文章核心观点 汽车产业正经历由AI技术驱动的深刻质变，技术发展已从概念演示阶段进入工程落地、成本控制和建立用户信任的深水区 竞争的核心从“有没有技术”转向技术是否“能用、好用、敢用” 对于行业参与者而言，敬畏用户、敬畏安全、敬畏漫长的工程验证周期是穿越淘汰赛的关键 [2][3][5] 舱驾一体芯片 - 技术已结束“纸上谈兵”，进入真实验证阶段，是汽车电子电气架构向中央计算演进的核心载体 [8][9] - 中国舱驾一体市场年复合增长率预计达36% 单芯片方案每车可节省1500到4000元成本，但采用5nm/3nm先进制程流片成本极高，若车型销量不及预期则可能不经济 [11][12] - 面临安全隔离风险 座舱软件漏洞多，智驾要求功能安全，隔离失效可能导致车机死机连带影响驾驶系统 大规模量产仍需工程化验证时间 [11][13] 智驾平权 - 将成熟的高速NOA、自动泊车功能下放至中低价格带是车企关乎市场份额的生存底线 工程成熟度普及迅猛 [14][15][17] - 比亚迪去年推出该战略，至年底其辅助驾驶车型累计保有量超256万辆，占公司年销量的约55.6% 对于供应商，百万搭载量是迈过生死线的及格线 [17] - 半数用户认为核心智驾功能应免费标配，消费者要的是“智能感”而非“智能税” 激光雷达单价已从数万美元跌至千元级别 [18][19] - 行业在追求低成本时面临如何保证足够安全冗余的困扰 过度营销导致事故将透支行业信任 [19][20] 线控底盘 - 2026年被业内普遍视为线控底盘“量产元年” 新国标为线控转向划定了安全边界，扫清了法规障碍 [22][24] - 用户感知强烈 减重15%-20%可提升续航，转向手感、悬架软硬实时主动调节带来直观“科技感” [24] - 存在高风险 英菲尼迪Q50曾因线控转向ECU软件缺陷全球召回近六万辆车 目前仍是50万元以上豪华车专属，普及至15万级市场尚需时间 [25] - 最大风险来自“电子信号替代机械连接”的安全冗余问题 国产替代进入深水区，技术自主权成为核心博弈点 [25] AI大模型上车 - 2025年AI车载大模型渗透率从1月的10.8%飙升至12月的38.6% 主流车企均在积极部署 [28] - 影响用户购买新能源车的前三要素是外观、安全性与品牌，辅助驾驶与智能座舱分别排在第七和第九位 技术落地易沦为营销话术 [29] - 面临商业模式挑战 “B端收费+C端订阅”模式可能遭遇用户抵触，复刻此前付费功能引发的争议 [29] - 合规成本急剧上升 2026年3月AI软件被纳入融合式车规级国家标准，安全自评估涵盖160余项指标 欧盟《AI法案》也带来严苛审核 [30] - 胜负手在于将“技术炫技”变成“用户离不开的理由”，而非模型参数或接入速度 目前能让用户专门付费的车企不多 [30] 人形机器人 - 车企正以超预期速度进场 全球前20汽车制造商中已有16家发布产品或启动研发，国内至少11家车企已入局 [32][35] - 智能汽车与人形机器人在底层逻辑上高度一致 车企正将供应链管理、大规模制造优势及智驾技术（如特斯拉复用FSD视觉方案）系统性迁移至该领域，形成“工程化溢出效应” [35] - 赛道竞争加速重构 2025年国内人形机器人整机企业超140家，发布产品超330款，车企进场使竞争从技术竞赛转向工业能力竞赛 [35][36] - 行业面临商业化挑战 当前缺乏标准化采购、批量交付和持续复购的真实订单 入场测试、联合开发等距离真正商业化尚有距离 [36] - 尚无车企在该领域交出令人满意的答卷 车企凭借工业能力可能在规模化上更快，但也面临高额成本带来的运营压力 [36][37] L3城市级自动驾驶 - 2026年不是L3放量年，而是数据储备年 大和证券预测2026年中国乘用车L3功能渗透率仅约1%，对应销量约25.7万辆 [39][42] - 极端场景（如异形水马、无保护左转路口博弈）尚未完全解决 业内普遍认为L3生命周期极短，可能2027年就向L4过渡 [42] - 用户信任度是重大挑战 即便65%消费者体验过L2，仅38%愿意在L3激活时完全放开方向盘，对接管不及时和系统误判的担忧普遍存在 [42] - 成本控制是关键 为满足L3冗余要求，下一代L3车型增额成本目标控制在3万元以内，这使其短期内注定是中高端车型专属 [45] - 事故责任鉴定流程复杂耗时 虽法规明确系统未要求接管时由车企担责，但实际操作中鉴定事故原因是系统故障还是人为失误的过程充满挑战 [45] - 2026年L3的最大价值是为通往L4的终局之战积累宝贵的数据 [45]

公司战略与定位 - 追觅科技筹备多年的战略芯片业务“芯际穿越”正式亮相，旨在打造世界级智能计算芯片生态，领跑全球下一代人工智能计算产业 [5] - 该业务将作为独立品牌运营，既要服务追觅自身生态，更要在全球AI市场上竞争 [6] - 公司致力于聚焦下一代人工智能计算，打造智能计算的“芯脑”，承担芯片设计并兼顾AI硬核算力，通过前沿布局与自主可控并举掌握自主权 [20] 核心产品与业务布局 - 芯际穿越的智能化终端产品集中在三大领域：泛机器人SoC、手机处理器、自动驾驶芯片 [10] - 已发布多款芯片成果，包括专为泛机器人设计的“天穹”系列芯片、自动驾驶行业第一的舱驾一体芯片、以及基于自研GPU IP的手机性能怪兽级芯片 [11] - 公司业务边界不断拓展，于2025年8月官宣造车，2025年9月推出首款智能手机Dreame Space [12] 技术优势与竞争力 - 公司承继了追觅在智能硬件领域的全栈技术能力、海量真实场景数据资源，以及清华创新基因与天空工场技术积淀 [11] - 专为泛机器人设计的“天穹”系列芯片是行业集成度最高的SoC，在家庭复杂场景中的导航避障能力突出，这得益于追觅在洗地机等领域的长期积累 [13] - 技术复利效应显著，泛机器人、手机、自动驾驶三大领域的技术内核（如视觉算法、多模态融合感知）可实现共享与平移，实现“一次打井、多处出水” [14] 行业背景与战略机遇 - 当前AI时代，芯片与算力之争是国力之战，但在英伟达、高通等主导的通用计算领域正面竞争难度较大 [18][19] - 大国竞争的精髓在于非对称竞争，寻找规则尚未被定义的新战场，如端侧智能、具身智能、太空算力等领域 [20] - 在“十五五”开局之年，中国在端侧智能、具身智能、太空算力等新兴领域已具备同步甚至领跑的能力 [20] 太空算力前瞻布局 - 芯际穿越提出了太空算力设想，计划打造一个由200万颗算力卫星组成的太空算力中心，这是目前全球在规划中的最大算力星座，规模超过SpaceX计划的100万颗卫星“轨道数据中心系统” [24][25] - 布局太空算力的原因在于地面算力中心面临高能耗（月电费600万美元是常态）、电力申请周期长（美国部分地区需等待7年）等瓶颈，而太空能提供24小时不间断的太阳能和真空冷却环境 [25] - 其规划的太空算力中心优势在于：通过硬件加固与软件容错设计，可靠性与寿命达到行业平均线的2倍；凭借顶尖热管理系统实现当前已知最高的功率密度，能更高效地将太阳能转化为算力 [26] 竞争壁垒与发展愿景 - 芯际穿越的竞争壁垒在于技术、产品、生态、战略四位一体，其打法融合了苹果式的软硬一体垂直整合、华为式的深度研发定力以及特斯拉式的第一性原理跨域重构 [27] - 芯片与算法的国力之战迎来新变量，下一个十年关于智能的叙事，中国企业的声音将更有分量 [27]

航天与货运飞船 - 诺思罗普-格鲁曼公司"天鹅座"货运飞船成功与国际空间站对接 运送约5000公斤科研物资及补给 [2] - 此次为该公司第23次执行国际空间站补给任务 并首次采用运载能力升级版飞船 [2] - 飞船计划于2026年春季脱离空间站返回 [2] 消费电子与显示技术 - OPPO Find X9系列手机显示屏将由深天马A独家供应 [2] - OPPO Find X9系列目前已正式开启预约 [2] 新能源储能设施 - 江苏省最大规模用户侧储能电站正式投运 容量达120兆瓦/240兆瓦时 [3] - 电站采用构网型储能技术 可存储24万千瓦时电量 满足约2.5万户家庭单日用电需求 [3] - 项目可为泰州靖江地区提升12万千瓦调频调峰能力 增强电力系统稳定性 [3] 智能驾驶芯片 - 地平线计划于2026年发布新一代舱驾一体芯片 并于明年实现量产 [2] - 该芯片由公司副总裁兼首席架构师苏箐带领的高阶智驾算法团队参与算力定义与规划 [2] - 从软件算法需求倒推芯片设计成为智驾芯片领域主流开发模式 [2]

地平线舱驾一体芯片规划 - 地平线计划于2026年发布并量产面向整车智能的舱驾一体芯片 这是公司历史上设计最复杂的芯片[3] - 地平线副总裁兼首席架构师苏箐及其高阶智驾算法团队参与芯片算力定义与规划 采用从软件算法需求倒推芯片设计的开发模式[3] - 地平线基于征程6P芯片开发"一段式端到端"高阶智驾方案HSD 预计今年11月在奇瑞星途ET5车型量产上车[4] 舱驾一体技术优势与竞争格局 - 舱驾一体技术将座舱系统与智驾系统深度融合 实现算力共享和软件协同 可减少数据传输延迟并降低硬件设计复杂度[4] - 高通是舱驾一体市场主要参与者 其骁龙8775芯片AI算力达72Tops 今年下半年量产 升级版SA8797芯片AI算力提升至320Tops[4] - 高通SA8797芯片客户包括理想汽车和零跑汽车 零跑计划2026年一季度在旗舰D系列车型搭载该芯片[4] 舱驾一体市场定位与地平线战略 - 舱驾一体主要瞄准中低端智驾市场 相比独立芯片具有成本优势 可能影响地平线中低阶芯片业务[5] - 地平线2025年预计出货400万套芯片 低阶和中高阶方案各占一半 舱驾一体可能是其中低算力领域的防御布局[5] - 舱驾一体仍属小众路线 需要统一硬件平台和复杂软件架构 对车企协作能力要求较高[5] 地平线业务表现 - 地平线上半年出货量达198万套 累计实现千万级芯片出货量[5] - 高阶智驾正快速下探至主流市场 预计2-3年后成为标配 10万至15万元市场将标配城市NOA解决方案[5] 比亚迪智能化人才引进 - 斑马智行原副总裁兼CTO王军加入比亚迪智能座舱团队 负责座舱架构和地图研发 向李锋汇报[6] - 比亚迪为推进舱驾融合 今年4月将辅助驾驶和智能座舱团队整合 李锋负责两大业务软件研发[6] - 比亚迪辅助驾驶团队已有近5000人 近期多名高级别技术人才从头部新势力和辅助驾驶公司加入[6] 比亚迪技术规划与产品布局 - 比亚迪高级副总裁杨冬生表示将推出One-Board舱驾一体产品 芯片集成在同一块PCB板上[6] - 比亚迪"天神之眼"辅助驾驶系统分为三个平台：A平台搭载2颗英伟达Orin-X芯片和3颗激光雷达用于仰望品牌 B平台配备1-2颗激光雷达和单颗Orin-X芯片用于腾势和比亚迪品牌 C平台采用英伟达Orin-N或地平线征程6芯片用于王朝和海洋车型[7] - 比亚迪计划2025年量产天神之眼B平台 上线基于"端到端"架构的城区领航辅助驾驶功能 覆盖价位段下放至20万以下[7] 比亚迪技术开发进展 - 比亚迪正开发基于城市通勤高频路线的MNOA记忆领航方案 预期今年在天神之眼C平台推送[7] - 对比亚迪VLA视觉-语言-动作模型架构处于小团队预研阶段 量产时间取决于技术指标和体验表现[7] - 比亚迪前8个月累计销售286.4万辆 希望通过智能化在更低价位提供高阶辅助驾驶功能保持竞争优势[8]