交易策略演变 - 初期交易策略依赖运气和直觉，缺乏风险控制和技术分析，仅遵循"赚钱持有，赔钱出掉"原则[1] - 首次重摔因散户赌博心态导致亏损15万，随后扩大至20多万，暴露执行困难和人性的阻碍[2] - 第二次重摔虽引入技术分析但仍亏损，发现技术指标滞后性和反转风险[2][3] - 第三次重摔后转向裸K交易，研究价格形态和交易心态，放弃复杂技术指标[4][5] 程式交易尝试 - 接触程式交易，通过电脑软件构建投资策略并自动化执行[6] - 持续回测交易想法但快速亏损，循环于新想法和赔钱中[6] 交易理念突破 - 最终发现支撑、压力、趋势线为交易根本，反映人性集合和顺势交易[7] - 趋势线帮助避免价格高低判断和转折迷思，交易逐渐稳定[7] - 回升趋势中支撑线判断价格运行方向可靠，突破支撑线确认趋势逆转[8] - 下跌趋势中支撑线以上价格震荡走强则趋势延续，跌破支撑线确认逆转[10] 趋势交易执行 - 趋势确定后加快开仓步伐可提升盈利空间和节奏[9] - 价格突破压力线为动量交易起始点，逆转时做空为盈利关键[8][10]

信用债ETF博时市场表现 - 最新报价100.77元，盘中换手率3.52%，成交额2.59亿元 [3] - 近1周日均成交37.75亿元 [3] - 最新规模75.75亿元创成立以来新高，位居可比基金前1/4 [3] - 最新份额7521.71万份创近3月新高，位居可比基金前1/4 [3] 资金动向与杠杆情况 - 近6天连续资金净流入合计15.35亿元，日均净流入2.56亿元，最高单日净流入5.25亿元 [3] - 连续8天获杠杆资金净买入，最新融资余额55.00元 [4] 收益与风险特征 - 成立以来月盈利概率63.24%，最长连涨2个月，涨跌月数比2:1 [4] - 历史持有3个月盈利概率100% [4] - 成立以来最大回撤0.89%，相对基准回撤0.10%，回撤修复天数26天 [4] 产品结构与成本优势 - 管理费率0.15%，托管费率0.05%，为可比基金最低 [4] - 今年以来跟踪误差0.009%，跟踪精度居可比基金首位 [4] - 紧密跟踪深证基准做市信用债指数，反映深市基准做市信用债市场特征 [3] 市场环境分析 - 债市短期维持震荡，存款利率调降提升银行负债端压力，大行资金融出偏少 [3] - 存款流向非银机构形成"钱多"利好债市 [3] - 当前关注点集中于5月PMI数据、供给压力及资金面松紧 [3]