报告行业投资评级 - 报告标题明确表达了对光伏设备需求的看好态度，但未在提供内容中找到明确的行业投资评级（如“看好”、“中性”或“看淡”）[1][4][10] 报告核心观点 - 核心观点：光伏行业利好频现，看好设备需求 [4][10] - 政策利好：自2026年4月1日起，取消光伏等产品增值税出口退税，此举有助于“反内卷”，加速落后产能出清，倒逼行业从价格竞争转向技术竞争 [4][10][19] - 技术/场景利好：马斯克（SpaceX与特斯拉）目标在未来三年内实现每年100GW的太阳能制造能力，并提及太空光伏发电效率比地面高出5倍甚至更多，新场景有望打开需求天花板 [4][10] - 综合影响：政策调整有利于具备技术优势的龙头企业加速全球化布局，太空光伏新场景打开需求天花板，看好设备端需求 [4][10] 板块行情回顾 - 本期（1月19日-1月23日），沪深300指数下跌0.6%，机械板块上涨4.1%，在所有一级行业中排名第9 [3][33] - 细分行业中，光伏设备涨幅最大，上涨21.3%；叉车跌幅最大，下跌1.5% [3][33] 行业重点新闻 - **工程机械进出口**：2025年12月，我国工程机械进出口贸易额为66.3亿美元，同比增长26%；其中出口额64.17亿美元，同比增长27.2% [11] - **工程机械开工率**：2025年全国工程机械开工率为44.89%，18个省份开工率超五成；中部地区全年综合开工率50.54%位居第一，其中安徽省开工率66.45%全国最高 [12][14] - **机器人合作**：钧舵机器人与芯明智能等四家企业达成战略合作，旨在推动机器人末端执行器等技术的芯片级与系统级深度融合 [15][16] - **半导体设备投资**：半导体前道设备关键零部件制造基地及总部项目签约浙江嘉兴，总投资10亿元，达产后年产值预计10亿元 [17] - **半导体制造项目**：粤芯半导体四期项目在广州启动，总投资约252亿元，规划建设月产能4万片的12英寸数模混合特色工艺生产线 [18] - **光伏政策解读**：财政部官员表示，取消光伏等产品出口退税有利于促进资源高效利用、推动产业转型升级、综合整治“内卷式”竞争 [19] 重点公司公告（经营活动相关） - **双良节能**：中标宁夏电投石嘴山热电项目空冷系统，预计中标金额2.3568亿元，占公司2024年营收的1.81% [20] - **南矿集团**：签订破碎筛分设备买卖合同，合同金额2.96亿元，占公司2024年营收的38.08% [21][23] - **精工科技**：向全资子公司精工（武汉）复合材料有限公司增资2.5亿元，增资后其注册资本增至3亿元 [23] - **新时达**：2025年度业绩预告扭亏为盈，预计归母净利润500万元-750万元 [23] - **上海沪工**：2025年度业绩预告预计归母净利润亏损，区间为-2125万元至-1700万元 [24] - **华测检测**：2025年度预计归母净利润10.1277亿元-10.2149亿元，同比增长10%-11% [24] - **华辰装备**：2025年度预计归母净利润1.82亿元–2.12亿元，同比增长193.64%-242.04% [24] - **维宏股份**：2025年度预计归母净利润7906万元-9663万元，同比变动-17.15%至1.26% [25][27] - **埃斯顿**：2025年度业绩预告扭亏为盈，预计归母净利润3500万元–5000万元 [27] - **华锐精密**：2025年度预计归母净利润1.8亿元到2亿元，同比增加68.29%到86.99% [28] - **捷昌驱动**：2025年度预计归母净利润3.947674亿元至4.370639亿元，同比增长40.00%至55.00% [29] 重点公司公告（资本运作相关） - **茂莱光学**：发布2026年限制性股票激励计划草案，拟授予24.8093万股，授予价格204.50元/股，激励对象192人 [30][31] - **普莱得**：发布2026年限制性股票激励计划草案，拟授予131万股，授予价格14.30元/股，首次激励对象31人 [32]

公司业务动态 - 南矿集团与内蒙古西金矿业有限公司签订重大设备销售合同，合同金额为人民币2.96亿元（含税）[2] - 合同标的为阿拉善左旗西金矿业5000万吨/年破碎站项目所需的破碎筛分主设备[2] - 该合同被界定为公司的日常经营合同，无需提交董事会及股东会审议[2] 行业与项目信息 - 西金矿业相关项目为年处理能力达5000万吨的大型破碎站项目[2]

公司重大合同 - 南矿集团与内蒙古西金矿业有限公司签订破碎筛分主设备买卖合同，合同金额为2.96亿元人民币（含税）[1] - 合同标的为阿拉善左旗西金矿业5000万吨/年破碎站项目提供设备[1] 业务与市场 - 公司主营业务为破碎筛分设备供应，此次合同显示其在大型矿业项目设备市场的业务拓展[1] - 合同涉及的年处理能力为5000万吨，表明公司产品应用于大规模工业化采矿项目[1]

合同签署概况 - 南矿集团与内蒙古西金矿业有限公司签订了破碎筛分主设备买卖合同 [1] - 合同总金额为2.96亿元人民币（含税） [1] 合同财务影响 - 合同金额占公司2024年经审计营业收入的38.08% [1] - 合同履行将对公司本年度及未来年度的营业收入产生积极影响 [1] - 合同履行将对公司本年度及未来年度的营业利润产生积极影响 [1] 合同执行说明 - 合同执行过程可能受政策、市场等因素影响而存在不确定性 [1] - 公司将积极应对以保障合同的履行 [1]

停复牌 - 韩建河山筹划收购辽宁兴福新材料股份有限公司52.51%股权 股票停牌 [1] - 志特新材提示若未来股价进一步异常上涨 公司可能再次申请停牌核查 [1] 回购 - 奥泰生物拟以1亿元至2亿元回购公司股份 [2] 对外投资与日常经营 - 腾景科技签订8915万元光通信领域高端光器件销售订单 为下游OCS光交换机厂商提供定制化需求 [3] - 滨海能源拟投资5.48亿元建设多孔碳和硅碳负极材料项目 [3] - 百利科技拟设立控股子公司 发展固态电池材料生产系统等业务 [4] - 华兰股份拟4.5亿元对全资子公司灵擎数智增资 后者聚焦于AI创新药研发解决方案及服务 [5] - 南矿集团与内蒙古西金矿业签订2.96亿元破碎筛分主设备买卖合同 合同金额占公司2024年经审计营业收入的38.08% [5] - 红宝丽环氧丙烷综合技术改造项目已进入试生产前期准备阶段 [6] 业绩变动 - 天孚通信预计2025年净利润为18.81亿元至21.50亿元 同比增长40.00%至60.00% 主要得益于人工智能行业加速发展与全球数据中心建设带动高速光器件需求增长 以及智能制造降本增效 [7] - 华勤技术预计2025年净利润40亿元至40.5亿元 同比增长36.7%至38.4% [8] - 鹏辉能源预计2025年净利润1.70亿元至2.30亿元 同比扭亏为盈 [9] - 金安国纪预计2025年净利润为2.80亿元至3.60亿元 同比增长655.53%至871.40% 主要系覆铜板市场行情有所好转 [9] - 德明利预计2025年净利润为6.50亿元至8.00亿元 同比增长85.42%至128.21% 主要因聚焦全链路存储解决方案 加快高端制造能力建设 在客户拓展及产品导入环节取得突破性进展 [9] - 大金重工预计2025年净利润为10.50亿元至12.00亿元 同比增长121.58%至153.23% 主要因海外海上风电市场交付项目的数量和金额均实现快速增长 更高的产品建造标准带来更高附加值 [9]

公司重大合同 - 南矿集团与内蒙古西金矿业有限公司签订《阿拉善左旗西金矿业5000万吨/年破碎站项目破碎筛分主设备买卖合同》[1] - 合同内容为南矿集团向西金矿业提供设备，合同金额为人民币2.96亿元（含税）[1] 项目规模 - 合同所涉项目为阿拉善左旗西金矿业5000万吨/年破碎站项目[1] - 南矿集团将提供该项目的破碎筛分主设备[1]

核心合同公告 - 南矿集团与内蒙古西金矿业有限公司签订《阿拉善左旗西金矿业5000万吨/年破碎站项目破碎筛分主设备买卖合同》[1] - 合同金额为人民币2.96亿元（含税）[1] - 合同金额占公司2024年经审计营业收入的38.08%[1] 合同影响分析 - 合同的履行将对公司本年度及未来年度的营业收入和营业利润产生积极影响[1] - 公司将根据合同要求以及收入确认原则在相应的会计期间确认收入[1] - 相关合同为日常经营性合同，其履行对公司业务的独立性不构成影响[1] - 公司主营业务不会因相关合同的履行而对合同对方形成依赖[1]

核心交易公告 - 南矿集团与内蒙古西金矿业有限公司签订重大设备买卖合同，合同涉及阿拉善左旗西金矿业5000万吨/年破碎站项目的破碎筛分主设备 [1] - 合同金额为2.96亿元人民币（含税） [1] - 该合同金额占南矿集团2024年经审计营业收入的38.08% [1] 合同与业务影响 - 该交易为南矿集团提供了破碎筛分主设备 [1] - 合同规模显著，对南矿集团营业收入构成重大影响 [1]

公司重大合同 - 南矿集团与内蒙古西金矿业有限公司签订破碎筛分主设备买卖合同，合同金额为2.96亿元[1] - 合同金额占公司2024年经审计营业收入的38.08%[1] - 合同履行将对公司本年度及未来年度的营业收入和营业利润产生积极影响[1] 项目与业务 - 合同项目为阿拉善左旗西金矿业5000万吨/年破碎站项目[1] - 公司为西金矿业提供破碎筛分主设备[1]