公司业务与技术进展 - 公司从事电动垂直起降飞行器的生产[4] - 2026年1月8日，公司在CES 2026上宣布将使用英伟达IGX Thor平台开发和部署下一代航空人工智能技术，旨在将其整合到未来的飞机迭代中，为安全关键应用提供高可靠性、实时机载计算[2] - 公司与英伟达的合作始于2025年初，并计划在洛杉矶霍桑机场启动该技术的整合，该机场将成为其计划的洛杉矶空中出租车网络的运营枢纽，同时也是人工智能航空技术的测试平台[2] - 公司的技术研发重点集中在飞行员安全与预测性感知、支持自主飞行的系统以及空域整合[2] 公司商业合作与订单 - 2026年1月21日，公司与塞尔维亚共和国政府达成协议，被选定为其首选电动垂直起降飞行器合作伙伴，并获得了购买最多25架Midnight飞机的期权[3] 公司基本概况 - 公司由Brett Adcock和Adam Goldstein于2018年10月16日创立，总部位于加利福尼亚州圣何塞[4] - 公司股票是波动性最大的股票之一[1]

公司与技术合作 - EndoQuest Robotics公司宣布与NVIDIA合作的新举措，旨在将NVIDIA IGX Thor平台集成到其下一代机器人系统中 [1] - 此次合作专注于利用NVIDIA的Physical AI软件栈，整合公司的可视化系统、机器人控制和安全云服务 [1] - NVIDIA IGX Thor是一个基于NVIDIA Blackwell架构、面向企业就绪的平台 [1] 行业与产品定位 - 公司是腔内机器人手术技术领域的先驱领导者 [1] - 合作旨在开发下一代机器人手术系统 [1]

英伟达在CES 2026的核心发布 - 英伟达CEO黄仁勋在CES 2026发表90分钟演讲，宣告人工智能从理解语言进化到理解物理世界，并指出机器人产业已迎来“ChatGPT时刻” [1] - 公司发布了NVIDIA Cosmos和GR00T开放模型及数据用于机器人学习与推理，推出Isaac Lab-Arena用于评估，以及OSMO边缘到云计算框架以简化训练工作流程 [1] - 包括波士顿动力、卡特彼勒、弗兰卡机器人、LG电子和NEURA机器人在内的全球行业领导者，首次推出了基于英伟达技术的新机器人和自主机器 [1][4] 英伟达机器人技术栈与开放生态 - 英伟达宣布了面向物理AI的新开放模型、框架和AI基础设施，旨在加速整个机器人开发生命周期，推动打造能快速学习多项任务的通用型专业机器人 [3] - 公司通过构建开放模型，使开发者能绕过资源密集的预训练，将昂贵、单任务且难编程的机器转变为推理型通才机器人 [4] - 公司在GitHub上发布了新的开源仿真与计算框架，以简化零散且难以管理的机器人培训与评估工作流程，加速从研究向实际应用的转变 [5] - 英伟达合作伙伴包括AAEON、Advantech等超过10家公司，将提供支持边缘AI、机器人和嵌入式应用的Thor驱动系统 [5] 机器人商业化落地加速 - 人形机器人正加速在工业制造、物流搬运及康养服务等场景落地，具备替代人工、提升效率的潜力 [8] - 在汽车制造领域，优必选、特斯拉等已实现小批量部署，预计2028年需求达73.64万台 [8] - 在物流行业，头部企业如杭叉集团、井松智能等已推出高负载、多场景适应能力的产品，预计2028年需求达5.91万台 [8] - 行业已从技术探索转向商业化落地，Figure、宇树科技、优必选等国内外头部企业均推出多代产品，覆盖工业、服务、家庭等场景 [8] - Figure凭借多轮高额融资，估值达390亿美元，成为全球最高估值人形机器人公司 [8] 行业发展趋势与技术路径 - 行业呈现B端与C端并重的市场策略，产品向高性价比、模块化、平台化演进 [9] - 技术路径上，电机驱动替代液压驱动成为主流，AI大模型与具身智能深度融合 [9] - 应用场景从工业向家庭、康养、物流等多领域拓展，特斯拉Optimus推动“工业-服务-家庭”全场景适配能力提升 [9] - 特斯拉链预计2026年第一季度发布第一代量产产品，2026年上半年完成供应链大批量产线建设，2026年8月开启大规模量产 [9] - 国产链头部本体出货量规模有望从数千台跨越到数万台，应用场景主要来自二次开发、导览、巡检等 [9] - 2026年，随着大模型逻辑和训练架构迭代，机器人的“大脑”（算法）有望实现突破，而上肢能力迭代已接近奇点 [9] 英伟达的行业合作与产品拓展 - 卡特彼勒正在扩大与英伟达的合作，将先进AI和自主性带入建筑和采矿设备 [6] - NVIDIA IGX Thor将于本月晚些时候上市，将机器人技术延伸到工业前沿，提供高性能AI计算、企业软件支持和功能安全 [5] - Archer公司利用IGX Thor将人工智能引入航空领域，推动飞机安全、空域整合和自动驾驶系统的关键能力 [5]

GPU业务与财务表现 - Blackwell与Rubin芯片未来五个季度可见收入超过5000亿美元，订单量约为2000万颗GPU [2][4] - 过去几个季度已出货600万颗Blackwell GPU，前一代Hopper架构平台在全生命周期（2023年-2025年）总出货量为400万颗，收入1000亿美元 [5] - 第二财季数据中心业务实现411亿美元营收，同比增长56%，占总营收比例高达88% [6] - 下一代Vera Rubin芯片计算能力达到100 Petaflops，是DGX-1性能的100倍，将在明年量产 [5] - 5000亿美元的收入预告及三季度财报指引均未计入中国市场，公司表示已100%离开中国市场，其市场份额从95%降至0% [6][7] 6G与通信网络布局 - 公司投资10亿美元入股诺基亚，交易宣布后诺基亚股价上涨近23% [8] - 计划将商用级AI-RAN产品整合至诺基亚的无线接入网组合中，以部署AI原生的5G-Advanced和6G网络 [8] - 据Omdia预测，到2030年AI-RAN市场规模预计将累计超过2000亿美元 [8] - 推出支持6G的电信计算平台Arc Aerial RAN Computer，使电信公司能够通过软件升级从5G-Advanced过渡到6G [8] - 与美国电信巨头发布AI-RAN堆栈，并联合T-Mobile推动和测试AI-RAN技术 [8] 战略投资与联盟构建 - 向英特尔投资50亿美元，共同开发AI基础设施及个人计算产品，合作涉及用NVLink技术打通CPU与GPU、定制x86架构CPU以及面向PC市场推出集成RTX GPU的x86 SoC [11] - 与OpenAI签署意向书，计划部署至少10GW的英伟达系统用于下一代AI基础设施，公司计划对此投资最高达1000亿美元，首批设施预计2026年下半年上线并采用Vera Rubin平台 [11] - 公司正重构一个从算力到网络再到模型的AI超级联盟版图，深入通信、计算、能源、数据中心的每一层 [11] 物理AI与行业应用 - 提出“物理AI”概念，认为AI的下一个阶段是能够理解环境、动作的三维世界 [12][13] - 与Uber合作构建全球最大规模的L4级自动驾驶出行网络，计划从2027年起将全球自动驾驶车队规模扩展至10万辆 [14] - 为自动驾驶提供DRIVE AGX Hyperion 10开发平台及DRIVE AV软件，该平台是一种参考计算和传感器架构，可使任何车辆达到L4级水平 [14] - 在机器人领域，Agility Robotics、Amazon Robotics等企业已使用公司的三台计算机架构构建协作机器人 [14] - 在AI工厂与工业制造方面，与Belden、Caterpillar、富士康等公司合作构建Omniverse工厂数字孪生 [15] 新产品与技术发布 - 推出新互联技术NVQLink，旨在将GPU计算与量子处理器联合以构建加速量子超级计算机 [2] - 发布NVIDIA BlueField-4数据处理器，为AI工厂操作系统提供支持，预计2026年作为Vera Rubin平台的一部分推出，可提供6倍计算能力并支持比BlueField-3大4倍的AI工厂 [15] - 推出基于Blackwell架构的工业级平台NVIDIA IGX Thor，为工业、机器人开发和医疗应用提供实时AI性能 [15] - 与美国能源部合作打造AI超级计算机，其中Solstice系统将搭载10万颗Blackwell GPU，另一个系统Equinox将包含10000颗Blackwell GPU，预计2026年投入使用 [7]

公司市值与市场表现 - 10月29日美股盘前，公司股价涨超3%，若保持至开盘后，将成为首家市值突破5万亿美元的公司 [1] - 公司数据中心业务在第二财季实现411亿美元营收，同比增长56%，占总营收比例高达88% [9] - 公司主力产品Blackwell架构机柜自二季度起已进入全面放量阶段，GB200出货、GB300爬坡 [9] GPU产品路线图与销售预期 - 截至2026年的未来五个季度，Blackwell与Rubin的可见收入已经超过5000亿美元，订单量约为2000万颗GPU [6] - 下一代芯片Vera Rubin计算能力达到100 Petaflops，是DGX-1性能的100倍，将在明年量产 [6] - 过去几个季度公司已出货600万颗Blackwell GPU，而前一代Hopper架构在全生命周期（2023年-2025年）总出货量为400万颗，收入1000亿美元 [6] - 公司规划在2026年上市Vera Rubin芯片，后继版本Rubin Ultra预计2027年推出，更远期架构是2028年的Feynman [6] 6G与通信网络布局 - 公司投资10亿美元入股诺基亚，交易宣布后，诺基亚股价涨近23%，创2021年1月以来最大单日涨幅 [12] - 计划将商用级AI-RAN产品整合至诺基亚的无线接入网组合中，以部署AI原生的5G-Advanced和6G网络 [12] - 推出专用于通信基础设施的产品Arc Aerial RAN Computer，这是一款支持6G的电信计算平台 [12] - 据Omdia预测，到2030年，AI-RAN市场规模预计将累计超过2000亿美元 [12] AI生态系统投资与合作 - 公司向英特尔投资50亿美元，共同开发AI基础设施及个人计算产品，合作涉及用NVLink技术打通CPU与GPU、定制x86架构CPU、以及面向PC消费市场推出集成RTX GPU芯粒的x86 SoC [13] - 与OpenAI签署意向书，计划部署至少10GW的公司系统用于OpenAI的下一代AI基础设施，公司计划对此投资最高达1000亿美元，首批设施预计2026年下半年上线并采用Vera Rubin平台 [13] - 公司正重构一个从算力到网络再到模型的AI超级联盟版图，成为一家跨层级的AI基础设施公司 [13] 物理AI与行业应用拓展 - 公司提出“物理AI”概念，认为机器人、汽车等都属于物理AI范畴，AI的下一个阶段就是物理AI [15] - 与Uber合作构建全球最大规模的L4级自动驾驶出行网络，支持Uber从2027年起逐步将全球自动驾驶车队规模扩展至10万辆 [18] - 为自动驾驶提供全新的DRIVE AGX Hyperion 10开发平台以及DRIVE AV软件，该平台是一种参考计算和传感器架构，可使任何车辆达到L4级水平 [19] - 在AI工厂领域，发布NVIDIA BlueField-4数据处理器，预计2026年推出，可提供6倍的计算能力，并支持比BlueField-3大4倍的AI工厂 [20] - 推出基于Blackwell架构的NVIDIA IGX Thor工业级平台，为工业、机器人开发和医疗应用提供实时AI性能 [20] 生产与基础设施部署 - 最新Blackwell GPU已在亚利桑那州启动生产，与台积电合作，并且公司正在美国其他地区建设AI基础设施与制造基地 [9] - 公司和甲骨文与美国能源部合作打造AI超级计算机，其中Solstice系统将搭载10万颗Blackwell GPU，另一个系统Equinox将包含10000颗Blackwell GPU，预计2026年投入使用 [10]

合作与技术整合 - CMR Surgical宣布成为NVIDIA最新IGX Thor平台的早期采用者 正评估将其集成至Versius手术机器人系统[1] - 合作测试将专注于利用AI提供实时洞察以改善患者疗效并支持外科医生的持续学习[1] - 公司旨在利用其数据与AI结合 在护理点实时提供洞察和建议 最终目标是利用每台Versius手术捕获的数据来改进所有手术[3] NVIDIA IGX Thor平台性能 - IGX Thor是NVIDIA最新、最强大的物理AI和机器人平台 可提供高达5,581 FP4 TFLOPS的AI计算能力[2] - 该平台具备400 GBe的连接能力 与之前平台相比 提供更强的计算能力、更好的能效和感知能力[2] Versius手术机器人系统现状与特点 - Versius系统已累计执行约40,000例手术案例 在全球领先医院广泛应用于泌尿外科、普外科、妇科和胸外科等多个专业领域[5] - 系统设计独特、多功能且适应性强 可轻松集成到任何手术室和医院工作流程中 并可在科室间轻松移动 适用于从低复杂度高流量病例到最复杂肿瘤手术的各种护理场景[5] - 系统通过其数字生态系统捕获广泛的遥测、视频和患者疗效数据 目前通过Versius Connect应用程序、Versius Team和客户仪表板提供洞察[4] - 系统模仿人体手臂 为外科医生提供优化的端口放置选择以及小型全腕器械的灵活性和精确性 其开放式外科医生控制台配备3D高清视觉和符合人体工程学的工作位置 有望减轻压力与疲劳[7] 公司战略与愿景 - 此次合作反映了公司利用AI巨大潜力的战略意图 是公司提供实时洞察以改善疗效使命的进一步举措[5] - 公司强调AI的目标不是取代外科医生 而是增强其能力 并致力于探索IGX Thor如何革新Versius生态系统内的AI能力[5] - CMR Surgical是一家全球医疗器械公司 致力于通过下一代手术机器人Versius改变外科手术 其使命是通过实用、创新的技术和数据重新定义手术机器人市场 使机器人微创手术普及且可负担[10][11]

公司市值与战略蓝图 - 公司市值在GTC华盛顿大会后达到4.9万亿美元，接近5万亿美元里程碑 [2] - 公司CEO规划了加速计算与人工智能的新蓝图，业务覆盖从AI模型到底层算力重塑 [2] - 公司定位正从一家芯片公司转变为跨层级的AI基础设施公司，深入通信、计算、能源、数据中心等各层面 [9][10] GPU芯片业务与财务表现 - Blackwell与下一代Vera Rubin芯片在未来五个季度的可见收入已超过5000亿美元，订单量约为2000万颗GPU [3] - 过去几个季度已出货600万颗Blackwell GPU，而前代Hopper架构在全生命周期（2023-2025年）总出货量为400万颗，收入1000亿美元 [3] - 下一代Vera Rubin芯片计算能力达100 Petaflops，是DGX-1性能的100倍，计划于明年量产 [3] - 数据中心业务在第二财季实现411亿美元营收，同比增长56%，占总营收比例高达88% [4] - 5000亿美元的GPU收入预告及公司财报指引均未计入中国市场收入，公司CEO曾表示中国市场有500亿美元潜力 [4][6] - 公司目前在中国市场的份额已从95%降至0% [6] 6G与通信网络布局 - 公司投资10亿美元入股诺基亚，合作加速6G和AI网络基础设施发展，交易宣布后诺基亚股价收盘上涨20.86% [7] - 计划将AI-RAN产品整合至诺基亚的无线接入网组合中，以部署AI原生的5G-Advanced和6G网络 [7] - AI-RAN市场规模预计到2030年累计超过2000亿美元，T-Mobile将参与测试AI-RAN技术作为6G创新的一部分 [7] - 公司推出支持6G的电信计算平台Arc Aerial RAN Computer，可使电信公司通过软件升级从5G-Advanced过渡到6G [7][8] 战略合作与投资联盟 - 公司向英特尔投资50亿美元，共同开发AI基础设施及个人计算产品，合作涉及用NVLink技术打通CPU与GPU、定制x86架构CPU以及面向PC消费市场推出集成GPU芯粒的SoC [8] - 公司与OpenAI签署意向书，计划部署至少10GW的公司系统用于下一代AI基础设施，公司计划对此投资最高达1000亿美元，首批设施预计2026年下半年上线并采用Vera Rubin平台 [9] - 公司与美国能源部合作打造AI超级计算机，其中Solstice系统将搭载10万颗Blackwell GPU，另一个系统Equinox将包含10000颗Blackwell GPU，预计2026年投入使用 [5] 物理AI与行业应用 - 公司提出“物理AI”概念，认为AI下一阶段是理解并运行三维物理世界，实现需依赖用于训练的GPU超级计算机、用于模拟验证的Omniverse计算机以及部署在应用端产品中的计算机 [11] - 在机器人领域，Agility Robotics、Amazon Robotics等企业已使用公司的三台计算机架构构建协作机器人 [11] - 在自动驾驶领域，公司与Uber合作构建全球最大规模L4级自动驾驶出行网络，目标是从2027年起将全球自动驾驶车队规模扩展至10万辆 [11] - 公司为自动驾驶提供DRIVE AGX Hyperion 10开发平台及DRIVE AV软件，与奔驰、Stellantis等汽车制造商合作 [12] - 在工业制造方面，Belden、Caterpillar、富士康等公司利用Omniverse构建工厂数字孪生以加速AI驱动的制造业 [12] 新产品与基础设施 - 公司发布NVIDIA BlueField-4数据处理器，为AI工厂操作系统提供支持，预计2026年作为Vera Rubin平台一部分推出，其结合Grace CPU和ConnectX-9网络可提供6倍计算能力并支持比BlueField-3大4倍的AI工厂 [13] - 公司推出NVIDIA IGX Thor工业级平台，基于Blackwell架构，为工业、机器人和医疗应用提供实时AI性能、安全性和可靠性 [13] - 公司最新Blackwell GPU已在亚利桑那州启动生产，并与台积电合作，同时在美国其他地区建设AI基础设施与制造基地 [5]