财务业绩 - 2022年上半年公司收入约为人民币83830万元，较2021年上半年的人民币21590万元大幅上升约人民币62240万元[28] - 2022年上半年公司拥有人应占亏损约人民币1030万元，2021年上半年应占利润约人民币2010万元[28] - 2022年上半年公司收入约为人民币8.383亿元，较2021年上半年大幅增加约288.3%[60] - 2022年上半年珠宝新零售业务线上销售额约为人民币1.371亿元，比2021年上半年增加约29.5%[62] - 2022年上半年珠宝新零售业务线下销售额约为人民币0.239亿元，比2021年上半年显著减少约78.3%[63] - 2022年上半年生鲜食品零售业务销售额约为人民币6.773亿元，2021年上半年无此项业务[65] - 销售成本由2021年上半年的约人民币1.739亿元增加至2022年上半年的约人民币8.133亿元，大幅增加约367.8%[66] - 2022年上半年毛利约2500万元，较2021年上半年减少约40.5%，整体毛利率由约19.5%降至约3.0%[67] - 2022年上半年销售及分销开支约2.14亿元，较2021年上半年大幅增加约114.7%[69] - 2022年上半年行政开支约1.81亿元，较2021年上半年增加约23.7%[70] - 2022年上半年公司拥有人应占亏损约1030万元，2021年上半年为应占利润约2010万元[72] - 2022年上半年存货周转天数约226.0天，贸易应收账款周转天数约4.9天，应付贸易账款周转天数约7.3天[75] - 2022年6月30日，集团银行借款余额约8760万元，净资产负债比率约为 -21.0%[76] - 2022年上半年，集团就物业、厂房及设备投资约30万元[77] - 2022年6月30日，集团雇用258名员工，2022年上半年薪酬总额约1430万元[85] - 2022年6月30日，银行结余及现金约3.794亿元，流动资产净值约13.563亿元，总资产减流动负债约13.952亿元[86] - 2022年上半年公司收入838,314千元人民币，2021年同期为215,907千元人民币[120] - 2022年上半年公司毛利24,994千元人民币，2021年同期为42,041千元人民币[120] - 2022年上半年公司除税前亏损16,639千元人民币，2021年同期利润为28,440千元人民币[120] - 2022年上半年公司期内亏损16,646千元人民币，2021年同期利润为20,050千元人民币[120] - 2022年上半年每股基本亏损0.01元人民币，2021年同期每股基本盈利0.02元人民币[120] - 2022年6月30日非流动资产为38,902千元，较2021年12月31日的30,326千元有所增加[124] - 2022年6月30日流动资产为1,586,305千元，较2021年12月31日的1,480,243千元有所增加[124] - 2022年6月30日流动负债为229,987千元，较2021年12月31日的108,239千元有所增加[124] - 2022年上半年期内亏损及全面开支总额为16,646千元，一非全资附属公司注资11,316千元[127] - 2022年上半年经营活动所用现金净额为17,484千元，2021年为635,891千元[131] - 2022年上半年投资活动所得现金净额为1,632千元，2021年为243千元[131] - 2022年上半年融资活动所得现金净额为82,635千元，2021年所用现金净额为13,407千元[131] - 2022年6月30日现金及现金等价物为379,432千元，较年初的312,649千元有所增加[131] - 2021年上半年期内利润及全面收益总额为20,050千元[127] - 截至2022年6月30日止六个月，销售黄金产品收入103407千元，白银产品收入55722千元，有色宝石收入1307千元，宝石及其他珠宝产品收入541千元，生鲜食品收入677337千元[148] - 2022年上半年珠宝新零售业务收入160977千元，生鲜食品零售业务收入677337千元，综合收入838314千元[154] - 2022年上半年珠宝新零售业务业绩亏损3058千元，生鲜食品零售业务业绩亏损12868千元，综合业绩亏损15926千元，除税前亏损16639千元[154] - 截至2022年6月30日，珠宝新零售业务资产1578978千元，生鲜食品零售业务资产43407千元，总资产1625207千元[156] - 截至2022年6月30日，珠宝新零售业务负债180586千元，生鲜食品零售业务负债38947千元，总负债233448千元[156] - 截至2022年6月30日，物业、厂房及设备折旧2438千元，使用权资产折旧2061千元，预期信贷亏损模式下的减值亏损拨备净额264千元，处置物业、厂房及设备亏损568千元[158] - 2022年上半年所得税开支中当期中国企业所得税为0，往期超额拨备为 -974千元，递延税项为981千元；2021年对应数据分别为3999千元、 -343千元、4734千元[162] - 2022年6月30日，集团在香港未动用税务亏损约1780.6万元，在中国税务亏损为6153.2万元；2021年12月31日对应数据分别为1713.8万元、2208.4万元[163] - 2022年上半年已确认为开支的存货成本为645619千元，物业、厂房及设备折旧为2438千元等；2021年对应数据分别为173866千元、1963千元等[168] - 2022年上半年公司拥有人应占期内亏损10341千元，每股基本亏损0.01元；2021年对应数据分别为盈利20050千元、每股基本盈利0.02元[170] - 2022年上半年集团购买物业、厂房及设备金额为406000元；2021年上半年为14723000元[172] - 2022年6月30日收购厂房及设备所付按金为0；2021年12月31日为93千元[173] - 2022年6月30日客户合约的贸易应收款项（减信贷亏损拨备）为22166千元，其他应收款项等合计163522千元；2021年12月31日对应数据分别为23107千元、175869千元[174] - 2022年6月30日贸易应收款项（扣除信贷亏损拨备）0至30天为16536千元等；2021年12月31日对应数据分别为18532千元等[178] - 截至2022年及2021年6月30日止六个月，概无向公司普通股股东支付、宣派或建议派付股息，董事决定不就两个中期期间派付股息[169] - 2022年上半年贸易应收款项确认的减值亏损（拨备）拨回净额为 -26.4万元，2021年为1017.3万元[180] - 2022年6月30日贸易应付款项0至30日为626.4万元，超过90日为2714.8万元；2021年12月31日0至30日为1021.9万元，31至60日为2.9万元，61至90日为3643.4万元，超过90日为2049.7万元[183] - 2022年6月30日其他应付款项为5706万元，2021年12月31日为3511.7万元；2022年6月30日增值税及其他应付税项为973.3万元，2021年12月31日为870.2万元；2022年6月30日终止转让合约拨备为741.3万元，2021年12月31日为822.2万元[183] - 法定股本方面，2021年1月1日、2021年6月30日、2021年12月31日、2022年1月1日及2022年6月30日股份数目均为30亿股，金额为30万元，折合人民币206.2万元[192] - 已发行股本方面，2021年1月1日、2021年6月30日、2021年12月31日、2022年1月1日及2022年6月30日股份数目均为12.3787504亿股，金额为12.3787万元，折合人民币84.2万元[196] 业务布局 - 2021年12月，公司投资江苏农牧人电子商务股份有限公司，将业务扩展到“农牧人”S2B2C生鲜食品平台[15] - 公司近两年关闭珠宝实体店，拓展线上第三方销售渠道，依托第三方平台流量，通过新营销模式提升线上销售运营[29] - 2022年上半年公司放缓线下网络扩张，新开3家门店，关闭15家门店[31][41] - 2022年上半年黄金产品批发需求加大，占珠宝新零售业务销售约64.2%[31] - 公司未来将巩固黄金和白银珠宝业务，把宝石珠宝发展成新增长点[32] - 公司通过投资江苏农牧人将业务拓展到生鲜食品零售，截至2022年6月底，农牧人终端数量达4900多家，覆盖14个内地城市[33] - 截至2022年6月30日，公司设有26间CSmall体验店，分布于中国10个省份及直辖市[41] - 公司在深圳珠宝展厅展示产品设计，作为服务批发客户及特许经营商的平台[44] - 公司通过第三方线下零售点与商业银行分销珠宝产品并提供定制服务[45] - 公司整合线上线下渠道，发展新零售模式，奉行“珠宝饰品化、银礼生活化、产品文创化、服务智能化”理念[47] - 公司上年度暂停自营线上平台运营，转做第三方线上销售渠道[36] 业务运营 - 2022年上半年珠宝新零售业务中，线上销售渠道占比49.0%，线下零售及体验网络占比51.0%；生鲜食品零售业务占比80.7%[10] - 上半年受疫情影响，快递受阻、消费意愿下降，且电商直播平台受管制，直播带货短期受影响，但行业规范后有望迎来黄金发展期[29] - 2022年上半年公司依托第三方平台，通过多种新营销模式提升线上销售，每日覆盖家庭观众数量大于1亿人[39] 产品研发 - 公司加强银礼产品设计及研发，使贵金属礼品更精美实用[51] - 公司吸纳优秀设计师，挖掘文化资源打造文创产品[52] 技术支持 - 公司技术团队打造“智能营销决策支援系统”，提供客户行为及喜好资料[54] 未来规划 - 未来公司重视数字化营销，生鲜业务精细化运营，珠宝业务放缓线下拓展[57] 投资事项 - 深圳国金通宝签订新投资协议获江苏农牧人51%实际所有权，分两期注资2600万元[89] - 2022年1月10日公司向目标公司第一期注资600万元，4月2日第二期注资300万元，剩余1700万元注资时间视目标公司资金需求而定[90] - 交易完成后公司拥有目标公司51%实际所有权，目标公司作为非全资附属公司综合入账[90] - 2022年上半年公司无重大投资、收购及出售事项，无未来重大投资或资本资产收购计划[91] - 公司于2021年12月31日签订投资协议，以2600万元现金分两期注资获得江苏农牧人51%实际所有权，协议于2022年1月10日完成[141] 股权结构 - 2022年6月30日，董事陈和先生通过受控制法团持有2125万股，占公司权益约1.72%；钱鹏程先生通过受控制法团持有1450万股，占公司权益约1.17%[96] - 2022年6月30日，主要股东中国白银集团实益拥有500000033股，占公司权益约40.39%[101] - 2022年6月30日，林挺先生实益拥有1450万股，占公司权益约1.17%；作为受托人持有8890万股，占公司权益约7.18%[101] - 2022年6月30日，瞿润东先生实益拥有1亿股，占公司权益约8.08%[101] - 2022年6月30日，薛美琪女士作为受托人持有84287040股，占公司权益约6.81%[101] 公司治理 - 公司董事会由两名执行董事及三名独立非执行董事组成，已采纳企业管治守则[104] - 2022年上半年公司遵守企业管治守则项下的守则条文，惟守则条文第C.2.1条除外[104] - 公司董事会主席兼行政总裁为陈和先生，董事会将适时考虑区分主席及行政总裁角色[108][109] - 2022年上半年全体董事遵守买卖本公司证券的标准守则，公司及其附属公司无购买、出售或赎回上市证券[110][111] - 审核委员会由三名独立非执行董事组成，已审阅2022年上半年未经审核简明综合财务报表，认为报表合规且披露充足[112] - 提名委员会由陈和等三人组成，负责推荐董事人选及检讨董事会架构等[114] - 薪酬委员会由三名独立非执行董事组成，负责为集团董事及高管薪酬提供建议[115] 财务报表编制 - 简明综合财务报表根据国际会计准则第34号及港交所上市规则附录16编制[140] - 2022年上半年公司应用经修订国际财务报告准则，对当前及过往期内财务状况及表现无重大影响[143] - 2022年上半年公司就收购日期于2022年1月1日或之后的业务

收入和利润（同比环比） - 2021年收入为人民币364.2百万元，较去年略有增长[62] - 2021年净收入为人民币0.1百万元[62] - 2021年公司收入为人民币3.642亿元，较2020年增长4.7%，主要由于深圳珠宝展厅黄金产品销售大幅增长及第三方线上销售渠道销售增加[94] - 2021年公司拥有人应占利润为人民币0.1百万元（2020年亏损35.6百万元），转亏为盈主因行政开支减少及贸易应收款项减值拨回8.7百万元[108] 毛利率和毛利（同比环比） - 2021年毛利率为17.3%，较2020年的25.4%有所下降[18] - 公司2021年毛利为人民币63.1百万元，较2020年的88.3百万元减少28.5%，主要受毛利率较低的黄金产品销量增加影响[65] - 公司2021年毛利为人民币63.1百万元，较2020年的88.3百万元下降28.5%，毛利率从25.4%降至17.3%[101] 成本和费用（同比环比） - 销售成本从2020年人民币2.595亿元增加16.0%至2021年人民币3.011亿元，主要由于黄金产品销售增加[100] - 销售及分销开支从2020年的27.4百万元增至2021年的29.7百万元，增幅8.4%，主要因关店恢复费用及线上佣金增加[103] - 行政开支从2020年的45.7百万元大幅减少24.9%至2021年的34.3百万元，主要因暂停自营线上平台及员工精简[105] - 2021年其他收益及亏损为人民币1.0百万元，较2020年的11.5百万元大幅下降，主要因上年度包含新冠肺炎试剂盒分销相关的一次性亏损净额12.5百万元[102] 线上销售渠道表现 - 按销售渠道划分，2021年线上收入贡献占比63%，线下零售及体验网络占比37%[20] - 第三方线上渠道贡献了公司线上销售渠道的大部分收入，与49位主播合作包括李佳琦、薇娅等头部主播[63] - 公司通过第三方平台如京东、天猫等合作，每日覆盖家庭观众数量大于1亿人[69] - 线上销售渠道收入为人民币2.2845亿元，占总收入62.7%，较2020年下降14.7%，主要因自营线上平台暂停运营[96][98] - 第三方线上销售渠道收入为人民币2.2731亿元，占总收入62.4%，较2020年增长[96] - 自营线上平台收入为人民币114.5万元，仅占总收入0.3%，较2020年大幅下降[96] - 公司自营线上平台注册会员累积超过9.9百万名，但2021年暂停运营以削减开支[70] 线下零售及体验网络表现 - 公司2021年新开26家门店，关闭86家门店，目前没有继续扩张线下网络的具体计划[65] - 公司2021年设有38间CSmall体验店，分布在13个省份及直辖市[72][73] - 黄金产品占公司线下销售的90%，主要依托线下展厅批发渠道销售[65] - 线下零售及体验网络收入为人民币1.3573亿元，占总收入37.3%，较2020年增长69.8%，主要由于深圳珠宝展厅黄金产品销售大幅增加[96][99] - 深圳珠宝展厅收入为人民币1.2175亿元，占总收入33.5%，较2020年大幅增长[96] - 公司通过深圳珠宝展厅服务批发客户，深圳水贝是中国最大的珠宝贸易市场之一[75] - 公司关闭86家店铺并新开26家店铺[99] 业务扩展和投资 - 2021年12月投资江苏农牧人电子商务股份有限公司，扩展至农产品新零售业务[28] - 公司计划将宝石珠宝发展为新的业务增长点，看好红宝石的升值空间[66] - 新投资协议以现金注资人民币26,000,000元获得目标公司51%实际所有权[126] - 2022年1月10日，深圳国金通宝向目标公司作出第一期注资人民币6,000,000元[139] - 2022年4月2日，深圳国金通宝向目标公司作出第二期注资人民币3,000,000元[139] 财务管理和资金运用 - 公司采购有色宝石原计划对价为人民币810百万元，后因疫情退回部分约人民币350百万元[66] - 全球发售所得款项净额约人民币329.3百万元已悉数动用[132] - 采购有色宝石动用全球发售款项人民币31.9百万元[133] - 升级信息技术基础设施及数据管理系统动用人民币9.4百万元[133] - 壮大内部设计团队及升级设施动用人民币22.5百万元[133] - 公司自策略性发行收取的所得款项净额约为人民币134.7百万元[136] - 截至2021年12月31日，所得款项净额已悉数动用，其中27.9百万元用于采购有色宝石[136][137] - 2021年期间，组织品牌发展及目标营销活动动用5.6百万元，剩余6.4百万元[137] - 实施跨行业营销计划动用0.3百万元，剩余11.5百万元[137] - 技术研究及开发动用1.6百万元，剩余10.0百万元[137] 资产和负债 - 2021年净资产为人民币1,397百万元，与2020年持平[21] - 银行结余及现金为人民币312.6百万元（2020年：人民币652.8百万元）[120] - 流动资产净值为人民币1,372.0百万元（2020年：人民币1,370.6百万元）[120] - 总资产减流动负债为人民币1,402.3百万元（2020年：人民币1,400.5百万元）[120] - 贸易贷款已悉数偿还（2020年：人民币10.0百万元）[120] - 2021年净资产负债比率为-22.4%（2020年：-46.0%），反映公司处于净现金状况[111] 运营效率 - 存货周转天数从2020年的776.2天增至2021年的988.7天，因有色宝石采购增加[110] - 贸易应收款项周转天数从2020年的221.0天大幅降至2021年的51.6天，因应收款项余额减少[110] - 2021年员工总数从204名减至176名，员工成本总额从23.9百万元降至21.0百万元[119] 公司治理 - 董事会由两名执行董事（陈和先生、钱鹏程先生）和三名独立非执行董事（Hu Qilin先生、余亮晖先生、张祖辉先生）组成[160] - 陈和先生同时担任董事会主席兼行政总裁，违反企业管治守则第A.2.1条关于角色分离的规定[156] - 2021年度董事会举行五次董事会会议，批准了2020年度业绩和2021年中期业绩[164] - 首席财务官陈瀚涛先生负责集团整体财务管理、税务、库务及投资者关系，拥有20年相关经验[152] - 独立非执行董事Hu Qilin曾担任百度附属公司百付宝总经理及红杉资本投资合伙人[149] - 独立非执行董事张祖辉现任深圳市黄金珠宝文化研究会秘书长，曾任中国黄金报记者及主任[151] - 公司已采纳联交所《标准守则》规范董事证券交易，2021年度全体董事确认遵守该守则[158] - 董事会主要职能包括决定业务计划、投资方案、编制年度预算及制定利润分配方案[161] - 管理层负责实施董事会策略，执行董事定期开会检阅业务表现并协调资源[163] - 公司企业管治报告显示除第A.2.1条外，2021年度已遵守联交所企业管治守则其他条文[155] - 公司董事会由3名独立非执行董事组成，其中1名具备会计或金融管理专业资格[168] - 执行董事服务协议初始期限为3年（2018年3月13日起），并于2021年续期3年[169] - 独立非执行董事Hu Qilin和張祖輝的委聘函初始期限为3年（2018年3月13日起），2021年续期1年，2022年再续期3年[169] - 新委任独立非执行董事余亮暉的初始聘期为3年（2021年11月19日起）[169] - 2021年度审计委员会召开2次会议，审查了2020年度经审计财报和2021年中期未经审计财报[182] - 审计委员会由3名独立非执行董事组成（余亮暉任主席、Hu Qilin、張祖輝）[182] - 所有董事在2021年度均完成持续专业培训并提交记录[180] - 公司采纳董事会多元化政策，考虑性别、年龄（18岁以上）、文化背景等多元化因素[178] - 董事薪酬参考职务、责任、经验及资格制定[172] - 提名委员会每年至少检讨一次董事会组成以确保技能和经验平衡[173] 审计和风险管理 - 外聘核數師審計服務費用為1,078,000人民幣元，非審計服務費用包括中期業績審閱190,800人民幣元及其他服務153,300人民幣元[194] - 審核委員會與外聘核數師舉行兩次會議[193] - 公司成立風險管理小組負責每年領導風險識別、評估及報告工作[199] - 公司成立內部審計部門對風險管理及內部控制系統進行獨立審核[200] - 審核委員會成員Hu Qilin和張祖輝會議出席率為2/2，府磊在辭任前出席率為2/2[193] - 董事會確認財務報表編製符合上市規則且無重大不確定因素影響持續經營[195][196] - 風險管理小組需提交風險評估報告經審核委員會覆核後交董事會審批[199] - 內部審計部門可直接向審核委員會匯報並提出改進建議[200] 公司历史和发展 - 2018年3月在香港联合交易所上市，股份代号1815[31] - 2018年成为中国珠宝玉石首饰行业协会白银分会常务副会长单位[33] - 2014年推出互联网网站www.csmall.com并开设首间特许经营CSmall体验店[41][42] - 2015年推出移动应用程序金猫银猫CSmall[38] 其他重要事项 - 终止土地收购合约导致亏损净额约人民币27.4百万元[124] - 公司将于2022年6月10日至6月15日暂停股份过户登记[140] - 2021年资本开支中，物业、厂房及设备投资14.7百万元（2020年：1.5百万元），土地使用权相关支付30.9百万元（2020年：10.3百万元）[112]

收入和利润（同比环比） - 公司2021年上半年收入为人民币216百万元，与2020年上半年的217百万元基本持平[10] - 2021年上半年收入为215.9百万元人民币，较2020年同期略微减少0.4%[55] - 公司2021年上半年收入为215,907千元人民币，同比下降0.4%[121] - 公司2021年上半年实现净利润人民币20百万元，而2020年上半年为亏损19百万元[12] - 2021年上半年录得归属于公司拥有人应占利润20.1百万元人民币，2020年同期为亏损18.5百万元人民币[68] - 公司2021年上半年净利润为20,050千元人民币，相比2020年同期的亏损18,527千元人民币实现扭亏为盈[121] - 2021年上半年每股基本盈利为0.02元人民币，相比2020年同期的每股亏损0.01元人民币有所改善[121] - 公司2021年上半年除稅前利潤為28,440千元，相比2020年同期的虧損16,622千元有顯著改善[131] - 公司2021年上半年每股基本盈利为0.02元人民币，2020年同期为-0.01元人民币[158] 成本和费用（同比环比） - 公司2021年上半年行政开支减少约42.4%[27] - 销售成本从167.6百万元人民币增至173.9百万元人民币，增长3.8%[60] - 毛利从49.2百万元人民币降至42.0百万元人民币，毛利率从22.7%降至19.5%，主要因低毛利黄金产品销量增加[61] - 销售及分销开支从13.9百万元人民币降至10.0百万元人民币，减少28.1%，主要因精简人手[63] - 行政开支从25.4百万元人民币降至14.7百万元人民币，减少42.4%，主要因精简人手[64] - 2021年上半年毛利为42,041千元人民币，同比下降14.5%[121] - 公司员工数量从2020年12月31日的204名减少至2021年6月30日的166名，薪酬总额从2020年上半年的14.2百万元降至8.3百万元[78] - 公司董事及主要管理人员的薪金及其他津贴从2020年的人民幣2,088千元降至2021年的人民幣970千元[200] - 公司董事及主要管理人员的退休福利计划供款从2020年的人民幣36千元降至2021年的人民幣13千元[200] 业务线表现 - 公司线上业务转向第三方平台，重点发展电商直播和短视频营销[28] - 公司2021年上半年线下展厅批发业务占线下整体销售的92.0%[28] - 公司旗下时尚耳饰品牌SISI积极开拓年轻消费市场[29] - 公司加大产品设计研发投入，布局文化创意产品市场[29] - 线上销售渠道收入为105.9百万元人民币，同比下降34.9%，主要因疫情导致消费意欲低迷[57] - 线下零售及体验网络收入为110.0百万元人民币，同比大幅增长103.3%，主要因深圳展销会黄金产品销售增长[59] - 自营线上平台收入占比从29.7%降至0.5%，第三方线上销售渠道占比从45.3%增至48.5%[56] - 深圳珠宝展厅收入占比从7.3%大幅增至46.9%[56] - 公司2021年上半年销售黄金产品收入103,773千元，同比增长63.1%[144] - 公司2021年上半年销售白银产品收入111,429千元，同比下降26%[144] - 公司整合线上线下渠道，发展新零售模式，包括珠宝饰品化、银礼生活化等理念[43] - 公司打造“智能营销决策支援系统”，通过大数据分析客户行为和喜好[51] 地区表现 - CSmall体验店分布在15个省份及直辖市，其中浙江最多有21家，重庆有2家[38] - 公司通过深圳珠宝展厅进行销售，深圳水贝是中国最大的珠宝贸易及批发市场所在地[40] 门店调整 - 公司2021年上半年关闭47家门店，同时新开设11家门店[27] - 公司2021年上半年关闭47家店铺并新开11家，截至6月30日共有62家CSmall体验店[37] 现金流和资本开支 - 公司于2021年上半年偿还了全部贸易贷款，2020年12月31日余额为人民币10.0百万元[71] - 2021年上半年资本开支为人民币14.7百万元，较2020年同期的1.7百万元大幅增加[74] - 2021年6月30日银行结余及现金为人民币3.8百万元，较2020年12月31日的652.8百万元大幅下降[82] - 公司2021年上半年经营活動現金淨流出635,891千元，相比2020年同期的淨流入87,228千元大幅惡化[131] - 公司2021年6月30日現金及現金等價物僅剩3,773千元，相比2020年同期的627,142千元大幅減少[131] - 公司2021年上半年投資活動現金淨流入243千元，相比2020年同期的160,274千元大幅減少[131] - 公司2021年上半年购买物业、厂房及设备金额为14,723千元，较2020年同期的1,681千元增长776%[160] 资产和负债 - 截至2021年6月30日，公司总资产为人民币1,601百万元，较2020年底的1,579百万元增长1.4%[14] - 截至2021年6月30日，公司净资产为人民币1,417百万元，较2020年底的1,397百万元增长1.4%[16] - 公司净资产负债比率在2020年12月31日为-46.0%，处于净现金状态[71] - 截至2021年6月30日，公司存货大幅增加至1,372,308千元人民币，相比2020年底增长110.3%[124] - 公司总权益从2020年底的1,397,018千元人民币增长至2021年6月30日的1,417,068千元人民币，增长1.4%[124] - 公司流動負債總額為177,342千元，遠超其現金儲備[138] - 贸易应收款项从2020年12月31日的100,461千元降至2021年6月30日的35,697千元，降幅达64.5%[166] - 贸易应付款项从2020年12月31日的58,069千元增至2021年6月30日的93,952千元，增幅61.8%[176] 采购和退款 - 公司2021年上半年采购有色宝石碎石原对价约810.0百万元人民币，后因疫情退回部分约344.8百万元人民币[31] - 公司与第三方签订有色宝石采购协议，总对价约人民币810.0百万元，大部分已现金结算[79] - 由于疫情原因，公司退回部分有色宝石，获得退款人民币344.8百万元，其中284.3百万元为现金退款[80] - 公司完成退回部分有色宝石约人民币344.8百万元并收到退款约人民币284.3百万元[97] - 公司与独立第三方签订采购有色宝石碎石协议，总代价约810,000千元[163] - 公司退回部分有色宝石，获得退款344,817千元，其中284,307千元为现金退款[163] 税务 - 公司2021年上半年中国企业所得税支出为3,656千元，较2020年同期的6,304千元下降42%[152] - 公司2021年上半年递延税项为4,734千元，而2020年同期为-4,399千元[152] - 公司未动用税项亏损为24,139千元，可用于抵销未来利润[153] 股东和股权结构 - 中国白银集团持有公司股份500,000,033股，占比40.39%[106] - Blaze Loop Limited持有公司股份166,025,000股，占比13.41%[106] - 林挺先生通过受控制法团持有公司股份166,025,000股，占比13.41%[106] - 潤先生持有公司股份100,000,000股，占比8.08%[106] - Ascend Delight Holdings Limited持有公司股份84,287,040股，占比6.81%[106] - 薛美琪女士通过受控制法团持有公司股份84,287,040股，占比6.81%[106] 公司治理 - 公司董事会由两名执行董事和三名独立非执行董事组成[108] - 公司未遵守企业管治守则第A.2.1条，主席与行政总裁由陈和先生兼任[109][111] - 审核委员会由三名独立非执行董事组成，审查了2021年上半年的未经审核简明综合财务报表[115] - 提名委员会由陈和先生（主席）和两名独立非执行董事组成，负责推荐董事人选[117]

金猫银猫csmall 金貓銀貓集團有限公司 CSMall Group Limited （ 於 開 曼 群 島 註 冊 成 立 的 有 限 公 司 ) 股份代號：1815 2020年年報 (1. CSmall 目錄 金貓銀貓集團有限公司 | 2020 年報 目錄 公司資料 2 財務摘要 4 我們的里程碑 5 特選品牌及產品 6 主席報告 8 管理層討論與分析 16 董事及高級管理層簡歷 25 企業管治報告 28 董事會報告 43 獨立核數師報告 55 綜合損益及其他全面收益表 62 綜合財務狀況表 63 綜合權益變動表 64 綜合現金流量表 65 綜合財務報表附註 67 五年財務概要 132 1 CSmall 公司資料 金貓銀貓集團有限公司 | 2020 年報 公司資料 執行董事 陳和 錢鵬程 張金鵬（於二零二一年二月八日辭任） 授權代表 陳和 陳秀玲 開曼群島證券登記總處及過戶辦事處 | --- | --- | |-----------------|----------------------------------------------------| | | | | | | | 獨立非執行董事 | Int ...

收入和利润（同比环比） - 2020年上半年收入为人民币710百万元，相比2019年同期的217百万元[8] - 2020年上半年期内亏损为人民币19百万元，相比2019年同期的利润41百万元[8] - 2020年上半年收入为216.7百万元人民币，较2019年同期的709.8百万元人民币显著减少69.5%[49] - 2020年上半年净亏损18.5百万元人民币，2019年同期为净利润41.0百万元人民币[62] - 剔除土地使用权收购终止的一次性亏损26.7百万元人民币后，2020年上半年净利润为8.1百万元人民币，同比下降80.2%[62] - 2020年上半年收入为216,745千元人民币，较2019年同期的709,768千元人民币下降69.5%[121] - 2020年上半年净亏损为18,527千元人民币，2019年同期净利润为41,016千元人民币[121] - 2020年上半年每股基本亏损为0.01元人民币，2019年同期每股盈利为0.04元人民币[121] - 2020年上半年公司拥有人应占期内亏损为18,527千元人民币（2019年同期盈利41,016千元人民币）[148] - 2020年上半年每股基本亏损为0.01元人民币（2019年同期每股盈利0.04元人民币）[148] 毛利率和成本费用（同比环比） - 毛利率从2019年上半年的15.6%增长至2020年上半年的22.7%[9] - 公司毛利率从15.6%上升至22.7%，主要因调整销售策略优化产品组合[54] - 销售及分销开支从17.0百万元人民币减少至13.9百万元人民币，下降18.4%[56] - 行政开支从33.0百万元人民币减少至25.4百万元人民币，下降22.8%[57] - 2020年上半年毛利为49,192千元人民币，较2019年同期的110,434千元人民币下降55.5%[121] - 2020年上半年企业所得税开支为6,304千元人民币，同比下降68.5%（2019年同期为19,999千元人民币）[142] 业务线表现 - 线上销售渠道收入占比从2019年上半年的65%增长至2020年上半年的75%[10] - 线下零售及体验网络收入占比从2019年上半年的35%下降至2020年上半年的25%[10] - 公司重点加大线上销售占比并加速数字化营销[26] - 时尚耳饰品牌SISI主打低价高毛利的时尚珠宝市场[27] - 中国白银品牌加大设计研发投入，积极布局市场[27] - 线上销售渠道收入为162.6百万元人民币，同比下降64.8%，占总收入75%[50][51] - 线下零售及体验网络收入为54.1百万元人民币，同比下降78.2%，占总收入25%[50][52] - 自营线上平台收入占比从2019年的41.4%下降至2020年的29.7%[50] - 第三方线上销售渠道收入占比从2019年的23.7%上升至2020年的45.3%[50] - 2020年上半年销售黄金产品收入为63,610千元人民币，同比下降83.4%（2019年同期为384,016千元人民币）[137] - 2020年上半年销售白银产品收入为150,668千元人民币，同比下降32.8%（2019年同期为224,332千元人民币）[137] - 2020年上半年销售宝石及其他珠宝产品收入为2,467千元人民币，同比下降97.6%（2019年同期为101,420千元人民币）[137] - 2020年上半年总收入为216,745千元人民币，同比下降69.5%（2019年同期为709,768千元人民币）[137] 线上平台表现 - 公司自营线上珠宝平台注册会员数目超过9.9百万名[33] - 会员复购率为7.6%，较去年同期增长18.8%[33] - 平台会员销售转化率为48.0%，较去年同期增长20.1%[33] - 公司与17条电视及视频购物频道合作，每日覆盖家庭观众数量超过1亿人[34] - 公司在第三方平台新增5家旗舰店，总数达到12家[34] - 公司利用智能营销决策支援系统分析客户行为及喜好[29] 线下零售网络 - 公司CSmall体验店数量为123间，包括5间自营店和118间特许经营店[36] - 公司关闭10家店铺并新开张12家店铺[36] - 公司深圳珠宝展厅总建筑面积达约1,500平方米[38] 现金流和资产负债 - 2020年上半年资本开支为人民币170万元（2019年同期：10万元），未新增土地使用权投资（2019年同期：1.048亿元）[68] - 2020年6月末现金及现金等价物为6.271亿元（2019年末：3.933亿元），流动资产净值13.663亿元（2019年末：11.53亿元）[73] - 公司2020年上半年收到土地收购终止退款1.755亿元，相关净亏损2670万元已确认入账[75] - 截至2020年6月30日，全球发售所得款项未动用金额为6020万元[77] - 2020年6月30日银行结余及现金为627,142千元人民币，较2019年底的393,287千元人民币增长59.5%[123] - 2020年6月30日总资产为1,555,926千元人民币，较2019年底的1,313,244千元人民币增长18.5%[123] - 2020年6月30日流动负债为189,595千元人民币，较2019年底的160,267千元人民币增长18.3%[123] - 2020年6月30日总权益为1,414,094千元人民币，较2019年底的1,432,621千元人民币下降1.3%[123] - 公司2020年上半年经营现金净流入为87,228千元人民币，较2019年同期的277,354千元人民币下降68.5%[127] - 公司2020年上半年投资活动现金净流入160,274千元人民币，主要来自退还土地使用权按金175,500千元人民币[127] - 截至2020年6月30日公司现金及现金等价物为627,142千元人民币，较2019年同期426,477千元人民币增长47%[127] - 公司2020年上半年融资活动现金净流出13,641千元人民币，主要用于偿还贷款[127] - 公司总资产从2019年末1,432,621千元人民币降至2020年6月末1,414,094千元人民币[125] 存货和应收应付周转 - 存货周转天数从2019年的148.9天大幅增加至2020年上半年的483.2天，主要因销售量下滑导致[63] - 贸易应收账款周转天数从2019年的81.5天增至2020年上半年的237.9天，因客户受疫情影响还款速度减缓[63] - 应付贸易账款周转天数从2019年的54.1天略降至2020年上半年的51.4天[63] - 公司2020年上半年贸易应收款项减少65,058千元人民币，改善营运资金[127] - 公司2020年上半年存货减少17,548千元人民币，而2019年同期增加38,693千元人民币[127] - 贸易应收款项扣除信贷亏损拨备后为人民币222,309,000元（2020年6月）和人民币341,169,000元（2019年12月）[156] - 贸易应收款项中超过90天的金额为人民币104,875,000元（2020年6月）和人民币125,805,000元（2019年12月）[158] - 贸易应收款项确认的减值亏损为人民币2,891,000元（2020年6月）和人民币5,577,000元（2019年6月）[160] - 贸易应付款项总额为人民币29,972,000元（2020年6月）和人民币64,083,000元（2019年12月）[161] 资本开支和投资 - 因终止收购土地使用权导致亏损净额约人民币26.7百万元[26] - 公司2020年上半年购买物业、厂房及设备金额为1,681千元人民币（2019年同期为60千元人民币）[151] - 公司2020年上半年线上平台及系统改进支出为17,906千元人民币（2019年同期为0）[151] - 公司支付收购事项按金总额人民币232,500,000元及其他直接成本人民币22,454,000元[153] - 可退还款项人民币96,730,000元入账列作其他应收款项[153][156] - 仍需支付收购事项直接成本及前期建筑工程总金额人民币43,932,000元[153] - 终止收购事项的转让合约相关亏损净额人民币26,656,000元已确认[153] - 公司线上平台及系统改进支付按金人民币8,094,000元[153] - 公司资本承担中土地使用权未拨备金额为95,467千元人民币[167] - 公司资本承担中厂房及设备未拨备金额为620千元人民币[167] - 公司资本承担中无形资产未拨备金额为12,140千元人民币[167] 股东和股权结构 - 陈和先生通过Silver Apex Holdings Limited持有公司21,250,000股股份，占比1.72%[93][94] - 钱鹏程先生通过Treasure Delight International Limited持有公司14,500,000股股份，占比1.17%[93][94] - 张金鹏先生通过Diamond Port Holdings Limited持有公司12,500,000股股份，占比1.01%[93][94] - 中国白银集团为公司实益拥有人，持有500,000,033股股份，占比40.39%[97] - Blaze Loop Limited及林挺先生各自持有166,025,000股股份，占比13.41%[97][98] - 姚润雄先生持有公司100,000,000股股份，占比8.08%[97] - Ascend Delight Holdings Limited及薛美琪女士各自持有84,287,040股股份，占比6.81%[97][98] - 公司董事会主席兼联席首席执行官陈和先生因业务安排未出席2020年度股东周年大会[105] 其他重要事项 - 新冠肺炎疫情导致公司推迟复工并终止土地使用权收购合约，产生直接影响[131] - 公司2020年上半年未购买、出售或赎回任何上市证券[107] - 审核委员会确认2020年上半年未经审核简明综合财务报表符合会计准则及上市规则[107] - 公司发行新股84,287,040股，每股价格0.85港元，总金额约71.6百万港元[166] - 公司发行新股100,000,000股，每股价格1.5港元，总金额约150百万港元[166] - 公司已发行股份总数从1,053,588,000股增至1,237,875,040股[166] - 公司与江西龙天勇有色金属有限公司的租赁负债利息开支为57千元人民币[168] - 公司与上海华通铂银交易市场有限公司的银锭购买金额为125,118千元人民币[168] - 公司董事及主要管理人员的短期福利薪酬为2,088千元人民币[173] - 公司存货和贸易应收款项均为30,000千元人民币和75,000千元人民币[176][177]

财务数据关键指标变化 - 2015 - 2019年收入分别为24.98亿、35.2亿、24.65亿、8.35亿、12.49亿人民币[10] - 2015 - 2019年毛利率分别为12.6%、7.1%、6.1%、11.9%、17.6%[12] - 2018 - 2019年线上销售渠道收入占比分别为63%、68%[14] - 2018 - 2019年线下零售及体验网络收入占比分别为36%、29%[14] - 2018 - 2019年CSmall Gift策略收入占比分别为1%、3%[14] - 2019年公司收入约为12.49亿元，较2018年的24.98亿元减少约50.0%[57] - 2019年自营线上平台收入4.61亿元，占比36.9%；2018年为11.57亿元，占比46.3%[58] - 2019年第三方线上销售渠道收入3.25亿元，占比26.0%；2018年为5.42亿元，占比21.7%[58] - 2019年线下零售及体验网络收入4.47亿元，占比35.8%；2018年为7.16亿元，占比28.7%[58] - 2019年CSmall Gift策略收入1610万元，较2018年的8300万元减少约80.7%[61] - 2019年销售成本约为10.29亿元，较2018年的21.83亿元下降约52.8%[62] - 2019年毛利约为2.20亿元，较2018年的3.15亿元减少约30.3%[63] - 2019年整体毛利率由约12.6%上升至约17.6%[63] - 销售及分销开支从2018年约4840万元增至2019年约5460万元，增幅12.9%；剔除一次性开支后，从4840万元降至3520万元，降幅27.3%[66] - 行政开支从2018年约6840万元增至2019年约13630万元，增幅99.2%；剔除一次性开支后，从6840万元增至7270万元，增幅6.3%[67] - 其他开支从2018年约1010万元降至2019年约10万元[68] - 2018年上市开支930万元，2019年无此项开支[69] - 2019年净亏损约510万元，2018年净利润约14270万元；剔除一次性开支后，2019年净利润约7790万元，较去年减少45.4%[72] - 存货周转天数从2018年61.2天增至2019年148.9天，贸易应收款项周转天数从18.6天增至81.5天，贸易应付款项周转天数从31.4天增至54.1天[73] - 2019年末贸易贷款结余约1940万元，年利率5.66%，净资产负债比率约 - 26.1%，2018年均为零[74] - 2019年物业、厂房及设备投资约47万元，2018年为790万元；收购土地使用权额外支付按金及成本约11090万元，2018年为13800万元[76] - 2019年末员工336名，2018年为353名；2019年薪酬总额约12390万元，2018年为4540万元[82] - 2019年末银行结余及现金约39330万元，2018年为26900万元；流动资产净值约115300万元，2018年为106340万元；总资产减流动负债约143610万元，2018年为122000万元[83] - 新员工持股计划新股份公平值约为8300万元，2019年销售及分销开支、行政开支中分别录得一次性及非现金以股份支付开支约1940万元、6360万元[85] - 全球发售所得款项净额约为3.293亿元，截至2019年12月31日未动用金额约为9900万元[86] - 实行CSmall Gift策略及其他跨界营销计划，2019年1月1日未动用金额4500万元，期间动用2260万元，12月31日未动用2240万元[88] - 升级信息技术系统及增强自营线上珠宝平台界面，2019年1月1日未动用金额3310万元，期间动用2100万元，12月31日未动用1210万元[88] - 发展线下零售及体验网络，2019年1月1日未动用金额1620万元，期间动用1520万元，12月31日未动用100万元[88] - 升级信息技术基础设施及资料管理系统，2019年1月1日未动用金额2980万元，期间动用80万元，12月31日未动用2900万元[88] - 壮大内部设计团队以及因应业务需要扩充仓库及升级履单设施，2019年1月1日未动用金额2980万元，期间动用480万元，12月31日未动用2500万元[88] - 品牌发展及目标行销活动，2019年1月1日未动用金额1750万元，期间动用800万元，12月31日未动用950万元[88] - 截至2019年12月31日止年度，公司五大客户及最大客户销售分别占销售总额23.4%（2018年：40.1%）及7.5%（2018年：10.9%）[198] - 截至2019年12月31日止年度，公司五大供应商及最大供应商分别占采购总额97.5%（2018年：71.8%）及33.6%（2018年：23.6%）[198] 各条业务线表现 - 公司通过商业银行等第三方线下零售点分销珠宝及提供定制服务[41] - 公司奉行轻奢及快时尚理念，打造时尚耳饰品牌SISI[44] - 公司加强银礼产品设计研发，销售中国白银品牌产品[46] - 公司整合线上线下渠道，以“四化”理念发展新珠宝零售模式[43] 管理层讨论和指引 - 公司积极布局短视频营销、电商直播等新营销模式，计划未来线下零售网络扩张布局稳步增长[51] - 公司构建了完善技术、系统和能力，将关注拓展其他专业化垂直领域业务发展机会[52] 公司治理与人员变动 - 陈和35岁任公司主席、执行董事兼联席行政总裁，张金鹏39岁任公司执行董事、联席行政总裁兼总裁[93][94] - 董事会由三名执行董事及三名独立非执行董事组成[105][110] - 截至2019年12月31日，公司遵守企业管治守则项下的守则条文，惟第A.2.1条除外[105] - 守则条文第A.2.1条规定主席与行政总裁角色应区分，陈和先生目前兼任公司董事会主席兼行政总裁[106] - 钱鹏程先生于2017年2月获委任为公司执行董事，自2013年10月加入集团担任财务经理[98] - 府磊先生于2018年3月获委任为公司独立非执行董事，在会计及财务管理方面积逾15年经验[99] - Hu Qilin先生于2018年3月获委任为公司独立非执行董事，在互联网金融等方面具备丰富经验[100] - 张祖辉先生于2018年3月获委任为公司独立非执行董事，自2013年8月至今担任深圳市黄金珠宝文化研究会的秘书长[102] - 陈瀚涛先生于2019年5月17日获委任为集团首席财务官，在审计等方面积逾20年经验[103] - 董事会主要职能包括召开股东大会、执行股东决议案、决定业务计划等[111] - 执行董事肩负为集团制订业务策略及发展计划的整体责任，高级管理层负责监察及落实计划[110] - 2019年董事会举行了6次会议，批准了集团2018年度业绩和2019年中期业绩[114] - 2019年执行董事和独立非执行董事出席董事会会议的比例均为100%，出席临时股东大会的比例也均为100%[116] - 公司委任了3名独立非执行董事，其中1名具备会计或相关金融管理专长的专业资格[118] - 执行董事和独立非执行董事与公司签订的服务协议或委聘函为期3年，可提前3个月书面通知终止[119] - 全体董事每3年至少轮值退任一次，新委任董事需在规定股东大会上提请重选[120] - 董事未订立一年内集团终止需赔偿（法定赔偿除外）的服务合约[120] - 薪酬委员会向董事会提供董事及高级管理人员薪酬待遇建议[122] - 公司采纳董事会多元化政策，提名委员会最少每年检讨一次董事会组成等[123] - 董事会将制订单元化政策可衡量目标并适时检讨[123] - 2019年所有董事参与了持续专业培训并提供培训记录[130] - 审核委员会由三名独立非执行董事组成，2019年召开三次会议[132] - 府磊、Hu Qilin、张祖辉会议出席率均为100%（3/3）[143][144] - 2019年外聘核数师审计服务已付/应付费用总额约为人民币204.7万元，非审计服务费约为人民币26.46万元[145] - 董事负责根据上市规则规定编制集团账目及其他财务披露[146] - 董事不知悉对公司持续经营能力构成重大疑问的重大不确定因素[147] - 2019年公司成立风险管理小组，协助监督风险管理及内部监控系统[150] - 2019年公司成立内部审计部门，为董事会及管理层提供风险管理内部监控系统相关建议[151] - 内部审计部门对风险管理及内部控制系统进行独立审核并提出改进建议[151] - 管理层承诺跟进风险管理及内部监控缺失并采取整改措施[152] - 董事会每年复核现有风险管理及内部监控系统的有效性[154] - 截至2019年12月31日止年度，审核委员会对系统及程序进行年度检讨，董事会及审核委员会认为集团风险管理及内部监控系统充足有效[155] - 截至2019年12月31日止年度，提名委员会召开一次会议，成员出席率均为100%（1/1），认为董事会多元化平衡性合适，未制定可衡量目标[160][162] - 截至2019年12月31日止年度，薪酬委员会召开一次会议，成员出席率均为100%（1/1）[164][166] - 2019年薪酬不超过100万港元的高级管理层人数为1人，2018年为1人；2018年薪酬在250.0001万港元至300万港元的高级管理层人数为1人，2019年为0人[168] - 截至2019年12月31日止年度，董事会主席与独立非执行董事举行一次会议[171] - 公司前任联席公司秘书李介一先生及黄一心先生于2019年2月1日辞任，同日陈秀玲女士获委任为公司秘书[172] - 截至2019年12月31日止年度，陈秀玲女士接受不少于15小时的相关专业培训[172] 其他重要内容 - 2018年3月公司成功于香港联合交易所上市[16] - 2019年公司引入金大福董事长姚润雄成为策略股东，推动与金大福建立全面战略合作关系[27] - 2019年公司推行优才计划，为40位杰出员工以信托方式持有84,287,040股新股份[28] - 公司上市地为香港联合交易所有限公司，股份代号为1815[8] - 公司约有990万名会员，2019年底活跃会员数约为50万，较去年增长率约为38.5%[30][34] - 2019年底平台会员复购率约为6.4%，较去年增长约22.7%[34] - 2019年底平台会员销售转化率为约33.9%，较去年增长约48.9%[34] - 2019年底公司与22条电视及视频购物频道合作，每日覆盖家庭观众数超1亿人[35] - 2019年公司关闭61家CSmall体验店，新开业84家，年底共有121间，分布于25个省份及直辖市[37] - 深圳珠宝展厅总面积约1500平方米，是服务批发客户及特许经营商的平台[40] - 公司于2019年度未就细则作出变动，组织章程大纲及章程细则最新版本可于公司网站及联交所网站查阅[180] - 公司无预定派息率，董事会可根据公司及集团财务状况等提呈派发及/或宣派股息，末期股息须经股东批准[179] - 公司股东持有附带股东大会投票权的实缴股本不少于十分之一时可要求召开特别股东大会[175] - 股东有意于股东大会提名人选任董事，须在股东大会通知发出至召开前七日结束前送达书面通知[178] - 公司主要业务为投资控股，从事香港及中国的珠宝新零售业务[184] - 公司董事会负责保障集团有充足风险管理常规，集团面临信贷、利率等多种风险[186] - 公司于2019年度无重大违反或未能遵守相关法律法规情况[188] - 公司董事会决定不建议宣派2019年度末期股息，也未宣派中期股息[196] - 物业、厂房及设备变动详情载于综合财务报表附注15[199] - 公司股本变动详情载于综合财务报表附注28[200]

金猫银猫cSmall 金貓銀貓集團有限公司 SMall Group Limited （ 於 開 曼 群 島 註 冊 成 立 的 有 限 公 司 ) 股份代號：1815 2019中期報告 目 錄 | --- | --- | --- | |--------------------------------|-------|-------| | | | | | | | | | CSma | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | 公司資料• | | .2 | | 財務摘要 | | 4 | | • | | | | 我們的里程碑• • | | 5 | | 特選品牌及產品 . . | | 6 · · | | 管理層討論與分析• | | oo . | | 企業管治及其他資料 . . | | 22 ·· | | 簡明綜合財務報表審閱報告 | | . 26 | | 簡明綜合損益及其他全面收益表 . | | . 27 | | 簡明綜合財務狀況表 . . | | .28 | | 簡明綜合權益變動表 | | , 29 | | 簡明綜合現金流量表 | | 30 | | 簡明綜合財務報表附註 . . | ...

收入和利润（同比环比） - 2018年合併收入為人民幣2,498百萬元，較2017年的835百萬元大幅增長[13] - 公司2018年收入为人民币25.0亿元，较2017年的人民币35.2亿元下降29.0%[52] - 2018年年度利潤為人民幣143百萬元，較2017年的50百萬元增長186%[17] - 公司2018年毛利为人民币3.152亿元，较2017年的2.512亿元增长25.4%，毛利率从7.1%提升至12.6%[60] 成本和费用（同比环比） - 公司2018年行政开支为人民币0.684亿元，较2017年的0.513亿元增长33.3%[61] - 公司2018年销售及分销开支为人民币0.484亿元，较2017年的0.417亿元增长15.9%[62] - 公司2018年存货周转天数为61.2天，较2017年的38.3天显著增加[66] - 公司2018年资本开支为人民币0.79亿元，较2017年的0.53亿元有所增加[68] 各条业务线表现 - 2018年線上銷售渠道收入為人民幣1,699百萬元，佔總收入的68%[15] - 线上销售渠道2018年销售额为人民币16.99亿元，较2017年的26.48亿元下降35.8%[56] - 线下零售及体验网络2018年销售额为人民币7.158亿元，较2017年的8.513亿元下降15.9%[57] - CSmall Gift策略2018年收入为人民币0.83亿元，较2017年的0.20亿元大幅增长[58] - 2018年黃金產品毛利貢獻佔比為62%，白銀產品佔28%，寶石及其他珠寶產品佔9%[19] - 2018年調整銷售策略，減少低毛利金條銷售，增加高毛利白銀產品銷售[32] 各地区表现 - 設有98間CSmall體驗店，包括15間自營店及83間特許經營店，分佈於中國18個省份及直轄市[37] - 深圳珠寶展廳總建築面積達約1,500平方米[38] - 公司间接全资附属公司湖州白银置业有限公司成功中标浙江省湖州市一地块土地使用权[73] - 截至2018年12月31日，上述土地使用权收购尚未完成[73] 管理层讨论和指引 - 計劃2019年線下零售服務店擴張到500至1000家，相比2018年擴大5至10倍[49] - 公司2018年度未建议派付任何末期股息[75] - 公司将于2019年5月29日至6月3日暂停办理股份过户登记手续[76] - 公司2018年度未宣派任何末期股息和中期股息[159] - 股息政策未設定固定派息率，由董事会根据财务状况决定[145] 公司治理 - 董事会由3名执行董事和3名独立非执行董事组成[90] - 公司未完全遵守企业管治守则第A.2.1条，因主席与行政总裁由同一人兼任[85][86] - 独立非执行董事府磊拥有14年会计及财务管理经验，现任两家联交所上市公司董事[82] - 独立非执行董事Hu Qilin曾任百度附属公司总经理和腾讯附属公司副总经理[83] - 独立非执行董事张祖辉具有黄金珠宝行业背景，曾任中国黄金报记者及深圳新闻中心主任[84] - 公司已采纳联交所上市规则附录10的证券交易标准守则，董事确认回顾期内遵守该守则[88][89] - 执行董事的服务协议为期三年，可透过不少于三个月的书面通知终止[96] - 独立非执行董事的委聘函为期三年，可透过不少于三个月的书面通知终止[96] - 董事薪酬由薪酬委员会参考职务、责任、经验及资格厘定[98] - 审核委员会由三名独立非执行董事组成，主席为府磊先生，回顾期内召开两次会议[107] - 公司采纳董事会多元化政策，提名委员会每年至少检视一次董事会组成以确保多元化[99] - 所有董事参与持续专业培训并向公司提供培训记录[105] - 薪酬委员会由3名独立非执行董事组成（张祖辉、府磊、Hu Qilin），回顾期内召开1次会议且全员出席[132][134] - 董事会主席与独立非执行董事单独举行1次会议，讨论其独立性和决策参与度[137] 股东和股权结构 - 董事陈和持有公司股份21,250,000股，占比2.02%[173][174] - 董事钱鹏程持有公司股份14,500,000股，占比1.38%[173][174] - 董事张金鹏持有公司股份12,500,000股，占比1.19%[173][174] - 中国白银集团为公司主要股东，持有500,000,033股，占比47.46%[177] - Blaze Loop Limited持有166,025,000股，占比15.76%，林挺通过控制法团拥有相同权益[177][178] - Caitong Funds SPC持有60,059,000股，占比5.70%，浙江省财务开发公司通过控制法团拥有相同权益[177][178] - Best Conduct Investments Limited持有58,000,000股，占比5.50%，石劲磊通过控制法团拥有相同权益[177][179] - 公司由上市日期至2018年12月31日维持联交所规定的最低公众持股量（至少25%）[200] 风险管理和内部控制 - 公司成立了风险管理小组，负责每年至少一次领导协调风险识别、评估、应对及监督工作，并建立或更新风险库[123] - 公司于本年度成立内部审计职能，外聘专业咨询机构提供内部审核服务，协助识别风险管理及内部控制系统的缺陷[124] - 董事会每年复核现有风险管理及内部监控系统的有效性，包括重大风险性质转变、监控结果传达及资源充足度等[125] - 公司遵循《证券及期货条例》及《上市规则》，确保内幕消息在合理范围内尽快向公众披露[126] - 公司确认无任何重大不确定因素可能对持续经营能力构成疑问[120] - 风险管理及内部监控系统旨在提供合理而非绝对的保证，无法完全消除业务目标未达成的风险[125] - 内部审计主管可直接向审核委员会汇报，并有权接触所有相关记录、人员及实物财产[124] 关联交易和竞争协议 - 控股股东中国白银集团签署不竞争协议，限制其及关联方从事与公司业务竞争的活动[182] - 控股股东承诺向公司优先提供商业机会，并在10个营业日内未收到公司通知后可自行寻求商机[183] - 不竞争契据自2018年3月13日生效，终止条件包括控股股东不再控股、公司退市或集团不再从事受限制业务[184] - 独立非执行董事每年审查控股股东是否遵守不竞争契据条款，并可委任独立顾问提供意见[184] - 中国白银集团确认2018年度遵守不竞争契据条款，独立非执行董事亦确认其合规[185] - 2018年度公司与关联方龙天勇的框架采购协议采购总额约为人民币403.6百万元，接近年度上限420百万元[187] - 非全面豁免持续关连交易已由独立非执行董事确认符合一般商业条款及股东整体利益[189] - 核数师对非全面豁免持续关连交易发表无保留意见函件，确认公司遵守上市规则[189] 其他重要事项 - 公司於2018年3月在香港聯合交易所上市，股份代號1815[22] - 2018年成為中國珠寶玉石首飾行業協會白銀分會常務副會長單位[22] - 公司2018年慈善捐款包括1百万港元（上市股份代号抽签安排）和人民币10百万元（景宁畲族自治县畲银博物馆）[193] - 公司主要在中国营运，大部分交易以人民币结算，外汇风险极低，未使用衍生金融工具对冲[194] - 公司未在报告期内购买、赎回或出售任何上市证券[180]