政策核心与目标 - 财政部和国家税务总局发布两项关于黄金税收政策的公告，自2025年11月1日起实施，执行至2027年12月31日，同时废止2002年和2008年的部分旧政策 [1] - 新政旨在应对“购金热”环境下原有征管方式的税务监管压力，核心目标是通过精细化管理和穿透式监管，明确区分黄金的商品和金融属性，有效堵塞“税收套利”漏洞 [1] 核心税收机制 - 政策核心是围绕“发生实物交割出库”环节，对黄金用途进行强制性二元划分：“投资性用途”和“非投资性用途” [2] - 对于通过上海黄金交易所、上海期货交易所交易标准黄金且未发生实物交割出库的，卖出方和交易所均免征增值税，延续了对场内交易的税收优惠 [2] - 投资性黄金实行“专票阻断机制”：交易所对用于投资性用途的标准黄金实行增值税即征即退，并向买入方开具带“会员单位投资性黄金”字样的专票；但买入方销售或加工成投资性产品时，只能开具普通发票，不得开具专票，以阻断增值税抵扣链条 [2] - 非投资性黄金实行“固定抵扣率”：交易所对用于非投资性用途的标准黄金免征增值税，并开具普通发票；增值税一般纳税人可凭票按6%的扣除率计算进项税额，低于13%的标准税率，但设定了抵扣上限以保护税基 [3] - 将黄金加工成非投资性用途产品销售的会员单位或客户，可向购买方开具增值税专用发票，意味着最终流通环节将面临至少7%的增值税成本 [3] 市场影响与投资流向 - 新政强化了交易所交易的税收优势：通过非交易所渠道购买投资性金条需承担13%的增值税，而交易所渠道继续享受免征政策，税负较低，投资成本更低 [4] - 税收差异将促使更多黄金供给流向交易所，有助于提升场内流动性 [4] - 税收成本成为普通投资者选择投资渠道的重要考量，可能加速投资者向交易所渠道集中，特别是大额投资，非交易所实物黄金的投资吸引力可能下降 [5] - 普通投资者可能更倾向于通过银行积存金、黄金ETF、黄金期货和期权等虚拟交易市场进行间接持有投资，以平衡便利性与税负优势 [5] 合规要求与风险管理 - 会员单位或客户必须对从交易所购入并发生实物交割出库的标准黄金的进项税额进行单独核算 [6] - 国家税务总局更新了《商品和服务税收分类编码表》，增设6个专用编码，要求会员单位在开具发票时正确选择，以实现税务机关对实物黄金流转的实时、精准穿透式追踪 [6] - 会员单位必须建立严格的台账制度，留存佐证购入标准黄金实际用途的材料，并记录购入及销售情况，以备税务机关查验 [6] - 政策对用途改变设置严格限制：会员单位必须在改变用途前向交易所报告，且仅允许在取得发票当月起6个月内申请改变1次，并需进行红字发票冲回和进项税额转出处理 [7] - 惩戒机制极具威慑力：未按规定报告或开具发票，首次发现暂停适用即征即退政策和暂停开具抵扣功能发票3个月，再次发现暂停6个月；对骗取出口退税、虚开专票等重大违法行为，将永久取消适用即征即退政策 [7] 政策展望与市场发展 - 新政是兼顾税收公平、风险防范和市场规范化的重要举措，解决了税收套利问题，确保税收优惠精准流向符合国家产业政策的领域 [8] - 通过强化交易所渠道的税收优势，引导资金和实物向交易所集中，有助于提升我国黄金市场的国际竞争力和定价话语权，促进上海国际金融中心建设 [8]

生物质资源综合利用增值税政策 - 对以部分农林剩余物为原料生产生物质压块、生物质破碎料、生物天然气、热解燃气、沼气、生物油、电力、热力的纳税人实行增值税即征即退100%的政策 [1] - 政策自2022年3月1日起实施 适用原料包括厨余垃圾、畜禽粪污、稻壳、花生壳、玉米芯、油茶壳、棉籽壳、三剩物、次小薪材、农作物秸秆、蔗渣以及利用上述资源发酵产生的沼气 [1] 增值税即征即退享受条件 - 纳税人需从销售方取得增值税发票或符合规定的凭证 未取得相应凭证部分的销售收入不得适用即征即退规定 [2] - 应建立再生资源收购台账 内容包括供货方信息、再生资源名称、数量、价格、结算方式及发票取得情况 [3] - 销售的综合利用产品和劳务需符合国家产业结构调整指导目录 不属于淘汰类、限制类项目 [3] - 产品需符合环境保护要求 不属于"高污染、高环境风险"产品或重污染工艺 [3] - 利用危险废物作为资源的 需取得省级或市级生态环境部门颁发的《危险废物经营许可证》 [4] - 纳税人信用级别不得为C级或D级 申请退税前6个月内不得因环保或税收违法受处罚 [4] - 产品原料或燃料80%以上需来自政策所列资源 [4] - 需符合《锅炉大气污染物排放标准》或相关行业排放标准的技术要求 [5] 减免增值税的企业所得税处理 - 企业取得的直接减免的增值税和即征即退、先征后退、先征后返的各种税收需计入当年收入总额缴纳企业所得税 [9][10] - 举例说明：小型商贸公司减免3万元增值税需计入收入与其他利润一起缴纳企业所得税 [11] - 出口退税款不需要缴纳企业所得税 [11] 电子商务经营者税务登记 - 电子商务经营者应当依法办理市场主体登记 已办理市场主体登记的无须另行办理税务登记 [14] - 未办理市场主体登记的电商经营者在首次办理涉税事宜时可办理临时税务登记 [14] - 对符合电商法规定的四类无需办理市场主体登记情形暂不办理税务登记 在首次办理涉税事宜时由税务机关赋予纳税人识别号 [14]

乡村特色产业资源综合利用税收优惠 - 对以三剩物、次小薪材、农作物秸秆、沙柳、玉米芯为原料生产纤维板、刨花板、细木工板、生物炭、活性炭、栲胶、水解酒精、纤维素、木质素、木糖、阿拉伯糖、糠醛、箱板纸等资源综合利用产品的销售收入实行增值税即征即退90%的政策 [2] - 享受优惠的纳税人其产品原料95%以上需来自所列资源 [7] - 销售综合利用产品和劳务需不属于国家产业结构调整指导目录中的淘汰类、限制类项目以及环境保护综合名录中的"高污染、高环境风险"产品 [5] 税收优惠享受条件 - 纳税人需从销售方取得增值税发票或符合规定的凭证，应当取得而未取得发票或凭证的对应部分销售收入不得适用即征即退规定 [3][4] - 可申请退税额计算公式为：[（当期销售综合利用产品和劳务的销售收入-不得适用即征即退规定的销售收入）×适用税率-当期即征即退项目的进项税额]×对应的退税比例 [4] - 纳税人需建立再生资源收购台账以备查，内容需包括供货方信息、再生资源名称、数量、价格、结算方式及是否取得合规凭证等 [5] - 纳税人申请退税税款所属期前6个月内不得因违反环保法律法规受到行政处罚（警告、通报批评或单次10万元以下罚款等除外）或因违反税收法律法规被税务机关处罚 [5][6] - 纳税人信用级别不得为C级或D级，办理退税时需向税务机关提供符合条件及技术标准的书面声明 [5][6] 小微企业减免税与税务登记 - 小微企业直接减免的增值税以及即征即退、先征后退、先征后返的各种税收（出口退税款除外）需计入企业当年收入总额并缴纳企业所得税 [11][12] - 举例说明：小型商贸公司因税收减免政策免缴的3万元增值税需计入公司当年收入并缴纳企业所得税 [12] - 电子商务经营者应依法办理市场主体登记，已办理登记的无须另行办理税务登记，未办理登记的在首次办理涉税事宜时可办理临时税务登记 [15]

秸秆资源综合利用增值税优惠 - 对以农作物秸秆为原料生产纸浆、秸秆浆和纸的纳税人实行增值税即征即退50%政策 [1] - 产品原料70%以上须来自所列资源 [4] - 纳税人销售综合利用产品和劳务需不属于《产业结构调整指导目录》中的淘汰类、限制类项目以及《环境保护综合名录》中的"高污染、高环境风险"产品 [3] - 纳税人必须建立再生资源收购台账，并确保废水排放符合《制浆造纸工业水污染物排放标准》以及符合《制浆造纸行业清洁生产评价指标体系》规定的技术要求 [3][4] - 纳税人需通过ISO9000、ISO14000认证，且纳税信用级别不为C级或D级 [4] - 申请退税税款所属期前6个月内不得因违反环保或税收法律法规受到特定标准的行政处罚 [3][4] 小规模纳税人增值税减免政策 - 小规模纳税人增值税减免政策延续至2027年12月31日，月销售额未超过10万元或季度销售额未超过30万元的免征增值税 [8] - 增值税小规模纳税人适用3%征收率的应税销售收入减按1%征收率征收增值税，适用3%预征率的预缴增值税项目减按1%预征率预缴增值税 [8] - 当合计月销售额≤10万元或季度销售额≤30万元时，未开具增值税专用发票的销售额应填写在申报表的"小微企业免税销售额"或"未达起征点销售额"栏次 [10] - 当合计月销售额>10万元或季度销售额>30万元时，减按1%征收的销售额需填写在"应征增值税不含税销售额(3%征收率)"栏次，对应减征的增值税应纳税额按销售额的2%计算并填写在"本期应纳税额减征额"栏次及《增值税减免税申报明细表》 [15] - 小规模纳税人可选择按月或按季纳税，但纳税期限一经选择，一个会计年度内不得变更 [19]

免抵退税与留抵退税的办理顺序 - 纳税人出口货物或跨境销售服务、无形资产，若适用免抵退税办法，应当先办理免抵退税，待免抵退税办理完毕后，若仍符合条件，可按规定办理留抵退税[3] - 若纳税人适用免退税办法，则对应进项税额不得用于退还留抵税额[3] - 适用免抵退税办法的纳税人，可在同一申报期内同时申报免抵退税和申请办理留抵退税[3] 留抵退税与即征即退政策的互斥关系 - 自2019年4月1日起已取得留抵退税款的纳税人，不得再申请享受增值税即征即退、先征后返（退）政策[6] - 纳税人若一次性缴回全部已取得的留抵退税款，则可自缴回当月起就新发生的增值税应税交易申请享受增值税即征即退、先征后返（退）政策[6] - 自2019年4月1日起已享受增值税即征即退、先征后返（退）政策的纳税人，若一次性缴回全部已退税款，可自全部缴回次月起按规定申请退还期末留抵税额[6] 税务机关核准留抵退税后的操作要求 - 纳税人收到准予留抵退税的《税务事项通知书》后，应在当期以税务机关核准的允许退还的留抵税额冲减期末留抵税额[8] - 纳税人在办理增值税纳税申报时，需相应填写增值税及附加税费申报表相关栏次，并按规定作进项税额转出[8] - 若纳税人发现留抵退税政策适用有误，应在下个增值税纳税申报期结束前缴回相关留抵退税款[8] 留抵退税政策的适用条件 - 纳税人适用留抵退税政策时，其需要满足的纳税缴费信用级别条件，以提交《退（抵）税申请表》时的信用级别为准[9] 税务机关暂停办理留抵退税的情形 - 税务机关在办理留抵退税期间，若发现纳税人存在增值税涉税风险疑点，将暂停办理留抵退税[18] - 若纳税人已被税务稽查立案且未结案，或其增值税申报比对异常未处理，税务机关将暂停办理留抵退税[18] - 纳税人若取得异常凭证未处理，或存在国家税务总局规定的其他情形，税务机关也将暂停为其办理留抵退税[18][19] 电子税务局退税申请流程 - 纳税人可通过电子税务局【我要办税】-【一般退税管理】-【一站式退抵税(费)】模块申请退还已缴纳的符合减免政策的税款[21][24] - 在【一站式退抵税(费)】界面，点击【其他减免退库】可直接进入退税用例[24] - 系统跳转至"多缴确认"界面并自动预填基本信息，纳税人需在"待退税(费)明细"栏输入电子税票号码或税款所属期等信息进行查询[26] - 纳税人需勾选需要退税的数据，在"本次申请退税(费)额"输入框输入金额，系统自动计算退款金额合计，核对无误后进入下一步[27] - 在"附报资料"界面，纳税人需点击【上传】选择文件，上传成功后进入下一步，最终在申报预览界面确认数据无误后提交申请[27][29]

关于存贷双高 - 公司货币资金期末余额15.97亿元，占资产总额33.94%，同比增长33.46%；有息负债期末余额17.64亿元，同比增长75.52%，其中短期借款12.45亿元、应付债券5.18亿元 [1] - 2021-2024年货币资金和短期借款复合增长率分别为52.53%和44.70%，2024年短期借款大幅增长141.11% [1][2] - 利息收入5,730.70万元（+67.62%），利息支出6,764.89万元（+157.66%），筹资活动现金流入34.48亿元，流出26.61亿元 [1] - 在平湖农商行结算资金期末余额15.28亿元，全年贷款授信额度0.5亿元未使用，公司持有该行3.04%股份且董事长兼任董事 [1] 主营业务情况 - 纸及纸制品营收21.35亿元（-2.35%），毛利率12.95%（+0.66pct），前五名客户销售额占比14.41%，前五名供应商采购额占比58.83% [21] - 分产品看：瓦楞原纸营收12.51亿元（-5.82%）、毛利率13.12%（+0.79pct）；牛皮箱板纸营收4.55亿元（-1.72%）、毛利率14.33%（+0.95pct） [23] - 采购集中度高主要因税收政策变化导致供应商结构从个人转向法人，且法人供应商采用简易计税方法具备价格优势 [27][30] 应收款项分析 - 应收票据余额4.65亿元（+106.23%），应收账款及应收票据合计7.25亿元（+47.07%），经营活动现金流净额1.12亿元（-55.65%） [34] - 应收票据中99.73%为6个月内到期，主要承兑银行为泰隆商业银行（7,198.65万元）、宁波银行（2,968.87万元）等 [36][37] - 坏账计提政策：商业承兑汇票和1年内应收账款按3%计提，2024年新增计提应收票据坏账4.29万元、应收账款坏账705.99万元 [34][48]

增值税即征即退政策查询流程 - 企业可通过电子税务局查询增值税即征即退政策的有效期止日，具体操作步骤包括登录电子税务局后依次点击【我要查询】-【一户式查询】-【税收减免备案信息查询】[1] - 在"税收减免备案信息查询"界面需选择优惠类型为【即征即退】，并输入备案日期范围后点击查询[2] - 查询结果中将显示"享受政策有效期止"字段，企业可据此确认政策适用期限[2] 电子税务局功能模块 - 电子税务局提供【税收减免备案信息查询】功能模块，位于【我要查询】菜单下的【一户式查询】分类中[1][2] - 系统支持按备案日期范围筛选查询结果，便于企业快速定位特定时间段的税收优惠备案信息[2] 数据来源说明 - 操作指南来源于山西省税务局官方渠道，但部分转载内容标注为非官方学习平台提供的参考资料[3][5] - 山西省税务局同时提供征纳互动平台服务，支持纳税人通过扫码注册登录系统获取税务服务[6]