交易终止 - 公司决定终止发行股份及支付现金购买豫鑫糖醇100%股权的交易事项 并向上交所申请撤回相关申请文件 终止原因为交易推进时间较长 当前市场环境较筹划初期发生较大变化 [2] - 本次交易原定价格为10.98亿元 标的公司豫鑫糖醇100%股权的评估值为11.01亿元 较其2024年12月31日经审计的合并报表归属于母公司所有者权益增值5.56亿元 增值率为102.01% [2][3] - 此次交易筹划历时一年多 标的公司的销售模式、偿债风险、关联交易等情况曾被上交所问询 [2] 标的公司情况 - 标的公司豫鑫糖醇成立于2005年 主营业务为木糖醇、木糖、麦芽糖醇、阿拉伯糖、赤藓糖醇等功能性糖醇产品的研发、生产、销售 [2] - 据媒体报道 豫鑫糖醇大客户之一“A公司”深陷债务危机 出现银行账户被冻结、资产遭执行、法定代表人被限制高消费等情况 [4] 交易原定战略目的 - 公司与标的公司均为行业内木糖醇生产能力与工艺水平领先、市场竞争力较强的企业 交易旨在巩固和提升公司在国内外木糖醇市场的龙头企业地位 [4] - 交易预期通过整合双方在原料供应、生产与质量管理、产品线、技术与工艺、销售渠道等方面的优势资源 发挥业务协同效应 [4] - 交易旨在进一步巩固公司从原材料到产成品的产业链稳定性 提升客户综合服务水平 维护行业健康发展 最终实现公司盈利能力和抗风险能力的提升 [4] 公司财务表现 - 公司2024年营收为28.08亿元 同比增长0.93% 但归母净利润为2.68亿元 同比减少27.72% 陷入增收不增利困局 [4] - 2025年前三季度 公司实现营收29.59亿元 同比增长40.52% 但归母净利润为1.68亿元 同比下滑9.91% [4] - 有投资者指出 公司自上市以来长期处于增收不增利状态 例如2025年预计营收比2020年增加200% 但利润却到不了2020年的3亿元 股价长期处于破发状态 [5] - 公司解释称 上市以来受海运费上涨、原材料价格波动、汇率波动、可转债费用增加等诸多因素影响 部分年份出现增收不增利情况 2025年营收增加主要系舟山项目投产所致 净利润减少主要系可转债财务费用增加所致 [6]

乡村特色产业资源综合利用税收优惠 - 对以三剩物、次小薪材、农作物秸秆、沙柳、玉米芯为原料生产纤维板、刨花板、细木工板、生物炭、活性炭、栲胶、水解酒精、纤维素、木质素、木糖、阿拉伯糖、糠醛、箱板纸等资源综合利用产品的销售收入实行增值税即征即退90%的政策 [2] - 享受优惠的纳税人其产品原料95%以上需来自所列资源 [7] - 销售综合利用产品和劳务需不属于国家产业结构调整指导目录中的淘汰类、限制类项目以及环境保护综合名录中的"高污染、高环境风险"产品 [5] 税收优惠享受条件 - 纳税人需从销售方取得增值税发票或符合规定的凭证，应当取得而未取得发票或凭证的对应部分销售收入不得适用即征即退规定 [3][4] - 可申请退税额计算公式为：[（当期销售综合利用产品和劳务的销售收入-不得适用即征即退规定的销售收入）×适用税率-当期即征即退项目的进项税额]×对应的退税比例 [4] - 纳税人需建立再生资源收购台账以备查，内容需包括供货方信息、再生资源名称、数量、价格、结算方式及是否取得合规凭证等 [5] - 纳税人申请退税税款所属期前6个月内不得因违反环保法律法规受到行政处罚（警告、通报批评或单次10万元以下罚款等除外）或因违反税收法律法规被税务机关处罚 [5][6] - 纳税人信用级别不得为C级或D级，办理退税时需向税务机关提供符合条件及技术标准的书面声明 [5][6] 小微企业减免税与税务登记 - 小微企业直接减免的增值税以及即征即退、先征后退、先征后返的各种税收（出口退税款除外）需计入企业当年收入总额并缴纳企业所得税 [11][12] - 举例说明：小型商贸公司因税收减免政策免缴的3万元增值税需计入公司当年收入并缴纳企业所得税 [12] - 电子商务经营者应依法办理市场主体登记，已办理登记的无须另行办理税务登记，未办理登记的在首次办理涉税事宜时可办理临时税务登记 [15]

进出口数据表现 - 德州禹城一季度完成货物进出口额14.06亿元，其中出口额13.73亿元，同比增长32.3% [1] - 功能糖产业一季度出口额4.7亿元，同比增长80.8% [1] 功能糖产业地位 - 禹城功能糖产品占据全球35%、国内70%以上的市场份额 [2] - 区域品牌价值达72.89亿元，被命名为"全国功能糖产业知名品牌创建示范区"和"中国功能糖城" [3] - 形成覆盖研发、生产、销售的全链条功能糖产业集群 [3] 原料与生产技术 - 以玉米及玉米芯为原料，运用高新生物技术生产低聚异麦芽糖、木糖(醇)和低聚木糖等产品 [3] - 实现将玉米"吃干榨净"的循环经济模式，资源利用率与经济效益双提升 [6] - 百龙创园通过自动化生产线和精密仪器实现闭环且无接触的精细化管理 [4] 企业案例与技术突破 - 百龙创园自主研发D-阿洛酮糖，2019年攻克结晶技术难关，纯度达99.5%以上，建成年产6000吨生产线 [6][7] - 福田药业2008年建成国内首条L-阿拉伯糖产业化生产线，填补国内空白，第四代生产线即将投产 [8] - 保龄宝生物掌控全球20%赤藓糖醇产能，产品远销70多个国家和地区，年产13000吨项目已完工投产 [9] 海外市场拓展 - 百龙创园产品远销60多个国家和地区，海外贸易额年增20%，一季度销售额3.07亿元中69%来自出口 [10] - 福田药业产品销往欧美及新兴市场，计划在东南亚建设工厂 [11] - 禹城政府搭建对接平台，组织企业参加国际展会和培训，2024年举办多场推介活动 [11] 未来发展规划 - 禹城将以高端化、智能化、绿色化、集群化、全球化为方向，培育壮大功能食品产业 [12] - 目标推动建成全球功能糖产业高地，让中国功能糖城升级为世界功能糖城 [12]