港股市场动态 - 康基医疗(09997)复牌涨近1%，公司将以协议安排方式进行私有化，完成后将从联交所退市[1] - 腾讯音乐-SW(01698)高开涨超15%，二季度调整后净利同比增30%，在线音乐业务实现高质量增长[1] - 明源云(00909)高开逾2%，子公司以7亿日元现金收购ASIOT株式会社100%股权[1] - 万洲国际(00288)绩后涨超5%，中期股东应占利润同比增0.51%，猪肉业务大幅增长[1] - 阅文集团(00772)涨超15%，上半年纯利同比增68.5%，IP在影视、动漫画及短剧领域形成竞争优势[2] - 五矿资源(01208)涨超9%，上半年纯利暴增15倍，受益于铜矿产量提升及金属价格上涨[2] - 北海康成-B(01228)再涨超31%，与百洋医药达成战略合作，委任其在内地及港澳推广产品[2] - 中慧生物-B(02627)再涨超25%，四价流感病毒亚单位疫苗通过国家商业健康保险创新药品目录初审[2] - 歌礼制药-B(01672)涨超5%，减重不减肌候选药物ASC47与替尔泊肽联用在小鼠研究中显示积极疗效[3] - 东瀛游(06882)跌超9%，预计中期溢利净额同比减少约82%至600万港元[3] 美股市场动态 - 柯达(KODK.US)夜盘跌19.91%，Q2营收同比盈转亏，公司对持续经营能力存疑[4] - 小牛电动(NIU.US)涨11.69%，Q2净利扭亏为盈，预计Q3营收同比增40%-60%，NX系列接入Apple钱包[4] - 虎牙(HUYA.US)涨4.53%，游戏相关服务连续多季度高增长[4] - 索尼(SONY.US)跌0.33%，三星与苹果合作可能挑战其在图像传感器市场主导地位[4] - 盟云全息(HOLO.US)涨18.24%，加密资产战略投资累计回报达4045万美元[5] - 中通快递(ZTO.US)跌0.84%，快递服务收入按"收派服务"缴纳增值税新政实施[5] - 腾讯音乐(TME.US)涨11.85%，Q2总收入同比增17.9%超预期[5] - 英伟达(NVDA.US)涨0.60%，AMD(AMD.US)涨1.55%，美国拟对销往中国大陆芯片征收15%许可税[5] - 昂跑(ONON.US)涨8.95%，Q2销售额同比增32%，全年净销售额预期上调至至少29.1亿瑞士法郎[6] - 美光科技(MU.US)涨3.26%，因DRAM定价改善，Q4营收预期上调至111-113亿美元，毛利率指引提升至44%-45%[6]

财务表现 - 公司第二季度销售额按年增长12% [1] - 公司第二季度经营溢利按年增长4% [1] - 公司第二季度净利润按年下跌8% [1] - 经营溢利表现优于市场预期 [1] - 净利润表现大致符合市场预期 [1] 业绩展望 - 内地市场包装肉类销量预计在第三季度和第四季度持续按年增长 [1] - 增长动力来自渠道扩展和产品组合多样化策略 [1] 预测与评级 - 瑞银上调公司今明两年净利润预测分别2%和3% [1] - 目标价从7.6港元提升至8.5港元 [1] - 维持买入评级 [1]

股价表现 - 万洲国际(00288 HK)盘中涨超6%报8 36港元[1] - 公司股价创历史新高[1] - 公司市值突破千亿港元[1]

股价表现 - 万洲国际(0288 HK)盘中涨超6%报8 36港元 股价创历史新高 市值突破千亿港元 [1] 财务业绩 - 生物公允价值调整前的股东应占利润7 25亿美元 同比升4 47% [1] - 生物公允价值调整后的纯利微升0 5%至7 9亿美元 [1] - 经营利润上升10 4%至12 59亿美元 主要原因是猪肉业务大幅增长 [1] - 每股基本盈利5 65美分 [1] - 派中期息0 2港元 同比增1倍 [1] 收入情况 - 收入133 87亿美元 同比升8 9% [1] - 肉制品销量下降3 3%至145 1万公吨 但收入仍升2 3%至66 4亿美元 [1] - 猪肉销量上升7 5%至196万公吨 收入升14 1%至56 2亿美元 [1]

业绩表现 - 第二季度经营溢利按年增长3% [1] - 经调整经营溢利同比上升19% [1] - 中期股息倍增至20港仙 [1] 财务指引与预测 - 维持派息率不低于50%的指引 [1] - 2023年及2024年每股盈利预测均上调3% [1] - 目标价从8.17港元上调4%至8.5港元 [1] 投资评级 - 重申买入评级 [1] - 估值水平不高且下半年前景良好 [1] - 预计股息收益率可达高单位数水平 [1]

财务表现 - 万洲国际第二季经营溢利增长3% 符合花旗预期并优于市场预测 [1] - 公司净利润下降8% 主要由于其他费用增加及去年一次性递延税款资产收益影响 [1] - 花旗上调集团2025至2027年经营溢利预测2% 但下调净利润预测4% 反映费用及税率上升 [1] 业务展望 - 管理层将美国市场2023年经营溢利指引上调4% [1] - 公司对下半年中国市场增长表现更有信心 [1] 投资评级 - 花旗认为万洲国际估值仍具吸引力 重申"买入"评级 [1] - 目标价由8.2港元上调至8.6港元 [1]

港股消费板块表现 - 港股主要指数高开，消费板块活跃 [1] - 港股消费ETF（159735）上涨1.09%，成分股中万洲国际涨超4%，阿里巴巴-W、哔哩哔哩-W、康师傅控股、蜜雪集团、蒙牛乳业等多股涨超2% [2] - 港股消费ETF跟踪中证港股通消费主题指数，该指数选取港股通范围内流动性较好、市值较大的50只消费主题相关股票组成样本 [2] 消费贷款贴息政策 - 财政部等三部门印发《个人消费贷款财政贴息政策实施方案》，贴息范围包括单笔5万元以下消费及5万元及以上重点领域消费（家用汽车、养老生育、教育培训、文化旅游等），年贴息比例为1个百分点，最高不超过贷款合同利率的50% [2] - 财政部等九部门印发《服务业经营主体贷款贴息政策实施方案》，贴息期限不超过1年，年贴息比例为1个百分点，单户享受贴息的贷款规模最高可达100万元 [2] 机构观点 - 广发证券认为消费贷短期对消费总量影响有限，但信号意义明显，贴息领域为政策支持重点，个人贷款贴息政策和服务业经营主体贷款贴息政策分别从需求、供给两端作用于消费，有助于扩大消费弹性 [3] - 申万宏源看好港股为潜在牛市中领涨市场，认为当前是港股大众消费品的补涨窗口，中期维度继续看好港股科技、创新药和新消费龙头 [3]

业绩表现 - 公司股价在业绩发布后上涨4.96%至8.26港元 成交额达9842.83万港元 [1] - 收入同比增长8.9%至133.87亿美元 公司拥有人应占利润增长0.51%至7.88亿美元 [1] - 每股基本盈利6.14美分 中期股息每股0.2港元 [1] 业务构成 - 肉制品业务贡献集团83.2%的经营利润 占收入比重49.6% [1] - 猪肉业务实现大幅增长 推动经营利润上升10.4%至12.59亿美元 [1] - 收入增长主要源于猪肉销量提升及肉制品平均销售价格上涨 [1]

股价表现 - 万洲国际股价单日涨幅超4% 成交额达8112.42万港元 换手率0.08% [1] - 公司总市值达1058.49亿港元 [1] - 年内累计股价涨幅达49.77% [1]

业绩表现 - 公司收入133.87亿美元 同比增长8.9% [1] - 公司拥有人应占利润7.88亿美元 同比增长0.51% [1] - 经营利润12.59亿美元 同比增长10.4% [1] - 每股基本盈利6.14美分 [1] 业务驱动因素 - 收入增长主要由于猪肉销量及肉制品平均销价上升 [1] - 猪肉业务大幅增长推动经营利润提升 [1] 业务结构 - 肉制品业务占经营利润83.2% 占收入49.6% [1] - 比较期间肉制品业务占经营利润99.7% 占收入52.8% [1] 股东回报 - 拟派发中期股息每股0.2港元 [1] 市场反应 - 股价涨4.7%至8.24港元 [1] - 成交额达7220.26万港元 [1]