财务表现 - 2025年第一季度归属于上市公司股东的净利润为1857.07万元，同比增长33.60% [1] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润1830.35万元，同比增长40.51% [1] - 一季度"三转一优"发展战略成效显著，后市场增收增利，海外市场营收利润大幅增长 [1] 海外市场发展 - 2024年后市场业务收入1.92亿元，较2023年增长0.06亿元 [2] - 海外后市场业务收入从2023年的1738.16万元增长至3284.63万元，增长88.97% [2] - 2024年海外市场新增订单1.28亿元，同比增长16.31% [2] - 2024年金属矿山市场订单2.38亿元，同比增长21.43% [2] - 海外业务整体毛利率保持在35%-45%，主要得益于技术溢价、成本管控及本地化运营策略 [3] - 已在津巴布韦、南非、澳大利亚等地设立分支机构，计划进一步扩展仓储物流网络 [2] 行业趋势与公司战略 - 矿山机械行业呈现国产替代加速和服务化转型深化两大趋势 [4] - 后市场服务（如智能运维、耗材供应）成为增长新引擎 [4] - 公司从设备制造商向解决方案提供者升级，延伸至产品整个生命周期 [4] - 客户结构优势显著，国企及大型上市公司客户收入占比持续提升 [4] - 技术壁垒突出，核心设备性能对标国际龙头，本土化供应链实现成本优势 [4] - 高端铸件基地投产，推动后市场订单增长，构建"解决方案+服务"双轮驱动模式 [4] - 未来重点拓展矿山运维、备件供应等高附加值业务，目标实现海外收入占比稳步增长 [4]

上市信息 - 公司股票于2023年4月10日在深交所上市，证券简称“南矿集团”，代码“001360”[33][35] - 本次发行后公司总股本为2.04亿股，无限售条件流通股数量为4997.551万股，占比24.50%[8] - 发行价格15.38元/股，对应2021年扣非前后孰低摊薄后市盈率为34.66倍[10] 财务数据 - 2019 - 2022年6月各期末，存货账面价值分别为2.505795亿元、3.030777亿元、3.431023亿元和4.248545亿元[13] - 2019 - 2022年6月各期末，应收账款账面价值分别为15446.15万元、12639.06万元、20141.81万元和24029.91万元[15] - 2022年末较2021年末，流动资产增长25.71%，货币资金增长40.60%，应收账款增长61.52%，存货增长25.03%[79] - 2022年营业收入86366.20万元，较2021年增长19.10%[96][98] - 2022年归属于母公司股东的净利润12086.57万元，较2021年增长10.31%[96][99] 股东情况 - 发行前控股股东李顺山控制公司55.51%股份，发行后控制41.63%股份[18] - 发行前股东李顺山持股74,174,232股，占比36.36%，2026年4月10日可上市交易[37] - 发行后上市前公司股东户数为87940名，前10名股东中李顺山持股74174232股，占比36.36%[53] 发行情况 - 本次发行采用网下询价配售与网上定价发行结合方式，网上初步有效申购倍数为6371.01174倍[62][63] - 启动回拨机制，网下最终发行1020万股占20%，网上最终发行4080万股占80%[63] - 回拨后网上定价发行中签率为0.0313921883%[63] - 本次发行募集资金总额78,438.00万元，实际募集资金净额71,452.81万元，少于拟投入的115,411.56万元[65] 风险提示 - 股票上市首日即可作为融资融券标的，存在价格波动、市场、保证金追加和流动性风险[7] - 募集资金项目建设期内，公司每股收益和加权平均净资产收益率等指标可能短期下降[12] - 公司应收账款结存总金额和占资产比重较大，2022年上半年周转率下降[15] - 公司下游业务受国家能耗、环保、土地等监管政策影响[23][24] - 公司经营活动会随房地产行业周期性调控产生波动[25] 未来展望 - 公司拟提高主营业务规模及盈利能力，降低成本费用，增加利润[182] - 公司拟加快募投项目投资进度，以自筹资金先行投入，提高募集资金使用效率[184] - 公司将加强内部控制、成本管理和预算执行监督，控制经营和管控风险[186] 股份锁定与减持承诺 - 控股股东、实际控制人李顺山承诺自公司股票上市之日起三十六个月内不转让或委托他人管理相关股份[117] - 公司其他持股5%以上并担任董事、总裁的股东龚友良承诺自公司股票上市之日起十二个月内不转让或委托他人管理相关股份[120] - 金江投资、中天投资作为持股5%以上的员工持股平台股东，自公司股票上市之日起三十六个月内锁定股份[124] 股价稳定措施 - 首次公开发行上市后三年内，连续20个交易日收盘价低于每股净资产触发股价稳定措施[157] - 公司回购股份，单次资金不低于上一会计年度归母净利润10%，单次数量不超股份总数2%，单年累计不超30%[159] - 控股股东增持单次资金不超上市后累计税后现金分红15%，累计不超30%[160] 其他承诺 - 若招股文件被认定虚假记载等，公司或控股股东将按基准价格回购股票[172] - 公司承诺若欺诈发行，将按要求制定回购方案并发出要约，不回购特定股票[176] - 控股股东、实际控制人承诺若欺诈发行，将按要求制定回购方案并发出要约，不回购特定股票[179]

发行信息 - 本次公开发行新股5100.00万股，占发行后总股本的25%，发行后总股本为20400.00万股[6] - 每股面值为人民币1.00元，每股发行价格为人民币15.38元[6] - 发行日期为2023年3月29日，拟上市深交所主板[6] - 保荐人（主承销商）为国信证券股份有限公司[6] - 发行市盈率34.66倍，市净率2.60倍，募集资金总额78438.00万元，净额71452.81万元[47] 业绩数据 - 报告期内营业收入为3.93亿元、4.98亿元、7.25亿元和3.74亿元，净利润为0.65亿元、0.90亿元、1.12亿元和0.61亿元，近三年营收年均复合增长率35.81%[55] - 2022年营业收入86366.20万元，较2021年增长19.10%；净利润12565.06万元，较2021年增长12.27%；扣非后归母净利润10409.09万元，较2021年增长14.98%[61] - 2022年7 - 12月营业收入49001.51万元，较2021年增长26.60%；净利润6459.49万元，较2021年增长5.74%；扣非后归母净利润5061.49万元，较2021年增长9.71%[61][62] - 2023年1 - 3月预计营业收入12900.00 - 15700.00万元，同比变动 - 2.31%至18.89%；归属母公司股东净利润1100.00 - 1500.00万元，同比变动 - 19.97%至9.13%；扣非后归属母公司股东净利润1100.00 - 1500.00万元，同比变动 - 2.54%至32.90%[64][66] - 报告期各期末存货账面价值分别为25,057.95万元、30,307.77万元、34,310.23万元和42,485.45万元，占流动资产比例分别为33.76%、35.57%、38.77%和43.10%[21] - 报告期各期末应收账款账面价值分别为15,446.15万元、12,639.06万元、20,141.81万元和24,029.91万元，占流动资产比例分别为20.81%、14.83%、22.76%和24.38%[24] - 报告期内应收账款占同期营业收入比例分别为39.29%、25.36%、27.78%和32.16%，周转率分别为2.25次/年、3.05次/年、3.85次/年和2.98次/年[24] - 报告期内扣除非经常性损益后加权平均净资产收益率分别为20.06%、21.26%、21.12%和11.55%[39] 公司运营 - 公司主营砂石骨料和金属矿山相关设备研发等，正从传统装备制造向“装备制造 + 服务”升级[49] - 公司多项产品获江西省重点新产品证书，参与起草6项国家标准，独立起草6项行业标准[50] - 公司产品应用于多个国家重点建设工程，进入众多大型企业供应链[50] - 公司采取“订单驱动、适度备货”生产模式，库存商品和发出商品规模受多种因素影响[73] 风险提示 - 存货余额未来可能继续增加[21] - 2022年上半年应收账款周转率下降与设备类收入集中下半年及回款预期有关[24] - 向“装备制造 + 服务”模式转变，大型集成设备综合毛利率不高且业务波动大[25] - 行业竞争加剧，可能出现技术研发偏离市场需求情况[29] - 可能存在核心技术人员流失及核心技术泄密风险[30] - 直接材料成本占主营业务成本比例高，2021年钢材价格上涨带动相关产品价格波动[36][37] - 终端用于房地产行业收入占比小，但经营活动会随房地产行业周期性调控产生波动[35] - 国内工程机械巨头加入使行业市场竞争加剧[38] - 发行完成后净资产规模大幅提高，短期内净资产收益率可能下降[39] - 发行完成后股本规模大幅增加，每股收益等即期回报指标面临被摊薄风险[39] - 募集资金投资项目建成后，可能面临项目收益达不到预期目标风险[40] - 募集资金项目完成后，固定资产折旧额增加会影响公司盈利能力[40] - 公开发行若认购不足，存在发行失败风险[41] 股权结构 - 本次发行前控股股东、实际控制人李顺山控制发行人55.51%股份，发行后将控制41.63%股份[26] - 2016 - 2021年公司多次增资，李顺山、龚友良等股东持股比例有相应变化[142][152][157] - 2016年两次债转股增资存在出资不实瑕疵，2021年李顺山、龚友良以现金补足出资[161][164] 子公司情况 - 截至2023年3月1日，发行人有11家子公司（7家境内、4家境外）、1家分公司，无参股公司[177] - 鑫力耐磨、柯林泰克等多家子公司有相应的资产、营收、利润数据[177][179][180][181]

发行相关 - 公司拟发行新股不超过5100.00万股，占发行后总股本比例不低于25%，发行后总股本不超过20400.00万股[5][49] - 每股面值为人民币1.00元[5][14][49] - 拟上市板块为深交所主板，保荐人是国信证券[5] - 发行前控股股东李顺山控制55.51%股份，发行后控制41.63%股份[25][80] 财务数据 - 报告期内营业收入为3.93亿、4.98亿、7.25亿和3.74亿元，净利润为0.65亿、0.90亿、1.12亿和0.61亿元[57] - 2022年度营收8.64亿元，净利润1.26亿元，扣非后归母净利润1.04亿元[62] - 报告期各期末存货账面价值分别为25057.95万、30307.77万、34310.23万和42485.45万元[20][75] - 报告期各期末应收账款账面价值分别为15446.15万、12639.06万、20141.81万和24029.91万元[23][77] - 报告期内应收账款周转率分别为2.25次/年、3.05次/年、3.85次/年和2.98次/年[23][78] - 报告期内扣非后加权平均净资产收益率分别为20.06%、21.26%、21.12%和11.55%[41][94] 业务情况 - 主营整机、配件销售和运维服务，下游为砂石骨料、金属矿山等领域业主及总包方[56] - 业务模式成熟，营收和净利润逐年增长[56] - 破碎设备等业务中砂石骨料领域收入占比分别为74.82%、79.63%、75.19%和83.88%[34][88] - 报告期各期末在手订单金额分别为19156.81万、30035.36万、44779.22万和38395.95万元[36][89] - 直接材料成本占主营业务成本比例分别为79.42%、78.60%、82.85%和80.31%[37][90] 未来展望 - 大力发展后市场服务业务，向“装备制造 + 服务”模式转变[24][79] - 可能出现技术研发偏离市场需求、核心技术人员流失及泄密风险[28][29][83][84] - 面临募投项目收益不达预期、固定资产折旧增加影响盈利风险[95] 公司背景 - 公司是国家级专精特新“小巨人”企业等多项示范企业[52] - 参与起草6项国家标准，独立起草6项行业标准[52] - 产品应用于三峡等多个国家重点建设工程[52] - 进入中国电建、中国能建等大型企业供应链[52] 子公司情况 - 截至招股书签署日有11家子公司、1家分公司，无参股公司[176] - 鑫力耐磨等多家子公司有相应财务数据披露[178][180][182][184][186][189][191][194][197] 历史沿革 - 南昌矿山机械厂1970年成立，2002年改制[103][109] - 改制时相关资产、负债、净资产有评估增值率数据[111][112] - 公司历史增资情况及股权结构变化[145][146][150][151][153][156][161][165][166] - 历史存在出资不实瑕疵，已纠正[156][166][167][168]

发行信息 - 公司拟发行新股不超过5100.00万股，不低于发行后总股本的25%，发行后总股本不超过20400.00万股[7][52] - 新股、A股面值为人民币1.00元[16] - 拟上市深交所主板，保荐人为国信证券[7] - 本次发行全部为新股，原股东不公开发售股份[7] 财务数据 - 报告期各期末存货账面价值分别为25,057.95万元、30,307.77万元、34,310.23万元和42,485.45万元，占流动资产比例分别为33.76%、35.57%、38.77%和43.10%[22][74] - 报告期各期末应收账款账面价值分别为15,446.15万元、12,639.06万元、20,141.81万元和24,029.91万元，占流动资产比例分别为20.81%、14.83%、22.76%和24.38%[25][76] - 报告期内营业收入为3.93亿元、4.98亿元、7.25亿元和3.73亿元，净利润为0.65亿元、0.90亿元、1.12亿元和0.61亿元，年均复合增长率为35.81%[60] - 报告期内砂石骨料领域收入占主营业务收入比重分别为74.82%、79.63%、75.19%和83.88%[36][87] - 报告期各期末在手订单金额分别为19,156.81万元、30,035.36万元、44,779.22万元和33,033.35万元，2022年末相对下降[37][88] 股权结构 - 本次发行前，控股股东李顺山合计控制发行人55.51%股份，发行后控制41.63%股份[27][79] - 金江投资持有发行人7.03%股份，中天投资持有发行人6.70%股份[185][188] 公司概况 - 公司全称为南昌矿机集团股份有限公司，前身是南昌矿山机械有限公司和南昌矿山机械厂[15] - 公司拥有多家全资、控股子公司，在多地设有子公司和分公司[15] - 公司主营业务为砂石骨料和金属矿山相关设备研发及后市场服务，正从传统装备制造向“装备制造 + 服务”升级[54] 风险提示 - 公司面临宏观经济波动、产业政策调整、房地产调控等行业风险[32][34][36] - 面临新冠疫情、地缘政治、净资产收益率和每股收益下降等其他风险[41][42] 历史沿革 - 2003年1月20日有限公司成立，2021年9月29日股份公司设立[49] - 公司历经多次增资和股权转让，注册资本从405万元增至15300万元[100][102] 子公司情况 - 鑫力耐磨等子公司在2022年1 - 6月有相应的营收和利润数据[161][162][164][166] - 南昌矿服成立于2022年6月6日，注册资本5000万元，实收资本300万元[179][180]