11月6日，2025年世界互联网大会领先科技奖颁奖典礼在浙江乌镇举行。中国工程院院士、领先科技奖 评审委员会主席邬贺铨揭晓获奖项目名单，17个获奖项目代表在现场分享互联网领域前沿科技创新。 世界互联网大会领先科技奖旨在奖励全球年度最具领先性的互联网科技成果、倡导互联网技术国际交流 合作，高标准打造全球互联网领先科技成果的创新交流展示平台。2025年奖项共收到基础研究、关键技 术、工程研发三类420余项成果，覆盖34个国家和地区，充分彰显全球科技协同创新活力。 通义大模型覆盖不同大小的"全尺寸"及LLM、编程、图像、语音、视频等全模态，适配不同场景，已服 务客户超百万，参与代码开发、硬件制造、智能座舱、药物研发和太空探索等。 国际调研机构沙利文的报告显示，2025年上半年，阿里通义为中国企业选择最多的大模型。基于通义千 问，中国银联打造金融支付垂域大模型，为金融支付行业智能化升级输出标准化、可复制的智能化技术 范式；国家天文台发布全球首个太阳大模型"金乌"，在M5级太阳耀斑预报上准确率超91%。 不止广泛应用于国内，通义千问支持 119 种语言和方言，向全球用户开放。基于通义千问，微软、 DeepSeek等企业 ...

公司战略聚焦 - 公司战略重心从多元化扩张转向聚焦电商和云计算等核心业务 [2] - 未来将加大对云和AI基础设施的投入，2025至2027财年累计投入超过3800亿元 [2] - 加速AI技术在电商、云计算等核心场景的深度应用，以巩固技术壁垒并探索新增长曲线 [2] 电商业务整合与增长 - 公司架构调整为四大部门，将饿了么与淘宝闪购整合为即时零售业务并纳入中国电商集团 [3] - 即时零售与远场电商形成互补，淘宝闪购将成为高频带动低频的核心用户活跃引擎 [3] - 预计即时零售交叉销售对2025财年第三季度CMR收入有2-3%的正向拉动，长期贡献预计达5-10% [3] - 短期利润波动不可避免，但整体减亏趋势较为确定 [3] 云计算与AI业务 - AI带来新一轮技术周期，头部云厂商在资金、数据、应用场景和工程师方面具备先发优势 [4] - 在持续增长的AI需求推动下，云业务收入增长将继续提速 [4] - 阿里云具备“底层AI基础设施+通义大模型系列/模型平台+上层应用及行业解决方案”的全栈布局优势 [4] - 全栈布局实现“算力+算法+应用场景”闭环，使AI PaaS服务议价能力高于基础算力租赁 [4] 财务业绩预测 - 预计公司2026至2028财年营业收入分别为10346亿元、11293亿元、12548亿元 [1] - 预计同期Non-GAAP归母净利润分别为975亿元、1640亿元、1977亿元 [1]

项目与战略布局 - 武汉阿里中心正式开园，汇聚阿里巴巴集团旗下诸多业务部门，近40家企业入驻 [1] - 该中心是阿里巴巴华中“一总部+多中心”布局的关键节点，将聚焦“新消费”与“新科技”，重点布局跨境电商、人工智能等产业 [1] - 武昌区集中签约哈啰出行华中总部、阿里云通义大模型赋能荆楚机器人产品研发等20余个重点项目，涵盖人工智能、跨境电商、金融服务等多领域 [1] 产业生态与基础设施 - 武汉滨江数创走廊以阿里巴巴华中总部、武汉数创大厦、数创云谷、四美塘AI新质街区为支撑，构建起超100万平方米的产业空间 [2] - 该走廊已集聚1900余家企业，其中数字经济相关企业近1000家，形成“上下楼即上下游”的产业生态 [2] - 湖北省跨境电商产业园和滨江数创走廊政务服务站同步揭牌，为企业提供通关、物流、金融及注册、申报、落户等“一站式”服务 [1][2] 技术赋能与发展动力 - 阿里巴巴将依托企业资源优势，以“阿里云+AI”为底座，结合通义大模型等前沿技术，助力传统企业数字化、智能化升级 [1] - 武昌区以“黄鹤楼星空”计划为引领，智算中心提供千万元级算力补贴，通过政策、技术、空间的多维赋能优化数字经济生态 [2]

文章核心观点 - 在2025年人工智能技术全面落地的背景下，企业级AI知识库的私有化部署正成为数字化转型的核心需求，以平衡技术创新与风险控制 [1] - 企业级AI知识库的本地化部署已成为数字化转型的重要基石，帮助各行业企业将分散的知识转化为可复用的核心资产 [13] 先知AI公司概况 - 先知AI（北京先知先行科技有限公司）是国内领先的人工智能技术应用创新企业，自主研发了企业级预训练大模型“先知AI”，并率先提出“模型即服务”理念 [3] - 公司在全国设有多个分支机构，团队汇聚了来自阿里、腾讯、百度等企业的技术精英和商业领袖 [3] 先知AI核心技术优势 - 采用多模态混合大模型架构，融合文本、图像、音视频处理能力，支持复杂知识的解析与应用 [4] - 安全可控的数据管理：通过本地化部署模式，将全部数据存储在企业自有服务器，避免敏感信息外泄，特别适合金融、医疗等高合规性要求行业 [4] - 灵活的集成能力：支持API对接等多种模式，可无缝集成企业现有系统（如ERP、CRM、OA），预置行业模板能快速适配不同场景需求 [4] - 全生命周期服务：从需求分析、业务梳理到技术选型和部署实施提供全程专业服务，部署后还提供技术培训和持续运维支持 [4] 先知AI行业应用案例 - 在证券行业为某券商部署了智能投顾系统，专门支持金融投资产品相关的问答，实现了专业能力的标准化复制和专家经验的有效沉淀 [5] - 在保险领域通过私有化部署为保险代理人打造了“高效惠民智囊”，在负面反馈话术辅助和业务知识应答方面发挥重要作用 [5] 大型科技企业解决方案 - 腾讯云在WAIC 2025上展示了混元大模型的多模态能力与开发平台，支持文本、图像、音频等多种模态理解，通过混元Hub平台提供API接口和插件管理系统 [8] - 阿里云钉钉以办公智能体为突破口，构建“通义+钉钉”的生态融合，用户只需在群聊中输入请求，智能Agent便可自动生成项目推进表、会议纪要等文档 [8] - 华为云展示“盘古大模型+昇腾AI算力”组合优势，在气象预测、煤矿安全、工业检测等行业有深入应用，其昇腾硬件保障推理效率与安全性 [8] 垂直领域专业服务商 - 博睿数据的新一代核心产品Bonree ONE已集成DeepSeek-R1、阿里通义Qwen2-7B模型，主要应用于智能运维场景的语义理解层、知识问答和自动化配置 [9] - 润建股份的“曲尺智能体”平台集算力调度、大模型能力、行业知识库为一体，支持多语言对话，在通信运维场景中能自动检测基站异常、输出报告、生成派工单 [9] - 金蝶软件的苍穹Agent 2.0在企业财务、预算、人事、审批等场景有深度集成，用户可通过自然语言发起预算偏差分析，系统即时调取财务数据并生成可视化图表与分析建议 [9] 开源模型部署服务商 - DeepSeek生态作为开源大模型代表，已被众多企业采用，如中国建材集团5家企业接入DeepSeek，实现模型热加载、RAG知识库注入，支持命令行交互、WebUI界面操作等多种使用方式 [10] - 中国中冶多家子公司完成DeepSeek本地化部署，将其嵌入工程、科技、人才、财务等16个主题、206个场景功能中 [10] 企业选型核心考量因素 - 数据安全性：金融、政务等行业对数据安全要求极高，必须选择能提供完整数据隔离和加密保护的解决方案 [11] - 行业适配性：不同行业有独特的知识体系和业务流程，解决方案需具备良好的行业定制能力，如医疗行业需要专业的医学术语理解，法律行业需精准的法条解析能力 [11] - 总拥有成本：除初次部署费用外，还需考虑长期的运维、更新和培训成本，开源方案虽然初期投入较低，但可能需要更多技术团队支持 [11] 技术发展展望 - AI知识库正从“外挂工具”向“系统重构”方向发展，智能体（Agent）技术使得AI能深度融入业务流程成为智能中枢 [12] - 多模态能力成为标配，未来的知识库不仅能处理文本，还能解析图像、音视频等多元信息 [12] - 边缘计算与端侧智能兴起，让知识库能够部署到更多场景，如工业现场的边缘设备、移动办公终端等，实现更低延迟的智能响应 [12]

公司战略调整 - 阿里巴巴集团CEO吴泳铭指出公司面临两大历史性战略机遇：以“AI+云”为核心的科技平台，以及融合购物与生活服务的大消费平台 [1] - 公司于2025年进行人事回调，核心目的是在增长焦虑与AI浪潮双重挤压下采取结构性应对策略 [1] - 公司CEO于2025年5月通过内网发帖，呼吁回归初心重新创业，在此背景下召回蒋凡与无招是对“能打胜仗的人才”的精准召回 [1] 关键人物任命与战略角色 - 蒋凡被定位为“秩序的构建者”，代表确定性，其使命是在电商存量市场中通过整合与优化应对竞争，为集团输送稳定的现金流与数据血液 [2] - 无招被定位为“规则的破坏者”，其回归是“战时召回”，任务是在AI原生时代为企业服务重新立规，为公司在To B战场夺取下一个十年的入场券 [2] - 蒋凡于2023年7月重新成为阿里合伙人，并于2024年11月担任整合后的国内和海外电商事业群CEO，正式回归电商业务核心舞台 [7] - 无招回归后火速推出钉钉8.0及十余款AI新品，并搭建行业模型团队，试图将钉钉从协作平台升级为AI驱动的企业智能中枢 [8] 业务整合与市场竞争 - 公司的战略蓝图是将电商发展为打通远场电商、近场零售和场景服务的“大消费生态” [6] - 蒋凡负责的电商事业群形成了覆盖国内外全产业链的业务集群，对供应链、物流、数据等核心要素进行深度融合 [7] - 公司需要应对来自拼多多、抖音电商等对手的持续挤压 [7] - 钉钉拥有7亿用户与超2600万企业组织，是通义大模型触达企业级市场的关键“最后一公里”，直接关系到阿里云3800亿基础设施投资的商业回报 [8] 组织管理与文化 - 截至2024年底，公司员工总数为194,320人，庞大的体量伴随组织冗余、反应迟滞与创新内耗等“大公司病” [10] - 蒋凡在管理上知人善用，给予团队充分信任和授权，自己专注于战略方向和关键节点 [8] - 无招采用高压手段重塑队伍纪律与执行力，以应对AI时代的产品战争，这可能加剧内部管理成本和文化代价 [10] - 公司的价值排序体现为务实且动态，业务价值优先于完美道德，创新价值优先于管理舒适度 [5]

合作核心内容 - 海尔集团与阿里巴巴签署全面战略合作协议，达成全面AI合作，旨在共建数字产业新生态，加速产业AI创新发展 [1] - 合作将聚焦AI+云、电商、全球化等核心领域，为产业AI转型探索新路径 [2] - 双方优势互补，结合海尔的全生态布局与阿里的全栈AI能力 [1] AI+云领域合作细节 - 双方将开展“场景+平台+模型+算力”的全栈式AI合作，围绕智慧家庭、智能制造等场景共建行业级模型 [5] - 将基于通义千问打造行业垂域模型，并共建从算力、模型、平台到应用的整体AI服务体系 [5] - 整合海尔卡奥斯工业互联网平台能力与阿里在算力领域的深度布局，共同推进AI在制造、服务等重点场景的技术突破与应用创新 [5] 电商与全球化合作 - 双方将深化国内与海外消费领域合作，依托海尔产业优势和阿里海外电商体系，构建跨行业跨地域的数字化生态系统 [5] - 全球化方面将共建弹性异构算力平台与公专一体的高可用架构，在全球范围打造稳定可靠的云服务 [5] - 在AI+大数据层面支持海尔在东南亚等海外重点市场的发展布局 [5] 公司高层表态 - 海尔集团董事局主席周云杰表示，阿里数字技术与生态布局优势与海尔深耕的三大赛道实践高度契合 [6] - 阿里巴巴集团首席执行官吴泳铭表示，阿里希望发挥AI与云计算优势，结合海尔产业实践，共同推动AI技术的深度应用与前沿创新 [6] 行业AI应用趋势 - 阿里巴巴今年以来已同通信、消费电子、汽车等多个行业龙头企业签署战略合作协议，推进AI在重点场景的深度应用 [8] - 大模型应用在互联网和消费电子企业仍是使用主体，同时制造业、传统企业、政府、金融机构等也呈现增长，例如将AI嵌入企业级流程 [8] - 智能硬件尤其是小硬件（玩具、手表、手环等）已全部接入大模型，市场上70%的头部解决方案商选用阿里云方案 [9] - AI在场景中的效用主要体现在体验增强、新品创造、效率提升和“AI for Science”四大方面 [9]

行业投资评级 - 行业评级为强于大市（维持评级）[9] 核心观点 - 板块回调下坚定看好消费电子行业，2026年有望迎来端侧AI大年 [1][13] - AI眼镜正逐渐成为端侧AI的重要流量入口与关键产品形态，品牌竞争初具规模 [1] - 重点看好端侧AI供应链机会，以及消费电子龙头公司在算力侧的产品突破 [1][4] - 国产算力强催化，看好推理侧供需共进及存储产业链 [6] AI端侧：新品创新与巨头动态 - 苹果完成iPhone 17系列产品序列重构，践行“技术普惠”策略，预计于2026年进入折叠屏市场，其加入将成为行业增长关键拐点 [2][16] - 苹果调整智能眼镜路线图，计划2026年发布、2027年发售首款Apple Glass，研发重心转向更轻便形态 [2][16] - 苹果硬件工程高级副总裁John Ternus被视为CEO潜在接替者，其硬件与AI背景契合公司技术革新方向 [2][18] - Meta的Ray-Ban Meta智能眼镜销售额同比增长超两倍，若趋势延续，2025年全年出货量或达400-500万副 [3][19] - Meta推出新款Oakley Meta HSTN版本，产品续航与拍照像素（提升至3K）均大幅提升 [3][20] - Meta Ray-Ban Display智能眼镜线下售罄，市场反应超预期，公司正努力补货并增加销售点 [3][21] - 根据IDC数据，智能眼镜品类2025年出货量将增长247.5%，到2029年硬件出货量将达4310万台，复合年增长率高达31.8%，Meta占据60.6%市场份额 [3][21] - 本土品牌Rokid的AI智能眼镜在杭州交警场景中落地应用，搭载4K摄像头实现毫秒级车牌识别 [5][22] - 大疆对Osmo Pocket 3进行大幅降价，标准版直降700元至2799元，市场推测此举是为新一代产品Pocket 4上市清理库存 [5][23] - OpenAI正在开发端侧AI新设备，包括无显示屏智能音箱等，目标发布节点为2026年末或2027年初 [4][24] - 立讯精密在光博会展示多项技术成果，包括CPO、1.6T光模块、CPC等数据中心互连方案，以及云雀2代AR眼镜等端侧AI产品 [4][25][26][28][29][30] AI云侧：生态演进与算力基础设施 - OpenAI开发者大会公布生态规模激增：周活用户从2023年200万增长至400万，每周使用ChatGPT用户从1亿增长至8亿，API每分钟处理Token数量从3亿激增至60亿，实现20倍增长 [6][31] - OpenAI发布Apps SDK预览版，允许第三方开发者连接数据并构建交互式应用，首批应用包括Canva、Figma、Expedia等 [6][34] - OpenAI推出Agent Kit智能体套件，包含可视化构建工具，帮助开发者将智能体从原型推向生产 [6][35] - AI编码工具Codex正式商用，基于GPT-5 Codex模型，上线三周后服务超40万亿个Token [6][36] - OpenAI同步推出GPT-5 Pro API、专为低延迟语音交互的GPT-realtime-mini及Sora 2视频生成API [6][37] - OpenAI推出ChatGPT Pulse预览版，可根据用户聊天记录等主动提供个性化研究更新 [6][38] - 阿里云栖大会提出通往超级人工智能的三阶段路线图，并判断大模型是下一代操作系统，超级AI云是下一代计算机 [39][40][41] - 阿里云通义大模型7连发，其中Qwen3-Max性能跻身全球前三，并在模型效率、多模态等方面实现突破 [42] - 阿里云发布Agent开发框架ModelStudio-ADK，其百炼平台已有超20万开发者开发了80多万个Agent [43] - 阿里云AI基础设施全面升级，过去一年AI算力增长超5倍，AI存力增长4倍多，并宣布与英伟达开展Physical AI合作 [44] - 摩尔线程科创板IPO过会，拟募资80亿元，2025年上半年营收达7.02亿元，已超前三年总和，毛利率显著改善至69.14% [7][44][45][46] - 华为公布昇腾芯片演进路线图，预计2026年Q1推出首款采用自研HBM技术的昇腾950PR芯片，并发布全球最强超节点算力解决方案 [47][49][53][54] - 阿里巴巴发行约32亿美元可转债，其中约80%将用于增强云基础设施，公司过去一年在AI基础设施等领域已投资1000亿元人民币 [55] 市场行情回顾 - 在统计期内（9/26~10/10），申万消费电子行业指数上涨4.14%，跑赢主要指数（创业板指涨1.96%，上证综指涨0.21%）[67][69] - 电子板块细分行业中，半导体涨幅最大达7.64%，消费电子板块涨幅为4.14% [71][73]

合作核心内容 - 海尔集团与阿里巴巴集团签署全面战略合作协议 聚焦AI+云 电商 全球化等核心领域[1][2] - 合作旨在为产业AI转型探索新路径 共建数字产业新生态 加速产业AI创新发展[1][2] - 海尔集团董事局主席周云杰表示合作是实体经济与数字经济深度融合的重要探索[1] - 阿里巴巴集团首席执行官吴泳铭表示将结合海尔产业实践共同推动AI技术深度应用与前沿创新[1] AI与云计算合作 - 双方开展场景+平台+模型+算力的全栈式AI合作 围绕智慧家庭 智能制造等场景共建行业级模型[2] - 基于通义千问打造行业垂域模型[2] - 共建从算力 模型 平台到应用的整体AI服务体系 整合海尔卡奥斯工业互联网平台与阿里巴巴算力布局[2] - 共同推进人工智能在制造 服务等重点场景的技术突破与应用创新[2] - 在全球范围共建弹性异构算力平台与公专一体的高可用架构 打造稳定可靠云服务[2] 电商与全球化合作 - 深化国内与海外消费领域合作 依托海尔产业优势和阿里巴巴海外电商体系构建数字化生态系统[2] - 在AI+大数据层面支持海尔在东南亚等海外重点市场的发展布局[2] 阿里巴巴的行业合作态势 - 宝马 中国移动 中国联通 中国电信等企业纷纷与阿里巴巴达成战略合作[3] - 合作标志着全面战略合作进入新阶段 未来将基于云 算力 大模型等共建AI产业新生态[3] - 宝马与阿里巴巴深化AI大模型 智能语音交互合作 全新BMW智能个人助理采用共同开发AI引擎 计划2026年搭载于中国生产新世代车型[3] - 中国移动与阿里巴巴在数字基础设施 应用生态 科创能力 国际业务方面展开合作[3] - 中国联通与阿里巴巴在智算基础设施 网络智慧运营 云市场 AI智能终端 产业智能化升级等方面展开合作[3] - 中国电信与阿里巴巴在云和AI基础设施 服务业电商 社会价值创新等领域展开合作 并联合打造数字化与AI应用一体化解决方案[4]

竞争格局与市场定义 - 中国AI云市场竞争激烈，字节跳动火山引擎、阿里云和百度均宣称在特定维度上为“第一”[1][2][3] - 竞争核心在于对“AI云市场”的统计口径和定义不同，导致各家均能成为第一[5][6] - 火山引擎强调其在中国大模型公有云（MaaS）市场份额达到46.4%，但该数据仅统计闭源形态的模型服务消耗[1][6] 各厂商竞争策略与优势维度 - 字节跳动火山引擎的“第一”基于大模型公有云平台调用总量，包含其自有豆包模型及大量第三方模型的调用Token[6][8] - 阿里云的“第一”基于AI云全链路服务总营收，统计范围涵盖底层IaaS（如GPU算力）、PaaS到上层MaaS的完整体系[6][10][18] - 百度的“第一”基于AI公有云服务市场，包含更多产品及行业定制服务收入，并曾披露大模型中标项目数量和金额双第一[6] - 大模型厂商智谱AI宣称以openrouter为统计口径，其模型调用收入是其他所有国产模型之和[6] 商业模式与市场策略差异 - 火山引擎采用偏流量逻辑的打法，强调模型服务的“快”，例如豆包模型吐字间隔为20-40毫秒，初始并发TPM达500万[10] - 阿里云和百度侧重全栈式解决方案和营收规模，商业模式好比功能齐全的“厨房”，提供从基础设施到模型服务的完整产品组合[10][11][12] - 火山引擎作为市场新进入者，专注于未来的GPU和MaaS增长，其豆包大模型日均tokens使用量超过16.4万亿，较发布时增长137倍[16] 市场规模与发展阶段 - 2025年上半年，全国大模型调用量为536.7万亿Tokens，按特定价格估算全年MaaS市场规模约为5-6亿元人民币[14] - 与传统云计算市场相比，MaaS市场盘子尚小，阿里云2024年全年营收已超过800亿元人民币[14] - 火山引擎在2024年5月通过降价99.3%引爆行业价格战，使其调用量从1200亿Tokens暴涨至超过5000亿Tokens[14] 行业趋势与未来方向 - 大模型竞争正从比拼基础设施规模和Token调用量，过渡到比拼效能和服务深度，价格战已非灵丹妙药[19] - 企业客户更关注模型效果和效率，推动厂商走向差异化竞争，例如月之暗面K2模型深度优化代码任务，智谱推出GLM Coding套餐[19][20] - 阿里云指出大量客户采用私有化部署开源模型，其调用量未被公有云市场报告统计，因此衡量整个AI云业务总收入是更全面的维度[17][18] - 根据沙利文报告，2025年上半年按各厂商自研模型日均调用Token份额计算，阿里通义占17.7%，字节豆包占14.1%，DeepSeek占10.3%[19]

市场竞争格局 - 火山引擎在广告中宣称其占据中国公有云大模型市场份额的46.4% [1] - 不同厂商基于不同统计口径均宣称自己是“AI云市场第一”，包括字节跳动、阿里云和百度 [4][6] - 行业观点认为，火山引擎的市占率数据主要统计闭源形态的MaaS服务，未包含企业通过IaaS/PaaS部署开源模型的情况 [3] 各厂商市场定位与策略 - 火山引擎定位为大模型公有云市场调用量第一，统计其公有云平台上所有大模型的调用总量 [9] - 阿里云定义的AI云市场涵盖从底层IaaS、PaaS到上层MaaS的全链路服务所产生的总营收规模 [9][11] - 百度强调“AI公有云服务市场第一”，包含更多产品及行业定制服务收入，并曾披露大模型中标项目数量和金额双第一 [9] - 智谱AI宣布以openrouter为统计口径，其模型调用收入是其他所有国产模型之和 [9] 核心商业模式差异 - 火山引擎采用类似“外卖服务”的流量逻辑，强调模型调用的“快”，例如豆包模型20-40ms的吐字间隔和500万的初始并发TPM [8][10] - 阿里云和百度更侧重核算营收，提供类似“功能齐全厨房”的全栈解决方案，整合算力、平台和模型服务以增强客户粘性 [11][12][13] - 全栈自研路线旨在通过整体解决方案和数据绑定形成长期壁垒，避免纯API服务易迁移的问题 [13] 市场规模与价格战影响 - 2024年5月火山引擎将豆包旗舰模型价格降至0.0008元/千Tokens，降幅达99.3%，引发行业价格战 [15] - 价格战后火山引擎调用量从1200亿Tokens暴涨至超过5000亿Tokens [16] - 2025年上半年全国大模型调用量为536.7万亿Tokens，按当时定价估算全年MaaS市场规模约为5-6亿元人民币 [16] - MaaS市场规模与阿里云2024年超800亿元的全年营收相比仍非常小 [17] 行业发展趋势 - 市场竞争焦点正从基础设施规模和Token调用量，转向比拼模型效能与服务深度 [23] - 阿里云指出大量企业客户选择将开源模型部署在私有环境，其调用量未被公有云统计报告覆盖 [20] - 沙利文报告显示，按各厂商自研模型的日均调用Token份额计算，2025年上半年阿里通义占17.7%，字节豆包占14.1%，DeepSeek占10.3% [22] - 中小模型厂商通过深度优化特定场景寻求差异化，例如月之暗面K2模型优化代码任务，智谱推出GLM Coding套餐 [24]