报告行业投资评级 - 推荐（维持）[2] 报告的核心观点 - 算力租赁价格较为平缓，谷歌发布适合边缘设备运行的全新多模态大模型Gemma 3n [3][15][16] - Kimi周平均停留时长环比+58.70%，阿里达摩院发布全球首个利用平扫CT识别早期胃癌的AI模型DAMO GRAPE [3][27][28] - 法律科技公司Harvey完成3亿美元E轮融资，估值达50亿美元 [4][39] - 本周AI算力指数、AI应用指数等有涨有跌，部分公司涨幅或跌幅较大 [44] - 近期关注国产算力机会，中长期关注嘉和美康、科大讯飞等公司 [51][52] 根据相关目录分别总结 算力动态 - 数据跟踪：本周算力租赁价格较平缓，如显卡配置为A100 - 40G中，腾讯云16核+96G价格为28.64元/时；A800 - 80G中，恒源云16 + 256G价格环比上周降12.77% [15][18] - 产业动态：6月27日谷歌发布并开源全新端侧多模态大模型Gemma 3n，为端侧设备提供多模态功能，具有多模态设计、专为设备端优化等特性，其核心MatFormer架构有独特优势，还采用了PLE技术和键值缓存共享等 [16][17][19] AI应用动态 - 周流量跟踪：2025.6.20 - 2025.6.26期间，访问量前三位为ChatGPT、Bing和Canva，平均停留时长环比增速第一为Kimi，达58.70% [27][29] - 产业动态：6月25日阿里达摩院发布医疗AI模型DAMO GRAPE，突破传统影像学限制，可利用平扫CT识别早期胃癌，在全国大规模临床研究证明其有望提升胃癌检出率，已在部分地区部署并推广，未来探索“一扫多查” [28][31][32] AI融资动向 - 6月24日法律科技公司Harvey完成3亿美元E轮融资，估值达50亿美元，其AI平台服务全球多国律所及机构，年度经常性收入增长，核心产品能处理法律工作，融资后计划扩大团队、拓展业务 [4][39][40] 行情复盘 - 本周（6.23 - 6.27日），AI算力指数/AI应用指数/万得全A/中证红利日涨幅最大值分别为2.82%/2.55%/1.56%/0.34%，AI应用指数/万得全A/中证红利日跌幅最大值分别为 - 0.23%/-0.28%/-0.52%；AI算力指数内部*ST云创涨幅最大，AI应用指数内部恒银科技涨幅最大、完美世界跌幅最大 [44] 投资建议 - 近期关注国产算力机会，华为开发者大会2025上线新一代昇腾AI云服务，国产算力链有望价值重估 [51] - 中长期关注临床AI产品成功落地验证的嘉和美康、以AI为核心的龙头厂商科大讯飞等多家公司 [52]

大公司动态 - 奈雪的茶联合多方发起鲜果茶"不加糖天然营养+"计划 5月店均订单量同比增长35% 同店同比增长28% [1] - 京东抢先上线小米AI眼镜 预约人数超1.6万 6月26日正式开售 [2] - 大众点评2025"必吃榜"揭晓 144城3091家餐厅上榜 上海北京成都重庆深圳为Top5城市 用户过去一年主动搜索美食达78亿人次 [3] - 腾讯游戏云发布小游戏全方位解决方案 提供全链路服务支持 解决服务器承压和美术资源缺乏等痛点 [3] - 出门问问发布Agentic AI产品TicNote 构建"有记忆的AI记录+主动洞察+分析+陪伴创作"路径 [4] - 上汽集团和宁德时代合资成立动力系统新公司 注册资本5000万元 经营范围涵盖电池销售等 [5] - 茶饮品牌"爷爷不泡茶"全国门店突破2200家 去年新增超1500家 平均每天新增2.7家 [6] - 阿里云百炼联合支付宝推出"AI打赏"功能 支持智能体快速变现 打赏金额直接转至开发者账户 [7] 投融资 - 北京冠悦美泰完成5000万元A轮融资 资金用于合成生物学技术平台建设及生物基材料开发 [8] - 江苏颢邦海洋科技完成1000万元天使轮融资 资金用于深海勘测数据平台建设及海洋工程技术研发 [9] 新产品 - 雅诗兰黛集团旗下The Ordinary品牌将入驻天猫 计划推出平台首家AI美妆旗舰店 [10] 行业数据 - 6月1-22日全国乘用车零售126.9万辆 同比增长24% 新能源车零售69.1万辆 同比增长38% 新能源渗透率达54.5% [14][15] - 日本政府考虑下调本财年经济增长预期 从1.2%可能下调至1%以下 [15] 技术创新 - 夸克回应志愿报告排队问题 已紧急扩充算力 累计生成超300万份志愿报告 [11] - 快手可灵AI与星芒短剧联合出品全球首部AI单元故事集《新世界加载中》 可灵AI用户规模突破2200万 [12] - 浙江省肿瘤医院联合阿里达摩院发布全球首个胃癌影像筛查AI模型DAMO GRAPE 利用平扫CT识别早期胃癌 [13]

行业突破 - 浙江省肿瘤医院联合阿里巴巴达摩院发布全球首个胃癌影像筛查AI模型DAMO GRAPE [1] - 该模型首次实现利用平扫CT影像识别早期胃癌病灶 [1] - 研究成果已发表于国际顶级期刊《自然·医学》 [1] 临床验证 - 联合全国20家医院开展近10万人的大规模临床研究 [1] - 研究结果显示AI模型大幅提升胃癌检出率 [1]

核心观点 - AI模型DAMO GRAPE通过平扫CT识别早期胃癌，敏感性85.1%，特异性96.8%，较人类医生分别提升21.8%和14.0% [19][20] - 该技术可提前2-10个月发现胃癌病灶，在模拟试验中检出率最高达24.5%，其中40%为无症状患者 [25][28][29] - 浙江省肿瘤医院与阿里巴巴达摩院合作，构建全球最大胃癌平扫CT数据集(6720例)，突破传统影像学限制 [4][6][18] 技术突破 - 全球首个利用平扫CT识别早期胃癌的AI模型，填补临床空白 [3][4] - 采用非侵入式检查，成本低效率高，可复用现有CT影像数据 [16] - 克服胃部形态变化大、内容物干扰等技术难点，实现黏膜层微小病变识别 [17][18] 临床应用 - 已在浙江、安徽部署推广，计划开展大规模筛查 [7][27] - 采用"AI初筛+胃镜确诊"模式，解决传统方法依从性低问题(检出率仅1%) [11][13][20] - 早期胃癌5年生存率可达95%-99%，技术可显著改善预后 [10] 行业意义 - 达摩院此前开发的胰腺癌AI模型DAMO PANDA获FDA"突破性医疗器械"认定 [43] - 医疗AI团队专注肿瘤早筛和影像智能两大方向，已实现技术落地 [46][48] - 未来探索"一扫多查"模式，通过单次CT检测多种疾病 [55] 公司战略 - 达摩院成立8年，布局基础科研与产业应用双轨 [49][50] - 在大模型时代孵化通义系列，同时坚持医疗AI等前沿领域 [52][53] - 技术路径聚焦数据深度挖掘与结构化知识生成 [54]