证券日报网讯 12月17日，太极股份（002368）在互动平台回答投资者提问时表示，公司主营业务为面 向党政、智慧城市、公共安全、行业企业等领域提供云与数据服务、自主软件产品、行业解决方案和数 字基础设施四大主营业务。电科数字（600850）与公司的业务在各自重点区域和重点行业细分领域有较 大差异，更多信息请关注公司及电科数字定期报告的相关内容。 ...

私有化进程与交易细节 - 金融壹账通于11月21日被撤回港交所上市地位，其美国存托股在纽交所的永久停牌同日生效，最终退市程序将于12月1日完成[1] - 私有化要约方为控股股东铂煜有限公司，后者是中国平安的附属公司，私有化后中国平安对金融壹账通的持股比例将从32.12%升至100%[2] - 私有化报价为每股2.068港元（每ADS约7.98美元），较港交所最后交易日收市价溢价23.10%，较180个交易日平均收市价溢价117.91%[2] - 该交易最高代价约为16.89亿港元，拟通过内部现金资源及/或融资拨付，私有化计划已于11月14日获开曼群岛大法院批准[3] 私有化原因分析 - 自2019年纽交所上市以来，公司美国存托股价格已下跌超过95%，港股上市后交易流通量也一直偏低，流动性不足限制股份吸引力[5] - 公司来自持续经营业务的收入由2023财年至2024财年减少约36.16%，2024年上半年持续经营业务收入继续同比下降43.4%[6] - 公司对平安集团的收入依赖一直是外界诟病的痛点，第三方业务增长受客户盈利能力下行压力及激烈竞争抑制[5] - 上市公司的合规成本较高，私有化后公司可节省成本，并摆脱公开市场短期业绩压力，专注于长期发展战略[4] 公司业务与未来战略 - 公司定位于金融机构的商业科技服务提供商，产品主要包括数字化银行解决方案、数字化保险解决方案以及数字基础设施[2] - 公司仍致力于将金融服务行业专业知识与市场领先技术相结合，并计划将大部分剩余流动资金用于实施第二阶段战略[6] - 第二阶段战略包括深耕客户关系、专注于优质客户、优化整合产品、拓展生态系统及海外业务版图、推动第三方业务收入增长[6] - 私有化完成后，控股股东计划注入额外财务资源，并进一步将公司与更广泛的平安集团生态系统进行整合[7]

金融壹账通私有化退市核心事件 - 金融壹账通于2025年11月21日从港交所退市，纽交所ADS同日永久停牌，最终退市程序将于12月1日完成[3] - 公司2019年12月登陆纽交所、2022年7月登陆港交所，上市仅6年及3年多后即走向退市[3] - 私有化要约方为控股股东铂煜有限公司（中国平安附属公司），以每股2.068港元（每ADS约7.98美元）现金收购全部已发行股票[4] 私有化交易细节 - 报价较港交所最后交易日收盘价每股1.680港元溢价约23.10%，较180个交易日平均收盘价每股约0.949港元溢价约117.91%[4] - 美股ADS报价较纽交所最后收盘价每股6.610美元溢价约20.61%，较180个交易日平均收盘价每股约3.646美元溢价约118.65%[4] - 私有化最高现金代价约16.89亿港元，拟通过内部现金资源及/或融资拨付[5] - 私有化后中国平安持股比例从32.12%升至100%[4] 私有化原因分析 - 美股ADS价格自2019年上市以来下跌超过95%，港股流动性持续偏低，限制股份吸引力及大宗交易能力[10] - 公司持续经营业务收入2023财年至2024财年减少约36.16%，2024年上半年继续同比下降43.4%[11] - 第三方业务增长受客户盈利能力下行、IT预算减少及行业竞争激烈抑制，对平安集团收入依赖问题未解决[10] - 公开市场短期业绩压力、合规成本高企，私有化后可专注长期战略并节省资源[8][9] 公司业务与战略定位 - 定位为金融机构商业科技服务提供商，产品包括数字化银行解决方案、数字化保险解决方案及数字基础设施[4] - 私有化后计划深耕客户关系、优化产品整合，拓展生态系统及海外业务，推动第三方收入增长[11] - 控股股东计划注入额外财务资源，并将公司进一步整合至平安集团生态系统[12]

退市进程与现状 - 金融壹账通于11月21日被撤回港交所上市地位，其美国存托股在纽交所的永久停牌于同日生效，最终退市程序将于12月1日完成 [1] - 此次退市距离其2019年12月登陆纽交所及2022年7月登陆港交所分别仅过去6年及3年多时间 [1] - 私有化计划已获开曼群岛大法院批准，公司表示私有化完成后将视情况就后续发展与战略适时沟通 [1][3] 私有化交易细节 - 私有化要约方为控股股东铂煜有限公司，后者是中国平安的附属公司 [2] - 铂煜建议以每股2.068港元（相当于每ADS约7.98美元）现金收购金融壹账通全部已发行股票 [2] - 该报价较联交所最后交易日收市价溢价约23.10%，较180个交易日平均收市价溢价约117.91%；较纽交所最后交易日收市价溢价约20.61%，较180个交易日平均收市价溢价约118.65% [2] - 私有化最高代价所需现金约为16.89亿港元，拟透过内部现金资源及/或融资拨付 [3] - 私有化后，中国平安对金融壹账通的持股比例将从约32.12%升至100% [2] 退市原因分析 - 自2019年于纽交所上市以来，金融壹账通美国存托股价格已下跌超过95% [6] - 退市原因包括结构性的低水平流动性、投资者兴趣减退及券商研报覆盖不足 [6] - 港交所的交易流通量也一直偏低，流动性不足限制了股份对市场参与者的吸引力 [6] - 公司对平安集团的收入依赖一直是被外界诟病的痛点，提高第三方收入比重的努力未见明显成效 [6] - 来自持续经营业务的收入由2023财年至2024财年减少约36.16%，导致经营亏损相应增加 [7] - 2024年上半年持续经营业务收入继续同比下降43.4%，去年全年及今年上半年均录得本公司拥有人应占亏损 [7] 公司业务与未来战略 - 公司定位于金融机构的商业科技服务提供商，产品主要包括数字化银行解决方案、数字化保险解决方案以及数字基础设施 [2] - 第三方业务增长受抑制的因素包括最大客户及第三方银行的盈利能力面临下行压力、信贷活动降温、IT预算减少以及来自国内传统IT厂商及互联网公司的激烈竞争 [6] - 公司仍致力于结合金融服务行业专业知识与市场领先技术，并预期将大部分剩余流动资金用于实施其第二阶段战略 [7] - 第二阶段战略包括深耕客户关系、专注于优质客户、优化及整合产品、拓展生态系统及海外业务版图、长期扩大客户群并推动第三方业务收入增长 [7] - 私有化后，铂煜计划注入额外财务资源，并进一步将公司与更广泛的平安集团生态系统进行整合 [8]

公司股价表现 - 周二公司股价上涨近9%至15.21美元 [1] - 公司股价年内累计涨幅达169% [1] 公司融资与资本开支 - 公司子公司计划发行32亿美元2030年到期高级担保债券 [1] - 发债净收益将用于纽约州Lake Mariner园区数据中心扩建项目 [1] 公司业务与战略 - 公司是垂直整合可持续数字基础设施所有者和运营商 [1] - 数据中心扩建项目是公司发展计划的一部分 [1]

公司IPO审核状态 - 南网数字集团创业板IPO申请已获深交所审核通过 [1][2] 公司业务与行业地位 - 公司是南方电网孵化的专业数字化企业，业务涵盖电网数字化、企业数字化及数字基础设施三大板块 [1] - 公司在数字电网和能源智能化领域拥有核心技术，业务覆盖全国，具备丰富的应用场景 [1] - 公司是能源数字化领域的代表性企业，展现出较强的持续经营能力与创新潜力 [1] 监管环境与上市背景 - 深交所持续优化发行上市审核机制，遵循“严监快审”原则，积极支持符合国家战略、具备核心竞争力的优质企业 [1][2] - 深交所通过完善审核机制实现对“三创四新”企业的精准支持，促进优质企业与资本市场高效对接 [1] - 公司符合创业板“三创四新”的定位，其显著的行业地位与成长潜力是获得监管认可的关键 [1] 公司IPO过程与优势 - 公司主动提高规范标准，在多轮问询中有力论证了持续盈利能力、业务真实性和合规性 [2] - 公司的高效过会得益于其深厚的业务根基与清晰的战略定位 [1] - 公司技术实力与业务成长性为IPO顺利过会提供了有力支撑 [1]

公司IPO审核结果 - 南方电网数字电网研究院股份有限公司IPO于9月26日符合发行条件、上市条件和信息披露要求，成功过会 [1] 公司业务与技术 - 公司业务涵盖电网数字化、企业数字化及数字基础设施三大板块 [1] - 公司在数字电网和能源智能化领域拥有核心技术 [1] - 公司技术实力与业务成长性为IPO顺利过会提供了有力支撑 [1] 公司市场地位与潜力 - 公司显著的行业地位与成长潜力符合创业板“三创四新”的定位 [1] - 公司是能源数字化领域的代表性企业 [1] - 业务覆盖全国，展现出较强的持续经营能力与创新潜力 [1] IPO审核过程 - 公司在多轮问询中有力论证持续盈利能力、业务真实性和合规性 [1] - 公司主动提高规范标准，扎实做好申报准备，顺利通过深交所审核 [1] 监管环境与市场意义 - IPO成功体现了优质企业在应对“严监快审”新态势下的强大适应能力 [2] - 深交所优化发行上市审核机制，精准支持符合国家战略的“三创四新”企业 [2] - 此次IPO彰显了深交所实现优质资源与资本市场高效对接的监管实效 [2] 行业影响与发展前景 - 公司IPO对推动能源产业数字化升级、服务国家“双碳”目标具有积极影响 [2] - IPO将助力公司强化研发、拓展布局 [2]

股价表现与资金流向 - 9月25日盘中股价上涨2.01%至27.96元/股 成交额1.70亿元 换手率0.99% 总市值174.26亿元 [1] - 主力资金净流入929.97万元 特大单买入占比5.15%卖出占比6.97% 大单买入占比24.67%卖出占比17.38% [1] - 今年以来股价累计上涨18.53% 近5日涨4.45% 近20日跌5.57% 近60日涨23.18% [1] 股东结构与机构持仓 - 股东户数5.70万户 较上期增加2.40% 人均流通股10893股 较上期减少2.35% [2] - 香港中央结算有限公司持股1023.97万股 较上期增持232.56万股 位列第三大流通股东 [3] - 南方中证1000ETF新进十大流通股东 持股402.54万股 南方中证500ETF和易方达中证人工智能主题ETF退出十大股东 [3] 财务业绩表现 - 2025年上半年营业收入37.82亿元 同比增长44.69% [2] - 归母净利润964.67万元 同比增长106.07% [2] - A股上市后累计派现11.91亿元 近三年累计派现2.84亿元 [3] 主营业务构成 - 行业解决方案收入占比56.99% 数字基础设施占比14.66% 自主软件产品占比14.14% [1] - 云与数据服务收入占比13.01% 其他业务占比1.20% [1] - 公司主营业务涵盖行业解决方案与服务、IT咨询服务、IT产品增值服务 [1] 行业属性与概念板块 - 所属申万行业为计算机-IT服务Ⅱ-IT服务Ⅲ [1] - 概念板块包括数字货币、数据要素、国资云、DRG概念、应急管理等 [1] - 公司成立于1987年10月 2010年3月在A股上市 [1]

股价表现与资金流向 - 9月22日盘中股价上涨2%至27.54元/股 成交额1.34亿元 换手率0.79% 总市值171.64亿元 [1] - 主力资金净流入622.12万元 特大单买入占比4.4%卖出占比10.62% 大单买入占比23.14%卖出占比12.29% [1] - 年内股价累计上涨16.75% 近5日涨1.66% 近20日跌7.61% 近60日涨18.06% [1] 股东结构与机构持仓 - 股东户数5.70万户 较上期增加2.4% 人均流通股10893股减少2.35% [2] - 香港中央结算持股1023.97万股(增持232.56万股) 南方中证1000ETF新进持股402.54万股 [3] - 南方中证500ETF与易方达中证人工智能主题ETF退出十大流通股东 [3] 财务业绩表现 - 2025年上半年营业收入37.82亿元 同比增长44.69% [2] - 归母净利润964.67万元 同比增长106.07% [2] 业务构成与分红记录 - 主营业务收入构成：行业解决方案56.99% 数字基础设施14.66% 自主软件产品14.14% 云与数据服务13.01% 其他1.2% [1] - A股上市后累计派现11.91亿元 近三年累计派现2.84亿元 [3] 行业属性与概念板块 - 所属申万行业为计算机-IT服务Ⅱ-IT服务Ⅲ [1] - 概念板块涵盖数字货币 数据要素 国资云 智慧政务 华为鲲鹏等 [1]

股价表现与资金流向 - 9月15日盘中股价下跌2.00%至26.90元/股 成交额1.99亿元 换手率1.18% 总市值167.65亿元 [1] - 主力资金净流出3665.06万元 特大单净卖出2590.90万元 大单净卖出1074.15万元 [1] - 今年以来股价上涨14.04% 近5日下跌1.43% 近20日下跌4.07% 近60日上涨20.75% [1] 股东结构与机构持仓 - 股东户数5.70万户 较上期增加2.40% 人均流通股10893股 较上期减少2.35% [2] - 香港中央结算有限公司持股1023.97万股 较上期增加232.56万股 位列第三大流通股东 [3] - 南方中证1000ETF新进十大流通股东 持股402.54万股 南方中证500ETF和易方达中证人工智能主题ETF退出十大股东 [3] 财务业绩表现 - 2025年上半年营业收入37.82亿元 同比增长44.69% [2] - 归母净利润964.67万元 同比增长106.07% [2] 公司业务构成 - 行业解决方案收入占比56.99% 数字基础设施占比14.66% 自主软件产品占比14.14% [1] - 云与数据服务收入占比13.01% 其他业务占比1.20% [1] 分红历史与行业属性 - A股上市后累计派现11.91亿元 近三年累计派现2.84亿元 [3] - 所属申万行业为计算机-IT服务Ⅱ-IT服务Ⅲ 概念板块包括数字货币、数据要素、智慧政务等 [1]