公司业绩 - 公司2023年NBV同比增长30.5%，新业务价值同比增长30.5%[1] - 公司2023年营业收入同比下降6.86%，归母净利润同比增长13.00%[2] - 公司2023年NBV为40.3亿美元，同比增长30.5%[5] - 公司2023年NBV同比增长30.5%，达到4,500百万美元，新单保费同比增长41.5%[7] - 公司2023年NBVM同比下降至52.6%，保障型产品占比降至40%[9] - 公司2023年年化新单保费规模为76.5亿美元，同比增长41.5%[15] - 公司内含价值701.5亿美元，同比-1.5%[13] - 公司2023年营运利润同比下滑3.2%[19] - 公司2023年EPS预计为0.33元/股[2] - 公司2023年NBV为40.3亿美元[5] 业务展望 - 公司未来展望看好中国大陆政策红利释放和香港保险产品吸引力[22] - 公司服务中高阶级客户群，有望继续保持新业务价值的高速增长[12] - 公司在18个市场展业，中国香港地区重回集团第一大价值贡献市场[9] - 公司在亚洲18个市场经营业务，泰国地区增长最快[10] - 公司预计2024-2026年EPS分别为0.62/0.68/0.84美元/股[24] - 公司风险提示包括保障型产品销售不及预期、中国大陆分公司开业进展不达预期、利率下行影响投资端[25][26][27] 市场趋势 - 友邦中国受益于疫情影响逐渐消退和中国大陆居民储蓄需求旺盛[1] - 友邦香港FYP同比增长123.3%[1] - 公司持续进行股份回购导致EV同比下降1.5%[1] - 公司2023年中国大陆FYP同比增长53.4%[6] - 友邦在18个市场展业，中国大陆、中国香港、泰国等市场NBV增速分别为13.2%、81.7%、21.9%[9] - 公司2023年营运利润主要来源于死费差和利差，占比分别为55%和31%[20] 投资评级 - 预计2024-2026年EPS分别为0.62/0.68/0.84美元，给予公司2024年1.6XPEV估值，对应合理价值为76.6港币/股，给予公司“买入”评级[1] - 广发证券对友邦保险的评级为买入，预期未来12个月内股价表现强于大盘10%以上[31] - 广发证券对友邦保险的评级为买入，预期未来12个月内股价表现强于大盘15%以上[32]

业绩总结 - 友邦保险在2023年締造卓越的新业务价值增长，新业务价值上升33%至40.34亿美元[3][38] - 年化新保费上升45%至历史新高的76.50亿美元[4][108] - 内含价值营运溢利达88.90亿美元，每股增加37%[4][126] - 税后营运溢利为62.13亿美元，每股增加2%；每股基本增长为7%[4][70] - 透过股息及股份回购返还共59亿美元前，内含价值权益增加7%；向股东返还资本后，内含价值权益为702亿美元，每股上升2%[4][120] 用户数据 - 友邦保险在亚洲拥有超过4,200万份个人保单和1,800万名团体保险计划成员[20] - 友邦保险集团在18个市场覆盖范围广泛，总资产值为2,860亿美元[18] 未来展望 - 友邦保险集团的长期前景明朗而强劲，公司能够充分把握区内的扩张机会，尽管面临外部冲击和不明朗因素[84] - 公司继续聚焦于落实策略性优先任务，为塑造公司的未来作出重大贡献，有信心实现宏大的目标[86] 新产品和新技术研发 - 友邦保险在2023年取得非常强劲的盈利性新业务增长[51] 市场扩张和并购 - 友邦保险在亚洲拥有强劲的需求基本动力和竞争优势[17] 其他新策略 - 友邦保险连续三年位列“ESG行业顶级徽章”及“ESG区域顶级徽章”[48]

友邦保险业绩预测 - 中金发布研究报告称，维持友邦保险(01299)“跑赢行业”评级，上调23/24年EPS至每股0.52/0.73美元，首次引入25年EPS每股0.75美元[1] - 维持目标价94港元，公司将于3月14日披露2023年全年业绩，预计实际汇率下VONB同比+30.8%至40.4亿美元，实际汇率口径下OPAT同比-1.4%，每股股利同比+2%[2]

友邦保险(01299)股价下跌 - 友邦保险(01299)股价下跌近4%[1] 美银证券发布研报 - 美银证券发布研报称，预期公司去年新业务价值达41亿美元，按年升31%[2] 信达证券指出寿险单月保费增速分化 - 信达证券指出，12月寿险单月保费增速分化主要由于各大公司业务节奏差异[3]

新业务价值和年化新保费 - 新業務價值增長37%至20.29億美元[3] - 年化新保費增加49%至39.84億美元[3] - 新业务价值为2,029百万美元，同比增长37%（固定汇率）和32%（实际汇率）[32] - 年化新保费为3,984百万美元，同比增长49%（固定汇率）和43%（实际汇率）[32] - 中国内地新业务价值为601百万美元，同比增长14%（固定汇率）和7%（实际汇率）[32] - 香港新业务价值为681百万美元，同比增长111%（固定汇率）和111%（实际汇率）[32] - 泰国新业务价值为327百万美元，同比增长28%（固定汇率）和26%（实际汇率）[32] - 2023年上半年，公司新业务价值增长37%至20.29亿美元[46] - 2023年上半年，香港业务新业务价值超过翻倍，中国业务、东盟整体业务及印度的Tata AIA Life亦录得双位数增长[46] - 友邦保险新业务价值录得37%的卓越增长，其他主要财务指标均录得增长[67] - 公司2023年上半年新业务价值增长37%至20.29亿美元[85] - 公司2023年上半年年化新保费增长49%至39.84亿美元[86] - 公司2023年上半年中国内地新业务价值增长14%至5.63亿美元[83] - 公司2023年上半年香港新业务价值增长超过两倍至6.81亿美元[88] - 友邦保險泰國業務2023年上半年新業務價值增長28%，年化新保費增加17%，新業務價值利潤率維持在89.1%[89] - 友邦保險新加坡業務2023年上半年新業務價值增長5%，年化新保費增加7%，新業務價值利潤率保持在65.0%[90] - 友邦保險馬來西亞業務2023年上半年新業務價值增長10%，年化新保費增長14%[90] - 其他市場分部2023年上半年新業務價值增加8%至2.12億美元[91] 财务指标和运营溢利 - 內涵價值營運溢利達44.23億美元，每股增加20%[4] - 產生的基本自由盈餘達32.88億美元，每股增加10%[4] - 稅後營運溢利為32.72億美元，每股增加4%[4] - 2023年上半年，内含价值运营溢利为44.23亿美元，每股增加20%[47] - 2023年上半年，税后运营溢利为32.72亿美元，每股增长4%[49] - 2023年上半年，基本自由盈余达32.88亿美元，每股上升10%[49] - 2023年上半年，股東分配權益營運回報上升至14.2%[49] - 友邦保险内含价值营运溢利为44.23亿美元，每股增长20%，内含价值营运回报提高至13.3%[70] - 公司2023年上半年税后营运溢利为32.72亿美元，每股增长4%[74] - 公司2023年上半年税后营运溢利为33.52亿美元，同比增长0.2%[116] - 公司2023年上半年每股基本税后营运溢利为27.87美仙，同比增长4%[117] - 2023年上半年內涵價值營運溢利為44.23億美元，每股增加20%[93] - 2023年上半年整體營運經驗差異使內涵價值權益增加1.67億美元[94] - 2023年上半年非營運項目為負3,500萬美元，投資回報差異為負6.53億美元[96] 资本和自由盈余 - 透過股息及股份回購返還共36億美元後，內涵價值權益為706億美元[4] - 自由盈餘為163億美元[4] - 集團當地資本總和法覆蓋率為260%[4] - 内含价值权益为70,621百万美元，同比增长1%（固定汇率）和下降1%（实际汇率）[30] - 自由盈余为16,260百万美元，同比下降8%（固定汇率）和9%（实际汇率）[30] - 集团当地资本总和法覆盖率为260%，同比下降23个百分点（实际汇率）[30] - 2023年上半年，自由盈余增加12%至198.98亿美元，扣除股息及股份回购后为162.60亿美元[50] - 2023年上半年，内含价值权益增加6%至742.59亿美元，截至2023年6月30日为706.21亿美元[47] - 2023年上半年，通过股份回购计划向股东返还19.66亿美元，累计返还55.36亿美元[47][51] - 友邦保险内含价值权益增长6%至742.59亿美元，未扣除向股东派付的股息及股份回购[69] - 2023年上半年內涵價值權益增長6%至742.59億美元，內涵價值營運回報增加390個基點至13.3%[92] - 2023年上半年內涵價值權益為706.21億美元，每股內涵價值權益為6.11美元[103] - 公司2023年上半年自由盈余为162.60亿美元，较2022年底减少9%[79] - 公司2023年上半年股份回購計劃已回購5.51億股股份，總價值為55.36億美元[78] - 公司2023年上半年股东分配权益增长5%至487.09亿美元[77] - 公司2023年上半年合約服務邊際釋放为2,618百万美元，同比增长5%[121] - 公司期末合约服务边际结余为4974.7亿美元，释放至税后营运溢利的合约服务边际为26.18亿美元，年化合约服务边际释放率为9.7%[129] - 公司截至2023年6月30日的期末股东分配权益为450.71亿美元，较2022年12月31日的471.71亿美元减少4%[153] - 股東權益增加至454.29億美元，未扣除股息16.72億美元及股份回購19.66億美元[176] - 綜合權益為832.25億美元，包括股東權益417.91億美元及合約服務邊際414.34

业绩总结 - AIA集团在2023年上半年取得了非常强劲的业绩，VOND增长了37%[1] - AIA香港业绩出色，VOND增长超过一倍[1] - AIA集团的资本状况非常强劲，自由盈余达到了163亿美元[1] - AIA集团宣布中期股息增长5%[1] - AIA通过股票回购计划已经向股东返还55亿美元[1] 用户数据 - AIA的专属首席代理人是集团VOMB的核心，贡献了75%的VOMB[2] - AIA集团在中国内地、香港、东盟和印度均排名第一[2] - AIA中国在2023年上半年VOMB增长了29%[3] - AIA中国的高质量和差异化的首席代理人为公司贡献了85%的ANP[4] 未来展望 - AIA中国的战略投资中国邮政寿险在上半年VOMB增长了55%[4] - AIA集团实现了出色的VOMB增长，超过20亿美元，A&P增长了49%[8] - AIA集团PVMBP利润率保持稳定，接近10%[8] 新产品和新技术研发 - AIA集团在中国内地、香港、东盟和印度均排名第一[2] - AIA中国的战略投资中国邮政寿险在上半年VOMB增长了55%[4] - AIA马来西亚各渠道销售增长10%[8] 市场扩张和并购 - AIA集团在中国内地、香港、东盟和印度均排名第一[2] - AIA中国在2023年上半年VOMB增长了29%[3] - AIA泰国实现了28%的增长，反映了代理和合作伙伴渠道的非常强劲表现[8] 其他新策略 - AIA集团实现了出色的VOMB增长，超过20亿美元，A&P增长了49%[8] - 香港传统保护产品销售增长，长期储蓄产品需求非常强劲[8] - 公司在中国市场的新业务超过20%[19]

业绩总结 - 友邦保险在2023年上半年取得卓越增长[3] - 新业务价值增长37%至20.29亿美元[4] - 年化新保费增加49%至39.84亿美元[4] - 内含价值营运溢利达44.23亿美元，每股增加20%[4] - 透过股息及股份回购返还共36亿美元后，内含价值权益为706亿美元[4] - 中期股息为每股42.29港仙，上升5%[4] 用户数据 - 友邦保险在疫情期间扩大了代理团队规模、覆盖和实力，实现27%的新业务价值增长，符合百万圆桌会资格的代理人数增加了49%[9] - 友邦保险的夥伴分销业务录得62%强劲的新业务价值增长，与多家领先银行的长期策略性夥伴关系取得38%的新业务价值增长[9] - 友邦保险在中国业务迅速重拾非常强劲的动力，新业务价值自2月份起上升29%[10] - 友邦保险中国业务的整体新业务价值增长14%，并在新省份开展新业务取得36%代理新业务价值增长，活跃代理人数上升44%[11] - 友邦保险香港业务在2023年上半年的新业务价值增加超过一倍，受惠于本地客户群的双位数字增长，以及自2月份全面通关后，中国内地访客业务大幅增加[12] - 友邦保险泰国业务2023年上半年新业务价值增长28%[13] - 新加坡业务新业务价值上升5%[13] - 马来西亚业务新业务价值上升10%[14] - 其他市场分部新业务价值上升8%[15] 未来展望 - 友邦保险在技术、数字及分析方面进行重大投资，致力于提升代理及夥伴分销渠道[8] - 友邦保险在全球最具吸引力的人寿及健康保险市场经营业务[16] - 友邦保险是最大的泛亚地区独立上市人寿保险集团，覆盖18个市场[17] - 友邦保险在亚洲（日本除外）领先同业，集团总资产值为2,760亿美元[18] 新产品和新技术研发 - 友邦保险在技术、数字及分析方面进行重大投资，致力于提升代理及夥伴分销渠道[8] - 友邦保险的雲端技術採用率已超越全球金融服務及保險業基準，截至2023年6月30日，88%的資訊科技基礎設施託管在公用雲端平台上[39] - 友邦保险已實施逾250個高效用例，遠超在2020年訂立的目標，新業務價值增長62%[40],[43] 市场扩张和并购 - 友邦保险在全球最具吸引力的人寿及健康保险市场经营业务[16] - 友邦保险是最大的泛亚地区独立上市人寿保险集团，覆盖18个市场[17] 其他新策略 - 友邦保险在全球最具吸引力的人寿及健康保险市场经营业务[16] - 友邦保险是最大的泛亚地区独立上市人寿保险集团，覆盖18个市场[17]

公司概况 - 友邦保险控股有限公司是最大的泛亚地区独立上市人寿保险集团，覆盖18个市场[4] - 友邦保险控股有限公司在亚洲（日本除外）领先同业，在大部分市场稳占领先地位[5] - 友邦保险控股有限公司截至2022年12月31日，总资产值为3,030亿美元[6] - 友邦保险控股有限公司在香港联合交易所按市值计算是全球最大的人寿保险公司[8] - 友邦保险控股有限公司为超过4,100万份个人保单的持有人及逾1,700万名团体保险计划的参与成员提供服务[9] 业绩总结 - 友邦保险2022年的年化新保费为4,154百万美元[25] - 友邦保险2022年的稅後營運溢利为6,409百万美元[25] - 友邦保险2022年的内涵價值權益为63,905百万美元[25] - 友邦保险的總加權保費收入在2022年达到了36,176百万美元[25] - 友邦保险的總資產为350亿美元，總負債为303亿美元[25] 市场扩张和并购 - 友邦保险在本土市场拓展了银行保险合作关系，并完成对中邮保险的投资[12] - 友邦保险收购菲律宾MediCard，拓展健康保险市场增长机遇[15] - 友邦保险通过与东亚银行的合作，扩大了现有的独家银行保险合作关系，为个人保障一般保险产品提供了新的机遇[16] 新产品和新技术研发 - 友邦保险与Discovery Limited合作成立泛亚健康保险科技业务Amplify Health，推出新的健康保险产品[15] - 友邦保险推出"綜合健康策略"，旨在让醫療保健服務更便利、更可負擔、更高效[19] - 友邦保险在香港推出了全程守護健康保，从疾病预防、预测、诊断、治疗到康复，为客户提供全方位保障[22] 未来展望 - 亞洲是增長速度最快的醫療保健市場，長期結構性因素帶動醫療保健需求增長[20] - 友邦保險透過「AIA One Billion」計划，旨在推動十億人實踐「健康、長久、好生活」的宏大願景[17]

新业务价值相关指标变化 - 新业务价值减少13%至15.36亿美元[3] - 2022年上半年新业务价值为15.36亿美元，较2021年同期的18.14亿美元下降13%（固定汇率）和15%（实质汇率）[7] - 2022年上半年中国内地新业务价值为5.63亿美元，较2021年同期的7.38亿美元下降24%（固定汇率和实质汇率）[8] - 2022年上半年香港新业务价值为3.23亿美元，较2021年同期的3.13亿美元增长3%（固定汇率和实质汇率）[8] - 上半年新业务价值下降至15.36亿美元，6月恢复增长[15] - 2022年上半年新业务价值下跌13%至15.36亿美元，6月恢复按年增长[26][29] - 友邦保险香港业务2022年上半年新业务价值上升3%，新业务价值利润率大幅上升至69.3%[32] - 友邦保险泰国业务2022年上半年新业务价值为2.60亿美元，年化新保费上升2%[33] - 友邦保险新加坡业务2022年上半年新业务价值下降6%，年化新保费下降11%，新业务价值利润率上升至65.9%[33] - 友邦保险马来西亚业务2022年上半年新业务价值录得7%增长，新业务价值利润率改善5.4个百分点至67.2%[33] - 友邦保险其他市场分部2022年上半年新业务价值下跌15%，年化新保费下跌6%，新业务价值利润率降至29.1%[34] - 截至2022年6月30日止六个月，新业务价值为13.17亿美元，较去年同期15.74亿美元下降15%（固定汇率）和16%（实质汇率）[93] - 截至2022年6月30日止六个月，新业务价值利润率为70.5%，较去年同期76.0%下降5.5个百分点[93] - 2022年上半年新业务价值下降15%，6月按年新业务价值增长，代理业务第二季按月表现好转[94] - 截至2022年6月30日止六个月，伙伴分销新业务价值3.40亿美元，按年固定汇率变动1%，实质汇率变动 - 3%；新业务价值利润率37.5%，提升2.0个百分点；年化新保费9.07亿美元，按年固定汇率变动 - 4%，实质汇率变动 - 8%[96][97] - 银行保险渠道2022年上半年录得双位数新业务价值增长，由香港、马来西亚和印度带动[98] - 截至2022年6月30日止六个月，中国内地新业务价值5.63亿美元，按年变动 - 24%；新业务价值利润率67.4%，下降14.8个百分点；年化新保费8.35亿美元，按年变动 - 7%；总加权保费收入45.09亿美元，按年增长14%；税后营运溢利7.49亿美元，按年增长4%[100] - 中国新省份业务代理分销新业务价值较去年同期增长47%[101] - 香港业务2022年上半年新业务价值3.23亿美元，同比上升3%，新业务价值利润率升至69.3%，年化新保费4.43亿美元，同比降12%，税后营运溢利11.29亿美元，同比增7%[103] - 泰国业务2022年上半年新业务价值2.60亿美元，同比降9%，新业务价值利润率降至83.8%，年化新保费3.11亿美元，同比升2%，税后营运溢利3.41亿美元，同比降22%[105] - 新加坡业务2022年上半年新业务价值1.61亿美元，同比降6%，新业务价值利润率升至65.9%，年化新保费2.44亿美元，同比降11%，税后营运溢利3.71亿美元，同比升13%[107] - 马来西亚业务2022年上半年新业务价值1.61亿美元，同比升7%，新业务价值利润率升至67.2%，年化新保费2.39亿美元，同比降2%，税后营运溢利2.01亿美元，同比升8%[109] - 其他市场2022年上半年新业务价值2.07亿美元，同比降15%，新业务价值利润率降至29.1%，年化新保费7.06亿美元，同比降6%，税后营运溢利3.88亿美元，同比升4%[111] - 澳洲业务2022年上半年新业务价值下跌，税后营运溢利因理赔经验改善录得强劲增长[113] - 柬埔寨业务新业务价值因多渠道分销策略录得增长，代理活跃度和生产力双位数增长[113] - 印度Tata AIA Life 2022年上半年各销售渠道卓越增长，代理和银行保险渠道新业务价值强劲增长[113] - 印尼业务2022年第二季重拾双位数增长，上半年整体新业务价值较去年同期下跌[114] - 缅甸业务2022年上半年新业务价值因活跃代理人和银行分行覆盖扩大而增长，利润率改善[114] - 新西兰业务年化新保费增长，新业务价值双位数跌幅，银行保险渠道增长被独立财务顾问渠道下降抵消[114] - 菲律宾业务第二季新业务价值双位数增长，2022年上半年整体单位数下跌，新入职代理人双位数增长[115] - 韩国业务新业务价值双位数跌幅，银行保险业务卓越增长[115] - 斯里兰卡业务2022年上半年新业务价值强劲增长[115] - 中国台湾业务新业务价值卓越增长，因经纪渠道表现强和产品组合转变[115] 年化新保费相关指标变化 - 年化新保费降低7%至27.78亿美元[3] - 2022年上半年年化新保费为27.78亿美元，较2021年同期的30.60亿美元下降7%（固定汇率）和9%（实质汇率）[7] - 年化新保费减少7%至27.78亿美元，新业务价值利润率减少4.1个百分点至55.2%[32] - 截至2022年6月30日止六个月，年化新保费为18.69亿美元，较去年同期20.69亿美元下降8%（固定汇率）和10%（实质汇率）[93] - 截至2022年6月30日止六个月，伙伴分销年化新保费9.07亿美元，按年固定汇率变动 - 4%，实质汇率变动 - 8%[96][97] - 截至2022年6月30日止六个月，中国内地年化新保费8.35亿美元，按年变动 - 7%[100] - 香港业务年化新保费4.43亿美元，同比降12%[103] - 泰国业务年化新保费3.11亿美元，同比升2%[105] - 新加坡业务年化新保费2.44亿美元，同比降11%[107] - 马来西亚业务年化新保费2.39亿美元，同比降2%[109] - 其他市场年化新保费7.06亿美元，同比降6%[111] - 新西兰业务年化新保费增长，新业务价值双位数跌幅，银行保险渠道增长被独立财务顾问渠道下降抵消[114] 自由盈余相关指标变化 - 自由盈余增加36亿美元至206亿美元[3] - 产生的基本自由盈余上升5%至31.90亿美元[3] - 2022年上半年产生的基本自由盈余按可比基准计算为34.34亿美元，较2021年增长5%（固定汇率）和2%（实质汇率）[7][9] - 2022年6月30日自由盈余为206.26亿美元，较2021年12月31日的170.25亿美元增长23%（固定汇率）和21%（实质汇率）[7] - 产生的基本自由盈馀按可比基准计算增长5%至31.90亿美元[16] - 集团当地资本总和法覆盖率按新基准为277%，自由盈馀上半年增长36.01亿美元至206.26亿美元[16] - 2022年6月30日自由盈余增加至206亿美元，当地资本总和法覆盖率为277%[26] - 2022年上半年自由盈余增长36.01亿美元至2022年6月30日的206.26亿美元[66] - 按可比基准计算产生的基本自由盈余增加5%，两项因素使自由盈余增加78.03亿美元[67] - 承保新业务所投资的自由盈余减少23%至6.86亿美元[67] - 每股基本产生的基本自由盈余从2021年6月30日止六个月的27.97美仙降至2022年的26.49美仙，变动-2%（固定汇率）、-5%（实质汇率）[68] - 每股摊薄产生的基本自由盈余从2021年6月30日止六个月的27.91美仙降至2022年的26.49美仙，变动-2%（固定汇率）、-5%（实质汇率）[69] 税后营运溢利相关指标变化 - 税后营运溢利上升4%至32.23亿美元[3] - 2022年上半年税后营运溢利为32.23亿美元，较2021年同期的31.82亿美元增长4%（固定汇率）和1%（实质汇率）[7] - 税后营运溢利上半年上升4%至32.23亿美元[16] - 税后营运溢利增长4%至32.23亿美元，基本自由盈余增长5%至31.90亿美元[27] - 税后营运溢利增长4%至32.23亿美元，营运溢利率增加至17.5%；年化股东分配权益营运回报大致稳定于12.7%[44] - 按分部划分，截至2022年6月30日止六个月，中国内地税后营运溢利为7.49亿美元，同比增长4%；香港为11.29亿美元，同比增长7%；泰国为3.41亿美元，同比下降22%（固定汇率）和30%（实质汇率）等，集团总计为32.23亿美元，同比增长4%（固定汇率）和1%（实质汇率）[43] - 税后营运溢利按固定汇率和实质汇率分别同比增长4%和1%，达32.23亿美元[49] - 香港业务税后营运溢利11.29亿美元，同比增7%[103] - 泰国业务税后营运溢利3.41亿美元，同比降22%[105] - 新加坡业务税后营运溢利3.71亿美元，同比升13%[107] - 马来西亚业务税后营运溢利2.01亿美元，同比升8%[109] - 其他市场税后营运溢利3.88亿美元，同比升4%[111] - 澳洲业务税后营运溢利因理赔经验改善录得强劲增长[113] 内涵价值相关指标变化 - 内涵价值权益为723亿美元，未扣除返还前上半年上升3%[4] - 2022年上半年内涵价值营运溢利为39.53亿美元，较2021年同期的40.92亿美元下降2%（固定汇率）和3%（实质汇率）[7] - 2022年6月30日内涵价值权益为723.26亿美元，较2021年12月31日的750.01亿美元下降1%（固定汇率）和4%（实质汇率）[7] - 内涵价值权益为753.18亿美元，未计入末期股息16.50亿美元及股份回购返还资本13.42亿美元[16] - 内涵价值营运溢利39.53亿美元，资本市场变动致负面投资回报差异47.93亿美元[27] - 2022年6月30日内涵价值溢利总额为22.78亿美元，内涵价值权益为723.26亿美元[27] - 2022年上半年内涵价值增长3%至730.97亿美元，内涵价值营运溢利为39.53亿美元[35] - 年化内涵价值营运回报为11.1%，2021年上半年为12.9%[35] - 内涵价值溢利总额22.78亿美元，2022年6月30日内涵价值为701.05亿美元[36] - 2022年6月30日每股期末内涵价值为5.84美元，每股内涵价值权益为6.02美元[36][38] - 截至2022年6月30日止六个月，内涵价值营运溢利为39.53亿美元，较去年同期的40.92亿美元下降2%（固定汇率）和3%（实质汇率）[39][40] - 2022年6月30日内涵价值中间价为701.05亿美元，较2021年12月31日的729.87亿美元有所下降；股本价格上升10%影响为16.32亿美元（2.3%），下跌10%影响为 - 17.08亿美元（ - 2.4%）；利率上升50个基点影响为 - 12.99亿美元（ - 1.9%），下降50个基点影响为13.3亿美元（1.9%）[42] - 2022年上半年每股基本内涵价值营运盈利为32.82美仙，较去年同期的33.92美仙下降1%（固定汇率）和3%（实质汇率）[39] - 2022年上半年每股摊薄内涵价值营运盈利为32.82美仙，较去年同期的33.85美仙下降1%（固定汇率）和3%（实质汇率）[40] 股东分配权益相关指标变化 - 2022年6月30日股东分配权益为467.88亿美元，较2021年12月31日的520.60亿美元下降8%（固定汇率）和10%（实质汇率）[7] - 2022年上半年股东分配权益减少22.80亿美元至497.80亿美元，6月30日为467.88亿美元[28] - 股东分配权益于2022年上半年减少22.80亿美元至497.80亿美元，扣除股息和股份回购后为467.88亿美元[52] - 截至2022年6月30日止六个月平均股东分配权益为507.29亿美元，较去年同期高出5%[52] 股息相关指标变化 - 中期股息增加6%至每股40.28港仙[3][4] - 董事会增派中期股息6%至每股40.28港仙[16] - 董事会宣布增派中期股息6%至每股40.28港仙[29] - 董事会宣布增派中期股息6%至每股40.28港仙[88] 集团资本覆盖率相关指标变化 - 集团当地资本总和法覆盖率按新基准计算为277%，按先前基准计算为567%[3] - 集团当地资本总和法覆盖率按新基准为277%，自由盈馀上半年增长36.01亿美元至206.26亿美元[16] - 2022年6月30日自由盈余增加至206亿美元，当地资本总和法覆盖率为277%[26] - 按2021年12月31日新订明资本要求基准，集团当地资本总和法盈余预估为547.45亿美元，最低资本要求基准先前呈报数字为506.63亿美元；覆盖率先前为399%，新基准下为291% [72] - 2022年上半年，集团当地资本总和法

公司业务布局与合作 - 友邦保险覆盖18个市场，拥有印度合资公司49%权益[2] - 友邦保险与东亚银行达成为期15年的独家银行保险伙伴协议，东亚银行通过逾140家分行网络分销产品[10] - 友邦保险认购中邮保险24.99%的股权[11] - 2021年3月四川成都分公司开业，获批复在湖北武汉开业，潜在客户群是现有地域版图五倍[58] - 完成认购中邮人寿保险股份有限公司24.99%股权的投资交易[59] - 2022年2月友邦保险中国业务与中国邮政储蓄银行股份有限公司建立新的分销伙伴合作关系[59] - 2021年7月与东亚银行推出为期15年、覆盖香港和中国内地的独家银行保险伙伴，在香港接触逾120万本地客户[60] - 2022年3月宣布从东亚银行收购蓝十字全部股份及宝康医疗80%股份[60] - 与Discovery合作成立Amplify Health，友邦保险覆盖市场医疗总支出预计2030年超4万亿美元[61] 公司社会责任与公益 - 公司承诺于2050年或之前实现净零温室气体排放[14] - 友邦保险于2021年10月完成对煤炭开采及燃煤发电企业撤资，较原定时间提早七年[15] - 友邦保险颁发首批100个奖学金予香港大学生，践行未来数十年每年资助100名本科生承诺[17] - 公司在18个市场有业务，捐250万美元支援印度抗疫[18] 公司客户与服务规模 - 公司为超3900万份个人保单持有人及逾1600万名团体保险计划参与成员提供服务[3] - 公司为超3900万份个人保单持有人及超1600万名团体保险计划成员服务[24] 公司数字化发展 - 2021年73%的理赔提交和75%的服务申请通过数码渠道处理[20] - 云端技术采用率超70%，超全球金融服务及保险行业平均水平[21] - “AIA Vitality”在十市场和友邦中国保健计划近200万会员，按年增73%[22] - 2021年远距医疗在十市场在线咨询超100万次[22] - 三主要市场以数码途径新招聘代理比例达98%[22] - 截至2021年12月底，超70%的基建已托管于云端，较一年前的39%大幅增加[53] - 近60%的客户交易完全无须任何人工参与，超95%的新保单以电子形式发出[53] - 75%的理赔及73%的服务申请以数码方式提交，近60%客户交易同日完成[56] - 2021年底公司超70%的资讯科技基础设施托管在公用云端服务上，一年前为39%[175] - 2021年12月公司58%的交易通过自动程序完成[175] - 2021年12月中国内地直通式处理客户服务要求水平达91%[175] - 2021年菲律宾接近70%新业务由完整端到端直通式处理[175] - 2021年澳洲业务小额医疗理赔中75%为自动化处理[175] - 公司代理和代理主管的iRecruit整体采用率提高至63%[176] - 公司电子学习平台采用率达96%[176] - 越南业务云端技术采用率从2021年1月的54%提升至99%[175] - 2021年公司推出九个面向客户的全新应用程式，应用程式注册客户超920万名，75%的理赔及73%的服务要求以数码方式提交[178] - 2021年公司实行超100个数据分析个别用例[180] - 友邦保险“HealthShield”产品中，60%电子理赔处理流程无人为参与，超55%小额索偿24小时内赔付，Claims EZ理赔客户易互动度提高20%[182] - 2021年12月推出One Experience，评分4.8分，注册用户超140万[191] 公司财务数据关键指标变化 - 截至2021年12月31日，集团总资产值为3400亿美元[2] - 2021年保险给付和理赔逾160亿美元，总保额达2万亿美元[24] - 2021年新业务价值3206百万美元[25] - 2021年税后营运溢利34002百万美元[29] - 2021年新业务价值增长18%至33.66亿美元[39] - 2021年税后营运溢利增长6%至64.09亿美元[39] - 2021年基本自由盈余增长8%至64.51亿美元[39] - 2021年内含价值权益达750亿美元[39] - 截至2021年12月31日，集团当地资本总和法覆盖率为399%[39] - 董事会建议2021年末期股息每股108.00港仙，增加8%，全年股息总额达每股146.00港仙[39] - 截至2021年12月31日，按备考基准计算自由盈余达248亿美元[39] - 董事会批准股份回购计划，向股东返还高达100亿美元资本，拟在三年期间进行[40] - 2021年保险给付和理赔超160亿美元[48] - 2021年新业务价值增长18%至33.66亿美元，内涵价值权益达750亿美元[49] - 2021年税后营运溢利增加6%至64.09亿美元，基本自由盈余增长8%至64.51亿美元[49] - 2021年末期股息增加8%至每股108.00港仙，全年股息总额为每股146.00港仙[49] - 截至2021年12月31日按备考基准计算自由盈余达248亿美元，董事会批准未来三年股份回购计划向股东返还高达100亿美元资本[51] - 新業務價值增長18%至33.66億美元[67][68] - 內涵價值權益於派付股息21.47億美元前增長16%，達750.01億美元[67][68] - 董事會建議末期股息每股108.00港仙，全年股息總額上升8%[67] - 董事會批准未來三年內透過股份回購計劃向股東返還高達100億美元資本[67] - 新業務價值利潤率增長6.3個百分點至59.3%，年化新保費增長6%至56.47億美元[68] - 內涵價值營運溢利增長7%至78.96億美元[68] - 稅後營運溢利增長6%至64.09億美元，營運溢利率增加0.6個百分點至17.5%[69] - 撇除相關影響後，稅後營運溢利增長9%[69] - 2021年12月31日集團當地資本總和法覆蓋率為399%，自由盈餘增長81.29億美元，為170.25億美元[69] - 董事会建议末期股息为每股108.00港仙，2021年全年股息总额为每股146.00港仙，较2020年上升8%[72] - 自首次公开招股以来，累计162亿美元投资产生的新业务价值使未来可分派盈利提高445亿美元[72] - 截至2021年12月31日按备考基准计算自由盈余达248亿美元[72] - 董事会批准未来三年内透过股份回购计划向股东返还高达100亿美元资本[73] - 2021年新业务价值增长18%至33.66亿美元[74] - 2021年新业务价值利润率增长6.3个百分点至59.3%，年化新保费增长6%至56.47亿美元[75] - 2021年内涵价值营运溢利为78.96亿美元，较2020年增加7%，内涵价值营运回报为12.1%，2020年为11.7%，每股基本内涵价值营运盈利增长7%至65.44美仙[79] - 2021年每股基本内涵价值营运盈利按固定汇率和实质汇率计算分别增长7%和9%，每股摊薄内涵价值营运盈利按固定汇率和实质汇率计算也分别增长7%和9%[80][81] - 内涵价值权益于派付股息21.47亿美元前增加16%，截至2021年12月31日达750.01亿美元，派付股息后增加77.40亿美元，达729.87亿美元[82] - 内涵价值增加主要来自内涵价值营运溢利78.96亿美元及正面投资回报差异12.93亿美元，抵减负面汇率变动8.10亿美元[82] - 2021年收购影响1.23亿美元与收购友邦隽峰有关，东亚银行首笔付款2.58亿美元指策略性银行保险伙伴关系，中邮保险18.60亿美元投资按成本列账[82] - 2021年期初内涵价值为652.47亿美元，期末内涵价值为729.87亿美元[84] - 2021年新业务价值为33.66亿美元，内涵价值的预期回报为44.02亿美元，内涵价值营运溢利为78.96亿美元[84] - 2021年投资回报差异为12.93亿美元，经济假设变动的影响为4.34亿美元，其他非营运差异为12.00亿美元[84] - 截至2021年12月31日内涵价值权益为750.01亿美元，2020年为671.85亿美元，每股内涵价值权益为620.00美仙，2020年为555.48美仙[86] - 2021年内涵价值中间价为729.87亿美元，2020年为652.47亿美元[88] - 2021年新业务价值中间价为33.66亿美元，2020年为27.65亿美元[89] - 2021年税后营运溢利增长6%至64.09亿美元，营运溢利率增加0.6个百分点至17.5%[92] - 2021年平均股东分配权益增加10%至500亿美元，股东分配权益营运回报为12.8%，2020年为13.0%[93] - 2021年总加权保费收入较2020年增加2%至368.59亿美元[94] - 2021年国际财务报告准则营运溢利投资回报增长12%至106.31亿美元[95] - 2021年营运开支增长10%至30.31亿美元，费用率为8.2%，2020年为7.6%[97] - 2021年纯利增长28%（固定汇率）、29%（实质汇率）至74.27亿美元，2020年为57.79亿美元[99] - 股本价格上升10%，2021年内涵价值增加18.78亿美元（2.6%），2020年增加10.99亿美元（1.7%）[88] - 利率上升50个基点，2021年新业务价值增加7400万美元（2.2%），2020年增加1.93亿美元（7.0%）[89] - 国际财务报告准则纯利2021年增加28%至74.27亿美元，2020年为57.79亿美元[100] - 2021年其他非营运项目包括企业交易相关成本4900万美元、实施新会计准则的成本4300万美元及其他非营运项目14.52亿美元[100] - 股东分配权益增加11%至520.60亿美元，受纯利74.27亿美元影响，部分被派付股息21.47亿美元及当地货币贬值13.01亿美元抵销[102] - 平均股东分配权益较去年增长10%[102] - 股东应占税后营运溢利的每股基本盈利增加6%至2021年的53.12美仙[103] - 股东应占国际财务报告准则纯利的每股基本盈利增加27%至2021年的61.55美仙[103] - 2021年12月31日总投资2936.44亿美元，较2020年12月31日的2837.10亿美元增长[107] - 2021年12月31日保单持有人及股东总计2535.85亿美元，占总额比重86%；单位连结式合约及合并投资基金总计400.59亿美元，占总额比重14%[107] - 2021年12月31日总资3398.74亿美元，较2020年12月31日的3261.21亿美元增长4%[105] - 2021年12月31日总负债2789.40亿美元，较2020年12月31日的2624.53亿美元增长6%[105] - 总资产由2020年12月31日的3261.21亿美元增加137.53亿美元至2021年12月31日的3398.74亿美元[110] - 截至2021年12月31日，保單持有人及股東所持固定收入投資總額2023.66億美元，2020年12月31日為2044.18億美元[110] - 截至2021年12月31日及2020年12月31日，政府及相关机构债券占固定收入投资43%，公司债券及结构证券占53%[111] - 截至2021年12月31日，持有投资级别以下或无评级债券40亿美元，占全部债券组合2%[111] - 2021年有不多于1.40亿美元债券降级至投资级别以下，占全部债券组合0.1%[111] - 截至2021年12月31日，保單持有人及股東所持股權及投資基金權益總額391.08億美元，2020年12月31日為309.50億美元[112] - 截至2021年12月31日，现金及现金等价物49.89亿美元，较2020年12月31日的56.19亿美元减少6.30亿美元[112] - 总负债由2020年12月31日的2624.53亿美元增加至2021年12月31日的2789.40亿美元[113] - 股东应占总权益于2021年12月31日为604.67亿美元，2020年12月31日为632.00亿美元[114] - 产生的基本自由盈餘为64.51亿美元，增长8%，承保新业务投资的自由盈餘为17.12亿美元，较2020年增长18%