iPhone发布策略调整 - iPhone 17预计2025年9月发布 将作为旗舰机型销售约550天（18个月） 打破iPhone 4保持15年的477天（15.7个月）纪录 [4][6][8] - 苹果考虑错开基础款和Pro系列发布时间 iPhone 18预计推迟至2027年春季发布 [8] 历史旗舰机型销售周期对比 - iPhone 4销售周期最长（477天） 因发布周期从夏季调整至秋季 [4][6] - iPhone 11 Pro销售周期13个月（399天） 因疫情导致iPhone 12推迟发布 [5][6] - 初代iPhone销售周期378天（12.4个月） [6] 最短销售周期机型 - iPhone 12至iPhone 13周期仅11个月 因疫情导致发布延迟后节奏调整 [9] - iPhone X主力销售地位仅维持10个月 因2017年11月才正式开售 2018年9月即被iPhone XS取代 [10] 产品线战略演变 - Pro系列和可折叠iPhone将填补旗舰机升级空窗期 避免重现iPhone 4到4S过渡时的消费者等待困境 [8] - 可折叠机型将是iPhone历史上最彻底的硬件变革 但iPhone 17仍保持标准旗舰机型定位 [8]

新机型备货 - 2025年下半年iPhone 17系列备货量略超9000万台 与去年9000-9500万台基本持平[2] - 市场此前担忧备货量同比下降5%-10% 但随关税压力缓解悲观预期已部分消退[3] - 关键供应商大立光 臻鼎科技7月销售额持平 印证备货平稳趋势[4] 规格升级亮点 - 2025年iPhone 17系列新增轻薄版替代Plus机型 采用钛金属外壳与单后置摄像头 FPC用量增加 摄像头/声学/触觉组件设计更紧凑[10] - Pro系列潜望式镜头升级至4800万像素 前置摄像头升级至2400万像素 新增蒸汽室散热 盖板玻璃平均售价上涨50%+ 但金属外壳从钛金属降级为铝合金导致平均售价降10%-20%[10] - 2026年iPhone 18系列有望推出折叠屏机型 盖板玻璃和外壳平均售价翻倍 PCB/FPC用量增加 配备双后置+单前置摄像头[13] - Pro系列主摄或搭载可变光圈 蒸汽室散热材料从铜升级为铜/钢 提升镜头/模组平均售价[13] 受益与承压供应商 - 受益供应商包括高伟电子（摄像头模组） 蓝思科技（盖板玻璃） 臻鼎科技（PCB/FPC） 大立光（镜头） 瑞声科技（声学/散热）[11] - 折叠屏相关受益供应商包括蓝思科技 富士康（组装） 臻鼎科技 主摄升级相关受益供应商包括大立光 高伟电子[13] - 承压供应商为比亚迪电子 因外壳降级[12] 股价表现规律 - 供应链股价通常在新品发布前上涨 发布后因获利了结回调 但在升级周期中复苏更快[16] - 今年5月以来关键供应商股价平均上涨13%[16] - 苹果定价策略与消费者反馈将决定四季度需求及股价表现[17] 供应链组件分布 - 芯片组由苹果设计 台积电代工 显示屏供应商包括三星 LG Display BOE[15] - 摄像头镜头供应商包括大立光 Genius 舜宇光学 水晶光电（棱镜） 蓝特光学（棱镜）[15] - 摄像头模组供应商包括LG Innotek 高伟电子 鸿海[15]

8月20日消息，据外媒报道，苹果公司正在印度扩大iPhone生产规模，以满足美国市场需求。目前共有 五家工厂投入生产，其中包括两家新近投产的基地。 知情人士透露，苹果将在印度生产全部四款iPhone17机型，并计划于下个月新品发布前启动生产。这是 首次所有新款iPhone（包括Pro系列）都在印度完成生产，并直接发货往美国。 一、押注印度市场 目前，苹果正把面向美国市场的大部分iPhone产能迁至印度，以优化供应链并规避关税风险，并进一步 拓展了全球生产布局。 此次产能扩张包括塔塔集团位于泰米尔纳德邦霍苏尔的工厂，以及富士康在班加罗尔机场附近新建的生 产基地。这两家工厂最近刚刚投入生产。值得注意的是，塔塔集团预计将在未来两年内承接印度iPhone 总产量的一半。 随着苹果供应链地域布局的调整，印度iPhone出口额呈现显著增长。自今年4月以来，印度已出口价值 75亿美元的iPhone，而上一财年全年iPhone出口总额为170亿美元。 本文来自"腾讯科技"，编译：金鹿，编辑：海伦，36氪经授权发布。 尽管尚不确定未来是否所有销往美国的iPhone都能实现印度制造，但苹果正朝这一目标迈进。即便仍有 部分产能留在 ...

本文来自微信公众号：爱范儿 （ID：ifanr），作者：苏伟鸿，原文标题：《明年你买不到 iPhone 18， 因为苹果希望你加钱买更贵的》，头图来自：AI生成 明年，你可能买不到 iPhone 18 了。 这里的意思不是 iPhone 18 被砍了。而是从下一代产品开始，苹果将对标准版 iPhone（数字系列）的发 布节奏，做出重大调整。根据 ET News 爆料： 明年9月，苹果只会发布iPhone 18 Pro、Pro Max以及iPhone 18 Air高端型号； 而iPhone 18标准版将放到2027年春季，与iPhone 18e一起发布。 如果情况属实，这将是自从2020年确立了一代4机策略之后，苹果最大的一次发布策略调整： 首先，节奏拉长，发布更加频繁，确保每半年都有新机问世——这可以理解为对四季不停出新的 Android阵营的一种回应。 其次，"iPhone"将和iPad、Mac一样，成为有不同定位明确产品线区分的大家族：Pro(Max)、Air、标准 版、e（入门），以及明年推出的折叠系列。 曾几何时，买一台iPhone没有太多需要纠结的东西：毕竟每年只出一个款式，只有存储空间和颜色可 选 ...

苹果和塔塔集团的代表拒绝置评，富士康未回应置评请求。 今年早些时候，苹果已扩大印度iPhone产能，以满足美国市场的大部分需求，旨在减轻贸易战中出口商 品面临的关税冲击。本月初苹果曾表示，当前季度关税将带来11亿美元的不利影响。 特朗普政府目前已豁免iPhone等电子产品的行业关税，但这些产品仍可能受国别单独征税影响。尽管需 应对特朗普政府频繁调整的关税政策，苹果仍长期致力于转移部分产能并实现多元化布局。 智通财经APP获悉，苹果公司(AAPL.US)正通过五家工厂扩大在印度的iPhone生产规模为美国市场供应 新款机型，其中包括两家新投产的工厂。 知情人士透露，在下一代机型下月发布前，苹果已开始在印度生产iPhone 17全系四款机型，这也是首 次从发布初期就将包括Pro级机型在内所有新款机型从印度出货。 为降低关税影响，苹果已将美国市场iPhone的绝大多数产能从中国转移至印度，同时扩大了当地参与生 产的工厂数量。 此次产能扩张涵盖塔塔集团位于泰米尔纳德邦(Tamil Nadu)霍苏尔市(Hosur)的工厂，以及富士康靠近班 加罗尔机场的生产基地，这两家工厂均于近期投产。知情人士表示，作为苹果合作地位日益 ...

另外，苹果还计划在印度生产全新的iPhone 17e。这款手机将于明年初发布，成为今年iPhone 16e的继任 机型。此外，苹果已经在讨论在印度生产iPhone 18的计划，预计相关前期筹备工作将在未来几周加快 推进。 凤凰网科技讯 北京时间8月19日，据彭博社报道，苹果公司正在印度的五家工厂扩大iPhone生产，其中 包括两家近期新建的工厂，此举旨在降低美国市场机型对中国的生产依赖。 截至发稿，苹果和塔塔代表尚未就此置评。富士康尚未置评。(作者/箫雨) 知情人士透露，该公司正在印度生产全部四款iPhone 17型号，这些手机将于下月发布。这也是首次所 有新款iPhone机型(包括Pro版)从一开始就从印度出货。以往，Pro机型一般先在中国生产，后续再把生 产扩大至印度。 自从苹果将绝大多数面向美国市场的iPhone机型生产从中国转移至印度，以降低关税影响后，该公司扩 大了当地的生产工厂数量。 此次扩张包括塔塔集团在泰米尔纳德邦霍苏尔的工厂，以及富士康在班加罗尔机场附近的新生产基地， 这两家工厂近期已投入生产。知情人士透露，塔塔作为苹果合作伙伴的角色将变得日益重要，其控制的 工厂在未来两年内将可能占印度iP ...

来源：环球网 【环球网科技综合报道】8月18日消息，据《福布斯》援引ETNews报道，苹果公司计划调整其 iPhone 产品线布局，明年将不会发布基础款"iPhone 18"。这一调整是为了适应产品线的扩展，特别是为了迎接 即将到来的折叠屏 iPhone。 据介绍，苹果计划在 2026 年下半年推出四款高端旗舰机型，包括 iPhone 18 Air、iPhone 18 Pro、iPhone 18 Pro Max 以及首款折叠屏 iPhone 18 Fold。基础款 iPhone 18 及 iPhone 18e 将推迟至 2027 年上半年发 布。（青云） ...

苹果产品发布时间调整 - 天风国际证券分析师郭明錤暗示搭载M5处理器的MacBook Pro可能推迟至2026年发布 [1][2] - 彭博社马克·古尔曼报道苹果考虑将M5版MacBook Pro发布时间推迟至2026年 [2] 苹果芯片技术升级 - 郭明錤预测2026年MacBook将采用高端M5处理器 [2] - iPhone 18的A20芯片将采用WMCM（晶圆级多芯片模块）封装技术 [2] 市场预期变化 - 古尔曼指出年底前发布新款MacBook Pro的可能性显著降低 [2]

串联OLED技术进展 - LG Display于2024年底向苹果提出简化串联OLED技术方案 苹果随后向三星显示咨询该技术[1] - 若技术获批应用 预计最早2028年(iPhone 18系列)才能实现产品落地 因苹果量产计划需2年开发周期[1] - 串联OLED通过堆叠发光层(两层以上)可提升发光效率 降低功耗30% 并实现更高亮度 延长电池续航[1] 技术方案细节 - 当前iPhone采用单层OLED(红绿蓝子像素单层沉积) 简化串联方案仅堆叠蓝色子像素为两层 红绿保持单层[1] - 标准双串联需堆叠全部RGB子像素为两层 该技术已应用于2023年OLED iPad(高端机型)[2] - iPad采用双串联因其更换周期长 且定位高端 技术成本更高[2] 供应链动态 - LG Display在串联技术布局领先 数年前就提议iPhone采用 但被苹果暂拒 后成功应用于IT产品[3] - 2024年LG Display供应iPad OLED面板数量超越三星显示 并持续以双串联方式生产车载OLED[3] - 三星显示技术开发相对滞后 但2023年已供应OLED iPad面板 2024年起新车载项目均采用双串联[5] 商业化考量 - 苹果需联合三星显示/京东方等多家供应商准备量产 避免单一供应商削弱议价能力[5] - 供应链企业均未正面回应iPhone可能采用串联OLED的消息 保持信息保密[5]

报告行业投资评级 - 寒武纪（688256）、中芯国际（0981.HK）、华虹半导体（1347.HK）、舜宇光学科技（2382.HK）、瑞声科技（2018.HK）投资评级为买入 [7][8][10] 报告的核心观点 - 强烈看好AI应用驱动的算力需求持续高增长，海内外AI应用进入普及的拐点时刻，国内外算力产业链共振，国产算力产业链重新赢得市场关注，国内算力紧平衡状态将持续，卡脖子环节会逐步攻克，看好下半年乃至明年国产算力投资机会 [2] 根据相关目录分别进行总结 国内外算力产业链共振机会 - 国内国产AI应用持续有新品推出，阿里通义千问3推出重榜更新，腾讯宣布旗下CodeBuddy IDE开启内测；海外OpenAI为GPT - 5造势，预计8月发布 [3] - 海外算力产业链建议关注高端PCB、光模块、服务器ODM等细分行业，相关行业景气度高，供需紧平衡，盈利能力有持续性，市场关注点将移至上游，AI服务器使用的PCB上游的玻纤布和M8 CCL材料供应紧缺将持续，行业价格和利润率水平有望上升，相关上游产品供应商值得关注 [3] - 国产算力供应链建议关注核心算力硬件产业链公司，如以寒武纪为代表的国产算力卡供应商，及中芯国际为代表的上游供应链 [4] 传统模拟芯片的周期复苏机会 - 模拟芯片受益于国产化替代和local - for - local需求，晶圆厂产能利用率维持高位，终端价格出现10 - 20%的小幅上涨，产能满产叠加终端价格上涨，晶圆厂有望迎来制造端的涨价，建议关注产业相关变化 [6] 苹果产业链低预期及新品进展的电子投资外溢机会 - 市场对iPhone 17下半年出货量预期非常低，2025Q3预期出货5500万台，2025Q4预期出货7600万台，下半年整体出货同比 - 8%左右，iPhone 17即将量产，iPhone 18新机展望将逐步清晰，苹果产业链板块可能出现预期上修和新品催化的投资机会 [9] - 2026年的iPhone有较高可能采用铜钢VC散热方案，除台厂以及瑞声科技，苏州天脉有望成为三供，铜钢VC方案单机价值量预计在8到20美元之间，三供预期供应份额可能在4到6千万台左右，可能对相关公司带来较大业绩弹性 [9] 行业及公司动态 - 7月26日，世界人工智能大会2025在上海举行，大模型、自动驾驶、机器人等公司展示最新成果和产业落地情况 [11] - 7月24日，谷歌母公司Alphabet二季报显示AI每月Token处理量翻倍至980万亿，AI概览推动超10%的搜索增长，2025全年资本支出大幅增加至850亿美元，预计到2026年算力需求与供应仍紧张，2026年资本开支将继续增长 [11] - 7月23日，三星电子副总裁表示现有热压缩键合技术TCB无法满足未来20层HBM生产需求，16层堆叠可能是从TCB转向混合键合HCB的关键节点，预计到HBM5混合键合HCB将全面应用 [11] - 7月23日，模拟芯片巨头德州仪器TI公布二季报及对三季度展望，展望偏保守，承认二季度可能有关税引发的抢库存因素，对汽车行业复苏态度模棱两可 [11] - 7月21日，消息称苹果施压三星和LG，要求降低iPhone 17系列OLED屏幕价格 [11] - 7月21日，消息称Meta旗下超级智能实验室汇聚44名全球顶尖人才，超50%员工来自中国，超40%员工有OpenAI工作经历，20%来自谷歌Deepmind，15%来自Scale [12] - 7月21日，全球汽车芯片大厂恩智浦公布最新季报，预计第三季度营业收入区间为30.5亿 - 32.5亿美元，中位数高于华尔街平均预期但低于激进预期，认为市场处于周期性复苏初期，工业市场出现复苏信号，汽车Tier 1库存去化接近尾声，美国关税政策对客户长期规划带来不确定性 [12]