股权结构与上市情况 - A股每股面值1元，代码603345，于上交所上市以人民币买卖；H股每股面值1元，代码2648，于港交所上市以港币买卖[9] - 2025年7月4日39,994,700股H股在港交所上市，未行使超额配售权，总股本由293,294,232股增至333,288,932股，注册资本相应增加[17] - A股普通股293,294,232股，占总股本88.00%；H股普通股39,994,700股，占总股本12.00%[19] 募集资金情况 - 非公开发行48,884,872股A股，发行价116.08元/股，募集资金总额5,674,555,941.76元，净额5,634,574,077.18元[24] - 募投项目合计投资总额563,457.41万元，累计已投433,784.15万元，投入进度76.99%[28] - 拟变更募投项目资金36,141.00万元用于鼎益丰烘焙面包项目，占募集资金净额的6.41%[29] 项目情况 - 广东安井、山东安井新建项目投入进度超100%；四川、辽宁、泰州技改项目及河南三期项目有不同投入进度和预计内部收益率[27][32][33][36] - 鼎益丰烘焙面包项目满负荷产能日产67.42吨，建设期2年，计划总投资4.1亿元，拟用募集资金3.6141亿元[42][44][45] - 2024年烘焙（专卖店）市场规模同比增长5.2%，达1105亿元，该项目建成后正常年营业收入6.133871亿元（含税），利润总额6782.57万元[45][49] 股东会相关 - 2025年第一次临时股东会于11月28日14时30分在厦门举行，适用代表委任表格需不迟于11月27日14时30分交回[3][4][13][52] - 11月25 - 28日暂停办理H股股份过户登记，H股股东出席需11月24日14时30分前办理过户[52] - 本次股东会提呈特别决议案4项、普通决议案9项，所有决议案以投票表决方式进行[16][56] 制度修订 - 拟取消监事会，由董事会审计委员会行使其职权，修订9项制度，制定《董事和高级管理人员薪酬管理制度》[20][21][23] - 公司章程、股东会议事规则、董事会会议事规则、独立董事工作细则等有修订[6][78][98][165] 公司治理 - 董事会成员从10名增至11名，新增两名联席董事长，设多个专门委员会[103][111][152] - 监事会由3名监事组成，相关会议召开、决议通过等有规定[120][122] 财务报告与利润分配 - 需按规定时间报送并披露年度和中期财务报告，利润分配预案需经董事会、监事会、股东会审议[124][125] - 董事会制定利润分配预案应说明留存利润使用计划，未做现金分配需披露原因[127]

股价表现 - 盘中股价一度上涨超过8%，最高触及73.5港元，创下历史新高 [1] - 截至发稿时，股价上涨7.27%，报收72.35港元 [1] - 成交金额达到7079.04万港元 [1] 三季度财务业绩 - 第三季度单季实现营业收入37.66亿元，同比增长6.61% [1] - 第三季度单季归母净利润为2.7亿元，同比增长11.8% [1] - 第三季度公司主业营收表现稳健，新渠道发展良好 [1] 前三季度财务业绩 - 前三季度累计营业收入为113.71亿元，同比增长2.66% [1] - 前三季度累计归母净利润为9.49亿元 [1] - 前三季度累计归母净利润同比下滑9.3% [1]

股价表现 - 安井食品在香港交易所股价上涨超过8%，涨幅为8.45% [1] - 股价报收73.15港元，盘中高见73.5港元，创下历史新高 [1] - 成交金额为2178.79万港元 [1]

公司股价表现 - 安井食品股价涨超8%至73.15港元，创历史新高，成交额2178.79万港元 [1] 公司财务业绩 - 前三季度营业收入113.71亿元，同比增长2.66%，归母净利润9.49亿元 [1] - 第三季度单季收入37.66亿元，同比增长6.61%，归母净利润2.73亿元，同比增长11.8% [1] 公司运营亮点 - 第三季度主业营收稳健，新渠道表现亮眼 [1] - 公司以产品创新驱动增长，顺应渠道变革及消费者需求进行内部调改 [1] - 公司正从渠道驱动转向产品驱动，锁鲜装毛利率稳定持续验证品牌效应 [1] - 下半年旺季催化下，公司业绩有望逐季改善 [1] 行业趋势 - 10月食品价格修复带动CPI降幅收窄，餐饮供应链行业出清触底 [1] - 行业历经近2年调整后，企业端业绩于2023年三季度呈现企稳态势 [1] - 企业通过产品创新、渠道开拓、策略调整等方式开启差异化竞争 [1] - 大消费关注度持续升温，重点标的引领改善 [1]

港股通资金流向核心观点 - 港股通资金在特定个股上呈现显著的短期和中期集中流入与流出趋势，反映出资金对不同板块和公司的偏好变化 [1][2][3][4] 单日持股变动 - 昊天国际建投(01341)单日持股占比增幅最大，增加1.72%，最新持股比例达64.45% [1][2] - 瑞浦兰钧(00666)和中国中免(01880)单日持股占比分别增加1.13%和1.08% [1][2] - 龙蟠科技(02465)单日遭遇最大幅度减持，持股占比减少7.59% [1][2] - 中铝国际(02068)和德林控股(01709)单日持股占比分别减少1.04%和0.94% [1][2] 近五个交易日持股变动 - 昊天国际建投(01341)近五个交易日持股占比大幅增加12.27% [1][3] - 青岛银行(03866)和安井食品(02648)近五个交易日持股占比分别增加8.03%和4.30% [1][3] - 新天绿色能源(00956)近五个交易日持股占比减少9.06%，为同期减持幅度最大 [1][3] - 中泽丰(01282)和龙蟠科技(02465)近五个交易日持股占比分别减少7.46%和6.35% [1][3] 近二十个交易日持股变动 - GX恆生科技(02837)和映恩生物-B(09606)近二十个交易日持股占比增幅显著，分别增加17.19%和16.22% [3][4] - 青岛银行(03866)和安井食品(02648)近二十个交易日持股占比持续增长，分别增加11.34%和9.37% [3][4] - 长飞光纤光缆(06869)和新天绿色能源(00956)近二十个交易日持股占比减少幅度较大，分别减少8.63%和8.37% [4] - 龙蟠科技(02465)和东方电气(01072)近二十个交易日持股占比分别减少7.38%和6.98% [4]

港股通单日持股变动 - 昊天国际建投(01341)港股通持股占比单日增幅最大，增加5.16%，最新持股比例达62.73% [1][2] - 亿华通(02402)和天立国际控股(01773)单日持股占比增幅位列第二、三位，分别增加1.73%和1.07% [1][2] - 中泽丰(01282)单日持股占比减少幅度最大，下降7.45%，京城机电股份(00187)和恆生中国企业(02828)分别减少2.69%和2.25% [1][2] 港股通近五日持股变动 - 昊天国际建投(01341)近五日持股占比大幅增加10.47%，青岛银行(03866)和安井食品(02648)分别增加9.61%和4.71% [1][3] - 新天绿色能源(00956)近五日持股占比减少8.99%，中泽丰(01282)和德林控股(01709)分别减少7.47%和3.95% [1][3] 港股通近二十日持股变动 - GX恆生科技(02837)近二十日持股占比显著增加18.09%，映恩生物-B(09606)和青岛银行(03866)分别增加16.30%和11.20% [3][4] - 长飞光纤光缆(06869)近二十日持股占比减少10.04%，新天绿色能源(00956)和中泽丰(01282)分别减少8.36%和7.55% [3][4] 重点公司多期持股变动 - 昊天国际建投(01341)在单日、五日增持榜中均位列第一，持股比例稳定在62.73% [1][2][3] - 青岛银行(03866)在五日和二十日增持榜中均表现突出，增幅分别为9.61%和11.20% [2][3][4] - 中泽丰(01282)在单日、五日和二十日减持榜中均出现，持股比例降至8.59% [1][2][3][4]

总经理相关 - 公司设总经理1名，每届任期3年，可连聘连任[8] - 兼任总经理等职务的董事不得超过公司董事总数的二分之一[8] - 8种情形不得担任总经理[12] - 总经理决定特定金额和比例的关联交易及其他交易[14] - 总经理批准运用不超过最近经审计的公司总资产0.5%的资产处置[18] - 总经理报酬在与董事会签订的聘用合同中确定[24] 股份转让与交易限制 - 公司董事、高级管理人员特定持股数和情形下的股份转让规定[37][38][39] - 公司董事、高级管理人员特定时间内不得买卖股票[40] - 董事等买卖公司股份的通知、获批及减持相关规定[47][49][50][51] 信息申报与披露 - 董事、高级管理人员任职、信息变化及股份变动的申报要求[54][55] - 董事违反规定买卖股票收益处理及公司披露要求[56] - 公司在报告中披露董事证券交易相关情况[57] - 信息披露的义务人、原则、渠道及豁免等规定[62][66][67][68][69][70][71][72][73][74][76] - 招股说明书、定期报告的要求及披露时间[78][83][85] - 关联交易的披露标准[96][97][99] - 重大事件及股东情况变化的披露要求[103][106][107][109] - 董事长、董秘等在信息披露中的职责[113][119][120][126][127][131][133] 财务管理与审计 - 公司建立并执行财务管理和会计核算的内部控制[123] - 公司解聘会计师事务所的要求[124] - 财务部和董事会秘书在财务报表及报告方面的职责[131][133] 反腐败工作 - 公司董事会审计委员会是反腐败工作机构[147] - 各职能部门负责人及子（分）公司总经理是反腐败“第一责任人”[151] - 审计委员会管理的举报热线和邮箱[153] - 不同人员举报的处理方式[154] - 腐败员工的处理及赔偿责任[158] - 公司建立反腐败工作常设机构[160] - 制度的解释和批准实施[165]

独立董事规定 - 独立董事任职原则上最多在3家境内上市公司兼任[6] - 独立董事人数应占董事会成员三分之一以上[9] - 独立董事连任时间不得超过六年[12] - 独立董事每年现场工作时间不少于十五日[33] 独立董事选举与罢免 - 董事会或持股1%以上股东可提名独立董事候选人[11] - 独立董事提名提案应在股东会召开15日前通知各股东[12] - 连续两次未亲自出席董事会且不委托他人，董事会30日内提议解除职务[12] - 公司应自独立董事辞职起60日内完成补选[13] 独立董事职权与工作条件 - 特定事项需全体独立董事过半数同意[18][22][25] - 公司为独立董事提供工作条件和人员支持[19] - 公司定期通报运营情况并提供资料[19] 审计委员会规定 - 审计委员会由五名董事组成，独立董事占半数以上[41] - 审计委员会每季度至少召开一次会议[27][57] - 审计委员会每年与外部审计机构开会两次[49] 关联交易规定 - 安井食品关联交易决策制度于2025年11月修订[64] - 与关联自然人交易超30万等需经独立董事同意并披露[87] - 与关联人交易超3000万等需董事会审议并提交股东会[87] 募集资金管理 - 公司应在募集资金到账1个月内签三方监管协议[108] - 一次或12个月内支取超5000万且达净额20%通知保荐机构[108] - 募投项目延期需董事会审议，保荐机构发表意见[109] - 闲置募集资金用于补充流动资金需董事会审议并披露[122] 其他规定 - 审计委员会、提名委员会等向董事会提建议，未采纳需记载理由[29][30][31][32] - 关联交易决策记录由董事会秘书保管20年[95] - 年度审计时聘请会计师事务所对募集资金出具鉴证报告[140]

内幕信息界定 - 公司一年内购买、出售重大资产超资产总额30%等情况属内幕信息[6][7] - 持有公司5%以上股份股东或实控人情况变化属内幕信息[7] - 公司新增借款或担保超上年末净资产20%属内幕信息[7] - 公司放弃债权或财产超上年末净资产10%属内幕信息[7] 内幕信息知情人管理 - 内幕信息知情人指公开前能获取信息的单位及个人[9] - 公司应在披露前填知情人档案表并确认[13] - 董事会登记报送档案，董事长负责，董秘办理[13] - 相关主体涉重大事项应填档案并分阶段送达[13][14] - 公司做好流转环节知情人登记[15] - 发现内幕交易2个工作日内报送情况及结果[17] - 档案及备忘录至少保存10年，披露后5日报送[17] 信息披露暂缓与豁免 - 公司依规定制定信息披露暂缓与豁免制度[33] - 涉及国家秘密等情况可豁免披露[33] - 披露引致不正当竞争等可适用该制度[35] - 决定暂缓、豁免处理保存登记材料不少于10年[39] - 报告公告后10日内报送登记材料[41] 董事及高管任职与离职 - 董事辞任自公司收到通知生效，高管自董事会收到报告生效[50] - 特定情形原董事继续履职，60日内完成补选[51] - 任期届满未连任或聘任自动离职[51] - 股东会解任非职工代表董事决议作出日生效[51] - 担任法定代表人董事辞任30日内确定新人[52] - 特定情形公司解除董事及高管职务[53] - 董事辞职或任期届满后忠实义务期限二年或另定[15] - 离职5个工作日内移交文件[57] - 对追责决定异议15日内向审计委员会申请复核[59] - 离职违规造成损失董事会追偿[59] - 任职责任不因离职免除，保密义务仍有效[14][15] - 擅自离职致损失应赔偿，做好交接或接受审计[56][57] 制度生效与适用 - 制度与法律等抵触以法律和章程规定为准[61] - 制度由董事会审议通过之日起生效执行[64]

制度修订 - 安井食品集团股份有限公司于2025年11月修订投资者关系管理制度等制度[2] 投资者关系管理 - 管理原则包括合规性、平等性、主动性、诚实守信原则[6] - 管理目的包括促进公司与投资者良性关系等五项[6] - 工作沟通内容包括公司发展战略等九项[7] - 沟通方式包括公告、股东会等十二种[7] - 董事会秘书负责组织和协调工作[9] - 工作主要职责包括拟定制度等七项[11] - 从事人员需具备品行、专业知识等素质和技能[16] - 可在网站开设专栏及利用互动平台开展活动[15] - 应按规定召开投资者说明会，如业绩说明会等[19] - 当年现金分红未达规定等情况需召开说明会[22] - 必要时可聘请专业顾问处理事务[29] - 不得向分析师等提供未披露重大信息[34] - 应在指定媒体公布应披露信息[34] - 将建立健全管理档案[36] 重大信息报告 - 适用于控股比例超50%的子公司等[39] - 控股股东及5%（含）以上股份股东应及时报告信息[41] - 交易涉及资产总额等占比达10%以上需报告[46] - 与关联自然人交易30万元以上等关联交易需报告[47] - 营业用主要资产被查封等超总资产30%需披露[49] - 订立1000万元以上重要合同需报告[49] - 任一股东所持5%以上股份被质押等需报告[50] - 报告人员应在知悉当日报告并报送书面文件[58] 防止资金占用 - 制定防止控股股东及关联方占用资金制度[61] - 财务部、审计部应定期检查非经营性资金往来[62] - 闲置资产提供给关联方使用需审批并收费[62] - 控股子公司对外担保需多层审议[62] - 按月编制资金占用和关联交易汇总表[63] - 董事长是防止资金占用第一责任人[66] - 二分之一以上独立董事提议可申请司法冻结股份[17] - 10%以上股东有权提请召开临时股东会[17] - 发生占用现象应追究责任人法律责任[69] 制度相关 - 董事会负责制度制定、解释和修订[71] - 制度经董事会审议通过后生效[71] - 董事会应采取措施避免或减少损失[16] - 不能现金清偿时可“红利抵债”[17] - 董事会审议关联事宜关联董事需回避[17] - 临时股东会审议相关事项控股股东需回避[17] - 应制定清欠方案并报备公告[18]