公司基本信息 - 公司于2010年6月29日在国家工商行政管理总局注册登记[9] - 公司注册名称为中国信达资产管理股份有限公司，英文名称为China Cinda Asset Management Co., Ltd. [10] - 公司住所为北京市西城区闹市口大街9号院1号楼，邮编100031，电话86 - 10 - 63080000，传真86 - 10 - 83329210 [13] 股权结构 - 公司可发行的普通股总数为38164535147股，向发起人财政部发行25155096932股，占比65.91%[23] - 首次公开发行股票并上市时发行境外上市股份6116666000股，2016年12月29日非公开发行1907845112股境外上市股份[24] - 截至2025年9月4日，中央汇金投资有限责任公司持有内资股22137239084股，占比58.005%；全国社会保障基金理事会持有内资股2459693232股，占比6.445%；境外上市股份13567602831股，占比35.550%[24] - 截至2025年6月30日，公司已发行的优先股总数为85000000股[25] - 公司的注册资本为人民币38164535147元[26] 股东相关规定 - 股东认购股份应缴纳股金，使用自有资金入股，不得委托或接受委托持股[73] - 除法律规定，股东不得退股[73] - 同一股东及其关联方提名的董事原则上不得超过董事会成员总数的三分之一[75] - 投资人及其关联方、一致行动人单独或合计拟首次持有或累计增持公司已发行股份总数5%以上的，应事先经国务院银行业监督管理机构核准；持有1%以上、5%以下的，应在取得股份后十个工作日内报告[75] 股东会相关 - 股东会是公司权力机构，负责选举、更换和罢免有关董事等多项职权[84] - 公司在1年内购买、出售重大资产或者向他人提供担保金额超资产总额30%的事项需股东会审议批准[85] - 年度股东会每年召开一次，应于上一会计年度完结后6个月内举行[87] - 董事人数不足法定最低人数或章程规定董事会人数下限2/3时，公司应在2个月内召开临时股东会[88] 董事会相关 - 公司董事会由9至15名董事组成，职工董事1名，执行董事和职工董事总计不超成员总数的1/2[160] - 董事长和副董事长由全体董事过半数选举产生或罢免[160] - 定期董事会会议每年至少召开4次，约每季度一次，需提前14日书面通知全体董事[170] - 董事会作出决议，应由全体董事的过半数表决同意通过，审议特定事项时需2/3以上董事表决通过[176] 专门委员会 - 董事会各专门委员会成员人数不得少于3人[193] - 战略发展委员会主任由董事长担任[196] - 审计委员会主任应由独立董事中的会计专业人士担任[198]

交易概述 - 哈尔滨银行于2025年12月29日与中国信达资产管理股份有限公司天津市分公司签订债权转让协议 [1] - 公司作为转让方，将标的债权转让给受让方中国信达资产管理股份有限公司天津市分公司 [1] - 交易旨在优化公司资产结构 [1] 交易标的详情 - 转让标的为截至基准日2025年10月31日的标的债权 [1] - 标的债权包括主债权、从权利、相关资产文件项下的所有其他权利及转化而成的抵债资产和相关权益 [1] - 截至基准日，标的债权的本息及其他从权利合计账面余额约为人民币5.74亿元 [1] - 标的债权属于公司的不良资产 [1] 交易条款与方式 - 标的债权的约定转让价款约为人民币3.42亿元 [1] - 初始转让价款约为人民币2.34亿元 [1] - 本次转让采用公开竞价方式选定买方 [1] 公司决策与影响 - 董事会认为订立债权转让协议对公司及其股东整体而言是有利的 [1] - 转让标的债权有助于优化公司资产结构 [1]

公司治理 - 2025年第二次临时股东大会批准修订议案及不再设监事会议案[2] - 收到金融监管总局核准修订后公司章程批复[3] - 章程核准后不再设立监事会，相关治理文件废止[3] 人员变动 - 甄庆贵等7人不再担任公司监事，与公司无不同意见[3] 人员构成 - 公告日董事会有2名执行董事、3名非执行董事和5名独立非执行董事[3]

核心交易概述 - 哈尔滨银行于2025年12月29日与中国信达资产管理股份有限公司天津市分公司签订债权转让协议 [1] - 公司作为转让方 将标的债权转让予受让方中国信达资产天津分公司 [1] - 董事会认为订立该协议对公司及其股东整体而言是有利的 [1] 交易标的详情 - 转让标的为载于协议中的标的债权 包括截至基准日2025年10月31日的主债权、从权利和相关资产文件项下的所有其他权利 [1] - 标的债权由相关权利转化而成的抵债资产和其他相关权益亦包含在内 [1] - 标的债权属于公司的不良资产 [1] 交易方式与目的 - 本次标的债权转让采用公开竞价的方式选定买方 [1] - 转让标的债权有助于优化公司资产结构 [1]

文章核心观点 - 中国特殊资产行业（以AMC为主体）在“十五五”时期经济新旧动能转换加快的背景下，被各方寄予厚望，其功能作用正从传统不良资产处置，拓展至多领域风险化解、盘活存量资产及服务实体经济纾困，业务模式向投行化、综合化转型，并通过提升专业能力、健全经营机制和完善制度设计来推动行业高质量发展 [1][4][7] 行业功能与作用拓展 - AMC成立之初主要处置银行不良资产，助力国有银行和国企改革，新时期作用已拓展至多方面金融和实体经济风险化解及企业结构调整 [2] - 参与重点领域风险化解：响应中央要求，统筹化解房地产、地方政府债务、中小金融机构等风险，此类业务门槛高、正外部性强 [2] - 中信金融资产在董家渡项目中综合运用多种手段，投放资金85亿元实现项目盘活 [2] - 东方公司聚博项目通过7.5亿元共益债投资，协助化解超过80亿元金融机构逾期债权及30多亿元普通债权，投入效益比超过14倍 [2] - 信达广西分公司以处置不良资产为重点，结合方案设计、资本补充等方式，主动参与3家城商行和广西农信社风险化解 [2] - 盘活存量资产，优化资源配置：围绕存量做文章是AMC的业务特色 [3] - 企业优化资本结构：如信达公司衢州华友钴新材料案例是浙江省首单民营企业市场化债转股项目；中信金融资产中国船舶案例服务央企减负债、优配置、增效益 [3] - 存量资产盘活：如东方公司华能南京电厂项目通过产业导入实现存量土地置换盘活，入选国家发改委盘活低效资产典型案例 [3] - 企业有序退出：如银河资产汉马科技等案例通过破产重整实现企业有序退出和要素资源重新利用 [3] 业务模式升级 - AMC业务更加注重通过服务实体企业化解金融风险，体现“化早化小”的风险防控原则 [4] - 金融不良资产业务投行化转型：行业逻辑从集中剥离、快速周转转向精耕细作、提升资产价值 [4] - 长城公司提出对传统“三打”模式进行“三深”改造，核心是以深度重组推动企业和项目纾困盘活 [4] - 信达广西分公司的5个破产项目均从收购不良资产切入，将不良资产业务经验转化为企业重组重整的核心竞争力 [4] - 实体企业纾困重组业务逐渐成型：书中8个个案均围绕企业和项目纾困展开，运用破产重整、并购重组、市场化债转股、债务重组、流动性支持等多种方式 [4] - AMC在案例中实现了功能性和营利性的很好平衡，“利他主义”的先天属性成为在复杂环境中平衡各方利益、协调解决问题的独特优势 [4] - 强化客户理念，培育长期客户：业务从资产维度拓展到机构维度，助力失败企业有序退出，帮助好企业克服阶段性困难，并更加注重与行业龙头企业合作 [5] - 案例涉及传统能源、新能源、新材料、船舶等多个行业骨干企业，与中央“优化升级传统产业、培育壮大新兴产业”的要求契合 [5] - 在破产案例中，AMC识别优质产业投资人并为其提供特色金融服务成为重整成功的关键因素 [5] 推动高质量发展的路径 - 总结推广案例经验、重塑AMC发展模式，需要从专业能力、经营机制、制度设计三方面努力 [7] - 提升专业能力：是AMC防控自身风险、高质量开展业务的前提 [7] - 需具备三种能力：一是投研能力，准确研判宏观形势、行业周期、企业价值；二是投行能力，更好利用资本市场，完善方案和产品设计；三是创新能力，在合规前提下守正创新，参与金融市场规则和法律制度完善 [7] - 健全经营机制：信达广西分公司和浙商资产案例表明AMC在不同经济发展水平地区都具有发展潜力 [7] - 要根据区域资源禀赋和地方经济发展需要稳步拓展主业领域，同时发挥国有企业和市场机制双重优势 [7] - AMC需加强内部管理、提升资本资金实力、增进信用资质，完善市场化经营体制机制，增强内生发展动能 [7] - 加强生态圈建设、科技赋能、同业合作成为行业共识：阿里资产案例展示出AI在不良资产估值定价、精准获客等方面对传统业务模式的优化；华能南京电厂等案例有多家AMC共同参与 [7] - 完善制度设计：监管部门已出台一系列制度文件支持AMC探索新服务模式 [8] - AMC重塑发展模式，不仅要实现自身经营可持续，更要进一步发挥功能作用 [8] - 作为化解风险的专业机构，AMC可在风险防范化解体系中进一步明确功能定位和保障机制，与金融安全网其他成员形成合力 [8] - AMC发挥金融救助和逆周期调节功能，还需要健全与功能相匹配的监管、考核、融资等基础制度 [8]

关联交易概述 - 公司核定给予五家关联方综合授信额度，总额巨大，其中给予中国信达资产管理股份有限公司（信达资产集团）综合授信额度人民币1098.92亿元，授信有效期3年 [1][5][16] - 给予百联集团有限公司综合授信额度人民币160亿元，授信有效期1年 [1][5][16] - 给予浦银金融租赁股份有限公司综合授信额度人民币275亿元，授信到期日为2026年11月17日 [1][5][16] - 给予浦银理财有限责任公司综合授信额度人民币148.7亿元，授信到期日为2026年9月30日 [1][5][16] - 给予浦银国际控股有限公司综合授信额度港币135.01亿元，授信到期日2026年12月2日 [1][5][16] 交易性质与审批程序 - 因单笔授信金额占公司最近一期经审计净资产（人民币7363.29亿元）1%以上，该系列交易构成重大关联交易 [1][7][17] - 与信达资产集团的关联交易因交易金额占公司最近一期经审计净资产5%以上，需提交股东会审议表决 [1][7][17] - 该关联交易已经董事会风险管理与关联交易控制委员会及独立董事专门会议审议通过，并由公司董事会批准 [6][7][21] - 公司于2025年12月25日召开董事会会议，审议同意前述交易，并同意将与信达资产集团的关联交易提交股东会审议表决 [2][8][17] 关联方关系介绍 - 信达资产集团是公司主要股东信达投资有限公司的控股股东，因此为公司关联方 [9][24] - 百联集团为公司主要股东，因此为公司关联方 [10][25] - 浦银金租是公司投资并控股（持股69.564%）的子公司，为公司可施加重要影响的关联方 [11][26] - 浦银理财是公司全资控股（持股100%）的子公司，为公司可施加重要影响的关联方 [12][27] - 浦银国际是公司全资控股子公司，为公司可施加重要影响的关联方 [13][28] 交易影响与披露依据 - 公司表示前述关联交易是正常授信业务，对公司持续经营能力、损益及资产状况不构成重要影响 [6][21] - 鉴于单笔授信金额分别占公司最近一期经审计净资产的0.5%以上，根据《上海证券交易所股票上市规则》规定予以披露 [2][8][23]

核心观点 - 浦发银行董事会批准了多项重大关联交易 涉及向包括中国信达资产管理股份有限公司在内的五家关联方提供综合授信额度 总额超过人民币1687.63亿元及港币135.01亿元 [1][2] 授信额度详情 - 给予中国信达资产管理股份有限公司综合授信额度人民币1098.92亿元 授信有效期3年 [1] - 给予百联集团有限公司综合授信额度人民币160亿元 授信有效期1年 [1] - 给予浦银金融租赁股份有限公司综合授信额度人民币275亿元 授信到期日为2026年11月17日 [1] - 给予浦银理财有限责任公司综合授信额度人民币148.7亿元 授信到期日为2026年9月30日 [1] - 给予浦银国际控股有限公司综合授信额度港币135.01亿元 授信到期日2026年12月2日 [1] 交易性质与审批流程 - 前述授信因单笔交易金额占公司最近一期经审计净资产（人民币7363.29亿元）1%以上 构成重大关联交易 [2] - 与信达资产集团的关联交易因交易金额占公司最近一期经审计净资产5%以上 需提交股东会审议表决 [2] - 相关交易已由董事会风险管理与关联交易控制委员会及独立董事专门会议审议后 提交董事会批准 [2] - 公司董事会已于2025年12月25日召开会议 审议同意前述交易 [2] 信息披露依据 - 鉴于前述单笔授信金额分别占公司最近一期经审计净资产的0.5%以上 根据《上海证券交易所股票上市规则》规定予以披露 [2]

文章核心观点 - 中国信达资产管理股份有限公司（中国信达）作为全国性金融资产管理公司，将贯彻落实党的二十届四中全会精神，抓住“十五五”时期机遇，通过聚焦主责主业、防范化解风险、服务国家战略，助力金融强国建设和经济金融高质量发展 [1][5] 对“十五五”规划精神的理解与公司发展要求 - 强化政治引领，坚持党的领导是根本要求，需将金融工作的政治性人民性内化于心、外化于行，确保正确的政治方向和发展导向 [2] - 聚焦主责主业，防范化解风险是立身之本，需牢牢把握防风险、强监管、促高质量发展工作主线，守住合规底线和风险防线 [2] - 服务国家战略，支持实体经济是职责使命，需加大对重点领域和薄弱环节的金融支持力度，扎实做好金融“五篇大文章” [2] “十五五”时期金融资产管理公司的业务机遇 - 金融不良资产市场具有深耕潜力，金融机构持续夯实资产质量、加快存量风险出清，不良资产潜在市场空间扩大 [3] - 重点领域风险化解持续推进，公司在困境项目盘活、破解“连环欠”难题、中小金融机构改革化险等方面已有经验，需提升参与力度和深度 [3] - 问题企业纾困和存量资产盘活业务空间广阔，并购重组、破产重整、主辅分离等将是存量资产优化配置的重要方式 [4] - 服务现代化产业体系建设蕴含新的发展契机，可支持传统产业骨干企业提升竞争力、助力低碳转型，并有序拓展高科技等新兴产业领域 [4][5] 中国信达在“十五五”时期的战略规划与具体举措 - 始终坚持党中央的集中统一领导，加强政治能力建设，将党的领导融入公司治理全过程，促进党建经营深度融合 [5] - 有力有效化解金融不良资产风险，“十四五”期间累计收购金融不良资产超9000亿元，“十五五”时期将持续深耕市场，加大风险化解力度，并关注信托计划、理财产品、券商资管等新风险点 [6] - 持续推动重点领域风险化解，包括为中小风险金融机构提供“不良资产处置+重组重整”一揽子服务、迭代房地产业务模式化解保交房等领域风险、以及为地方政府提供化债支持并助力平台公司转型 [6] - 聚焦主业服务实体经济，持续服务国企深化改革和民企健康发展，支持产业升级中的并购重组，因地制宜支持新质生产力发展，并将破产重整作为化解实体经济风险的重要抓手，提供全流程解决方案 [7]

公司战略定位与根本遵循 - 公司作为第一家完成“股改—引战—上市”的全国性金融资产管理公司，其高质量发展方向与党的二十届四中全会精神及“十五五”规划建议紧密相连 [1] - 推动金融高质量发展的根本要求是强化政治引领，坚持党的领导，确保正确的政治方向和发展导向 [2] - 公司的立身之本是聚焦主责主业，防范化解风险，守住合规底线和风险防线 [2] - 公司的职责使命是服务国家战略，支持实体经济，加大对重点领域和薄弱环节的金融支持力度 [2] “十五五”期间行业发展机遇 - 金融不良资产市场具有深耕潜力，金融机构持续夯实资产质量与加快存量风险出清将扩大不良资产潜在市场空间 [3] - 重点领域风险化解持续推进，公司在困境项目盘活、破解“连环欠”难题、中小金融机构改革化险等方面拥有经验，将提升参与力度和深度 [3] - 问题企业纾困和存量资产盘活业务空间广阔，并购重组、破产重整、主辅分离等将是存量资产优化配置的重要方式 [4] - 服务现代化产业体系建设蕴含新的发展契机，公司可支持传统产业骨干企业提升竞争力与低碳转型，并有序拓展高科技等新兴产业领域 [5] 公司“十五五”时期核心工作规划 - 公司将持续深耕金融不良资产市场，发挥处置优势，加大风险化解力度，防止银行体系风险蔓延，并积极关注非银行金融机构的新风险点 [7] - 公司将持续推动三大重点领域风险化解：提供中小风险金融机构重组重整一揽子服务；迭代房地产业务模式以化解保交房、城市更新等领域风险；为地方政府提供化债支持，重点围绕资产盘活提供解决方案 [7] - 公司将聚焦主业服务实体经济，持续加大服务国家战略力度，打造新的主业增长点，具体包括服务国企深化改革、民企健康发展，支持产业升级中的并购重组 [8] - 公司将因地制宜支持新质生产力发展，通过多种手段支持传统产业智能化、绿色化、融合化发展，并助力新兴产业强化自主创新能力 [8] - 公司将把破产重整作为化解实体经济风险的重要抓手，运用“金融工具箱”提供全流程解决方案 [8] 公司过往业绩与基础 - “十四五”期间，公司累计收购金融不良资产超9000亿元，并首家上线个贷不良系统，为维护金融稳定贡献力量 [7]

公司董事会人事变动 - 公司董事会于2025年12月24日召开2025年第十一次会议并通过三项提名董事候选人的议案 [1] - 提名汪昌云先生和孙茂松先生连任公司独立非执行董事 董事任期三年 两人将自股东大会审议通过其任职之日起继续履职 [1] - 提名王鹏程先生担任公司独立非执行董事 王先生将在股东大会审议通过且国家金融监督管理总局核准其任职资格后履职 [1]