全球智能手机市场平均售价（ASP）整体展望 - 全球智能手机平均售价预计将从2025年的370美元稳步上升至2029年的412美元，年均复合增长率达3% [4][6] - 2025年ASP预计同比增长3.5%至370美元，高于此前预测的2.3% [6] - 在高端化趋势、5G普及及消费者对高级功能偏好的推动下，ASP将保持稳步增长 [6] 全球智能手机市场收入预测 - 2025年智能手机收入预计同比增长近6% [6] - 从长远看，2025年至2029年收入将保持5%的年均复合增长率，到2029年达到5640亿美元 [6][10] 区域市场ASP表现 - 北美市场2025年ASP预计同比增长7%，受高端机型、运营商促销及折叠屏产品推动，预计2026年ASP将升至984美元 [10][11] - 中国市场2025年ASP同比增速由4%下调至3.6%，主要由华为、OPPO与vivo等品牌的高端机型推动 [11] - 印度市场2025年ASP将保持在250美元以下，但随着高端化趋势，预计到2029年将达287美元 [12] 主要品牌厂商ASP策略与预测 - 苹果作为高端市场支柱，其平均售价预计将从2025年的919美元升至2029年的近1000美元，受Pro机型需求及新兴市场增长带动 [10][12] - 三星ASP走势预计保持稳定，折叠屏手机和生成式AI集成将支撑其长期增长，但新兴市场中端产品比重限制了ASP增长潜力 [14] - 华为在回归后ASP增长强劲，自研芯片供应链限制缓解及折叠屏手机表现推动了其ASP走高 [14] - 小米、OPPO、vivo等其他安卓厂商高端化战略因中国需求低迷及印度市场表现平平，导致2025年ASP增长相对温和 [14] 技术创新对ASP的影响 - 生成式AI智能手机的出现使每台设备物料清单成本增加约40-60美元，初期推高价格，未来增长将从“成本推动”转向“价值驱动” [14] - 折叠屏手机目前全球出货量占比不足2%，但其ASP不断走高，并影响消费者对高端产品的看法，苹果预计在2026年底推出折叠屏手机可能重塑行业基准 [15]

全球智能手机市场整体表现 - 2025年Q2全球智能手机出货量同比增长3% 实现连续第二个季度增长 [8] - 2024年Q4全球智能手机出货量同比增长2% 全年增长4% [16][19] - 2024年Q3全球智能手机出货量同比增长2% 达到3.07亿部 [26] - 2024年Q2全球智能手机出货量同比增长8% 达到2.89亿部 [29] 区域市场表现 - 亚太地区占全球出货量一半以上 日本在2025年Q2同比增长12% [8] - 北美地区在2024年Q4增长最快 同比增长8% [16] - 拉丁美洲与欧洲成为2025年Q2增速最快地区 分别实现4%同比增长 [8] - 印度市场在2025年Q2反弹 同比增长9% 新品发布量同比增长33% [8] - 中国市场在2025年Q2出货量同比下降2% [8] - 中东和非洲地区在2025年Q2出货量同比增长3% [8] 主要厂商市场份额变化 - 三星在2025年Q2以20%市场份额位居全球第一 同比大增7% [8][9] - 苹果在2025年Q2以17%市场份额排名第二 同比大增11% [8][9] - 小米在2025年Q2以14%市场份额保持第三 [8][9] - 苹果在2024年Q4以23%份额领跑全球市场 三星以16%位居第二 [19][20] - 小米在2024年Q4出货量同比增长5% vivo大幅增长13% [19] - 小米在2024年Q2增长最快 出货量同比增长27% [29] 产品与技术趋势 - 增长动力来自高端机型稳健需求和入门级低价位5G机型 [8] - 三星增长主要来自中端Galaxy A系列焕新和折叠屏设备与AI功能热度 [8] - 苹果增长得益于iPhone 16强劲需求和北美市场关税预期下的提前采购 [8] - 在5G领域 苹果以32%份额主导全球市场 三星占16% [19] - 小米5G增长率最高 同比增长33% 主要得益于中国印度和俄罗斯的强劲需求 [19] - 低成本5G和GenAI在低价位细分市场的普及是2025年主要趋势 [19] 市场竞争格局 - 前五大品牌市场份额相对稳定 其他品牌合计占32%左右 [9][15][20][25][30] - vivo与OPPO在2024年Q4分列第四第五 差距微弱 [16] - OPPO自2021年Q3起包含OnePlus数据 [7][10][15][19][20][23][25][27][30]

欧洲智能手机市场整体表现 - 2025年Q2欧洲智能手机出货量同比增长4% 结束Q1低迷态势 [3][4] - 市场增长动力来自新机型发布及积极促销活动 抵消经济挑战与欧盟新环保法规压力 [4][6] - 2025年上半年欧洲智能手机出货量仍同比小幅下滑 受消费者需求低迷及地缘政治不确定性持续影响 [8] 主要厂商竞争格局 - 三星保持区域市场领导地位但份额略有下降 因苹果和小米实现可观增长 [4][8] - 苹果凭借iPhone 16e系列热销推动市场份额提升 [4][6] - 小米通过红米Note 14系列持续满足中端市场需求 助力增长 [4][6] - 荣耀成为本季度最大赢家 出货量同比大增42% 凭借400系列与Magic 7系列强劲表现 [4][6][8] - 荣耀进一步巩固欧洲市场第四名位置 在真我表现不佳背景下实现强势增长 [4] 产品与法规影响 - 欧盟新生态设计法规限制部分入门级机型进入市场 如三星Galaxy A06未能迭代去年畅销的A05 [6] - 新机型发布成为关键增长驱动 包括iPhone 16e和三星Galaxy S25 Edge [6] - 荣耀凭借均衡产品组合获得成功 特别是400系列与Magic 7系列广受欢迎 [6][8]

全球智能手机市场季度表现 - 2025年第二季度，苹果iPhone 16连续第二个季度蝉联全球最畅销智能手机，并扩大了与iPhone 16 Pro系列的领先优势 [9] - 苹果最新机型iPhone 16e在2025年第二季度成功进入销量前十，主要得益于日本和美国市场的强劲表现 [9] - 三星在2025年第二季度十大畅销智能手机中占据四个席位，其中中端机型Galaxy A16 5G表现最佳，旗舰机型Galaxy S25 Ultra因生成式AI功能的市场推广和公司加大投入而持续表现强劲 [9] - 小米Redmi 14C 4G是2025年第二季度榜单中唯一的小米机型，在拉丁美洲、中东和非洲等新兴市场表现稳健 [9] 历史季度排名变化趋势 - 在2023年第四季度，苹果iPhone 15 Pro Max、iPhone 15和iPhone 15 Pro包揽全球最畅销智能手机前三名，这三款机型均为当年度新发布产品 [23] - 苹果iPhone 14在2023年表现出持续的销售韧性，其排名从2023年第一季度的第1位，第二季度的第1位，第三季度的第1位，小幅下滑至第四季度的第4位 [23] - 三星多款Galaxy A系列中端机型在2023年第四季度进入前十，包括Galaxy A54、Galaxy A14 4G、Galaxy A04e、Galaxy A34和Galaxy A14 5G，显示出其在中端市场的强大影响力 [23] 市场研究机构概况 - Counterpoint Research是一家专注于科技行业的全球性研究公司，在全球主要市场具有强大影响力 [2][26] - 公司为合作伙伴提供准确、及时的市场数据，服务对象涵盖智能手机OEM、芯片制造商、渠道企业及大型科技公司 [26] - 公司的核心研究领域包括人工智能、汽车电子、消费电子、半导体、智能手机与可穿戴设备等 [26] - 其研究报告覆盖全球99%的手机市场，并提供规格分析和不同价格区间的驱动因素剖析 [8]

市场整体表现 - 2025年Q3前八周中国智能手机销量同比下降2% [4][7] - 市场下滑主要受vivo和荣耀销量大幅下滑影响 [4][7] - 预计2025年Q3市场将小幅下跌 全年表现大体持平 [6][7] 厂商竞争格局 - OPPO（含一加）实现最强劲增长 Reno 14系列因旗舰功能与中端价位结合成为继iPhone 16系列后最畅销旗舰机型之一 [4][6] - 华为保持正向增长 凭借Nova 14系列持续热销及Mate 70等高端旗舰产品强劲表现推动份额攀升 [6][7] - 苹果市场份额下降1个百分点 但iPhone 16 Pro系列在价格调整下表现稳健 iPhone 16系列较2024年同期iPhone 15系列保持增长势头 [6] - vivo的Y300、S30和X200s系列在中端市场表现强劲 但受中高端市场竞争加剧影响整体承压 [4] - 荣耀遭遇主要厂商中最严重份额下滑 渠道策略调整是主要原因 [4][7] - 小米出现个位数销量下滑 [7] 市场动态特征 - 中高端市场竞争加剧 促销活动和国家补贴政策推动消费者转向中高端产品 [4] - OPPO和华为等厂商受益于中高端产品需求提升 [4] - 中国智能手机平均电池容量居全球首位 2025年5月同比增幅达11% [6]

公司介绍 - Counterpoint Research是一家专注于科技行业的全球性研究公司 在全球主要市场具有强大影响力[2] - 公司服务范围覆盖智能手机OEM 芯片制造商 渠道企业及大型科技公司 在全球主要创新枢纽和制造中心设有办事处[5] - 分析师团队由经验丰富的专家组成 提供市场数据 行业洞察与战略咨询等全方位服务[5] - 核心研究领域包括AI 汽车电子 消费电子 显示技术 eSIM 物联网 定位平台 半导体 智能手机与可穿戴设备等[5] 苹果专题报告 - 报告汇集过去两个月关于苹果的重要主题与细分领域洞察 共计30页[4] - 后台回复"Apple"或"苹果"可免费获取报告下载链接[4] 市场数据与洞察 - 华为智能手表2025年Q2出货量首次超越苹果夺冠[5] - Apple Watch自2015年累计营收突破1000亿美元[5] - 全球翻新机市场增长放缓 iPhone在新兴市场表现突出[5] - 2025年上半年印度智能手机出口量同比增长35% 主要受益于iPhone向美国出口激增[5] - AirPods累计营收预计2026年突破1000亿美元[5] - TWS市场进入成熟期 AirPods预计2027年迎来新一轮增长[5] - 2025年Q2美国智能手机销量同比增长9% iPhone在iPhone 16e带动下增长10%[5] - 全球智能手机营收突破1000亿美元创历史新高 iPhone市场份额达43%创纪录[5] - 2025年Q2全球PC出货量增速加快 苹果与联想 华硕表现亮眼[5] - iPhone Pro用户存在"逆向扩散曲线"现象 即比非Pro用户换机频率更高[5] 业务联系 - 销售经理Arron Zhu负责业务咨询 联系方式+86 18565629175与arron.zhu@counterpointresearch.com[6] - 市场经理Nianhang Wei负责媒体采访 联系方式+86 18684912207与nianhang@counterpointresearch.com[6]

产品路线图与规划 - 苹果计划在即将发布的新机中调整产品组合，Pro系列将迎来相机模组设计变化，并升级至A19芯片与2400万像素前镜头，非Pro系列则将首次搭载120Hz屏幕 [8] - 苹果将新增iPhone 17 Air，预计取代iPhone 16 Plus，以更轻薄设计切入市场，可能仅配备单镜头，销量表现预期与16 Plus相当 [8] - 新机将搭载iOS 26，带来全新界面设计，并成为Apple Intelligence发展的下一个展示舞台，预估2025年iPhone出货量将年增5% [8] - 苹果预期将于2026年正式进入折叠智能手机市场，市占率有望达到双位数 [8] - 苹果计划推出10周年款Apple Watch Series 11、Watch Ultra 3与AirPods Pro 3，并全面强化健康功能，同时新的Watch SE 3也可能同步亮相，以亲民价位吸引价格敏感型消费者 [8] 近期财务与运营表现 - 2025年第一季度（财年2025年第二财季），苹果全球市场营收同比增长5%至953亿美元，增长由硬件（同比+3%）与服务（同比+12%）共同驱动，这已是硬件与服务连续第四个季度同步增长 [13] - 当季分品类出货量表现：iPhone +12%、iPad +6%、MacBook +18%、AirPods +9%，而Apple Watch -9%，仍延续下滑 [13] - 2025年第二季度，苹果在全球智能手机市场的出货量以17%的市场份额和11%的同比增长位居第二，在前五大品牌中增速位居第一 [11] - 2025年第一季度，苹果智能手机出货量同比增长+12%，为前五品牌中最高 [16] - 苹果的iPhone 16是2025年第一季度最畅销的智能手机，标志着iPhone系列基本款在时隔两年后于第一季度重回榜首 [19] 区域市场动态 - 2025年第二季度，苹果在中国市场出货量同比增长1%，主要受iPhone 16系列史上最大幅度降价推动，此举同时侵蚀了华为在高端细分市场的份额 [9] - 印度高端化趋势延续，苹果在印度出货量同比+29%，更深入的二、三线城市覆盖与本地制造及研发投入推动其强劲势头 [21] - 北美市场出货量同比+21%，iPhone 16e提升了中端段位吸引力并挤压竞争对手，市场向高端机迁移与库存缓冲帮助苹果在关税担忧下仍保持动能 [21] - iPhone 16系列全系亮相，苹果以5个位置领跑当季畅销智能手机榜单 [22] 各产品线驱动因素 - iPhone增长受16系列拉动实现全球出货增长，新发iPhone 16e在日本表现亮眼，成为当季最大增量来源，公司通过将美国进口来源转移至印度等地区部分对冲关税影响 [15] - MacBook增长由搭载M4芯片的MacBook Air推动，中国补贴亦提供助力 [15] - iPad增长主要由iPad 11在一季度的强势表现与iPad Air 7系列成功驱动 [15] - AirPods 4的上市势头顺利延续至一季度 [15] - Apple Watch自2023年第四季度起已连续六个季度下滑，下滑主要源于SE 2022推出已满两年后带来的周期性疲态，但出货量预期将于2025年第三季重返增长 [8][15] 市场地位 - 2025年上半年，苹果以62%的市场份额稳居高端智能手机市场第一位，同比增长3% [8] - 在连续七个季度下滑后，Apple Watch出货量预期将于2025年第三季重返增长 [8]

全球高端智能手机市场增长 - 2025年上半年全球高端智能手机销量同比增长8% 创历史同期最高纪录 [4][5] - 高端市场增速高于全球智能手机总市场增速（4%） [5] - 高端市场贡献全球智能手机营收60%以上 [5] 品牌表现与竞争格局 - 苹果以62%份额保持第一 但份额因其他厂商增速更快而回落 同比增长3% 增长主要来自新兴市场 [5][9] - 三星同比增长7% S25系列表现优于S24 [9] - 小米同比增长55% 主要增量来自中国 高端电动汽车业务反哺手机业务 [9] - 谷歌销量同比翻倍 重返高端品牌前五 Pixel 9系列表现强劲 [9] - 华为凭借忠诚用户群和线下覆盖率在中国市场持续收复份额 [5] 区域市场动态 - 前十大高端市场贡献近80%销售额 [9] - 印度以37%增速成为增长最快市场 由苹果表现和便捷融资推动 [9] - 中国作为全球最大高端市场 是增长绝对数量的最大贡献者 [9] 产品与技术趋势 - 折叠屏成为品牌差异化关键抓手 苹果预计2026年入局 [9] - 2025年上半年具备生成式AI能力的设备占高端智能手机销售80%以上 [9] - 各品牌将GenAI作为下一代关键差异因素 硬件差距缩小使消费者选择更依赖AI生态系统 [9]

日本智能手机市场整体表现 - 2025年第二季度日本智能手机出货量同比增长11% 实现连续第二个季度双位数增长 [4][8] - 市场增长主要由运营商促销推动 其中"旧机回收换购"模式成为刺激换机需求的主流机制 [4][5] - 2025年下半年市场增长或将放缓 受限于更高售价 更长换机周期及二手设备需求增长 [6][9] 主要厂商表现分析 - 苹果凭借iPhone 16e热销延续稳健表现 本季度出货量同比大增38% 市场份额显著提升 [4][8] - 三星加大促销力度带动出货量同比增长60% 创下近年来最佳市场表现之一 [4][8] - 谷歌出货量同比增长12% 而小米同比下滑35% 夏普下降28% 索尼大跌50% 呈现明显分化走势 [4] 市场驱动因素 - "一日元机"促销活动有效降低用户换机门槛 带动新签约 设备升级及第二台设备购买 [5] - 运营商推出机型折扣 积分返利 扩容数据套餐 服务捆绑及MNP优惠等多重措施支持需求 [5] - NTT DOCOMO计划关闭3G网络有望带动部分换机需求 但增长持续性仍需观察 [6][9] 竞争格局展望 - 苹果预计保持主导地位 但三星 谷歌 OPPO和小米等厂商展现较强上升势头 [6] - 新功能创新与性价比优势推动下 未来市场竞争将愈加激烈 [6]

核心观点 - Apple Watch累计营收在2025年第二季度突破1000亿美元 主要得益于健康功能持续创新 产品组合多元化以及与iPhone生态的深度整合 但面临竞争加剧和连续七个季度同比下滑的挑战 预计2025年下半年新品发布将推动业务重返增长[4][6][7] 产品表现与里程碑 - Apple Watch累计营收突破1000亿美元 时间跨度为2015年至2025年预测[4] - 健康功能持续演进 包括Series 4获得FDA批准的ECG心电图 Series 6配备UWB超宽带芯片 Series 10获得FDA批准的睡眠呼吸暂停检测功能[6] - 产品线分层策略：Watch SE面向价格敏感型消费者 Watch Ultra覆盖高端用户 SE系列尤其有助于新兴市场拓展[4] 增长驱动因素 - 健康监测用例持续拓展 提升产品实际效用[4] - 产品组合扩大 进一步覆盖不同人群[4] - 与iPhone无缝整合 显著优化用户体验 仅与iPhone兼容的特性使其成为强化Apple生态与用户留存的关键支点[4][7] 竞争环境 - 竞争对手在硬件设计 健康监测传感器精度及新健康项目合规认证方面持续提升 例如华为Watch D2的血压监测功能[6] - Garmin在跑步 高尔夫 潜水等高阶运动手表领域保持增长[6] - 小天才（Imoo）主导全球儿童手表市场[6] - 无屏健身手环品类可能对智能手表的健康功能形成挑战[6] - 华为在2025年第二季度升至中国智能手表市场第一 中国为全球最大智能手表市场[6] 挑战与下滑原因 - 出现连续七个季度同比下滑 截至2025年第二季度[6] - 原因包括SE与Ultra发布节奏间歇性 换机周期拉长以及硬件大升级不足[6] - 地域挑战显著 尤其在中国市场[6] 未来展望与产品规划 - 2025年将发布十周年纪念版Watch Series 11 Watch Ultra 3及可能推出的Watch SE 3 预计助力下半年出货恢复增长[7][8] - 新品可能配备卫星消息 血压监测功能以及在watchOS 12中对Apple Intelligence的更深度整合[7][8] - 更丰富的产品组合和更新功能有望吸引新用户并促进存量用户升级换代[8]