大盘指数与板块表现 - 2025年1月14日，A股主要指数涨跌互现，科创50指数领涨，涨幅为+2.13%，北证50指数上涨+0.98%，创业板指上涨+0.82%，深证成指上涨+0.56%，上证指数下跌-0.31% [1] - TMT板块内部分化显著，领涨板块为SW门户网站（+10.62%）、SW通信应用增值服务（+7.17%）和SW营销代理（+6.74%） [1] - TMT领跌板块包括SW机器人（-0.81%）、SW军工电子Ⅲ（-0.57%）和SW游戏Ⅲ（-0.49%） [1] 国内产业动态 - **半导体材料**：浙江晶瑞SuperSiC成功实现12英寸碳化硅衬底厚度均匀性（TTV）≤1μm的关键技术突破，打通了晶体加工、切割、减薄、抛光、清洗、检测全流程，并实现设备100%国产化 [1] - **新能源材料**：容百科技与宁德时代签署长期采购协议，自2026年第一季度起至2031年，容百科技将为宁德时代国内区域供应合计预计305万吨磷酸铁锂正极材料，协议总销售金额超1200亿元 [1] - **高端装备**：我国首台海底地层空间钻探与监测机器人研发成功，搭载惯性导航、磁信标辅助定位与人工智能算法，在200米范围内三维定位误差小于0.3米，避障成功率高达99.5% [1] - **显示材料**：乐凯光电计划投资建设TAC功能膜涂布生产线项目，设计产品最大幅宽1,540mm，生产车速30m/min，达产后具备年产TAC功能膜1,800万平方米的生产能力 [1] 海外产业动态 - **存储芯片**：据韩媒报道，全球三大DRAM内存原厂的2026年总产能预计在1800万片晶圆上下，相较2025年增长约5%，新一波产能将在2027~2028年正式落地 [2] - **半导体材料**：Wolfspeed宣布成功生产出300毫米（12英寸）单晶体碳化硅晶圆，其平台将统一高容量功率电子制造和高纯度半绝缘衬底能力，支持跨光学、光子、热和功率领域的新型晶圆级集成 [2] - **半导体软件**：西门子收购PCBA测试验证和工程软件公司ASTER，将先进的“左移”设计测试功能整合到其Xpedition和Valor软件组合中 [2] - **半导体出口管制**：美国工业与安全局调整对华及中国澳门地区特定半导体产品的出口许可审核政策，从“原则上拒绝”调整为“逐案审查”，涵盖产品包括英伟达H200芯片及其同等性能产品 [2] 人工智能与前沿科技 - **AI视频生成**：爱诗科技发布PixVerse R1模型，基于Omni原生多模态基础模型，可将视频生成延迟从“秒级”降至“即时”，实现实时交互体验，应用覆盖游戏、影视、娱乐等领域 [3] - **医疗大模型**：百川智能开源新一代医疗大模型Baichuan-M3，在全球权威医疗AI评测HealthBench中以65.1分的综合成绩位列全球第一，在HealthBench Hard上以44.4分夺冠，并具备原生“端到端”严肃问诊能力 [3] - **AI药物研发**：清华大学研发DrugCLIP平台，筛选速度对比传统方法实现了百万倍提升，预测准确率取得显著突破，平台已累计服务多家生物医药企业 [3] - **AI Agent评测**：MiniMax开源首个面向Coding Agent的系统性评测集OctoCodingBench，评测结果显示部分开源模型在过程合规指标上已快速逼近甚至超越部分闭源模型 [3] “十五五”重点产业追踪 - **深空经济**：长征六号改、长征八号甲两枚运载火箭相继发射，将遥感五十号01星、卫星互联网低轨18组卫星精准送入预定轨道 [4] - **高端仪器**：联讯仪器将迎来科创板IPO上会审议，其65GHz采样示波器、120GBaud时钟恢复单元、1.6Tbps误码分析仪组成的1.6T光模块测试套件是全球第二家实现量产供货的产品组合，打破美日企业在高端光通信测试领域的长期垄断 [4] - **脑机接口**：蚌埠医科大学第一附属医院神经内科团队成功实施国内首例磁共振引导多通道深部脑刺激（无创脑机接口）治疗，让一名急性脑梗死致左侧肢体偏瘫的患者肢体无力症状得到明显改善 [4] - **新材料**：甬金股份的钛材业务已顺利投产并进入市场流通，钛材凭借高强度、低密度、耐腐蚀、耐高温等性能在航空航天、医疗、化工等领域广泛应用，目前中源钛业项目已基本满产 [4] 存储与半导体材料价格 - **存储现货价格**：2025年1月14日，国际DRAM颗粒现货价格多数上涨，其中DDR5 16G (2G×8) 4800/5600盘均价为34.075美元，日涨幅2.00%；DDR4 16Gb (2G×8) 3200盘均价为75.000美元，日涨幅2.04%；DDR3 4Gb 512M×8 1600/1866盘均价为4.389美元，日涨幅1.60% [6] - **半导体材料价格**：2025年1月14日，百川盈孚监测的半导体材料价格整体稳定，部分高纯金属价格出现上涨，其中6N高纯钢市场均价为3,450元/千克，日上涨200元；7N高纯钢市场均价为3,950元/千克，日上涨200元 [7] - **碳化硅衬底价格**：当日碳化硅衬底价格保持稳定，例如导电N型6寸D级单晶碳化硅衬底市场均价为2,150元/片，导电N型8寸P级单晶碳化硅衬底市场均价为59,000元/片 [7]

热点澄清 - 宏盛股份澄清未在数据中心液冷领域产生收入 [1] - 东方明珠澄清不直接从事AI业务且AI应用不直接产生营收 [1] - 杭萧钢构澄清不存在“商业航天”业务 [1] - 浙数文化澄清不涉及GEO业务 [1] - 通达海说明AI驱动相关收入占公司整体营业收入比重较低 [1] 项目投资 - 北部湾港拟投资114.03亿元建设防城港港30万吨级码头工程 [1] - 北部湾港拟投资建设北部湾港北海港域铁山东港区沙尾作业区4号5号泊位工程 [1] - 乐凯胶片控股子公司乐凯光电拟投资9766.75万元建设TAC功能膜涂布生产线项目 [1] 合同中标 - 皖通高速中标72.37亿元项目 [1] - 奥普特中标歌尔股份1.2亿元的2026年度2D视觉方案招标项目 [1] - 平治信息预中标3758.84万元项目 [1] 股权收购 - 艾迪药业拟以1.3亿元收购南大药业22.2324%股权 [1] 股份回购 - 凯发电气拟以3000万元-6000万元回购股份 [1] - 豪江智能拟以150万元-300万元回购股份 [1] - 华之杰拟斥资3000万元-5000万元回购股份 [2] 股东增减持 - 翔宇医疗股东安阳启旭拟减持不超过3%股份 [1][2] - 中新集团股东新工集团拟减持不超过3%股份 [2] - 浙江永强股东谢建强拟减持不超过1.13%股份 [2] - 普洛药业控股股东一致行动人拟增持0.6亿元-1.2亿元公司股份 [2] 定向增发 - 富临精工拟向宁德时代定增募资31.75亿元 [1][2] - 山东药玻拟定增募资不超过32.35亿元 [2] - 远望谷拟定增募资不超过6.9亿元 [1][2]

股权变动与回购 - 三维股份控股股东叶继跃计划转让不超过公司总股本5.10%的股份 [1] - 豪江智能计划以150万元至300万元资金回购股份，回购价格上限为每股19.23元 [1] 对外投资与经营合同 - 顺灏股份拟向轨道辰光增资7498.04万元，增资后持股比例将升至28.68% [2] - 中国电建下属子公司签订一项EPC总承包合同，合同金额约为68.73亿元 [3] - 容百科技与宁德时代签署协议，预计将供应总计305万吨磷酸铁锂正极材料，总销售金额超过1200亿元 [3] - 跃岭股份拟通过公开挂牌方式转让其持有的中石光芯10.05%股权 [3] - 安靠智电与客户A签订合同，为其北美数据中心项目提供电力设备，合同金额为898.3万美元 [3] - 乐凯胶片旗下乐凯光电材料有限公司将投资建设TAC功能膜涂布生产线项目，项目总投资估算为9766.75万元 [3] - 景嘉微与杭州靖安科技签署战略合作意向书，合作范围涵盖全球态势感知系统、无人装备智能控制引擎、智能哨兵防御系统及谛听系统等产品 [3] 业绩预告 - 沃华医药预计2025年净利润为8000万元至1.15亿元，同比增长119.76%至215.90% [5] - 大族数控预计2025年净利润为7.85亿元至8.85亿元，同比增长160.64%至193.84%，增长主要源于PCB专用加工设备市场规模大幅增长 [5] - 长缆科技预计2025年净利润为1.3亿元至1.6亿元，同比上升74.07%至114.24% [6] - 腾远钴业预计2025年净利润为10.28亿元至11.64亿元，同比增长50.02%至69.87%，增长得益于募投项目产能逐步释放，推动钴、铜、镍、锂、锰等产品总金属产量同比增长 [6] - TCL科技预计2025年净利润为1亿元至45.5亿元，同比增长169%至191% [7] - 晨光生物预计2025年净利润为3.5亿元至4.05亿元，同比增长272.14%至330.62% [8] 其他重要事项 - 亿晶光电预计2025年度期末净资产为负值，其股票可能因此被实施退市风险警示 [4]

公司战略与投资决策 - 为加快落实发展战略并响应市场需求，公司控股子公司乐凯光电计划使用自有资金投资建设TAC功能膜涂布生产线项目 [1] - 项目总投资估算为9766.75万元，资金来源为乐凯光电自有资金 [1] - 投资建设该项目旨在强化公司在光学薄膜领域的引领作用，有力补强平板显示产业链，并巩固公司在行业中的领先地位 [1] 项目意义与行业影响 - 该项目旨在解决液晶显示产业关键原材料国产化"卡脖子"的问题，满足偏光片功能膜国产化替代的需求 [1] - 项目将丰富乐凯光电产品序列，有效带动光电显示领域技术进步和产品升级，提升企业核心竞争力 [1] - 项目实施有助于降低国内偏光片生产成本，提升整体产业竞争力 [1] 项目预期经济效益 - 项目满产后预计每年实现销售收入2亿元 [1]

公司战略与投资决策 - 为加快落实发展战略并响应市场需求，公司控股子公司乐凯光电计划使用自有资金投资建设TAC功能膜涂布生产线项目 [1] - 项目总投资估算为9766.75万元，资金来源为乐凯光电自有资金 [1] - 投资建设该项目旨在强化公司在光学薄膜领域的引领作用，并有力补强平板显示产业链 [1] 项目目标与行业意义 - 项目旨在解决液晶显示产业关键原材料国产化"卡脖子"的问题，满足偏光片功能膜国产化替代的需求 [1] - 项目旨在丰富乐凯光电产品序列，有效带动光电显示领域技术进步和产品升级 [1] - 项目旨在巩固公司在行业中的领先地位，提升企业核心竞争力，并有效降低国内偏光片生产成本，提升整体产业竞争力 [1] 项目财务与运营预期 - 项目满产后预计每年实现销售收入2亿元 [1]

公司资本支出与项目规划 - 公司控股子公司乐凯光电计划投资建设TAC功能膜涂布生产线项目 [1] - 该项目总投资估算为9766.75万元 [1] - 项目满产后预计每年可实现销售收入2亿元 [1] 公司财务业绩预告 - 公司预计2025年度归属于上市公司股东的净利润将出现亏损 [1] - 预计亏损金额范围为9020万元至1.08亿元 [1] - 业绩变动主要受主要原材料价格波动以及行业供需变化影响 [1]

公司投资决策 - 公司控股子公司乐凯光电拟使用自有资金9766.75万元投资建设TAC功能膜涂布生产线项目 [1] - 该项目已于2026年1月13日获公司董事会审议通过 [1] - 项目预计24个月完成建设 [1] 项目具体规划 - 项目选址在江苏省宿迁市宿城经济开发区西片区 [1] - 项目达产后将具备年产TAC功能膜1800万平方米的生产能力 [1] - 项目满产后预计每年可实现销售收入2亿元 [1] 项目潜在挑战 - 项目面临行业发展不确定因素 [1] - 项目面临市场变化不确定因素 [1] - 项目面临审批程序等不确定因素 [1]