12月18日，贵州大方农村商业银行发布关于消费贷款贴息工作的公告，对在2025年9月1日至12月31日期间，由该行营业机构发放的符合条件的个人消费贷 款和消费领域服务业经营主体贷款实施贴息政策，年贴息比例为1个百分点。 图片来源：大方农商银行微信公众号 预计有更多地区跟进 此次多地密集落地的"地补"政策，源于国家层面的政策引导与推动。 今年8月，财政部、中国人民银行、金融监管总局联合印发《个人消费贷款财政贴息政策实施方案》，明确6家国有行、12家股份行及5家其他机构为贷款 经办机构。同时鼓励地方财政部门结合实际情况，对其他经营个人消费贷款业务的金融机构给予财政贴息支持，扩大政策覆盖面。 12月，商务部、中国人民银行、金融监管总局联合印发《关于加强商务和金融协同 更大力度提振消费的通知》，明确鼓励地方商务主管部门结合地方实 际，探索运用贷款贴息等方式，引导信贷资金向消费重点领域倾斜。 在国家政策的连续指引下，多地已启动消费贷贴息扩容工作。业内人士预计，后续将有更多地区加入消费贷贴息阵营，各地会结合自身财政实力、消费市 场特点，制定差异化的贴息方案，让政策精准适配本地消费提振需求。 不止贵州，近期四川、重庆等地已 ...

对参与其中的区域性银行而言，这无疑是一次重要的发展机遇。成都银行方面认为，财政贴息显著降低 了消费信贷的利率门槛，夯实普惠金融基础。同时，政策引导信贷资源向重点消费场景倾斜，也有助于 银行优化零售业务结构。 然而机遇与挑战并存，星图金融研究院副院长薛洪言提醒，政策红利具有期限性和地域性，地方银行能 否将短期获客转化为长期客户留存，关键在于能否借此契机真正提升数字化运营、场景融合及综合金融 服务能力。否则，短期涌入的客户可能在政策结束后流失。 为确保财政资金精准滴灌、防范套利风险，一套严密的风险防控机制随之建立。银行通过贷款发放账户 自动识别真实消费流水，从源头把控资金流向；设置单笔与累计贴息上限，从额度上约束套利空间；并 对大额或异常交易辅以发票、合同等材料的人工审核。这些要求已明确体现在客户协议中，强调了消费 真实性的承诺与核验义务，从法律层面筑牢了防线。 川黔渝的先行试点，已然形成了可复制的样板。业内普遍预计，后续将有更多省份和区域性银行陆续加 入"地补"行列。中金公司研究部总监林英奇分析，更多区域性银行加入主要得益于中央政策的明确鼓 励，且贴息对地方财政负担相对可控，消费撬动效应显著，同时也能增强区域性 ...

监管 01 04 沧州银行副董事长任职资格获核准 四川、重庆、贵州启动消费贷贴息 12月以来，四川、重庆、贵州已经将消费贷贴息政策扩容至当地银行。业内人士认为，在政策激励下，未来将有 更多银行加入消费贷财政贴息行列，更多金融产品适配消费场景。 此轮消费贷补贴是此前政策的延续。今年8月，财政部、央行和金融监管总局印发《个人消费贷款财政贴息政策实 施方案》，标志着全国性消费贷贴息政策正式启动。当时，6家国有大行、12家全国性股份制银行成为首批经办机 构。《实施方案》明确，鼓励地方财政部门结合实际，对其他经营个人消费贷款业务的金融机构给予贴息支持。 （智通财经） 银行 02 宜宾银行获批增资至45.884亿元 12月15日讯，国家金融监督管理总局官网显示，四川金融监管局同意宜宾市商业银行（宜宾银行，02596.HK）增 加注册资本6.884亿元，由39亿元变更为45.884亿元人民币。 03 浦发银行昆明分行被罚50万元 12月15日讯，国家金融监督管理总局官网显示，浦发银行（600000.SH）昆明分行因"贷款'三查'严重不尽职"，被 罚款50万元。 近日，国家金融监督管理总局官网显示，河北金融监管局核准王东沧州 ...

本报记者 彭妍 消费提振再迎政策加码。12月14日，商务部办公厅、中国人民银行办公厅、金融监管总局办公厅联合印发《关于加强商务 和金融协同 更大力度提振消费的通知》（以下简称《通知》）。政策红利持续释放，多地消费贷贴息扩容工作全面启动。 更多省市或跟进 《通知》提出，结合地方实际探索运用融资担保、贷款贴息、风险补偿等多种方式，加强财政、商务、金融政策协同配 合，引导信贷资金加大向消费重点领域投放。鼓励银行和非银行金融机构发挥各自特点、加强优势互补，协同参与促消费活 动，促进消费提质升级。 值得注意的是，财政部、中国人民银行、国家金融监督管理总局于今年8月份联合印发的《个人消费贷款财政贴息政策实 施方案》中提到，在明确6家国有大行、12家全国性股份行等机构作为个人消费贷贴息政策贷款经办机构的同时，也鼓励地方 财政部门结合实际情况对其他经营个人消费贷款业务的金融机构给予财政贴息支持，扩大政策覆盖面。 在连续释放的政策红利带动下，多地迅速推进消费贷贴息扩容落地。12月份以来，四川、重庆、贵州率先启动省级贴息工 作，将地方中小银行纳入消费贷贴息经办机构范围。云南也紧随其后出台省级贴息政策，"国补+地补"协同发力的消费 ...

热点聚焦 - 区域性银行启动消费贷贴息业务受理，政策在四川、贵州、重庆加速落地，经办机构从全国性银行扩容至贵阳银行、贵州银行、成都银行、成都农商行等区域头部城商行、农商行 [6] - 消费贷贴息政策向地方区域性银行延伸，拓宽了政策辐射半径和受众基础，能更直接触达县域、乡村等传统金融服务薄弱区域 [7] - 地方消费贷贴息政策核心标准与“国补”保持一致，但在执行周期、补贴上限、申请方式等实操细节上呈现差异化特征 [7] 重大会议 - 中央财经委员会办公室副主任韩文秀表示，2025年我国经济总量预计达到**140万亿元**左右，2026年将根据形势变化出台实施增量政策，以协同发挥存量政策和增量政策集成效应，推动经济稳中向好 [8] - 韩文秀的发言说明宏观经济政策将保持灵活精准的调控节奏，通过动态优化政策工具组合来巩固经济回升向好态势 [10] 重大政策 - 国家金融监督管理总局正式发布《银保通系统接口规范》行业标准，覆盖基础要求、车险、非车险及人身险四大板块，提供统一系统对接流程与数据字典 [10] - 该标准将提升银保业务协同效率、降低对接成本，推动银保合作模式从“渠道代销”升级为“战略协同”，并有助于新产品上线速度提升、风险管控关口前移、客户投保理赔响应效率提升 [11] - 商务部、中国人民银行、金融监管总局联合印发《关于加强商务和金融协同更大力度提振消费的通知》，围绕商品消费、服务消费等重点领域提出三方面**11条**政策措施，旨在构建“商务+金融”协同机制，精准破解消费领域融资堵点 [11] 重大事件 - 美联储12月宣布降息**25个基点**至**3.50%～3.75%**，为年内第三次降息，累计降息幅度达**75个基点**，也是2024年9月启动降息周期后的第六次降息 [12] - 此次降息旨在应对就业市场疲软与经济不确定性，2025年9月美国失业率升至**4.4%** [13] - 展望未来，美联储2026年货币政策路径预计以温和降息为主，机构预测可能降息两次并集中在上半年，最终利率趋近中性水平约**3%**，但美联储主席换届及中期选举等政治变量可能影响利率前景 [13] 重要数字 - 11月份，全国居民消费价格指数同比上涨**0.7%**，涨幅比上月扩大**0.5个百分点**，为2024年3月以来最高 [14] - 同比涨幅扩大主要受食品价格由降转涨拉动，食品价格由上月下降**2.9%**转为上涨**0.2%** [15] - 扣除食品和能源价格后的核心CPI同比上涨**1.2%**，涨幅连续3个月保持在**1%**以上 [15] - 国内金饰品价格同比上涨**58.4%**，幅度比上月扩大**8.1个百分点**，带动工业消费品CPI同比上涨**2.1%** [15] - 11月份国民经济运行总体平稳，全年粮食产量稳定在**1.4万亿斤**以上 [7]

政策促消费力度持续加码，消费贷贴息政策正从全国性商业银行向地方区域性银行延伸。北京商报记者 梳理发现，12月以来，四川、重庆、贵州等地密集出台配套政策，将区域性中小银行纳入贴息贷款经办 机构范围，推动政策红利精准触达县域、乡村等下沉市场。分析人士称，这一趋势既契合国家鼓励地方 补充补贴的政策导向，也为中小银行转型发展提供了良好契机，同时也是地方财政撬动区域消费的有效 抓手。 政策促消费持续加码 从多家中小银行披露的公告来看，此次贴息政策核心标准与"国补"保持一致，但在执行周期、补贴上 限、申请方式等实操细节上呈现出差异化特征。 四川农商银行、泸州银行等机构明确，贴息政策执行期为2025年10月1日至2026年3月31日，在此期间办 理的个人消费贷款（不含信用卡）中，实际用于四川省内消费的部分可享受贴息。贴息比例为年1个百 分点，且最高不超过贷款合同利率的50%。额度限制方面，政策执行期内，每名借款人在单家银行可享 受的全部个人消费贷款累计贴息上限为1500元（对应符合条件的累计消费金额30万元），其中单笔5万 元以下个人消费贷款累计贴息上限为500元（对应符合条件的累计消费金额10万元）。 12月14日，北京 ...

文章核心观点 - 被称为“金融国补”的个人消费贷款财政贴息政策实施已逾百日，政策效果呈现结构性分化 [3] - 从银行供给端看，国有大行、股份制银行及部分区域性银行投放力度显著加大，并通过上调额度、加强营销等方式响应政策 [4][5][6] - 从宏观需求端看，居民短期消费贷款整体仍处于同比少增区间，消费信贷需求修复不畅，政策传导效果尚未充分体现 [3][7] - 政策正由中央财政主导的“国补”向地方财政支持的“地补”延伸，多地已推出实施细则，旨在以地方财政撬动本地消费和银行信贷 [8][9][10] - 提振居民消费仍是宏观调控重点，近期多部委联合发文要求加快推动消费贷业务发展 [11] 银行投放：额度上调、营销加码 - 个人消费贷款财政贴息新政于9月1日正式落地，旨在通过财政贴息降低居民融资成本以提振消费 [5] - 国有大行投放力度显著提升：中国银行9月当月投放个人消费贷款474亿元，截至9月末该行个人消费贷款较年初增长26.11%，借记卡快捷支付交易额突破6万亿元 [5]；交通银行9月当月消费贷整体发放额环比增长超过20% [5]；建设银行9月末个人消费贷款余额同比增幅接近30%，截至10月末签署贴息协议客户近百万户，识别合格消费交易超180万笔 [6] - 银行加大推广力度，聚焦汽车、家电、装修等大宗消费领域，通过线上线下协同推广，每月新增发放签约额及贴息表现较好 [6] - 部分区域性银行大力加码，将消费贷额度上限提高至50万~100万元，部分中小银行甚至上调至200万元，并在期限、还款方式上给予更大灵活度 [6] - 江苏银行、淮安农商银行、青海农信等机构密集推广消费贷产品，主打“线上申请”、“先息后本”、利率“低至3%起”等卖点，覆盖家装、教育、汽车、文旅、医疗等多场景 [6] - 但“高额度”宣传不等于普惠，多数银行实行严格客户筛选，30万元以上贷款通常只向公务员、国企员工、金融同业等稳定收入群体开放，扩张更多集中于中高收入人群 [7] 宏观需求与数据表现 - 消费贷贴息政策的效果尚未在整体信贷数据中充分体现 [7] - 央行数据显示，前11个月人民币贷款增加15.36万亿元，其中住户贷款仅增加5333亿元；住户短期贷款减少7328亿元，是主要拖累项 [7] - 11月单月，居民贷款净减少2060亿元，同比少增4760亿元，其中短期和中长期贷款分别同比少增1790亿元和2900亿元 [7] - 尽管11月同比少增幅度较7~10月有所收窄，但居民消费信贷整体仍处于偏弱区间 [7] - 分析认为，居民消费信贷需求回暖有限，与房地产市场持续偏弱、购房相关融资需求低迷有关，同时收入预期修复偏慢、就业稳定性不足也压制了居民加杠杆意愿 [7] 从“国补”到“地补” - 在中央政策框架下，地方财政正加快“补位”，鼓励地方财政部门对其他金融机构给予贴息支持 [9] - 近期四川、贵州、重庆等地相继推出个人消费贷款财政贴息实施细则，标志着消费贷贴息由“国补”向“地补”延伸 [9] - 四川率先推出省级贴息方案，成都银行、成都农商行等区域银行明确，年贴息比例为1%，单户累计贴息最高1500元，执行期限覆盖2025年10月至2026年3月 [9][10] - 贵州将单户累计贴息上限提高至3000元，重庆亦在推进地方细则制定 [10] - 与“国补”相比，“地补”主要由地方财政承担，明确要求贷款用于本地消费，并通过本地城商行、农商行实施，旨在引导消费回流、激活区域市场 [10] - 分析认为，地方贴息是“以小财政撬大消费”的做法，通过有限财政资金撬动银行信贷和居民消费，预计未来会有更多地方性银行加入 [10] - 对区域性银行而言，贴息政策有助于降低产品价格、提高竞争力，但同时也需在扩张消费贷时谨慎权衡资产质量控制 [10] 政策导向 - 提振居民消费仍是宏观调控的重点方向 [11] - 近期召开的中央经济工作会议明确提出，引导金融机构加力支持扩大内需 [11] - 12月14日，商务部、央行、金融监管总局联合印发通知，要求落实个人消费贷款额度、期限、利率差异化政策，加快推动消费贷业务发展 [11]

预计未来有更多地区性银行加入。 9月1日，个人消费贷款财政贴息新政正式落地。该政策旨在通过财政贴息降低居民融资成本，提振消 费、稳住内需。 从供给端看，政策效果首先体现在银行投放力度的提升。多家国有大行、股份制银行在9月以后明显加 大个人消费贷款发放规模。财报数据显示，中国银行9月当月投放个人消费贷款474亿元，截至9月末个 人消费贷款较年初增长26.11%，借记卡快捷支付交易额突破6万亿元；交通银行9月当月消费贷整体发 放额环比增长超过20%；建设银行9月末个人消费贷款余额同比增幅接近30%，截至10月末签署贴息协 议客户近百万户，识别合格消费交易超180万笔。 多位银行人士对记者表示，新政推出后，他们加大了对个人消费贷产品的推广力度，主要集中在汽车、 家电、装修等大宗消费领域，通过线上线下协同的方式推广，每月新增发放个人消费贷签约额及贴息较 此前表现较好。 在政策激励下，银行不仅"多投放"，也在"调结构"。部分区域性银行银行大力加码个人消费贷产品，将 消费贷额度上限提高至50万~100万元，部分中小银行甚至将最高额度上调至200万元，并在期限、还款 方式上给予更大灵活度。近日，江苏银行、淮安农商银行、青海 ...

政策促消费力度持续加码，消费贷贴息政策正从全国性商业银行向地方区域性银行延伸。北京商报记者 梳理发现，12月以来，四川、重庆、贵州等地密集出台配套政策，将区域性中小银行纳入贴息贷款经办 机构范围，推动政策红利精准触达县域、乡村等下沉市场。分析人士称，这一趋势既契合国家鼓励地方 补充补贴的政策导向，也为中小银行转型发展提供了良好契机，同时也是地方财政撬动区域消费的有效 抓手。 地方中小银行的落地动作正在持续提速。12月14日，北京商报记者梳理发现，四川农商银行、泸州银 行、贵州黎平农商银行、务川农商银行、重庆银行、重庆三峡银行等多家川渝黔地区中小银行已密集发 布个人消费贷款贴息公告，消费贷贴息的政策覆盖"版图"持续扩大。 从多家中小银行披露的公告来看，此次贴息政策核心标准与"国补"保持一致，但在执行周期、补贴上 限、申请方式等实操细节上呈现出差异化特征。 政策促消费持续加码 12月14日，北京商报记者梳理发现，12月以来，四川、重庆、贵州等地密集出台配套政策，将区域性中 小银行纳入消费贷贴息贷款经办机构范围，政策覆盖面持续扩大。 回溯政策源头，今年8月，财政部、中国人民银行、金融监管总局联合印发《个人消费贷款财 ...

政策背景与核心观点 - 2025年8月印发的《个人消费贷款财政贴息政策实施方案》提出，鼓励地方财政部门对其他经营个人消费贷款业务的金融机构给予财政贴息支持，以扩大政策覆盖面[1] - 近期多地发布省级贴息实施细则，地方性银行也明确加入消费贷贴息阵营，标志着国家层面的财政贴息政策已在地方实质性落地[1][4] - 此举形成了中央与地方协同发力的“国补+地补”新格局，旨在通过财政资金精准降低居民消费信贷成本，有效释放消费潜力，是从需求侧刺激经济循环的关键举措[4] - 专家认为，地方加码消费贷贴息政策是当前稳增长、促消费的重要举措，有助于激发居民消费潜力，对提振地方经济、稳定就业具有积极作用[1] - 未来随着更多省份跟进，预计政策将形成“全国统筹+地方协同”的立体化格局，对稳定消费预期、提振内需具有积极意义[5] 地方政策细则与执行 - **重庆市**：财政局等部门联合发布通知，对2025年9月1日至2026年8月31日期间，居民个人使用贷款经办机构发放的个人消费贷款（不含信用卡业务）中实际用于消费的部分，可按规定享受贴息政策[3] - **四川省**：财政厅等六部门发布通知，对2025年10月1日至2026年3月31日期间，居民在指定全国性银行以外的在川银行获得个人消费贷款（不含信用卡业务），且实际用于省内消费的，可参照国家政策标准享受贴息支持[4] - **贵州省**：根据《贵州省地方法人城市商业银行和农信系统消费贷款贴息实施细则》，自2025年12月1日起，贵州银行可正式受理符合条件的消费贷款客户贴息[3] - 政策执行的关键在于确保财政资金精准直达真实消费场景，并防范信贷风险与资金挪用[5] 参与金融机构范围扩大 - 政策覆盖面从6家国有大型商业银行、12家全国性股份制商业银行及5家其他个人消费贷款发放机构，扩大至地方性银行[3] - 重庆市将3家地方国有法人银行（重庆银行股份有限公司、重庆农村商业银行股份有限公司、重庆三峡银行股份有限公司）纳入贷款经办机构[3] - 四川省政策明确覆盖指定全国性银行以外的在川银行[4] - 专家认为，将覆盖面扩大至区域城商行与农商行，激活了更广泛的市场主体参与，为这些区域性金融机构提供了业务发展机遇，有助于构建更加多元均衡的促消费金融网络[6] - 政策向中小金融机构延伸，能进一步覆盖更广泛的消费群体，增强金融服务的普惠性[9] 银行具体实施细则与贴息标准 - **成都银行**：发布个人消费贷款财政贴息实施细则，贴息标准为年贴息比例1%（按符合条件的实际用于消费的个人消费贷款本金计算），最高不超过贷款合同利率的50%[6] - **成都银行**：政策执行期内，每位借款人在该行累计贴息上限为1500元（对应符合条件的累计消费金额30万元）[6] - **成都农商银行**：贴息范围包括使用该行个人消费贷款的单笔5万元以下消费，以及单笔5万元及以上的家用汽车、养老生育、教育培训、文化旅游、家居家装、电子产品、健康医疗等重点领域消费[7] - **贵州银行**：贴息政策适用于2025年9月1日至12月31日期间发放的符合条件的贷款，并要求相关消费行为最终发生在贵州省内[7] 财政贴息支持的重点消费领域 - 政策对单笔5万元及以上的消费，重点支持多个领域[8] - **家用汽车领域**：包括汽车购置、车辆保险及维修[8] - **养老生育领域**：包括老龄人口或其子女购买的家庭适老化改造服务、养老机构和养老社区服务，以及托育、辅助生育消费[8] - **教育培训领域**：包括资格证书培训考试、高等学历继续教育等[8] - **文化旅游领域**：支持消费者通过具备资质的旅行机构购买国内旅游出行服务[8]