股本数据 - 截至2025年11月底，公司法定/注册股本总额为人民币49,057,965,147元[2] - 2025年11月，公司H股、内资股普通股及境外优先股法定/注册股份数目较上月无增减[1][2] - 截至2025年11月底，公司H股、内资股普通股及境外优先股已发行股份（不包括库存股份）数目较上月无增减[3] 优先股信息 - 2025年11月，公司境外优先股法定/注册股本为17亿美元，较上月无增减[2] - 境外优先股股息率为4.40%[2] - 截至2025年11月底，可被强制转换的境外优先股已发行总额为17亿美元，本月内变动为0[5] - 境外优先股初始强制转股价格为4.52港币每H股[5] 上市相关 - 公司确认本月证券发行等已获授权且合规[9] - 上市发行人已收取证券发行等应得全部款项[9] - 上市的一切先决条件已全部履行[9] - 批准证券上市买卖函件内所有条件已履行[9] - 每类证券在各方面均相同[9][11] - 《公司（清盘及杂项条文）条例》规定文件已存档[9] - 所有权文件按规定已发送或准备发送[9] - 上市文件所示物业交易已完成，购买代价已缴付[9] - 有关债券等的信托契约已制备签署并送呈存档[9]

市场指数表现 - 香港恒生指数收盘上涨0.07% [1] - 恒生科技指数收盘下跌0.36% [1] 房地产行业 - 内房股多数出现下跌 [1] - 万科企业股价下跌超过7% [1] - 世茂集团股价下跌超过6% [1] - 龙湖集团股价下跌超过3% [1] 科技行业 - 科技股走势出现分化 [1] - 小米集团股价上涨超过2% [1] - 阿里巴巴股价下跌超过2% [1] 其他个股表现 - 泡泡玛特股价上涨超过6% [1] - 珠峰黄金股价上涨超过5% [1]

公司设立与股权结构 - 中国信达资产管理股份有限公司于2025年11月26日新设立全资子公司“南京信安投资有限公司” [1][2] - 该公司注册资本为1.86亿元人民币（即18600万元） [1][2] - 中国信达（01359.HK）持有南京信安投资有限公司100%的股权 [1][2] 公司基本信息 - 公司法定代表人为邓体协，登记状态为存续 [2] - 公司类型为“有限责任公司(非自然人投资或控股的法人独资)” [2] - 公司注册地址位于江苏省南京市江北新区 [2] - 公司所属行业为“资本市场服务(J67)” [2] 经营范围与业务定位 - 公司经营范围明确为“以自有资金从事投资活动”和“股权投资” [1][2] - 公司营业期限自2025年11月26日起，为无固定期限 [2]

行业政策与定位 - 国家“十五五”规划建议明确提出优化金融机构体系，推动各类金融机构专注主业、错位发展[1] - 资产管理公司被定位为金融体系“清道夫”和实体经济“助推器”，需在不良资产主业领域深耕细作[1] - “十五五”规划将丰富风险处置资源和手段、构建风险防范化解体系列为重要任务[2] 市场机遇与规模 - 2025年三季度末，商业银行不良贷款余额为3.5万亿元，规模持续保持在万亿元以上为行业提供了有利的资产收持机会[1] - 市场供给规模的持续增加给资产管理公司带来多重发展机遇[1] 重点风险化解领域 - 防范化解房地产、地方债务、中小金融机构三大重点领域风险是近年来业务着力点，已落地一批项目[1] - 推动房地产市场止跌回稳是“十五五”时期扩大内需、严防系统性风险的关键任务，资产管理公司是专业的房地产纾困机构[2] - 在化解地方债务风险方面，需要进一步盘活存量资产、提升资产收益率，资产管理公司需因地制宜、因企施策[2] - 经济新旧动能转换加快，需加力处置不良资产，促进金融机构增强发展质量和韧性[2] 行业竞争格局与发展方向 - 不良资产市场已形成“5+2+N+银行系”的多元化格局，市场竞争日趋激烈[3] - 行业需实现错位竞争与合作共赢，资产管理公司要与商业银行等金融机构形成差异化金融服务[3] - 资产管理公司需发挥“股+债”、“投资+投行”、“金融+产业”等工具优势，优化升级业务模式[3] - 全国性资产管理公司、地方资产管理公司等机构需错位发展，全国性机构应成为防范化解金融风险的“主力军”[3] - 5家主要资产管理公司可根据自身资源禀赋，在业务、行业、区域等方面各有侧重，形成差异化核心竞争力[4] - 业务模式可探索“小而美”的聚焦模式或“综合医院”式的多业务条线布局，以满足市场分层需求[4]

公司股价表现 - 中国信达(01359)尾盘涨超9%，截至发稿时上涨7.81%，报1.38港元，成交额达3.96亿港元 [1] 行业整合事件 - 中金公司公告拟换股吸收合并东兴证券与信达证券 [1] - 长城证券指出合并后有望提升中金在AMC领域的化债能力 [1] - 合并后中金公司有望在大财富管理业务领域持续拓展 [1] 公司业务定位与优势 - 中国信达是信达证券第一大股东，为中国不良资产行业领军者 [1] - 公司主营业务涵盖收购经营类业务、收购重组类业务、债转股业务及其他不良资产业务 [1] - 信达证券作为核心金融子公司，在不良资产处置及破产重整等特殊资产投行领域具有优势 [1] - 信达证券可为中金公司拓展特殊资管业务、深化债务重组业务带来机遇 [1]

公司股价表现 - 中国信达(01359)尾盘涨超9%，截至发稿涨7.81%，报1.38港元，成交额3.96亿港元 [1] 行业整合事件 - 中金公司拟换股吸收合并东兴证券、信达证券 [1] - 合并后中金公司有望提升在AMC领域的化债能力 [1] - 合并后中金公司有望在大财富管理业务持续拓展 [1] 公司业务与行业地位 - 中国信达是信达证券第一大股东，是中国不良资产行业领军者 [1] - 中国信达主营业务涵盖收购经营类业务、收购重组类业务、债转股业务及其他不良资产业务 [1] - 信达证券作为中国信达核心金融子公司，在不良资产处置业务、破产重整等特殊资产投行领域具有优势 [1] 合并协同效应 - 信达证券可为中金公司拓展特殊资管业务、深化债务重组业务带来机遇 [1]

债券发行与赎回 - 公司于2020年11月在全国银行间债券市场发行了规模为人民币80亿元的二级资本债券 [1] - 该期债券设有发行人赎回选择权，发行人有权在第5个计息年度的最后一日（即2025年11月20日）赎回债券 [1] - 截至公告日期，公司已行使赎回权，全额赎回了该期债券 [1]

债券发行与赎回 - 公司于2020年11月在全国银行间债券市场发行了规模为人民币80亿元的二级资本债券 [1] - 该期债券设有发行人赎回选择权，发行人有权在第5个计息年度的最后一日（即2025年11月20日）赎回债券 [1] - 公司已行使赎回权，全额赎回了本期债券 [1]

债券发行与赎回 - 公司于2020年11月在全国银行间债券市场发行了规模为人民币80亿元的二级资本债券 [1] - 本期债券设有发行人赎回选择权，发行人有权在第5个计息年度的最后一日（即2025年11月20日）赎回债券 [1] - 截至公告日期，公司已行使赎回权并全额赎回了本期债券 [1]

业绩相关 - 公司2020年11月发行80亿元二级资本债券[3] - 公司有权在2025年11月20日赎回本期债券[3] - 截至公告日期，公司已全额赎回本期债券[4]