发行情况 - 本次公开发行股票4750万股，占发行后总股本约10.63%[6] - 发行价格为26.68元/股[6] 战略配售 - 高管与核心员工配售455,772股，占0.96%，认购12,159,996.96元[6] - 保荐人子公司配售1,900,000股，占4.00%，获配50,692,000元[7] 财务指标 - 发行前每股收益0.06元，发行后0.05元[7] - 发行市盈率519.12倍，市净率5.86倍[7] - 发行前每股净资产2.23元，发行后4.56元[7] 资金情况 - 募集资金总额126,730万元，净额114,405.93万元[7] - 发行费用总额12,324.07万元[7] 审批情况 - 发行申请获上交所审议通过，获证监会同意注册[5]

发行基本信息 - 发行价格为26.68元/股[6] - 发行股票数量为47,500,000股，占发行后总股本10.63%，发行后总股本为446,898,420股[6] 战略配售情况 - 初始战略配售发行数量为9,500,000股，占发行总数量20.00%，最终战略配售数量为8,892,502股，占发行总数量18.72%[6][7] - 初始与最终战略配售数量差额607,498股回拨至网下发行[7] - 最终战略配售获配金额合计237,251,953.36元[11] 发行分配情况 - 战略配售回拨后，网下发行数量为31,007,498股，占扣除最终战略配售数量后发行数量80.31%；网上发行数量为7,600,000股，占19.69%[7] - 网上发行初步有效申购倍数为5,383.14倍，将3,861,000股由网下回拨至网上[7] - 回拨机制启动后，网下最终发行数量为27,146,498股，占扣除最终战略配售数量后公开发行数量70.31%；网上最终发行数量为11,461,000股，占29.69%[8] 认购情况 - 网上发行最终中签率为0.02801388%[8] - 网上投资者缴款认购股份数量为11,419,777股，金额为304,679,650.36元[12] - 网上投资者放弃认购数量为41,223股，金额为1,099,829.64元[12] - 网下投资者缴款认购股份数量为27,146,498股，金额为724,268,566.64元[12] 限售与包销情况 - 本次网下发行限售6个月的股份数量为2,719,857股，约占网下发行总量10.02%，约占扣除最终战略配售数量后发行数量7.04%[13] - 保荐人（主承销商）包销股份数量为41,223股，包销金额为1,099,829.64元[14] - 保荐人（主承销商）包销股份数量占扣除最终战略配售后的发行数量比例约为0.11%，占本次发行总量比例约为0.09%[15] 其他信息 - 本次发行网上、网下认购缴款工作于2025年12月2日结束[8] - 2025年12月4日，保荐人（主承销商）划款给发行人，发行人提交股份登记申请[15] - 本次发行费用合计12,324.07万元[16] - 保荐承销费用为9,850.00万元，审计及验资费用为901.58万元，律师费用为924.53万元，信息披露费用为564.15万元，其他费用为83.81万元[16] - 发行费用含税金额=不含税金额×（1 + 6%），印花税税基为扣除印花税前的募集资金净额，税率为0.025%[16]

公司上市进程 - 百奥赛图首次公开发行人民币普通股并在科创板上市的申请已获上海证券交易所科创板上市委员会审议通过[1] - 本次发行已获得中国证券监督管理委员会同意注册 注册文号为证监许可〔2025〕2296号[1] - 招股说明书已在上海证券交易所网站及多家符合证监会规定条件的指定网站进行披露[1] 发行相关主体 - 发行人为百奥赛图（北京）医药科技股份有限公司[1] - 本次发行的保荐人及主承销商为中国国际金融股份有限公司[1] 信息披露安排 - 招股说明书披露日期为2025年12月4日[1] - 招股说明书除在网站披露外 亦置备于发行人、上交所及保荐人中国国际金融股份有限公司的住所供公众查阅[1]

新股发行结果 - 本次发行总量为4750.00万股，发行价为26.68元 [3] - 网上最终发行量为1146.10万股，占本次发行总量的24.13%，网上发行最终中签率为0.02801388% [3] - 网下发行量为2714.65万股，战略配售数量为889.25万股 [3] 投资者认购情况 - 网上投资者认购数量为1141.98万股，认购金额为3.05亿元（30467.97万元） [1][2] - 网下投资者认购数量为2714.65万股，认购金额为7.24亿元（72426.86万元），网下投资者全额认购 [1][2] - 网上投资者弃购数量为4.12万股，弃购金额为109.98万元，网上弃购率为0.359681% [1][2] - 投资者放弃认购股数全部由主承销商包销，包销股份的数量占发行总量的比例为0.09% [1] 近期新股弃购横向比较 - 近一个月内，百奥赛图网上弃购率0.36%，弃购金额109.98万元，在统计样本中处于较低水平 [3] - 同期弃购率较高的公司包括海安集团（0.71%）、C中国铀（0.40%）和南网数字（0.38%） [3] - 同期弃购金额较高的公司包括海安集团（1026.58万元）、C中国铀（872.22万元）和摩尔线程（334.86万元） [3] 公司业务 - 公司基于自主开发的基因编辑技术提供各类创新模式动物以及临床前阶段的医药研发服务 [3]

港股生物科技板块市场表现 - 港股生物科技股出现普遍下跌，歌礼制药-B跌幅最大，超过13% [1] - 圣诺医药-B跌幅超过10%，晶泰控股和华领医药-B跌幅均超过6% [1] - 旺山旺水-B跌超5%，三叶草生物-B、亚盛医药-B等多家公司跌幅超过4% [1] 重点公司股价与市值变动 - 歌礼制药-B股价下跌13.54%至11.750港元，总市值116.56亿港元，但年初至今仍上涨290.37% [2] - 圣诺医药-B股价下跌10.26%至7.000港元，总市值7.44亿港元，年初至今上涨102.31% [2] - 药明合联股价下跌4.05%至62.800港元，总市值达788.19亿港元，为列表中市值最高的公司 [2] - 三叶草生物-B年初至今涨幅高达920.75%，尽管当日下跌4.65% [2]

发行情况 - 公司本次公开发行股票47,500,000股，占发行后总股本的10.63%，发行后总股本为446,898,420股[6] - 初始战略配售发行数量9,500,000股，占发行总数量的20.00%，最终战略配售数量为8,892,502股，占发行总数量的18.72%[7] - 战略配售回拨后，网下发行数量31,007,498股，占扣除最终战略配售数量后发行数量的80.31%；网上发行数量7,600,000股，占19.69%[7] - 本次发行价格为26.68元/股，发行总规模为126,730.00万元[17] - 网上初始发行7,600,000股，网上发行初步有效申购倍数为5,383.14倍[8] - 回拨机制启动后，3,861,000股由网下回拨至网上，网下最终发行数量27,146,498股，占70.31%；网上最终发行数量11,461,000股，占29.69%[8] - 回拨机制启动后，网上发行最终中签率为0.02801388%[8] 缴款与限售 - 网下和网上投资者需于2025年12月2日（T + 2日）及时履行缴款义务[9] - 网下发行部分采用比例限售方式，网下投资者获配股票数量的10%限售期限为6个月，90%无限售期[10][11] - 当网下和网上投资者缴款认购股份数量合计不足扣除最终战略配售数量后本次公开发行数量的70%时，公司将中止发行[11] 战略配售投资者 - 参与战略配售的投资者包括与发行人有合作关系的企业、大型保险或投资基金、中金财富、中金百奥赛图1号专项资产管理计划[15] - 中金财富获配股数1,900,000股，获配金额50,692,000.00元，跟投比例4% [17] - 中金百奥赛图1号获配455,772股，获配金额约12,159,996.96元，参与战略配售数量不超4,750,000股，认购规模上限1,216.00万元[17][18] - 其他参与战略配售投资者获配6,536,730股，获配金额合计约174,399,956.40元，缴纳资金17,440.00万元[18] - 全部战略配售投资者初始缴款多余款项将于2025年12月4日（T + 4日）前原路退回[18] 申购与配售情况 - 网上中签号码22,922个，每个中签号认购500股[21] - 网下257家投资者管理的7,850个有效报价配售对象参与申购，有效申购数量为10,304,750万股[22] - A类投资者有效申购股数8,249,770万股，占比80.06%，获配23,220,360股，占比85.54%，配售比例0.02814668% [24] - B类投资者有效申购股数2,054,980万股，占比19.94%，获配3,926,138股，占比14.46%，配售比例0.01910548% [24] - 网下配售无余股产生[25]

发行情况 - 公司本次公开发行股票47,500,000股，占发行后总股本10.63%，发行后总股本446,898,420股[6] - 初始战略配售9,500,000股，占发行总数20.00%，最终战略配售8,892,502股，占18.72%[7] - 本次发行价格为26.68元/股[8] 发行分配 - 战略配售回拨后，网下发行31,007,498股，占扣除战略配售数后80.31%；网上发行7,600,000股，占19.69%[7] - 回拨3,861,000股，网下最终发行27,146,498股，占70.31%；网上最终发行11,461,000股，占29.69%[13] 用户数据 - 网上发行有效申购户数6,027,261户，有效申购股数40,911,861,000股，初步中签率约0.01857652%[12] 其他规定 - 网下投资者获配股票10%限售6个月，90%无期限[9] - 网上投资者12个月内累计3次中签未足额缴款，6个月内不得参与申购[11] 保荐信息 - 保荐人（主承销商）为中国国际金融股份有限公司[21]

发行结构 - 网下最终发行数量为27,146,498股，占扣除最终战略配售数量后发行数量的70.31% [1] - 网上最终发行数量为11,461,000股，占扣除最终战略配售数量后发行数量的29.69% [1] 中签率 - 网上发行最终中签率为0.02801388% [1]

公司上市与业务概览 - 百奥赛图于11月28日启动科创板申购，计划12月10日挂牌上市，实现A+H两地上市 [1] - 公司是一家以创新技术驱动新药研发的国际性生物技术公司 [1] - 公司构建了全球领先的“双引擎平台”体系，作为平台型Biotech公司具有独特价值 [1] 核心技术平台：“双引擎平台” - 平台一：基于全人抗体小鼠RenMice®的“千鼠万抗”真实全人抗体序列库，已针对1000余个潜在可成药靶点构建超过百万条实验级全人抗体序列 [1] - 平台一覆盖单抗、双抗、双抗-ADC、纳米抗体等多类型药物形式，并向AOC、ADC联合策略及体内CAR-T等前沿疗法延伸 [2] - 截至2025年上半年，公司累计签署约300项抗体合作协议 [2] - 平台二：全球规模领先的靶点人源化小鼠模型库，已开发数千种基因编辑模型，其中1700+为靶点人源化模型 [2] - 平台二覆盖肿瘤、自身免疫、代谢、神经等核心疾病领域，中美两地AAALAC认证的实验动物设施年产能可达约80万只，每年新增200至300款模型 [2] - 双引擎平台形成从抗体源头分子到体内药效验证的完整闭环，能将新药开发周期从数年缩短至数月 [3] 知识产权与国际化布局 - 截至2025年6月底，公司已累计获得195项授权专利，提交496项专利申请 [3] - 公司海外收入占比约70%，已成为国际创新药研发链条中重要一环 [4] - 公司在中国江苏、上海以及美国波士顿、旧金山和德国海德堡设有分支机构，全球员工超1000人 [4] 财务表现 - 2025年上半年营业收入实现6.21亿元，同比增长51.5% [6] - 2025年上半年净利润实现4800万元，已超过去年全年水平 [6] - 公司经营现金流全面转正 [6] - 靶点人源化小鼠业务收入2.74亿元，同比增长56.1%，毛利率高达79% [6] - 抗体分子转让开发业务收入达1.63亿元，同比增长38% [6] - 2025年上半年研发费用达2.09亿元，同比增长29% [6]

上市与资本运作 - 公司于11月28日启动申购，在上交所科创板上市，发行价为每股26.68元 [1] - 发行4750万股新A股，占公司总股本10.63%，预计净集资约11.44亿元 [1] 业务模式与技术平台 - 公司以创新技术驱动新药研发，依托"源头抗体分子库 + 靶点人源化小鼠库"双核心平台 [1] - 截至2025年上半年，公司累计签署约300项抗体合作协议，成为全球抗体药物研发的重要赋能者 [1] - 截至6月底，公司已累计获得195项授权专利，提交496项专利申请 [1] 财务表现与盈利能力 - 2025年上半年营收6.21亿元，同比增长51.5% [2] - 2025年上半年净利润4800万元，已超过去年全年水平，经营现金流全面转正 [2] - 靶点人源化小鼠业务收入2.74亿元，同比增长56.1%，毛利率高达79% [2] - 抗体分子转让开发业务收入达1.63亿元，同比增长38% [2] 研发投入与全球布局 - 2025年上半年公司研发费用达2.09亿元，同比增长29% [2] - 公司总部位于北京，在中国、美国及德国设有分支机构，具备全球扩张能力 [1]