央行流动性操作 - 中国人民银行将于2025年11月5日开展7000亿元买断式逆回购操作，期限为91天，操作方式为固定数量、利率招标、多重价位中标 [1] - 此次7000亿元逆回购操作旨在保持银行体系流动性充裕，并将实现对本月到期同期限工具的等量对冲 [1] - 本月另有3000亿元6个月期买断式逆回购和9000亿元中期借贷便利（MLF）到期，央行主要通过买断式逆回购和MLF进行中长期流动性供给 [1] 美元存款利率变动 - 美联储将联邦基金利率目标区间下调25个基点至3.75%至4%，为今年以来第二次降息 [2] - 受美联储降息影响，银行美元定期存款利率普遍降至3%左右，较此前水平出现明显下调 [2] - 市场观点认为美元存款利率仍有下行空间，年内迈入2%区间的概率较高，具体调整节奏因银行策略及市场环境而异 [2] 公司高管变动 - 苏农银行董事、行长庄颖杰因工作变动原因辞职，其辞去董事、董事会专门委员会职务及行长职务的申请已生效 [3] - 公告披露日庄颖杰不存在未履行完毕的公开承诺，与董事会无不同意见，并已完成相关工作交接 [3] 支付行业技术创新 - 微信支付为中小商家推出AI菜单识别功能，商户拍照上传菜单后，AI可自动识别内容并在收款码中生成收款项 [4] - 该功能基于“元宝”AI技术，顾客可扫码点选付款项并计算金额，旨在提升商家运营效率和改善客户体验 [4] - 此项创新被视为数字支付领域的进步，尤其为中小商家提供高效解决方案，可能吸引更多用户使用微信支付 [4]

美联储降息与市场背景 - 美联储宣布将联邦基金利率目标区间下调25个基点到3.75%至4%之间，为今年第二次降息 [1] - 受美联储货币政策影响，银行美元定期存款利率进入调整通道，当前市场利率已普遍降至3%左右 [1] - 美联储在2025年10月份宣布25个基点降息，直接引导国际市场美元利率下行 [3] 银行美元存款利率调整情况 - 多家银行此前“4字头”的美元定期存款利率已逐步下调，正式进入“3字头”区间 [2] - 恒丰银行个人美元存款产品完成新一轮利率下调，例如1万美元起存的1年期利率从3.3%降至3.1% [2] - 西安银行自9月28日起执行新利率标准，2000美元起存的1年期产品利率从4.3%降至3.98% [2] - 南京银行“鑫汇添”美元存款产品自9月20日起执行新定价，20万美元起存的1年期利率从3.8%下调至3.55% [3] 未来利率走势展望 - 业内普遍认为美元存款利率未来仍有下行空间，年内迈入“2字头”概率较高 [1][5] - 当前美联储已进入降息通道，预计今年12月份仍有望再降息25个基点，2026年也有望延续降息态势 [4] - 美元存款利率下行的幅度与节奏将根据美联储降息进程及市场流动性变化动态调整 [4] 投资策略与资产配置 - 不建议盲目配置长期美元存款，短期产品可适度参与，但需高度警惕利率与汇率双重风险 [5] - 建议在美元存款、美元债券基金、美元理财产品之间按照分散投资的原理进行配置 [5] - 投资美元资产需综合考虑自身情况、产品特点及市场环境，重点关注产品设计及底层资产 [5]

汇率水平 - 2023年10月25日人民币对美元汇率为1人民币兑换0.1404美元，即1美元约兑换7.12人民币 [1] - 汇率保持稳定，仅出现小幅波动 [1] - 在岸人民币市场价为7.1230，离岸人民币市场价为7.1253 [2] 汇率形成机制 - 汇率由中国人民银行每日公布的中间价作为基准，10月24日中间价为7.0928 [2] - 市场交易价格由银行、企业和外汇交易者共同参与形成 [2] - 离岸与在岸汇率价差微小，显示国际市场对人民币持乐观态度 [4] 汇率影响因素 - 国内经济表现强劲，制造业活跃，消费市场复苏，为人民币提供支撑 [4] - 美联储加息步伐放缓，削弱美元吸引力，资金流向新兴市场 [4] - 中国出口表现良好，增强了人民币的稳定性 [2] 汇率对商业活动的影响 - 跨境电商企业在汇率0.1404时兑换5000美元用于进货，节省超过200元人民币 [2] - 外贸企业在当前汇率下签订以美元结算的订单，可额外获得约2%的利润 [5] - 进口商品采购成本受汇率直接影响，例如100美元的商品需支付712元人民币，若汇率变动至0.14，成本将增加4元 [4] 企业汇率管理策略 - 建议企业在外贸结算中关注汇率时机，美元结算可提升利润 [5] - 进行海外采购时可选择美元结算，通过银行卡自动按汇率换算，节省约1%的货币转换费 [5] - 可考虑在汇率低位时适度配置美元资产，以对冲人民币升值风险，但需注意分散投资 [5] 行业展望 - 短期内汇率预计在0.1404水平附近波动，美元上涨动力不足 [8] - 中长期来看，国内稳健的政策和持续的出口优势将支撑汇率稳定 [8] - 尽管国际地缘政治因素可能提升美元的避险需求，但中国市场对国际资本仍具吸引力 [8]

深圳商报·读创客户端首席记者 谢惠茜 自美联储宣布降息以来，多家银行美元存款利率应声下调。记者走访了多家银行后发现，目前美元存款 的利率已不复往年的高收益，大多维持在"3"字头。业内专家指出，未来美元存款利率进一步下行是大 概率事件，与人民币存款利差优势将收窄。 多家银行纷纷下调美元存款利率 当地时间10月8日，美国联邦储备委员会公布了9月货币政策会议的会议纪要。纪要显示，在参加会议的 19位委员中，略多于一半的人预计今年还将至少再降息两次。 与此同时，渣打银行也下调了中短期美元定期存款利率，调整后该行美元存款利率3个月、6个月及1年 期利率均为3.8%，1个月至1年期利率为3.6%，2年期为3.0%；华商银行则统一下调中短期美元定期存款 利率25个基点，调整后该行1个月、3个月和6个月的美元存款利率分别为3.75%、3.85%和3.90%。 部分中资银行也有所跟进。其中，南京银行5万美元起存和20万美元起存的1年期存款利率均下调至 3.3%、3.55%，分别较之前下降了10个基点和25个基点。此外，其起存金额20万美元的3月期存款利率 为3.5%。 相比之下，工商银行、农业银行、建设银行、中国银行、交通银行 ...

美元存款利率下调现状 - 多家银行美元定期存款利率已下调，利率从“4”字头步入“3”时代 [3] - 西安银行自9月28日起执行新利率标准，所有存期利率均降至3%区间，其中3个月存期利率下调幅度最大，达0.5% [1][4] - 南京银行“鑫汇添”产品自9月20日起利率下调，例如20万美元起存的1年期利率从3.8%降至3.55% [1][5] 利率下调的具体数据 - 西安银行1月期、3月期、6月期、1年期和2年期美元存款利率分别从3.6%、4.1%、4.3%、4.3%、3.8%降至3.2%、3.6%、3.98%、3.98%、3.6% [4] - 南京银行20万美元起存产品，3月期、6月期、1年期利率分别下调0.2%、0.3%、0.25% [5] - 北京银行某支行当前5000美元起存的3个月、6个月、1年期美元存款利率分别为2.5%、2.7%、3%，已维持约1年 [7] 利率下调的驱动因素 - 利率下调与美联储9月宣布降息25个基点直接相关，美元短期利率跟随下行，银行为降低负债成本而调整 [5] - 近期人民币汇率走强，投资者增配人民币资产意愿提升，银行有动力主动收缩美元资产和负债规模 [6] - 外资银行对国际市场反应更灵敏，预判短期利率将持续下行，通过压低长期利率规避未来负债成本风险 [7] 不同银行的策略差异 - 部分中资银行因美元资金需求旺盛或定价机制滞后，仍维持“长期高息”以稳定储户 [7] - 中小银行或城商行常以高息短期产品作为营销抓手，而国有大行或贵宾账户更侧重长期资金稳定性 [7] - 个别银行在降息窗口期“逆势”抬高短期利率，实为突击补充美元流动性 [7] 未来利率走势预测 - 业内普遍认为美元存款利率未来仍存下行空间，3%将成为阶段性利率高点，后续将逐步向2.5%-2.8%区间靠近 [1][8][9] - 高盛预计美联储将在今年10月和12月分别再降息25个基点，市场普遍预期年内还将再降50个基点 [9] - 专家预测美元存款利率或将全面迈入“2字头”时代，年内迈入“2字头”概率较高 [10] 投资者行为与市场反应 - 尽管利率下行，部分投资者仍选择配置美元存款，因利率相比普通人民币定存更具吸引力 [11] - 有经验的投资者在一年期美元定期存款利率从年初的4%降至3%后，仍继续存入 [11] - 专家不建议盲目配置长期美元存款，建议短期产品可适度参与，但需高度警惕利率与汇率双重风险，并强调多元化配置 [11]

美元存款利率下调现状 - 西安银行自9月28日起执行新利率标准，所有存期利率均降至3%区间，其中3个月存期利率下调幅度最大，达0.5% [2] - 南京银行自9月20日起下调“鑫汇添”产品利率，例如20万美元起存的3月期、6月期、1年期利率分别从3.5%、3.7%、3.8%下调至3.3%、3.4%、3.55% [6] - 西安银行具体调整后1月期、3月期、6月期、1年期、2年期利率分别为3.2%、3.6%、3.98%、3.98%、3.6%，短期存款利率降幅较大，1月期和3月期分别下调0.4%和0.5% [4][5] 利率下调驱动因素 - 美联储9月降息25个基点，美元短期利率跟随下行，银行通过下调存款利率以降低负债成本 [6] - 近期人民币汇率走强，投资者增配人民币资产意愿提升，银行有动力主动收缩美元资产和负债规模 [6] - 外资银行对国际市场反应更灵敏，预判短期利率将持续下行，通过压低长期利率规避未来负债成本风险 [7] 银行间差异化策略 - 部分中资银行因美元资金需求旺盛或定价机制滞后，仍维持“长期高息”以稳定储户 [7] - 中小银行或城商行常以高息短期产品作为营销抓手，而国有大行或贵宾账户更侧重长期资金稳定性，通过阶梯利率引导长期存款 [7] - 个别银行“逆势”抬高短期利率，实则是在降息窗口期突击补充美元流动性 [7] 未来利率走势展望 - 业内普遍认为美元存款利率未来仍存下行空间，3%将成为阶段性利率高点，后续将逐步向2.5%-2.8%的区间靠近 [2][8][9] - 高盛资产管理公司预计美联储将在今年10月和12月分别再降息25个基点，市场普遍预期年内还将再降50个基点 [9] - 专家预测美元存款利率或将全面迈入“2字头”时代，年内概率较高，但具体调整节奏和幅度因银行自身策略等因素而有所不同 [10] 投资者行为与市场反应 - 尽管利率下行，不少投资者仍然选择配置美元存款，因相比普通人民币定存仍显划算 [11] - 有经验的投资者继续存入一年期利率为3%的美元定期存款，尽管该利率已从年初的4%下降 [11]

文章核心观点 - 美联储开启降息周期导致美元理财收益率下降和美元汇率贬值 投资者面临利息收益被汇率损失抵消甚至本金亏损的风险 美元理财的"高息陷阱"显现 [2][3][4] 美元理财市场现状 - 投资者实际经历从预期"稳赚"到实际"亏损"的转变 有投资者以7.35汇率购入5万美元理财 年化收益率4.5% 最终因汇率跌至7.12而亏损 [3] - 另一投资者案例显示 以7.28汇率购入6000美元理财 成本4.36万元人民币 180天后本息6050美元 但结汇汇率跌至7.11 折算人民币4.30万元 亏损超680元 [3] - 美元指数年内累计跌幅接近10% 美元对人民币汇率从年初7.35回落至7.12 累计贬值超3% [4] - 美元理财产品收益率持续下滑 9月近1个月平均年化收益率仅3.79% 较今年1月的4.52%显著回落 [4] 美元理财产品收益率变化 - 根据普益标准数据 美元理财近半年年化收益率已连续8个月下滑 从年初的4.58%降至9月的3.74% 下滑超过80个基点 [8] - 分产品类型看 2025年9月美元理财近1月平均年化收益率为3.79% 较上期变动-1.90BP 其中现金管理类为3.70% 固定收益类为3.79% [5] - 收益率下滑趋势自2025年1月开始 当时平均年化收益率为4.52% 随后逐月下降至9月的3.79% [5] 银行端利率调整情况 - 外资银行迅速反应 汇丰银行在美联储降息当日即将2万美元起存的1个月和6个月期美元定存利率均降至3.5% 较此前分别下调10个和20个基点 [7] - 星展银行9月两度下调美元存款利率 东亚银行跟进调整 4%以上的高利率产品基本消失 [7] - 中资大行如工行、农行、中行、建行、交行等1年期美元定存利率暂维持在2.8% 起存金额多为5000美元 但未来有利率走低可能性 [8] - 部分中小银行美元存款产品仍保持优势 如华商银行半年期美元定存利率3.90% 西安银行半年期及一年期利率3.98% [8] 市场预期与专家观点 - 美联储9月降息25个基点至4.00%~4.25% 被视作美元资产收益率"拐点"的确认 结束了长达9个月的政策按兵不动 [7] - 市场对美联储未来政策幅度存在分歧 有预计10月和12月各降息25个基点 也有观点认为若美国失业率上升 不排除年内累计降息75个基点 [10] - 汇率走势方面 有专家预计美元对人民币全年大概率维持在7.0~7.5区间震荡 即期汇率与中间价或在7.10点位实现"三价合一" [10] - 专家强调美元资产配置需结合个人资金用途和风险偏好 考虑汇率趋势、利率下行和机会成本 合理分散配置 而非一味押注美元理财 [10]

李玉雯 上周，美联储宣布了自2024年12月以来的首次降息——下调25BP（基点），市场目光再度聚焦于各类 美元资产。 曾一度火爆的美元存款是否紧随其后降息？当前市场上各类银行机构的美元存款最新利率水平如何？ 《每日经济新闻》记者以投资者身份咨询了多家中资和外资银行。 从记者获悉的情况来看，当前多家外资银行已对美元存款利率进行了调整。9月22日，记者从汇丰银行 工作人员处了解到，该行当天下午下调了部分期限新资金美元定存利率，调整幅度为10BP或20BP。对 于美联储此次降息，市场此前已有充分预期，记者在咨询中了解到，有外资银行本月已两度下调美元存 款利率。 整体来看，当前，外资银行的美元存款利率水平高于主流中资商业银行。多数中资银行尚未对美元存款 利率进行调整。据记者了解，当前国有大行及部分全国性股份行的各期限美元存款利率基本一致，最高 利率水平为1年期2.8%（年化利率，下同），不同银行起存金额略有差异。 相较之下，部分城商行的利率水平显得更有吸引力。记者注意到，有民营银行3个月期的美元存款利率 可达3.8%，比多数中外资银行同期限利率更高。 部分外资行已经下调美元存款利率 据记者了解，多数外资行对于新客户 ...

收益率快速缩水。 日前，美联储宣布将联邦基金利率目标区间下调25个基点至4.00%~4.25%，这是自2024年12月以来的首次降息。与此同时，美元汇率自年初高点持续贬值， 投资者手中的美元理财产品不仅利息减少，还因汇率折损出现本金缩水。记者注意到，在社交平台上，越来越多的投资者分享着"存美元理财，最后赔了 钱"的经历，美元理财的"高息陷阱"逐渐显现。市场普遍预期，美元高利率周期已结束，美元资产收益率下行趋势难改。 从"稳赚"到"亏损" 在不少投资者眼中，美元理财曾是"轻松获利"的代名词。2022年3月以来，美联储连续加息，美元资产收益率维持高位，不少银行美元存款和理财产品利率 一度超过5%，显著高于人民币同类产品。然而，随着美联储转向降息，美元贬值与利率下行叠加，投资者的账面收益快速缩水。 记者注意到，社交媒体上，不少投资者开始反思："买美元理财，到底是赚利息还是赌汇率？"一时间，原本被认为稳健的美元理财，成了投资者口中的"高 位套牢"。 降息周期下的美元资产 9月的美联储降息，被业内普遍视作美元资产收益率"拐点"的确认。此次降息25个基点，将联邦基金利率目标区间下调至4.00%~4.25%，不仅结束了长达 ...

美联储降息与美元存款利率调整 - 美联储于2025年9月17日宣布降息25个基点 联邦基金利率目标区间从4 25%–4 5%降至4 00%–4 25% 为2025年首次降息 继2024年三次降息后再次降息 [2] - 内地地方性银行美元定期存款利率普遍下调 此前利率达4%以上 华商银行中短期美元定存利率统一下降25个基点 1个月 3个月和6个月利率分别从4 00% 4 10%和4 15%降至3 75% 3 85%和3 90% [2] - 西安银行计划于9月28日下调美元定存利率 1个月 3个月 6个月和1年存期利率分别从3 6% 4 1% 4 3% 4 3%降至3 2% 3 6% 3 98%和3 98% [2] - 重庆三峡银行美元定存利率可能很快下调 当前3个月 6个月和1年存期年利率分别为4 3% 4 35%和4 25% 起存金额5000美元 [3] 银行提前调整与储户策略 - 广东华兴银行在美联储降息前于9月15日下调美元定存利率 整体下降20至35个基点 调整后最高年利率为3 9% 需1年存期和10万美元以上起存 [5] - 华兴银行根据存期和起存金额设置多档利率 例如1个月存期产品 1千至1万美元利率从3 8%降至3 5% 1万至10万美元从3 9%降至3 6% 10万美元以上从4 0%降至3 7% [5] - 储户陈丽在利率下调前锁定收益 2024年5月底以美元对人民币7 288汇率购入5万美元 2025年选择3个月存期产品 年利率4 35% 避免汇率波动风险 [6] - 华兴银行美元定存利率持续下降 从2024年初的4 9%降至年底4 5% 2025年进一步下调 6月10日调整后仅10万美元以上起存可享4%利率 [6] 香港美元定存利率分化 - 香港商业银行新资金美元优惠存款利率仍具吸引力 大部分银行3个月 6个月和12个月利率保持在3%以上 [9] - 香港某虚拟银行在8月28日至9月3日推出超强美元加息券活动 3个月定存利率高达5 09% 含3 8%基本利率和1 29%加息券 起存金额1万美元 无新资金要求 [9] - 汇丰香港新资金美元定存利率暂未变化 2000美元起存 3个月和6个月最高可享3 7%优惠年利率 中银香港1000美元起存 3个月最高利率3 5% [11] - 渣打香港新资金2000美元以上 3个月 6个月和12个月美元定存利率分别为3 5% 3 5%和3 3% 最近一次调整在2025年7月底 6个月利率从3 7%降至3 5% [11] - 工银亚洲于9月23日下调美元定存利率 15000美元以上新资金 1个月 2个月 3个月 6个月和12个月年利率分别从3 6% 3 7% 3 7% 3 6%和3 25%降至3 45% 3 3% 3 35% 3 3%和3 1% [11] - 香港虚拟银行理慧银行于9月23日下调美元定存利率 3个月 6个月和12个月年利率分别从3 9% 3 8% 3 7%降至3 7% 3 6%和3 3% [12] 汇率与储户行为 - 人民币对美元汇率从2025年4月的7 32升值至7 16–7 18区间 储户暂不结汇 继续存入美元等待时机 [6] - 受关税政策影响 汇率波动幅度可能很大 储户选择较短存期产品以保持流动性 例如6个月存期利率从4 0%降至3 6% 1年期从4 0%降至3 8% [7] - 香港储户李桥在港元对美元汇率7 79–7 80区间购汇 利用虚拟银行加息券活动锁定高收益 10万港元兑换1万多美元参与定存 [10]