本文字数：2181，阅读时长大约4分钟 作者 | 第一财经 陈君君 日前，美联储宣布将联邦基金利率目标区间下调25个基点至4.00%~4.25%，这是自2024年12月以来 的首次降息。与此同时，美元汇率自年初高点持续贬值，投资者手中的美元理财产品不仅利息减少， 还因汇率折损出现本金缩水。记者注意到，在社交平台上，越来越多的投资者分享着"存美元理财， 最后赔了钱"的经历，美元理财的"高息陷阱"逐渐显现。市场普遍预期，美元高利率周期已结束，美 元资产收益率下行趋势难改。 从"稳赚"到"亏损" "年初以7.35的汇率换入5万美元，买了一款年化收益率4.5%的美元理财，当时觉得比人民币存款和 理财划算，指望能赚些利息，结果汇率一路走低，如今折算成人民币反而亏了。"一位来自上海的投 资者在社交平台上吐槽。 另一位投资者则晒出了详细账单：此前以7.28的汇率购入6000美元，成本折算人民币约4.36万元，购 买了一款180天封闭式美元理财。9月到期，本息合计约6050美元，但结汇价已跌至7.11，折算人民 币约4.30万元，半年下来亏损超过680元。"本来想吃利息，结果被汇率吞掉了。" 2025.09. 26 这一变化 ...

李玉雯 上周，美联储宣布了自2024年12月以来的首次降息——下调25BP（基点），市场目光再度聚焦于各类 美元资产。 曾一度火爆的美元存款是否紧随其后降息？当前市场上各类银行机构的美元存款最新利率水平如何？ 《每日经济新闻》记者以投资者身份咨询了多家中资和外资银行。 从记者获悉的情况来看，当前多家外资银行已对美元存款利率进行了调整。9月22日，记者从汇丰银行 工作人员处了解到，该行当天下午下调了部分期限新资金美元定存利率，调整幅度为10BP或20BP。对 于美联储此次降息，市场此前已有充分预期，记者在咨询中了解到，有外资银行本月已两度下调美元存 款利率。 整体来看，当前，外资银行的美元存款利率水平高于主流中资商业银行。多数中资银行尚未对美元存款 利率进行调整。据记者了解，当前国有大行及部分全国性股份行的各期限美元存款利率基本一致，最高 利率水平为1年期2.8%（年化利率，下同），不同银行起存金额略有差异。 相较之下，部分城商行的利率水平显得更有吸引力。记者注意到，有民营银行3个月期的美元存款利率 可达3.8%，比多数中外资银行同期限利率更高。 部分外资行已经下调美元存款利率 据记者了解，多数外资行对于新客户 ...

收益率快速缩水。 日前，美联储宣布将联邦基金利率目标区间下调25个基点至4.00%~4.25%，这是自2024年12月以来的首次降息。与此同时，美元汇率自年初高点持续贬值， 投资者手中的美元理财产品不仅利息减少，还因汇率折损出现本金缩水。记者注意到，在社交平台上，越来越多的投资者分享着"存美元理财，最后赔了 钱"的经历，美元理财的"高息陷阱"逐渐显现。市场普遍预期，美元高利率周期已结束，美元资产收益率下行趋势难改。 从"稳赚"到"亏损" 在不少投资者眼中，美元理财曾是"轻松获利"的代名词。2022年3月以来，美联储连续加息，美元资产收益率维持高位，不少银行美元存款和理财产品利率 一度超过5%，显著高于人民币同类产品。然而，随着美联储转向降息，美元贬值与利率下行叠加，投资者的账面收益快速缩水。 记者注意到，社交媒体上，不少投资者开始反思："买美元理财，到底是赚利息还是赌汇率？"一时间，原本被认为稳健的美元理财，成了投资者口中的"高 位套牢"。 降息周期下的美元资产 9月的美联储降息，被业内普遍视作美元资产收益率"拐点"的确认。此次降息25个基点，将联邦基金利率目标区间下调至4.00%~4.25%，不仅结束了长达 ...

美联储降息与美元存款利率调整 - 美联储于2025年9月17日宣布降息25个基点 联邦基金利率目标区间从4 25%–4 5%降至4 00%–4 25% 为2025年首次降息 继2024年三次降息后再次降息 [2] - 内地地方性银行美元定期存款利率普遍下调 此前利率达4%以上 华商银行中短期美元定存利率统一下降25个基点 1个月 3个月和6个月利率分别从4 00% 4 10%和4 15%降至3 75% 3 85%和3 90% [2] - 西安银行计划于9月28日下调美元定存利率 1个月 3个月 6个月和1年存期利率分别从3 6% 4 1% 4 3% 4 3%降至3 2% 3 6% 3 98%和3 98% [2] - 重庆三峡银行美元定存利率可能很快下调 当前3个月 6个月和1年存期年利率分别为4 3% 4 35%和4 25% 起存金额5000美元 [3] 银行提前调整与储户策略 - 广东华兴银行在美联储降息前于9月15日下调美元定存利率 整体下降20至35个基点 调整后最高年利率为3 9% 需1年存期和10万美元以上起存 [5] - 华兴银行根据存期和起存金额设置多档利率 例如1个月存期产品 1千至1万美元利率从3 8%降至3 5% 1万至10万美元从3 9%降至3 6% 10万美元以上从4 0%降至3 7% [5] - 储户陈丽在利率下调前锁定收益 2024年5月底以美元对人民币7 288汇率购入5万美元 2025年选择3个月存期产品 年利率4 35% 避免汇率波动风险 [6] - 华兴银行美元定存利率持续下降 从2024年初的4 9%降至年底4 5% 2025年进一步下调 6月10日调整后仅10万美元以上起存可享4%利率 [6] 香港美元定存利率分化 - 香港商业银行新资金美元优惠存款利率仍具吸引力 大部分银行3个月 6个月和12个月利率保持在3%以上 [9] - 香港某虚拟银行在8月28日至9月3日推出超强美元加息券活动 3个月定存利率高达5 09% 含3 8%基本利率和1 29%加息券 起存金额1万美元 无新资金要求 [9] - 汇丰香港新资金美元定存利率暂未变化 2000美元起存 3个月和6个月最高可享3 7%优惠年利率 中银香港1000美元起存 3个月最高利率3 5% [11] - 渣打香港新资金2000美元以上 3个月 6个月和12个月美元定存利率分别为3 5% 3 5%和3 3% 最近一次调整在2025年7月底 6个月利率从3 7%降至3 5% [11] - 工银亚洲于9月23日下调美元定存利率 15000美元以上新资金 1个月 2个月 3个月 6个月和12个月年利率分别从3 6% 3 7% 3 7% 3 6%和3 25%降至3 45% 3 3% 3 35% 3 3%和3 1% [11] - 香港虚拟银行理慧银行于9月23日下调美元定存利率 3个月 6个月和12个月年利率分别从3 9% 3 8% 3 7%降至3 7% 3 6%和3 3% [12] 汇率与储户行为 - 人民币对美元汇率从2025年4月的7 32升值至7 16–7 18区间 储户暂不结汇 继续存入美元等待时机 [6] - 受关税政策影响 汇率波动幅度可能很大 储户选择较短存期产品以保持流动性 例如6个月存期利率从4 0%降至3 6% 1年期从4 0%降至3 8% [7] - 香港储户李桥在港元对美元汇率7 79–7 80区间购汇 利用虚拟银行加息券活动锁定高收益 10万港元兑换1万多美元参与定存 [10]

记者 老盈盈 当地时间2025年9月17日，美联储宣布将联邦基金利率目标区间下调25个基点，从 4.25%—4.5%降至4.00%—4.25%。这是美联储2025年内的第一次降息，也 是其继2024年三次降息后的再次降息。 美联储重启降息之后，内地银行对美元定期存款利率的调整也已悄然拉开帷幕。此前，一些内地的地方性银行美元定存利率一直达4%以上，目前则普遍进 行了下调。 9月23日，华商银行中短期的美元定期存款利率统一下降25个基点，而就在此前一天，该行中短期的美元定存利率仍在4%以上。经济观察报记者从该行广州 分行的一位工作人员处了解到，调整前，该行1个月、3个月和6个月的美元定存利率分别为4.00%、4.10%和4.15%，调整后变为3.75%、3.85%和3.90%。 9月23日，西安银行的一位客户经理亦告诉经济观察报记者，9月28日前后，该行的美元定存利率也将迎来下调，1个月、3个月、6个月和1年存期的产品利率 分别从3.6%、4.1%、4.3%、4.3%下调至3.2%、3.6%、3.98%和3.98%。 同日，重庆三峡银行一位客户经理对经济观察报记者表示，该行的美元定期存款也可能很快下调。该行各个存 ...

美元汇率波动对投资的影响 - 美元指数年内累计跌幅达10.59%，美元兑离岸人民币汇率跌至7.17左右 [1] - 年初以7.35汇率兑换美元的投资者面临亏损，汇率下跌吞噬了4%的年化收益 [1] - 美元理财从"轻松获利"变为"高位套牢"，部分投资者被迫持有等待回本 [1] 美元理财市场现状 - 部分美元产品年化收益率超过4%，如外资行提供4.1%的1年期存款产品 [2] - 澳门某银行内地分支机构提供的1年期美元定期存款利率达4% [2] - 7月以来成立130只美元理财产品，多为6～12个月封闭期的固收类产品 [3] 投资者行为分析 - 部分投资者计划加速买入美元资产以锁定高息收益 [2] - 有投资者纠结是否要损失本金换回人民币，但仍可能继续购买美元定存 [2] - 建信理财推出"把握美国高息窗口期"的美元理财产品吸引投资者 [3] 专家观点与建议 - 美联储年内可能降息1-2次，相关产品收益率将随美债利率下行 [2] - 全年美元兑人民币汇率可能在7.0-7.5区间震荡 [4] - 建议关注7.25阻力位，逢高结汇或动态配置美元资产 [4]

行业趋势与市场动态 - 全球智能音频设备出货量预计2025年超过5亿台，TWS耳机市场进入爆发式成长阶段 [1] - 中国可穿戴腕带设备出货量占全球30%，同比增长20%，新兴市场需求强劲带动增长 [1] - 2024年可穿戴腕带设备出货量达1.93亿部，市场呈现稳定复苏态势 [1] - AI和AR/VR技术推动可穿戴设备创新，Meta推出集成AI助手和骨传导技术的新产品 [1] 欧立通经营情况 - 2025年初在手订单2.03亿，较2024年初1.93亿略有增加 [3] - 2024年综合毛利率50.07%，较2023年68.25%明显下降，主要因原材料和人工成本上涨 [4][5] - 前五大客户结构变动较大，受苹果订单量影响，但开拓了瑞声科技等新客户 [2] - 预计未来营业收入逐步回升，但增速较前期预测有所放缓 [3] 财务与成本分析 - 营业成本中直接材料占比最高，公司计划通过供应商议价和优化人员结构降本 [5] - 预计2025-2029年销售费用率上升，管理费用率和研发费用率下降 [7][8] - 2024年计提商誉减值31,046.19万元，因资产组可收回金额低于账面价值 [9] - 2025年一季度营业收入同比增长22.24%，但净利润仍为亏损 [9] 应收账款与存货 - 应收账款余额16.04亿元，同比增长31.01%，其中2-3年账期增长355.64% [13] - 原材料跌价准备比例从6.61%升至9.88%，因专用材料库龄增加 [22][23] - 库存商品跌价准备比例从51.05%降至34.35%，因部分长库龄商品实现销售 [24][25] - 发出商品跌价准备比例6.43%，显著低于库存商品，因均有订单对应 [26] 资金与偿债能力 - 货币资金余额5.16亿元，同比减少41%，但可自由支配资金足够覆盖短期债务 [27][31] - 新增短期借款2.77亿元，应付债券7.07亿元，2025年需偿还债务3.09亿元 [28][31] - 在越南外贸商业银行购买理财产品，年化收益率4.40% [35][36] - 常熟农商行美元定期存款年化收益率5.55%，高于市场平均水平 [37][38]

港元与美元利率差异 - 香港主流银行的港元定期存款利率已低至1%，而美元定期存款利率普遍在3%以上 [6][19][20] - 汇丰银行港元3个月定期存款利率从2025年4月的3.2%降至0.3%-0.5%，美元3个月定期存款利率为3.7% [19][20] - 中银香港港元3个月定期存款利率为0.3%-0.5%，美元3个月定期存款利率为3.5% [19][20] 港元汇率变动 - 5月初港元汇率触及7.75强方兑换保证，6月20日逼近7.85弱方兑换保证 [4][7][15] - 香港金管局在5月初买入167亿美元并卖出1294亿港元，导致银行体系总结余从450亿港元增至1740亿港元 [9][12] - 港元汇率从5月初的7.75回落至5月20日的7.82，6月17-18日触及7.85但未触发干预 [14][15] HIBOR与流动性影响 - 1个月HIBOR从5月初的较高水平降至6月的0.5%左右 [3][15] - 港元流动性充裕导致HIBOR融资成本下降，投资者通过现货和远期市场套利 [13][16] - 港元与美元3个月同业拆借利率利差超过300个基点 [5][12] 银行定期存款利率变化 - 恒生银行3个月港元定期存款利率从5月初的2.9%降至2.3%，15万港元存款利息从1087.5港元降至870港元 [8][14] - 工银亚洲针对新客户的港元3个月定期存款利率为1.03%-1.08%，起存金额10万-300万港元 [20] - 美元定期存款利率优势明显，汇丰和中银香港的3个月美元定期存款利率分别为3.7%和3.5% [20] 宏观经济与政策 - 香港金管局释放流动性导致利率下降，有利于当前香港整体经济环境 [3][21] - 资本市场活动升温和上市公司派息需求曾推动港元走强 [10] - 美元汇率波动和亚洲货币情绪蔓延至港元市场 [11]

中介营销策略 - 中介借"6•18"购物节热度推广赴港开户业务，主打"秒下户""材料极简""5%高息存款"等噱头吸引储户 [1][3] - 开户服务费用差异显著，普遍在900-5000元区间，部分中介推出988元限时优惠 [3][4] - 中介宣称与外资银行有深度合作，可提供"绿色通道"服务，最快半小时完成开户，仅需身份证和港澳通行证 [3][4] 银行产品实际情况 - 汇丰银行港元6个月定期存款利率最高1.10%，美元3个月定期利率3.7%，人民币各期限利率均为1.3%，远低于中介宣传的5% [6] - 星展银行港元定期存款利率1%，人民币最高1.2%，美元最高3.75%，均处于合理区间 [7] - 高息产品存在门槛限制，如汇丰交易荟需完成股票交易才可获享额外10%年利率优惠，且额度上限3万港元 [6] 开户合规要求 - 实际开户需提供近3个月住址证明，起存金额普遍要求1000港元，部分银行门槛达5万港元/4万人民币/6000美元 [7] - 香港银行利率具有阶段性特征，如短期7%高利率通常要求新客户且起存金额达10万港元 [8] - 官方渠道强调需通过官网或公众号预约开户，禁止通过中介提交敏感信息 [8] 市场趋势变化 - 香港银行存款利率已从2023年超13%的高点回落至1%-3.8%区间，与内地利差显著缩小 [9][10] - 国有大行5月启动新一轮降息后，部分中小银行存款利率甚至低于大型商业银行 [9] - 储户开始调整资产配置，转向"新三金"（货币基金/债券基金/黄金基金）组合或增加消费支出 [10] 行业专家观点 - 分析师指出中介宣传存在夸大和误导，利用信息不对称诱导消费者 [5][7] - 跨境存款需考虑汇率波动、中介服务费等隐性成本，实际收益可能大幅缩水 [8][10] - 建议储户通过官方渠道核实信息，评估资金规模与风险承受能力后再决策 [1][10]

人民币存款利率下调与储户理财策略调整 - 人民币挂牌存款利率持续下调，储户收益空间被压缩，促使他们寻找新的理财方向[1][3] - 4月单月居民部门存款减少1.39万亿元，非银存款大幅增加1.57万亿元，同比增加1.90万亿元[1][7] - 部分储户如李想已转向民营银行高利率存款产品，而陈梦等储户仍在摸索适合的理财方式[3][4] 民营银行逆势上调存款利率 - 亿联银行将一年期定期存款利率从1.85%上调至2.00%，重回"2字头"[3][4] - 辽宁振兴银行一年期定期存款利率达2.05%，部分民营银行三年期和五年期利率保持在2%以上，最高达2.55%[4] - 蓝海银行在2月将两年期定期存款利率上调0.5个百分点至2.6%和2.65%[7] 美元存款产品受关注但存在限制 - 北京银行推出半年期美元存款利率4.2%优惠，但仅限新客户[4][9] - 星展银行三个月美元定存利率达3.8%，蓝海银行三个月利率4.10%，华商银行半年期利率4.15%[5] - 美元存款利率整体呈下行趋势，一年期及以上大额美元存款利率从2023年12月的5.75%降至2025年3月的4.18%[8] 银行存款利率整体下行趋势 - 已有20家商业银行加入下调人民币挂牌存款利率行列[8] - 存款挂牌利率自2022年起经历7次下调，预计二三季度可能再次调整[8] - 民营银行虽短期逆势上调利率，但长期仍处于利率下行通道中[7][8] 美元资产风险与汇率波动 - 美元指数从年初110点跌破100点，美元对人民币汇率从7.35跌至7.20[9] - 美元存款存在汇兑风险，且高利率优惠多附带条件如仅限新客户[9][10] - 海外资金对泛美元资产信心受冲击，美元资产投资属性存在不确定性[10]