证券代码：837663 证券简称：明阳科技 公告编号：2024-092 明阳科技（苏州）股份有限公司 独立董事候选人声明与承诺（陆夏明） 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假 记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承 担个别及连带法律责任。 本人陆夏明，已充分了解并同意由提名人明阳科技（苏州）股份有限公司 董事会提名为明阳科技（苏州）股份有限公司第四届董事会独立董事候选人。 本人公开声明，本人具备独立董事任职资格，保证不存在任何影响本人担任明 阳科技（苏州）股份有限公司独立董事独立性的关系，具体声明并承诺如下： 一、本人已同时符合以下条件： （一）具备上市公司运作的基本知识，熟悉相关法律法规、部门规章、规 范性文件及北交所业务规则； （二）具有五年以上履行独立董事职责所必需的法律、会计或者经济等工 作经验； （三）具有良好的个人品德，不存在重大失信等不良记录； （四）北交所规定的其他条件。 二、本人任职资格符合下列法律法规、部门规章和规范性文件及北交所业 务规则的要求： （一）《公司法》关于董事任职资格的规定； （二）《中华人民共和国公务员法》的相关规定； ...

报告投资评级 - 无评级 [3] 报告核心观点 - 费用控制得当，收入和净利润同比均提升 [3] 公司基本信息 - 主要从事汽车座椅调节系统核心零部件的研发、生产和销售，提供专业化定制服务，拥有四大系列产品及调节机构总成件产品，客户以大中型汽车座椅企业为主 [2] 财务数据 2024年1-9月 - 实现收入209.42百万元，同比+17.18%，归母净利润59.60百万元，同比+34.01%，扣非归母净利润53.89百万元，同比+23.39% [1] - 毛利率44.54%，同比-1.01pp，净利率为28.46%，同比+3.58pp，销售费用率1.74%，同比-0.25pp，管理费用率7.60%，同比-1.00pp，研发费用率4.37%，同比-0.50pp，财务费用率-0.24% [1] 2024年7-9月 - 实现收入81.65百万元，同比+17.79%，实现归母净利润26.35百万元，同比+42.36%，实现扣非归母净利润22.13百万元，同比+21.26% [3] - 毛利率45.02%，同比-2.42pp，净利率32.27%，同比+5.57pp，销售费用率2.21%，同比+0.19pp，管理费用率6.25%，同比-0.62pp，研发费用率3.94%，同比-1.28pp，财务费用率-0.33% [4] 截至2024年11月18日 - 收盘价18.64元，总股本103.20百万股，流通股本51.03百万股，净资产351.51百万元，总资产423.23百万元，每股净资产3.41元，市值为19.24亿元，PE(TTM)为23.56倍 [1][4] 历史数据（2020 - 2023年） - 营业收入分别为130.14百万元、161.50百万元、207.40百万元、257.81百万元，同比增长分别为9.31%、24.10%、28.42%、24.31% [5] - 归母净利润分别为35.57百万元、37.85百万元、50.95百万元、66.53百万元，同比增长分别为21.47%、6.43%、34.59%、30.59% [5] - 毛利率分别为46.72%、43.92%、45.06%、46.19% [5] - ROE分别为24.28%、24.63%、28.88%、24.44% [5] - 每股收益分别为0.34元、0.37元、0.49元、0.64元 [5] - 市盈率分别为17.41、19.64、12.56、22.12 [5]

本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假 记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承 担个别及连带法律责任。 | 序 | | | 获授的限制 | 占激励计划 | 占激励计划公 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 号 | 姓名 | 职务 | 性股票数量 （万股) | 拟授出权益 总量的比例 | 告日股本总额 的比例 | | 1 | 赵虎 | 副总经理 | 23.36 | 9.88% | 0.23% | | 2 | 郑红张 | 副总经理 | 18.70 | 7.91% | 0.18% | | 3 | 姬祖春 | 副总经理 | 23.36 | 9.88% | 0.23% | | 4 | 沈如意 | 董事 | 23.36 | 9.88% | 0.23% | | 5 | 郭成文 | 董事会秘书、 财务总监 | 23.36 | 9.88% | 0.23% | | | 核心员工（11 | 人） | 124.36 | 52.60% | 1.22% | | | 首次授予合计（共计 | 16 人） | 236.50 | 100% | 2 ...

国浩律师（苏州）事务所 关 于 明阳科技（苏州）股份有限公司 2024 年股权激励计划授予相关事项 之 法律意见书 关于明阳科技（苏州）股份有限公司 苏州工业园区 旺墩路 269 号圆融星座商务广场 1 幢 28 楼 邮编：215028 28/F, Tower 1, Harmony City, No.269 Wangdun Road, SIP, Suzhou 215028 电话/Tel: （86-512） 62720177 传真/Fax: （86-512） 62720199 网址/Website: http://www.grandall.com.cn 二〇二四年十一月 2024 年股权激励计划授予相关事项 之 法律意见书 致：明阳科技（苏州）股份有限公司 国浩律师（苏州）事务所接受明阳科技（苏州）股份有限公司（以下简称 "明阳科技"、"公司"）的委托，担任其实施 2024 年股权激励计划（以下简 称"本次激励计划"）相关事宜的特聘专项法律顾问。 本所律师根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上市 公司股权激励管理办法》《北京证券交易所股票上市规则（试行）》《北京证券 交易所上市公司持续监管指引 ...

证券代码：837663 证券简称：明阳科技 公告编号：2024-084 明阳科技（苏州）股份有限公司 第三届董事会第二十一次会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连 带法律责任。 一、会议召开和出席情况 6.会议列席人员：无 7.召开情况合法、合规、合章程性说明： （一）会议召开情况 1.会议召开时间：2024 年 11 月 13 日 2.会议召开地点：公司会议室 3.会议召开方式：现场 4.发出董事会会议通知的时间和方式：2024 年 11 月 6 日以书面方式发出 本次会议召集、召开及议案审议程序符合《公司法》等有关法律、行政法规、 部门规章、规范性文件和《公司章程》的规定。 （二）会议出席情况 5.会议主持人：王明祥 本议案已经第三届董事会独立董事专门会议第四次会议审议通过。 3.回避表决情况： 无。 4.提交股东大会表决情况： 会议应出席董事 7 人，出席和授权出席董事 7 人。 二、议案审议情况 （一）审议通过《关于向 2024 年股权激励计划激励对象首次授予权益的议案》 1.议案内容： ...

新策略 - 监事会同意以2024年11月21日为首次授予日[4] - 向16名符合条件激励对象授予限制性股票[4] - 授予限制性股票数量为236.5万股[4]

限制性股票授予 - 授予日为2024年11月21日[7] - 授予数量为236.5万股[7] - 授予人数为16人[7] - 授予价格为6.12元/股[7] - 16名激励对象获授总量占目前股本总额2.29%[12] 解除限售安排 - 第一个解除限售期12 - 24个月，比例40%[9] - 第二个解除限售期24 - 36个月，比例30%[9] - 第三个解除限售期36 - 48个月，比例30%[9] 业绩考核目标 - 2024 - 2026年每年营收增长率不低于15%[10] - 2024 - 2026年每年扣非后净利润增长不低于10%[10] 个人考核与解除限售 - 激励对象考核良好、合格、不合格，解除限售比例分别为100%、75%、0%[12] 费用摊销 - 预计摊销总费用1369.34万元，2024 - 2027年分别摊销74.17万元、844.42万元、325.22万元、125.52万元[18] 人员获授情况 - 副总经理赵虎等4人获授233,600股，占授予总量9.88%，占股本总额0.23%[12] - 副总经理郑红张等3人获授187,000股，占授予总量7.91%，占股本总额0.18%[12] - 核心员工陆孝兵等3人获授140,000股，占授予总量5.92%，占股本总额0.14%[12] - 核心员工张磊等4人获授93,600股，占授予总量3.96%，占股本总额0.09%[12] 其他 - 公司2024年11月06日公告自查报告，核查对象自查期无买卖公司股票情形[17]

证券代码：837663 证券简称：明阳科技 公告编号：2024-085 会议应出席监事 3 人，出席和授权出席监事 3 人。 明阳科技（苏州）股份有限公司 第三届监事会第十九次会议决议公告 本公司及监事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连 带法律责任。 一、会议召开和出席情况 （一）会议召开情况 6.召开情况合法、合规、合章程性说明： 本次会议召集、召开及议案审议程序符合《公司法》等有关法律、行政法规、 部门规章、规范性文件和《公司章程》的规定。 （二）会议出席情况 二、议案审议情况 （一）审议通过《关于向 2024 年股权激励计划激励对象首次授予权益的议案》 1.议案内容： 无。 本议案无需提交股东大会审议。 三、备查文件目录 1、《明阳科技（苏州）股份有限公司第三届监事会第十九次会议决议》 根据《上市公司股权激励管理办法》《北京证券交易所上市公司持续监管指 引第 3 号——股权激励和员工持股计划》等法律法规、规章和规范性文件及公 1.会议召开时间：2024 年 11 月 13 日 2.会议召开地点：公司会议室 3. ...

报告公司投资评级 - 维持"推荐"评级 [6] 报告的核心观点 - 公司盈利能力大幅改善,产能扩张迅速 [2] - 消费品以旧换新加码助力汽车景气度抬升 [3] - 公司打入主要汽车座椅厂商供应链,产能扩张迅速 [3] 主要财务指标预测 - 2024Q1-Q3实现营业收入2.09亿/+17.2%,归母净利润0.6亿/+34%,扣非归母净利润0.54亿/+23.4% [2] - 2024Q3单季公司实现营业收入0.82亿/+17.8%,环比+19.9%,归母净利润0.26亿/+42.4%,环比+59.6%,扣非归母净利润0.22亿/+21.3%,环比+41.7% [2] - 预计公司2024-2026年归母净利润分别为0.93/1.23/1.58亿,EPS为0.91/1.19/1.53元,当前股价对应PE 20.9x/15.9x/12.4x [4] - 2024年1-9月国内汽车销量约2157.1万辆/+2.4%,新能源汽车销量约832万辆/+32.5% [3] - 公司"年产20500万件自润滑轴承、5300万件汽车零部件、24200万件金属零部件"与"新功能座椅及关键部件研发中心"的募投项目预计于2026年达产 [3]

报告投资评级 - 买入（维持）[1] 报告核心观点 - 受益智能座舱自动化升级助力人效增长，2024Q3单季营收达新高，2024Q1 - 3营收2.09亿元同比+17.18%，归母净利润5960.31万元同比+34.01%；其中2024Q3营收0.82亿元同比+17.79%，归母净利润2635.17万元同比+42.36%，单季度营收和归母净利润达历史新高[1][3] - 公司成本管控良好，三大费用率有所下降，人力投入回报率为226.24%创历史新高；扩产项目已投入募资总额的45%[5] - 在汽车“新四化”趋势下，智能座椅市场空间广阔[4] 相关目录总结 财务数据 - 2024/11/7，当前股价19.46元，一年最高21.60元最低7.90元，总市值20.08亿元，流通市值9.93亿元，总股本1.03亿股，流通股本0.51亿股，近3个月换手率263.84%[1] - 2024Q1 - 3营收2.09亿元同比+17.18%，归母净利润5960.31万元同比+34.01%，扣非净利润5389.41万元同比+23.39%；2024Q3营收0.82亿元同比+17.79%，归母净利润2635.17万元同比+42.36%[3] - 预计2024 - 2026年归母净利润分别为0.83/1.01/1.23亿元，对应EPS分别为0.81/0.98/1.19元/股，对应当前股价PE分别为23.3/19.1/15.7倍[3] - 2024前三季度销售/管理/财务费用率分别为1.74%/7.60%/-0.24%，同比-0.25/-1.01/-0.39pct[5] - 2024前三季度人力投入回报率为226.24%，创历史新高，较2023全年增长31.24pcts，同比增长45.56pcts[5] 行业情况 - 2024前三季度我国汽车产销量分别完成2147万辆和2157.10万辆，同比分别增长1.9%和2.4%；其中新能源汽车产销量分别完成831.60万辆和832万辆，同比分别增长31.70%和32.50%，占有率在38.60%[4]