政策核心与目标 - 广东省首次出台养老金融专属政策，旨在推动养老金融高质量发展 [1] - 目标到2028年基本建立广东特色养老金融体系，提升养老金融供给水平，增进人民福祉 [1] 养老金融供给与产品发展 - 大力发展养老保险第一、第二、第三支柱，丰富养老金融产品供给 [1] - 鼓励金融机构立足广东省情开发符合居民需求的养老金融产品 [1] - 推动企业年金提质扩面，鼓励有条件的企业建立企业年金 [1] 长期护理保险与服务体系 - 明确大力发展长期护理保险，加快建立长期护理保险制度 [2] - 加强长期护理保险定点护理服务机构规范化管理，合理规划配置服务机构 [2] - 支持商保机构经办养老健康服务，将城市定制医疗险与长期照护保障结合 [2] 区域发展与试点建设 - 支持广州市建设全省养老金融示范样板 [2] - 争取深圳、佛山、东莞、珠海等城市分批纳入全国特定养老储蓄试点 [2] - 推进实施“广东院舍照顾服务计划”等多项计划，满足粤港澳大湾区跨境养老服务需求 [2] 粤港澳大湾区合作与创新 - 支持深圳建设保险创新发展试验区，加快实现大湾区保险市场互联互通 [2] - 鼓励省内金融机构为港澳长者提供跨境医疗保险、养老金领取等一体化服务 [2] - 推动更多养老金融产品纳入大湾区“跨境理财通”试点，探索监管协同的合作范式 [2] 养老基金投资管理 - 积极参与国家基本养老保险基金投资，增加广东优质投资项目储备 [1] - 适时合理提高广东基本养老保险基金委托投资规模 [1]

政策发布 - 广东省地方金融管理局于11月17日发布《广东省推动养老金融高质量发展的实施方案》[1] 区域合作与创新 - 深化粤港澳三地养老金融合作机制[1] - 支持深圳建设保险创新发展试验区[1] - 加快实现大湾区保险市场互联互通[1] - 探索粤港澳大湾区养老金融、资金互通、监管协同的合作范式[1] - 加快形成跨境养老金融创新示范[1] 产品与服务 - 鼓励省内金融机构为港澳长者提供跨境医疗保险、养老金领取、信托规划、养老理财、费用代结算等一体化服务[1] - 推动更多养老金融产品纳入大湾区"跨境理财通"试点[1]

粤港澳大湾区金融互联互通总体进展 - 粤港澳大湾区金融市场互联互通以深化改革和扩大开放为根本动力不断深化[1] - 截至2025年9月，“深港通”累计成交金额达125万亿元，深股通成为外资配置A股主渠道，港股通为香港市场注入活力源泉[2] - “跨境理财通”业务持续扩容，规模已超过1200亿元[2] - 在第38期全球金融中心指数报告中，粤港澳大湾区有三座金融中心城市进入金融科技前十名，国际竞争力同比攀升[2] - 粤港澳大湾区金融业体量大、要素全、国际化程度高，已位居全球第一方阵[3] 境内外银行双向布局 - 微众银行在香港发起成立的微众科技是境内商业银行在境外设立科技公司的首个案例，自2025年初揭牌后已拓展至中国香港、印尼、马来西亚、泰国等市场，累计洽谈合作机构超20家，达成合作意向金额超数亿美元[4] - 东莞银行全资子公司莞银国际在香港正式开业，成为首家同时在香港设立分行及子行的城商行[5] - 全球金融机构加大布局大湾区以寻求业务增量，汇丰位于前海的新办公大楼及南沙全球培训中心揭幕，富邦银行（香港）获准在前海筹建分行，西班牙桑坦德银行深圳分行获批落地[5] - 星展银行将持有深圳农商银行的股份由16.69%提升至19.4%，符合其投资核心市场和加大粤港澳大湾区投资力度的策略[5] 跨境理财通发展及券商参与 - “跨境理财通”2.0优化措施自去年底实施以来市场反应良好，截至今年6月底参与个人投资者超16万人，较1.0版本增幅超过120%[7] - “跨境支付通”于6月下旬正式上线，参与机构不断扩容[7] - “跨境理财通”2.0将试点参与机构扩容至证券公司，首批获批券商合计14家[8][9] - 根据9月数据，境内证券公司当月办理“跨境理财通”资金汇划3.93亿元，占当月理财通业务的14.8%[9] - 证券行业对有望年底前推出的跨境理财通3.0非常期待，尤其关注将地域拓展至大湾区以外如北京、上海等一线城市[10] 券商国际业务布局 - 香港市场交易和IPO火爆，广东地区券商纷纷向香港子公司增资或增设香港控股平台以构筑第二增长曲线[10] - 广发证券今年初向香港控股子公司注资21.37亿港元，增资后后者实缴资本增至103.37亿港元[11] - 第一创业拟出资不超过5亿港元设立香港控股平台及持牌子公司[11] - 国信证券通过国信香港推动核心业务发展，上半年以协调人等角色完成20个境外资本市场项目[11] - 招商证券上半年代理的香港市场买卖证券规模为81亿元，同比增长44%；其香港附属公司招证国际托管客户资产规模接近2470亿港元，较年初增长14.5%[12] 跨境保险服务发展 - 政策层面支持粤港澳保险机构合作开发跨境医疗保险等创新产品，完善跨境机动车辆保险制度[13] - 截至今年6月末，跨境车险“等效先认”为9.03万辆港澳机动车提供投保便利，大湾区健康险累计服务超15万人次[14] - 深圳金融监管局支持深港保险机构开发跨境保险产品，今年上半年合计备案跨境医疗险产品8款，提供风险保障超30.2亿元[15] - 2024年源自内地访客的新造保单保费为628亿港元，同比上升6.5%，占香港个人业务总新造保单保费28.6%[15] - 内地保险机构通过在港设立子公司开展国际化业务，如中国人保香港国际业务服务网络覆盖全球80多个国家和地区[16] - 中国太平深度参与粤港澳大湾区发展，今年6月末集团在大湾区存量投资规模达1203亿港元，并依托跨境经营优势开出首张“粤车南下”跨境车险保单[16]

粤港澳大湾区金融市场互联互通深化 - 截至2025年9月，“深港通”累计成交金额达125万亿元，深股通成为外资配置A股主渠道，港股通为香港市场注入活力源泉 [1] - “跨境理财通”业务持续扩容，规模已超过1200亿元 [1] - 在英国智库第38期全球金融中心指数报告中，粤港澳大湾区三座金融中心城市进入金融科技前十名 [1] - 粤港澳大湾区金融业体量大、要素全、国际化程度高，已位居全球第一方阵 [1] 境内外银行双向布局 - 微众银行在香港发起成立微众科技，累计洽谈合作机构超过20家，达成合作意向金额超数亿美元 [2] - 微众科技将香港总部建成服务全球的销售中心、交付中心和创新中心 [3] - 东莞银行全资子公司莞银国际在香港开业，成为首家同时在香港设立分行及子行的城商行 [3] - 汇丰银行在前海的全新办公大楼和南沙全球培训中心揭幕启用，富邦银行（香港）获准在前海筹建分行，西班牙桑坦德银行深圳分行营业执照获批 [3] - 星展银行将深圳农商银行持股比例由16.69%提升至19.4%，符合集团加大粤港澳大湾区投资力度的策略 [3] 跨境理财通业务进展 - “跨境理财通”2.0参与个人投资者超过16万人，较1.0版本增幅超过120% [4] - 内地与香港间“跨境支付通”在6月下旬正式上线，参与机构不断扩容 [4] - 首批获批开展“跨境理财通”2.0试点业务的证券公司合计14家，9月份境内证券公司办理资金汇划3.93亿元，占当月理财通业务的14.8% [5] - 证券行业对跨境理财通3.0非常期待，有望将地域拓展至北京、上海等一线城市 [5] 券商国际业务拓展 - 广发证券向香港控股子公司注资21.37亿港元，增资后实缴资本增加至103.37亿港元 [5] - 第一创业拟出资不超过5亿港元设立香港控股平台及持牌子公司 [5] - 国信证券通过国信香港推动核心业务纵深发展，上半年完成20个境外资本市场项目 [6] - 招商证券代理香港市场买卖证券规模81亿元，同比增长44%，招证国际托管客户资产规模接近2470亿港元，较年初增长14.5% [6] 跨境保险服务发展 - 跨境车险“等效先认”为9.03万辆港澳机动车提供投保便利，大湾区健康险累计服务超15万人次 [7] - 深圳金融监管局支持深港保险机构开发跨境保险产品，上半年备案跨境医疗险产品8款，提供风险保障超30.2亿元 [8] - 2024年源自内地访客的新造保单保费为628亿港元，同比上升6.5%，占个人业务总新造保单保费28.6% [8] - 中国人保香港国际业务服务网络覆盖全球80多个国家和地区，支持中资企业走出去 [8] - 中国太平在大湾区存量投资规模达1203亿港元，太平香港与太平财险开出首张“粤车南下”跨境车险保单 [9] 科技与金融创新大会 - 第二十届中国经济论坛平行论坛“2025大湾区科技与金融创新发展大会”将于11月18日在广州南沙举行 [10][13] - 大会主题为“央地携手、金融赋能、科创跃升”，汇聚政府部门、上市公司、金融机构及行业专家等200余位代表 [13] - 旨在构建“科技—产业—金融—传播”良性循环生态体系，助力大湾区国际科技创新中心建设 [13]

金融市场互联互通深化 - 截至2025年9月，“深港通”累计成交金额达125万亿元，深股通成为外资配置A股主渠道，港股通为香港市场注入活力源泉[1] - “跨境理财通”业务规模已超过1200亿元，截至今年6月底参与个人投资者超过16万人，较1.0版本增幅超过120%[1][4] - 内地与香港间“跨境支付通”于6月下旬正式上线，参与机构持续扩容[4] 金融机构双向布局 - 微众银行在香港发起成立微众科技，已拓展至中国香港、印尼、马来西亚、泰国等市场，累计洽谈合作机构超20家，达成合作意向金额超数亿美元[2] - 东莞银行全资子公司莞银国际在香港开业，成为首家同时在港设分行及子行的城商行[3] - 国际金融机构加大布局，汇丰前海新办公大楼及南沙全球培训中心启用，富邦银行（香港）获准在前海筹建分行，西班牙桑坦德银行深圳分行获批[3] - 星展银行将持有深圳农商银行股份由16.69%提升至19.4%，符合其加大粤港澳大湾区投资力度的策略[3] 证券行业跨境业务拓展 - “跨境理财通”2.0试点参与机构扩容至证券公司，首批合计14家，9月份境内证券公司办理资金汇划3.93亿元，占当月理财通业务14.8%[5] - 证券行业对跨境理财通3.0抱有期待，希望将地域拓展至北京、上海等一线城市[5] - 广东地区券商向香港子公司增资，广发证券向香港控股子公司注资21.37亿港元，增资后实缴资本达103.37亿港元[5] - 第一创业拟出资不超过5亿港元设立香港控股平台及持牌子公司[5] - 国信证券通过国信香港推动核心业务发展，上半年完成20个境外资本市场项目[6] - 招商证券上半年代理香港市场买卖证券规模81亿元，同比增长44%，招证国际托管客户资产规模近2470亿港元，较年初增长14.5%[6] 跨境保险服务发展 - 截至今年6月末，跨境车险“等效先认”为9.03万辆港澳机动车提供投保便利，大湾区健康险累计服务超15万人次[7] - 深圳金融监管局支持深港保险机构开发跨境保险产品，上半年备案跨境医疗险产品8款，提供风险保障超30.2亿元[8] - 2024年源自内地访客的新造保单保费为628亿港元，同比上升6.5%，占个人业务总新造保单保费28.6%[8] - 中国人保香港国际业务服务网络覆盖全球80多个国家和地区，支持中资企业“走出去”[8] - 中国太平截至6月末在大湾区存量投资规模达1203亿港元，旗下公司开出首张“粤车南下”跨境车险保单[9] 大湾区金融地位与活动 - 全球金融中心指数报告显示，粤港澳大湾区已有三座金融中心城市进入金融科技前十名[1] - 粤港澳大湾区金融业体量大、要素全、国际化程度高，已位居全球第一方阵[1] - “2025大湾区科技与金融创新发展大会”将于11月18日在广州南沙举行，汇聚政府部门、上市公司、金融机构及行业专家等200余位代表，探讨金融赋能科创等议题[14]

粤港澳大湾区金融市场互联互通总体进展 - 粤港澳大湾区金融市场以深化改革和扩大开放为根本动力，互联互通持续深化 [1] - 截至2025年9月，“深港通”累计成交金额达125万亿元，深股通成为外资配置A股主渠道，港股通为香港市场注入活力源泉 [2] - “跨境理财通”业务持续扩容，规模已超过1200亿元 [2] - 在第38期全球金融中心指数报告中，粤港澳大湾区有三座金融中心城市进入金融科技前十名，国际竞争力攀升 [2] - 粤港澳大湾区金融业体量大、要素全、国际化程度高，已位居全球第一方阵 [3] 境内外银行双向布局 - 境内外银行呈现“双向奔赴”态势，微众银行在香港发起成立微众科技，作为境内商业银行在境外设立科技公司的首个案例 [5] - 微众科技自2025年初揭牌后拓展至中国香港、印尼、马来西亚、泰国等市场，累计洽谈合作机构超20家，达成合作意向金额超数亿美元 [5] - 东莞银行全资子公司莞银国际于2025年8月在香港开业，成为首家同时在港设立分行及子行的城商行 [6] - 全球金融机构加大布局大湾区，汇丰前海新办公大楼和南沙全球培训中心启用，富邦银行（香港）获准在前海筹建分行，西班牙桑坦德银行深圳分行获批落地 [6] - 星展银行将持有深圳农商银行股份由16.69%提升至19.4%，符合其投资核心市场和加大粤港澳大湾区投资力度的策略 [7] 跨境理财通与券商业务发展 - “跨境理财通”2.0优化措施自去年底实施后市场反应良好，截至2025年6月底参与个人投资者超16万人，较1.0版本增幅超过120% [9] - “跨境支付通”于2025年6月下旬正式上线，参与机构不断扩容 [9] - “跨境理财通”2.0将试点参与机构扩容至证券公司，首批合计14家券商获批 [10] - 2025年9月数据显示，境内证券公司当月办理“跨境理财通”资金汇划3.93亿元，占当月理财通业务的14.8% [10] - 证券行业对有望于年底前推出的跨境理财通3.0非常期待，尤其关注其地域拓展至北京、上海等一线城市 [10] - 广东地区券商通过向香港子公司增资或设立香港控股平台发展国际业务，广发证券向香港控股子公司注资21.37亿港元，增资后实缴资本达103.37亿港元 [10] - 第一创业拟出资不超过5亿港元设立香港控股平台及持牌子公司 [10] - 国信证券通过国信香港推动核心业务发展，上半年完成20个境外资本市场项目 [11] - 招商证券上半年代理的香港市场买卖证券规模为81亿元，同比增长44% [12] - 截至2025年6月末，招证国际托管客户资产规模接近2470亿港元，较年初增长14.5% [12] 跨境保险服务发展 - 保险互联互通持续深化，政策支持粤港澳保险机构合作开发跨境医疗保险等创新产品，完善跨境机动车辆保险制度 [14] - 截至2025年6月末，跨境车险“等效先认”为9.03万辆港澳机动车提供投保便利，大湾区健康险累计服务超15万人次 [14] - 2025年上半年深圳合计备案跨境医疗险产品8款，为大湾区居民提供风险保障超30.2亿元 [15] - 2024年源自内地访客的新造保单保费为628亿港元，同比上升6.5%，占香港个人业务总新造保单保费28.6% [15] - 内地保险机构通过在港设立子公司开展国际化业务，中国人保香港国际业务服务网络覆盖全球80多个国家和地区 [16] - 中国太平深度参与粤港澳大湾区发展，截至2025年6月末集团在大湾区存量投资规模达1203亿港元 [16] - 太平香港与太平财险依托集团跨境经营优势，迅速响应“粤车南下”新政，开出首张“粤车南下”跨境车险保单 [16]

人民币国际化战略 - 人民币国际化是提升国际经济话语权和防范金融风险的重要战略选择，金融机构需通过"贸易结算+资本输出+金融基建+科技赋能"组合拳提升全球网络效应 [1] - 金融机构国际化能力（风险管理、合规水平）将决定人民币国际化的深度 [1] - 商业银行、政策性银行、投融资机构及金融基础设施在推动人民币全球使用中扮演关键角色 [1] 金融机构具体举措 - 全球性银行通过CIPS和境外分支机构扩大人民币结算网络，在"一带一路"沿线布局推动当地人民币结算 [1] - 中资银行在中国香港、新加坡等离岸市场发行存款证（CD）和点心债增强流动性，2024年点心债发行规模目标1.2万亿元（同比+35%） [2][5] - 金融机构推广人民币计价信用证、保理等业务，降低外贸企业汇率风险（如与俄罗斯、沙特能源贸易） [2] 政策性银行作用 - 国开行、进出口银行加大对"一带一路"项目人民币贷款（如非洲铁路项目），绑定人民币跨境使用 [3] - 推动货币互换协议转化为实际贷款，促进人民币在发展中国家流通 [3] 非银机构参与 - 主权财富基金引导国际资本配置人民币资产，要求海外投资使用人民币计价/结算 [3] - 证券公司与基金公司搭建离岸市场开放桥梁，便利外资进入中国债市股市（债券通、沪深港通） [3] - 交易所开发人民币金融衍生品（汇率期货、期权）帮助国际投资者对冲风险 [3] 金融基础设施建设 - 上海清算所、中央结算公司为境外投资者提供债券托管结算服务 [3] - 通过数字人民币e-CNY进行跨境支付创新，提升结算效率 [3] 商业银行服务创新 - 推出"人民币跨境供应链金融"全链条服务（采购支付-物流融资-销售回款） [4] - 优化手机银行跨境汇款功能实现"实时到账+最优汇率"，与Visa/Mastercard合作发行双标人民币信用卡 [4][5] - 推出"跨境人民币理财通"升级版，允许双向投资境内外人民币产品 [4] 证券与基金业务拓展 - 推动境内企业在香港、伦敦发行人民币债券，政策性机构发行绿色人民币债券 [5] - 扩大沪深港通标的范围，推动"港股通人民币计价"试点 [5] 保险与资管创新 - 推出"一带一路"人民币意外险、跨境医疗保险等产品 [5] - 研究养老金跨境投资，允许投资境外人民币债券、REITs等产品 [5]

监管视角 - 美国联邦存款保险公司计划裁撤1250个职位，采取自愿离职激励和正式裁员程序两种路径 [1] - 美国货币监理署调整组织结构，合并大型银行和社区银行监管部门，恢复设立国家银行首席检查员办公室 [1] - 2023年欧洲职业养老金计划资产总量增长8.8%至2.72万亿欧元，其中DB计划资产增长7.6%，DC计划资产增长13.3%，呈现从DB向DC转变趋势 [1] - 德国候任政府拟保持养老金所得替代率48%至2031年，依靠税收弥补缺口，并推出多项措施如每月补助10欧元用于第三支柱养老金 [2] - 我国香港特区推出三项出口信用保险措施支持中小企业，包括延长免费付货前风险保障至2026年、提供五折保费优惠及降低新兴市场费率 [2] 企业视野 - 2025年第1季度全球自然灾害保险损失超530亿美元，创历史第二高，其中美国加州山火导致约380亿美元损失 [3] - 香港婴儿潮一代中约50%担忧跨境医疗保险赔付困难，41%担忧医疗记录不同步，超三分之一计划在港澳以外养老且65%选择大湾区城市 [3] 智库论点 - 中亚和西亚地区保险公司积极扩展国际再保险业务以实现多元化，但面临市场竞争激烈、气候相关损失上升等问题 [4]