓展能源数字化市场，提升核心竞争力与盈利能力 [1]

下周新股申购安排 - 下周共有3只新股可申购，分别为11月3日的北交所新股北矿检测、11月7日的上交所科创板新股恒坤新材和深交所创业板新股南网数字 [2][3] - 南网数字发行股份数量为4.77亿股，在2025年以来发行的沪深两市新股中排名第三，在深交所创业板新股中排名第一，中签概率较高 [3] 北矿检测公司概况 - 公司是国家级专精特新"小巨人"企业，国内领先的有色金属检验检测技术研发与服务机构 [4][6] - 申购代码920160，发行价6.70元/股，发行市盈率14.9倍，参考行业市盈率38.77倍 [5] - 总发行数量2832万股，网上发行2549万股，申购数量上限127.44万股 [6] 北矿检测行业与市场 - 全球检验检测行业市场规模从2012年1077亿欧元上升至2023年2785亿欧元，复合增长率9.02% [6] - 中国检验检测行业市场规模从2016年2065.11亿元增长到2024年4875.97亿元，年均复合增长率11.34% [6] 北矿检测财务数据 - 2022年至2024年及2025年上半年营业收入分别为9174.09万元、1.10亿元、1.48亿元、8593.52万元 [7] - 同期扣非后净利润分别为3315.22万元、4166.30万元、5062.93万元、3642.56万元 [7] - 预计2025年前三季度营业收入1.34亿元至1.39亿元，同比增长26.87%至31.61% [9] - 预计2025年前三季度扣非后净利润5740万元至6340万元，同比增长34.78%至48.87% [9] 恒坤新材公司概况 - 公司主要从事光刻材料和前驱体材料研发、生产和销售，是中国境内少数具备12英寸集成电路晶圆制造关键材料研发和量产能力的创新企业之一 [11] - 申购代码787727，发行价与发行市盈率尚未披露，参考行业市盈率60.46倍 [11] - 总发行数量6740万股，网上发行1078万股，申购数量上限1.05万股，顶格申购需配沪市市值10.50万元 [11] 恒坤新材行业与市场 - 中国境内12英寸集成电路用光刻材料与前驱体材料仍由境外厂商占据主要市场份额，境内关键材料厂商已有突破但尚未在先进制程方面实现大规模量产供货 [11] - 客户涵盖多家中国境内领先的12英寸集成电路晶圆厂，实现对中国境内主流12英寸集成电路晶圆厂的广泛覆盖 [11] 恒坤新材财务数据 - 2022年至2024年及2025年上半年营业收入分别为3.22亿元、3.68亿元、5.48亿元、2.94亿元 [11] - 同期扣非后净利润分别为9103.53万元、8152.78万元、9430.36万元、3073.97万元 [11] - 资产总额从2022年末163,289.60万元增长至2025年6月末293,750.66万元 [12] - 预计2025年前三季度营业收入4.4亿元至5亿元，同比变动12.48%至27.82% [14] - 预计2025年前三季度扣非后净利润4900万元至5500万元，同比变动-26.70%至-17.73% [14] 南网数字公司概况 - 公司是南方电网建设数字电网主力军，专注于电力能源行业数字化业务 [17][18] - 申购代码301638，发行价与发行市盈率尚未披露，参考行业市盈率71.09倍 [18] - 总发行数量4.77亿股，网上发行4769万股，申购数量上限4.75万股，顶格申购需配深市市值47.50万元 [18] - 从获受理到注册生效仅用时110天，体现IPO审核新速度 [18] 南网数字行业与市场 - 近两年国家密集出台政策支持电网数字化转型，如《国家能源局关于加快推进能源数字化智能化发展的若干意见》等 [18] - 2024年中国电力能源数字化市场规模达3150亿元，同比增长14.55%，预计2025年将增至3700亿元，同比增长17.46% [19] - 2020年至2025年年均复合增长率为10.86% [19] 南网数字财务数据 - 2022年至2024年及2025年上半年营业收入分别为56.86亿元、42.34亿元、60.90亿元、15.58亿元 [19] - 同期扣非后净利润分别为5.09亿元、3.68亿元、5.62亿元、696.98万元 [19] - 资产总额从2022年末769,380.86万元增长至2025年6月末1,175,221.03万元 [20] - 预计2025年全年营业收入64亿元至67亿元，同比增长5.10%至10.02% [20] - 预计2025年全年扣非后净利润5.62亿元至5.90亿元，同比增长0.07%至5.06% [20]

公司上市进展 - 证监会已同意南网数字首次公开发行股票并在创业板上市的注册申请 [1] - 从上市申报到深交所上市委审核，公司IPO历时91天，体现了快速审核的“深圳速度” [1] 公司业务与财务概况 - 公司成立于2017年，是南方电网孵化的专业数字化企业，业务涵盖电网数字化、企业数字化及数字基础设施三大板块 [4] - 公司致力于构建世界一流的电网数字化、智能化创新平台，并为电力能源等行业客户提供数字化建设综合解决方案 [4] - 凭借在电力能源行业数字化转型积累的技术和经验，公司正将产品及服务拓展到交通、水务燃气、政务公安、城市建设等领域 [4] - 2024年，公司实现营业收入60.90亿元，实现净利润5.74亿元 [4] - 本次募集资金将全部投向公司主业，集中于先进产品、前沿技术研发领域，以强化在数字电网领域的技术积累及产业化 [4] 行业与监管环境 - 公司IPO进程体现了资本市场深化改革下“严监快审”与精准服务的效能 [6] - 监管层积极支持符合国家战略、具备核心竞争力的优质企业登陆资本市场，通过优化审核流程实现高效对接 [6] - 若公司顺利上市，叠加国家对数字电网的政策支持，其在业务拓展、盈利能力提升方面有望迎来更广阔空间 [6]

公司上市进程 - 证监会已同意南网数字首次公开发行股票并在创业板上市的注册申请 [1] - 从上市申报到深交所上市委审核，公司IPO历时91天，体现了快速审核的“深圳速度” [2] 公司业务与财务概况 - 公司成立于2017年，是南方电网孵化的专业数字化企业，业务涵盖电网数字化、企业数字化及数字基础设施三大板块 [5] - 公司致力于构建世界一流的电网数字化、智能化创新平台，并为电力能源等行业提供数字化解决方案 [5] - 凭借在电力能源行业积累的技术和经验，公司正将产品及服务拓展至交通、水务、燃气、政务公安及城市建设等领域 [5] - 招股书显示，2024年公司实现营业收入60.90亿元，实现净利润5.74亿元 [5] 募集资金用途 - 本次募集资金将全部投向公司主业，主要集中于先进产品和前沿技术研发领域 [5] - 通过实施募集资金投资项目，公司将强化在数字电网领域的技术积累及产业化，以巩固行业地位并提升服务能力 [5] 行业与市场意义 - 公司IPO进程是观察资本市场深化改革效能的窗口，体现了监管层的“严监快审”与精准服务 [7] - 公司顺利上市体现了监管对符合国家战略、具备核心竞争力的优质企业的支持，实现了优质企业与资本市场的高效对接 [7] - 若公司顺利登陆资本市场，叠加国家对数字电网的政策支持，其在业务拓展和盈利能力提升方面有望迎来更广阔空间 [7]

公司上市进展 - 证监会于10月17日同意南网数字首次公开发行股票并在创业板上市的注册申请 [1] - 公司IPO从上市申报到深交所上市委审核历时91天 [1] - 深交所从IPO受理到出具第一轮问询问题用时5个工作日 从上市委会议通过到提交注册用时1个工作日 从过会到拿批文用时10个工作日 [1] 公司业务与技术 - 公司业务涵盖电网数字化、企业数字化及数字基础设施三大板块 [1] - 公司在数字电网和能源智能化领域拥有核心技术 [1] - 公司基于新一代信息技术为电力能源等行业客户提供数字化建设综合解决方案 [1] - 公司正将产品及服务拓展到交通、水务燃气、政务公安、城市建设等领域 [1] 监管环境与市场意义 - 南网数字IPO进程是观察当前资本市场深化改革效能的一个窗口 [1] - 监管层展现出“严监快审”与精准服务 [1] - 监管积极支持符合国家战略、具备核心竞争力的优质企业登陆资本市场 [2] - 通过完善的审核机制实现优质企业与资本市场的高效对接 [2] 未来发展前景 - 公司登陆资本市场叠加国家对数字电网的政策支持 将在业务拓展、盈利能力提升等方面迎来更广阔空间 [2] - 资本市场对公司过往发展成果与核心竞争力高度认可 为其未来发展注入强劲动力 [2]

公司IPO进程 - 南网数字正式获得证监会核发的首次公开发行股票注册批文 [1] - IPO进程从上市申报到深交所上市委审核历时91天 [1] - 深交所从IPO受理到出具第一轮问询问题用时5个工作日 从上市委会议通过到提交注册用时1个工作日 从过会到拿批文用时10个工作日 [1] 监管环境与支持 - 监管层展现"严监快审"与精准服务理念 对符合国家战略、拥有核心技术的优质企业提供精准有力支持 [1] - 深交所积极践行注册制改革要求 持续优化审核机制 对战略性新兴产业企业坚持高标准严要求 [2] - 证监会从宏观层面把握发行上市节奏 确保资本市场资源精准滴灌国家重点支持领域 [2] 公司业务与技术 - 公司是南方电网公司孵化的专业数字化力量 业务深度聚焦电网数字化、企业数字化及数字基础设施三大板块 [1] - 公司在数字电网、能源智能化等关键领域构建了坚实的技术壁垒和丰富的应用场景 [1] - 业务模式与创新成果高度契合创业板"三创四新"定位 [1] 行业地位与战略意义 - 公司是国内能源数字化领域的领军企业 是能源数字化领域的"国家队" [1][3] - 上市将强化公司在行业内的领先优势 通过技术溢出和产业带动效应加速推动能源产业智能化升级和数字化转型 [3] - 公司上市为我国构建新型能源体系、实现"碳达峰、碳中和"目标注入强大的科技与资本动力 [3]

公司IPO审核状态 - 南网数字集团创业板IPO申请已获深交所审核通过 [1][2] 公司业务与行业地位 - 公司是南方电网孵化的专业数字化企业，业务涵盖电网数字化、企业数字化及数字基础设施三大板块 [1] - 公司在数字电网和能源智能化领域拥有核心技术，业务覆盖全国，具备丰富的应用场景 [1] - 公司是能源数字化领域的代表性企业，展现出较强的持续经营能力与创新潜力 [1] 监管环境与上市背景 - 深交所持续优化发行上市审核机制，遵循“严监快审”原则，积极支持符合国家战略、具备核心竞争力的优质企业 [1][2] - 深交所通过完善审核机制实现对“三创四新”企业的精准支持，促进优质企业与资本市场高效对接 [1] - 公司符合创业板“三创四新”的定位，其显著的行业地位与成长潜力是获得监管认可的关键 [1] 公司IPO过程与优势 - 公司主动提高规范标准，在多轮问询中有力论证了持续盈利能力、业务真实性和合规性 [2] - 公司的高效过会得益于其深厚的业务根基与清晰的战略定位 [1] - 公司技术实力与业务成长性为IPO顺利过会提供了有力支撑 [1]

公司IPO审核结果 - 南方电网数字电网研究院股份有限公司IPO于9月26日符合发行条件、上市条件和信息披露要求，成功过会 [1] 公司业务与技术 - 公司业务涵盖电网数字化、企业数字化及数字基础设施三大板块 [1] - 公司在数字电网和能源智能化领域拥有核心技术 [1] - 公司技术实力与业务成长性为IPO顺利过会提供了有力支撑 [1] 公司市场地位与潜力 - 公司显著的行业地位与成长潜力符合创业板“三创四新”的定位 [1] - 公司是能源数字化领域的代表性企业 [1] - 业务覆盖全国，展现出较强的持续经营能力与创新潜力 [1] IPO审核过程 - 公司在多轮问询中有力论证持续盈利能力、业务真实性和合规性 [1] - 公司主动提高规范标准，扎实做好申报准备，顺利通过深交所审核 [1] 监管环境与市场意义 - IPO成功体现了优质企业在应对“严监快审”新态势下的强大适应能力 [2] - 深交所优化发行上市审核机制，精准支持符合国家战略的“三创四新”企业 [2] - 此次IPO彰显了深交所实现优质资源与资本市场高效对接的监管实效 [2] 行业影响与发展前景 - 公司IPO对推动能源产业数字化升级、服务国家“双碳”目标具有积极影响 [2] - IPO将助力公司强化研发、拓展布局 [2]