荷兰政府出口管制政策 - 荷兰政府于10月31日宣布将DUV光刻机出口限制从7纳米下调至14纳米，导致ASML的中阶机型1970i、1980i均需申请许可证，审批周期延长至90天 [2] - 政策调整的理由是“担心军事安全”，但未提供实质性证据 [2] ASML所受影响 - 中国是ASML最大的DUV市场，全球35%的DUV设备销往中国 [4] - 2024年ASML对华营收占比28%，其中DUV设备销售额占比近90% [4] - 新规出台后，ASML股价当天暴跌8.2% [4] ASML的应对策略 - 推出NX2000新机型，通过微调参数以绕开管制标准，客户需额外花费800万美元进行适配，即可用于生产7纳米芯片 [6] - 在苏州建立技术服务中心，并储备价值5亿美元的零部件，将设备维修周期从45天压缩至15天 [7] 中国的反制措施 - 中国升级稀土管制规定，要求光刻机中若含0.1%中国来源的稀土，无论在哪里生产都需许可证 [9] - ASML单台光刻机的稀土磁体用量超过10公斤，而全球90%的稀土精炼产能在中国 [10] - ASML的稀土库存最多仅能维持8周 [10] 中国半导体产业的进展 - 中芯国际正加大与日本厂商的合作 [16] - 上海微电子的28纳米光刻机良品率已达到90% [16] - 国产光刻设备的成本仅为ASML同类设备的三分之一 [16]

美国政府入股英特尔 - 美国财政部以89亿美元收购英特尔近10%股份 使用《芯片与科学法》补贴尾款直接换股[1] - 政府获得董事会席位 实质掌握CEO任免权 突破传统"小政府"理念[3] - 介入动机包括国家安全管控 财政股息收益 以及直接掌控先进制程产能[3] 英特尔经营状况 - 过去五年资本支出1080亿美元 研发投入790亿美元 但市值仅为英伟达十分之一[3] - 俄亥俄州芯片厂建设延期 亚利桑那新厂面临资金短缺[3] - 7纳米工艺研发滞后 竞争对手已突破5纳米技术[5] 中国半导体产业进展 - 长江存储128层芯片良率达92% 上海微电子28纳米光刻机通过验收[5] - 上海微电子采用DUV光源实现7纳米demo突破 三年解决良率难题[7] - 前7个月芯片进口额降18% 国产设备出口增34% 合肥长鑫DRAM与武汉新芯NOR Flash抢占中端市场[5] 技术成本与市场竞争 - 英特尔7纳米晶圆单片成本9000美元 中芯国际同制程成本仅6000美元[9] - 中国通过4000亿元芯片再贷款额度支持产业 市场反应平稳[7] - 离岸人民币汇率稳定 英特尔债券收益率下降15个基点[7] 全球供应链重构 - 台积电南京厂扩产28纳米 三星西安厂升级17纳米 形成独立制造走廊[9] - 美国对华14纳米设备禁令失效 中国实现技术自主突破[7] - 供应链分化加速 两条技术路线预计在3纳米节点交汇[9]

美国AI行动计划核心策略 - 国内政策放松监管并投入资金建设人工智能基础设施 [1] - 国际上联合盟友推动美国技术成为全球标准 [1] - 计划限制中国获取人工智能芯片 [1] 中国在AI与芯片领域的进展与回应 - 中国在芯片制造领域取得突破，28纳米光刻机已开始量产 [1] - 中方在24小时内回应，倡导人工智能应坚持开放、包容、普惠、向善的发展原则 [1] - 中国人工智能发展依赖庞大的市场、人才、数据和应用场景优势 [1] - 华为、百度等公司以及东数西算等项目正在积极推进 [1] 全球科技治理与规则制定 - 中方通过制定规则为全球科技生态建立基础，强调技术向善和共同进步 [3] - 以搭建平台和规则制定来应对冷战思维和技术障碍 [3] - 技术发展并非由单一国家主导，美方的封锁策略可能导致其自身孤立 [3]

航空航天与高端装备制造 - 嫦娥六号实现人类首次月球背面采样返回，国产大飞机C919累计交付21架，长征十二号运载火箭发射成功 [1] - 北斗三号系统芯片、终端、服务实现100%国产化，已成为全球重要新型基础设施 [2] - 国产高刚度、高精度、高可靠性负载500公斤重型工业机器人研发成功 [2] - 28纳米光刻机完成产线验证，国产化率突破83% [2] 工业与制造业发展 - 全年全部工业增加值由2020年的31.3万亿元增长至2024年的40.5万亿元 [1] - 制造业总体规模连续15年保持世界第一 [1] - 高技术制造业增加值占规上工业的比重从2020年的15.1%提高到今年一季度的15.7% [2] - 全国电机制造、船舶及相关装置制造、锅炉及原动设备制造等行业增加值同比分别增长23.3%、12.8%、11.8% [3] 传统产业升级与创新 - 钢铁行业有171家企业完成或部分完成了超低排放改造和评估监测 [3] - 轻工科技百强企业研发投入强度达2.82%，发明专利数量累计超过19万件 [3] - 智元人形机器人通过自研一站式开发平台和通用具身基座模型提升生产能力 [3] 新兴产业与未来产业 - 新能源汽车产销连续10年位居世界首位 [4] - 企业在人形机器人、无人机、细胞和基因治疗药物等标志性产品上接连取得突破 [4] - 我国拥有41个工业大类、207个工业中类、666个工业小类，是唯一拥有联合国产业分类中全部工业门类的国家 [3] - 500种主要工业产品中，四成以上产品产量位居全球第一 [3] 智能制造与绿色转型 - 奥迪一汽新能源公司长春生产基地实现100%焊接自动化、100%全零件自动转运 [5] - 全国已累计培育421家国家级智能制造示范工厂，建成万余家省级数字化车间和智能工厂 [6] - 推进近万家中小企业数字化改造 [6] - 国家级绿色工厂达6430家，实现产值占制造业总产值比重约20% [6]

全球产业格局重塑 - 中国制造业从低端产业链向高端转型，以"7亿件衬衫换一架波音"的旧格局被打破 [1] - 2025年美国关税战成为催化剂，加速中国在全球经济中的崛起 [1] 造船业 - 中国承揽全球70%造船订单，江南造船厂技术突破颠覆"海军技术落后"偏见 [3] - 中国船队占全球货运市场超40%份额，与美国年久失修船只形成鲜明对比 [3] 汽车工业 - 2024年中国汽车产量达3100万辆，出口640万辆，全球第一 [3] - 比亚迪和宁德时代等公司以竞争力战略和技术扩展欧洲市场版图 [3] 航空航天 - C919大飞机突破美欧垄断，国防与太空技术飞速发展 [5] - 天宫空间站成为国际空间站退役后的合作高地 [5] 芯片行业 - 上海微电子实现28纳米光刻机量产，突破西方技术封锁 [5] - 中国在半导体技术领域展现创新潜力，类似"两弹一星"的历史突破 [5] 关税战影响 - 美国关税政策未能遏制中国发展，反而削弱自身经济优势 [7] - 中国通过全球合作高架桥应对挑战，展现新兴大国韧性 [7]