股权变更与资本运作 - 祥源控股注资22.95亿港元完成对海昌海洋公园的股份认购，以每股0.45港元的价格认购51亿股股份，认购完成后持股占比38.60%成为公司控股股东 [1] - 本次认购事项所得款项净额为22.84亿港元，泽侨控股在认购完成后持股份额不变，持股占比29.04% [1] - 认购所得款项将用于支持公司日常营运、补充营运资金、推动核心业务发展以及偿还部分债务 [2] 资金用途与战略规划 - 资金将核心聚焦于园区设施升级、动物保育能力强化、运营资金补充、轻资产输出及IP业务拓展 [2] - 公司治理结构将保持战略、业务和核心团队的稳定性与持续性，借助双方产业生态和资源优势提升管理运营和产品竞争力 [2] - 后续合作将推进海昌海洋公园的园区改造及新项目拓展，实现去重化、强IP、扩OAAS的优化升级 [3] 公司业务模式与项目布局 - 海昌海洋公园形成主题公园+IP生态+OAAS三轮驱动模式，在全国核心城市布局了以海洋主题为核心的各具特色的综合文旅项目 [2] - 公司拥有上海海昌、郑州海昌、大连发现王国、大连老虎滩等多个标杆项目，其OAAS模式已成功输出至多个文旅项目 [2] - 北京海昌海洋公园项目将于2027年投入运营，福州海昌海洋公园项目计划于2026年动工 [2] 交易双方背景与协同效应 - 祥源控股是一家以文旅投资建设运营为主导的企业集团，在全国布局了超50个文旅项目，年接待游客量超过四千万人次 [3] - 祥源控股拥有祥源文旅和交建股份两家A股上市公司，构建了投、研、建、运四位一体的全链路能力 [3] - 祥源控股的全产业链能力将为海昌海洋公园的产品及运营体系提供全方位赋能，双方共同探索多元深度合作示范 [3] 近期财务表现 - 2025年上半年海昌海洋公园实现收入6.86亿元人民币，同比下降14.2%，亏损约2.96亿元人民币 [3] - 报告期内公司来自公园运营的收入约6.46亿元人民币，同比减少12.19%，来自文旅服务及解决方案的收入约4010.3万元人民币，同比减少37.28% [3] - 2025年上半年祥源文旅实现营业收入为5亿元人民币，同比增长35.41%，实现归属于上市公司股东的净利润9160.9万元人民币，同比增长54.15% [3]

免责声明：本文内容与数据由观点根据公开信息整理，不构成投资建议，使用前请核实。 海昌海洋公园长期深耕于海洋动物保育、主题公园运营与游客体验优化等领域。在实景娱乐业务方面， 海昌成功引进并打造了"航海王"、"奥特曼"等国际知名IP的主题场景与体验内容。当前正处于项目拓展 与品质升级的加速阶段，北京海昌海洋公园、上海公园二期、郑州公园二期等重点项目稳步推进，展现 出蓬勃的发展活力与广阔的市场潜力。 祥源成熟的文旅项目操盘经验和稳健的文旅运营体系，既能助力海昌应对后疫情时代的经营挑战，也能 实现双方资源互补、协同共生的战略级融合。 值得一提的是，随着此次认购完成，祥源旗下已拥有海昌海洋公园、祥源文旅两家文旅类上市公司，形 成"一家港股+一家A股"互为犄角的资本格局。 来源：观点地产网 观点网讯：10月17日，海昌海洋公园发布公告，宣布与祥源控股集团特别授权认购股份已正式完成，祥 源注资22.95亿港元，正式成为其控股股东。 ...

交易概述 - 祥源控股注资22.95亿港元，以每股0.45港元认购海昌海洋公园51亿股股份，认购完成后持股38.60%成为公司控股股东 [1][3] - 此次认购事项所得款项净额为22.84亿港元 [3] - 交易标志着两大文旅集团开启以资源重构、价值共创、战略协同为核心的合作新范式 [1] 资金用途与公司治理 - 认购所得款项将用于支持公司日常营运及补充营运资金、推动主题公园运营、运营即服务及知识产权等核心业务发展、以及偿还部分债务 [5] - 资金将核心聚焦于园区设施升级、动物保育能力强化、运营资金补充、轻资产输出及IP业务拓展 [5] - 公司将保持战略、业务、核心团队的稳定性与持续性，并借助双方产业生态和资源优势强化管理运营 [5] 海昌海洋公园业务优势 - 公司是中国领先的海洋主题公园开发及运营商，形成“主题公园+IP生态+OAAS（运营即服务）”三轮驱动模式 [6] - 拥有上海海昌、郑州海昌、大连发现王国、大连老虎滩等多个标杆项目，具备突出的主题文旅项目开发运营能力、庞大的动物种群及领先的保育能力 [7] - 自主孵化“小虎鲸胖豆丁”等IP，并与“奥特曼”“航海王”等国际知名IP合作构建IP矩阵 [7] - 成功将成熟运营管理模式输出至多个项目，北京海昌海洋公园计划于2027年运营，福州海昌海洋公园计划于2026年动工 [7] 祥源控股资源与能力 - 祥源控股是一家以文旅投资建设运营为主导的企业集团，在全国布局超50个文旅项目，形成“大湘西”“大黄山”“大南岭”三大国际旅游目的地集群 [7] - 构建了“投、研、建、运”四位一体的全链路能力，年接待游客量超过四千万人次，拥有两家A股上市公司 [7] - 祥源控股认可海昌在动物保育、园区运营、品牌美誉等方面的价值，其全产业链能力将为海昌的产品及运营体系提供全方位赋能 [10] 战略协同与未来展望 - 合作是双方在产业发展理念上的高度契合，是一次着眼于未来长期发展的“双向奔赴” [5] - 双方将整合庞大的会员体系与客群资源，通过组合产品、旅游动线设计等方式，为游客提供一站式旅行体验 [11] - 将积极探索业态创新，打破业态与地域边界，融入文化内涵和科技元素，打造沉浸式体验新标杆 [11] - 海昌的IP生态将与祥源已有大熊猫、茶业等品类IP形成矩阵合力，创造独特的文旅消费场景 [11] - 以轻资产模式对外输出多业态综合解决方案，OAAS业务收入占比有望大幅提升，使盈利结构更稳健 [11] 行业影响 - 此次资本与产业的融合驱动，将推动中国文旅行业进入资源整合、业态创新的升级时代 [1] - 此次合作重塑了旅游市场竞争和文化产业发展新格局，推动投资机构、旅游集团等稳步导入新质生产力和人文经济新动能 [3] - 文旅融合发展是旅游业从传统走向现代的必由之路，此次合作将推动文化和旅游在更深程度、更广范围和更高水平上融合发展 [3]

交易概述 - 祥源控股集团完成对海昌海洋公园的控股，注资22.95亿港元获得51亿股新股份 [1][3] - 交易于10月17日正式完成，认购价为每股0.45港元，总代价22.95亿港元 [1][3] - 交易完成后祥源控股持股占比38.6%，成为控股股东，原主要股东泽侨控股持股29.04% [3] 资金用途与公司发展 - 股份认购所得款项净额约为22.84亿港元，将用于支持海昌海洋公园的日常营运及补充营运资金 [3] - 资金将推动公司核心业务发展，包括主题公园运营、运营即服务及知识产权业务 [3] - 部分资金将用于偿还集团现有债务 [3] - 海昌海洋公园正处于项目拓展与品质升级加速阶段，北京海昌海洋公园、上海公园二期、郑州公园二期等重点项目稳步推进 [4] 战略意义与协同效应 - 对祥源控股而言，控股海昌海洋公园是完善国内外文旅布局、强化产业运营能力的关键一步 [3] - 祥源控股成熟的文旅项目操盘经验和稳健的运营体系，将助力海昌海洋公园应对经营挑战，实现资源互补 [5] - 双方合作将优势互补，携手面对文旅消费市场的新机遇 [3] - 交易完成后祥源控股旗下拥有海昌海洋公园（港股）和祥源文旅（A股）两家文旅类上市公司，形成“一家港股+一家A股”的资本格局 [5] 公司背景与行业地位 - 海昌海洋公园是中国主题公园行业的标杆企业和具有广泛影响力的民族品牌，长期深耕于海洋动物保育、主题公园运营与游客体验优化等领域 [4] - 祥源控股集团始创于1992年，是一家以文旅投资建设运营为主导的企业集团，系上市公司祥源文旅的控股企业 [4] - 自2008年涉足文旅产业以来，祥源控股已投资建设运营了40余个文旅项目，构建起“投、研、建、运”四位一体的文旅资管产业格局 [4][5]

交易概述 - 海昌海洋公园完成向祥源控股配发及发行51亿股认购股份 每股认购价为0.45港元 总认购金额为22.95亿港元 [1] - 交易完成后 祥源控股持有海昌海洋公园38.60%的股份 成为公司控股股东 泽侨控股持股29.04% [1] - 此次认购标志着两大文旅集团开启以资源重构 价值共创 战略协同为核心的文旅合作新范式 [1] 资金用途 - 认购所得款项将用于支持公司日常营运及补充营运资金 [1] - 资金将用于推动公司核心业务发展 包括主题公园运营 运营即服务及知识产权业务 [1] - 部分资金将用于偿还债务 核心聚焦园区设施升级 动物保育能力强化 运营资金补充 轻资产输出及IP业务拓展 [1] 祥源控股背景 - 祥源控股是一家以文旅投资建设运营为主导的企业集团 在全国布局了超50个文旅项目 [2] - 公司形成了以"大湘西" "大黄山" "大南岭"为核心的三大国际旅游目的地集群 年接待游客量超过四千万人次 [2] - 祥源控股拥有两家A股上市公司 祥源文旅(600576.SH)和交建股份(603815.SH) 并构建了"投 研 建 运"四位一体的全链路能力 [2] 战略协同与未来展望 - 祥源控股认可海昌海洋公园在动物保育 园区运营 品牌美誉等方面的潜在价值 其全产业链能力将为海昌海洋公园提供全方位赋能 [2] - 双方将整合会员体系与客群资源 通过组合产品 旅游动线设计 内容融合等方式 让游客享受一站式旅行体验 [3] - 公司将积极探索共享融合性主题产品 融入文化内涵和科技元素 打造沉浸式体验新标杆 [3] - 海昌海洋公园的IP生态将与祥源已有大熊猫 茶业等品类IP形成矩阵合力 创造出独特的文旅消费场景 [3] - 合作将推进海昌海洋公园实现"去重化 强IP 扩OAAS"的优化升级 OAAS业务收入占比有望大幅提升 [2][3] 公司业务模式 - 海昌海洋公园是中国的海洋主题公园开发及运营商 经过二十余年发展 在全国核心城市布局了以海洋主题为核心的各具特色的综合文旅项目 [1] - 公司已形成"主题公园+IP生态+OAAS（文旅服务和解决方案）"三轮驱动模式 [1]

北京商报讯(记者吴其芸)10月17日，海昌海洋公园控股有限公司发布公告宣布，公司配发及发行认购股 份已正式完成，祥源控股注资22.95亿港元，以持股38.6%正式成为其控股股东。 公告披露，本次认购所得款项将重点用于支持海昌海洋公园的日常营运及补充营运资金、用于推动本公 司核心业务(包括主题公园运营、运营即服务及知识产权)的发展、及用于偿还部分债务，核心聚焦园区 设施升级、动物保育能力强化、运营资金补充、轻资产输出及IP业务拓展等。 海昌海洋公园发布的公告显示，海昌海洋公园已根据在股东特别大会上向独立股东寻求的特别授权，按 认购价每股认购股份0.45港元向认购人正式配发及发行51亿股认购股份，总代价22.95亿港元(认购事项 所得款净额22.84亿港元)。本次认购完成后，祥源控股持股占比38.6%，成为公司控股股东；泽侨控股 持股份额不变，持股占比29.04%。 ...

公司融资活动 - 公司于2025年10月17日根据认购协议发行51亿股新股 [1]

智通财经APP讯，海昌海洋公园(02255)发布公告，于2025年10月17日根据2025年6月2日订立的认购协议 发行51亿股。 ...

格隆汇10月17日丨海昌海洋公园(02255.HK)公告，2025年10月17日，根据认购协议发行51亿股认购股 份。 ...

翌日披露報表 (股份發行人 ── 已發行股份或庫存股份變動、股份購回及/或在場内出售庫存股份) 表格類別： 股票 狀態： 新提交 公司名稱： 海昌海洋公園控股有限公司 (於開曼群島註冊成立之有限公司) 呈交日期： 2025年10月17日 如上市發行人的已發行股份或庫存股份出現變動而須根據《香港聯合交易所有限公司（「香港聯交所」）證券上市規則》(「《主板上市規則》」)第13.25A條 / 《香港聯合交易所有限公司GEM證券 上市規則》(「《GEM上市規則》」)第17.27A條作出披露，必須填妥第一章節 。 FF305 | 第一章節 | | | | | | | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 1. 股份分類 | 普通股 | 股份類別 | 不適用 | 於香港聯交所上市 | 是 | | | | 證券代號 (如上市) | 02255 | 說明 | | | | | | | A. 已發行股份或庫存股份變動 | | | | | | | | | | | | 已發行股份（不包括庫存股份）變動 | 庫存股份變動 | | | | | 事件 | | 已發行股份 ...