证券代码：601727 证券简称：上海电气 公告编号：临 2025-053 上海电气集团股份有限公司 关于召开2025年第二次临时股东会的通知 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 一、 召开会议的基本情况 (四)现场会议召开的日期、时间和地点 召开的日期时间：2025 年 9 月 22 日 14 点 00 分 召开地点：中国上海市浦东大道 2748 号上海电气培训基地报告厅 股东会召开日期：2025年9月22日 本次股东会采用的网络投票系统：上海证券交易所股东会网络投票系统 (一)股东会类型和届次 2025年第二次临时股东会 (二)股东会召集人：董事会 (三)投票方式：本次股东会所采用的表决方式是现场投票和网络投票相结合的方 式 至2025 年 9 月 22 日 采用上海证券交易所网络投票系统，通过交易系统投票平台的投票时间为股 东会召开当日的交易时间段，即 9:15-9:25,9:30-11:30，13:00-15:00；通过互联网 投票平台的投票时间为股东会召开当日的 9:15-15:00。 ( ...

股份發行人及根據《上市規則》第十九B章上市的香港預託證券發行人的證券變動月報表 截至月份: 2025年8月31日 狀態: 新提交 致：香港交易及結算所有限公司 公司名稱: 上海電氣集團股份有限公司 呈交日期: 2025年9月1日 I. 法定/註冊股本變動 | 1. 股份分類 | 普通股 | 股份類別 | H | | | 於香港聯交所上市 (註1) | | 是 | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 證券代號 (如上市) | 02727 | 說明 | 不適用 | | | | | | | | | | 法定/註冊股份數目 | | | 面值 | | | 法定/註冊股本 | | | 上月底結存 | | | 2,924,482,000 | RMB | | | 1 RMB | | 2,924,482,000 | | 增加 / 減少 (-) | | | 0 | | | | RMB | | 0 | | 本月底結存 | | | 2,924,482,000 | RMB | | | 1 RMB | | 2,924,482,000 | | ...

财务业绩表现 - 2025年上半年实现营业收入543.03亿元，同比增长8.89% [2] - 归属于上市公司股东的净利润8.21亿元，同比增长7.32% [2] - 扣非净利润5.46亿元，同比大幅增长122.89% [2] - 新增订单总额1098.1亿元，其中能源装备订单600.4亿元（含燃煤发电设备200.8亿元、核电设备67.7亿元、风电设备139.0亿元、储能设备74.6亿元），工业装备订单228.2亿元，集成服务订单269.5亿元 [2] 业务发展策略 - 受煤电利好政策持续影响，实现营业收入与毛利额同比双增长 [2] - 践行国家战略把握能源发展新机遇，加快主业转型推动产业结构优化升级 [2] - 通过科技投入持续推动战略性新兴产业和未来产业发展 [2] - 核心产业聚焦能源装备、工业装备、集成服务三大板块 [3] 公司定位与优势 - 是全球领先的工业级绿色智能系统解决方案提供商 [3] - 致力于为全球客户提供绿色、环保、智能、互联于一体的技术集成和系统解决方案 [3] - 发挥技术集成优势，加速核心产业向高端化、智能化转型 [2]

财务表现 - 2025年中报营业总收入543.03亿元，同比增长8.89% [1] - 归母净利润8.21亿元，同比增长7.32%，但第二季度同比下降18.17%至5.28亿元 [1] - 扣非净利润同比大幅增长122.89%至5.46亿元 [1] - 毛利率18.6%，同比下降1.21个百分点，净利率3.79%，同比下降5.37个百分点 [1] - 三费占营收比9.62%，同比下降3.18个百分点，费用总额52.24亿元 [1] 现金流与资产结构 - 每股经营性现金流0.1元，同比大幅增长751.39% [1] - 货币资金378.73亿元，同比增长11.06% [1] - 应收账款374.82亿元，同比微增0.67%，占最新年报归母净利润比例高达4981.12% [1][3] - 有息负债479.28亿元，基本持平 [1] - 货币资金/流动负债比例为33.06%，近三年经营性现金流均值/流动负债比例为8.34% [3] 投资回报与历史表现 - 2024年ROIC为2.41%，净利率2.33%，资本回报率偏弱 [1] - 近10年中位数ROIC为4.73%，2021年最低达-6.12% [1] - 上市16年来出现2次亏损年份，生意模式存在脆弱性 [1] 机构持仓动向 - 汇添富中证上海国企ETF持有4204.43万股并增仓，为第一大持仓基金 [4] - 华夏国证自由现金流ETF等4只基金新进十大持仓，合计持有约2730万股 [4] - 汇添富中证上海国企ETF规模79.42亿元，近一年上涨40.75% [4] 业务特征 - 现金资产状况非常健康 [2] - 业绩主要依靠研发及营销双轮驱动 [2]

财务表现 - 2025上半年营业总收入543.03亿元 同比增长8.89% [1] - 归属母公司股东净利润8.21亿元 同比增长7.32% [1] - 基本每股收益0.053元 [1]

公司经营业绩 - 2024年上半年受煤电利好政策持续影响，公司实现营业收入与毛利额同比双增长，经营性利润同步提升 [2] - 2024年11月全资子公司上海电气自动化集团有限公司以现金收购电气控股持有的宁笙实业100%股权，该交易构成同一控制下企业合并，宁笙实业2024年净利润计入公司非经常性损益 [1] 对外担保事项 - 控股子公司集优铭宇拟为其全资子公司集优香港提供不超过9,000万欧元（约合人民币8.1亿元）借款担保，期限不超过三年，担保方式为连带责任保证 [4][9][33] - 因集优香港资产负债率超过70%，该担保事项需提交股东会审议 [6][33] - 截至公告日公司及子公司对外担保总额为142.29亿元，占2024年经审计归母净资产的26.8%，其中对全资及控股子公司担保额为128.33亿元，占比24.1%，无逾期担保 [10] 减值准备计提 - 2025年上半年计提信用减值损失11.45亿元，转回3.65亿元，计提资产减值损失4.01亿元，转回2.37亿元，合计对税前利润净减少9.44亿元 [20][25][30] - 信用减值损失中应收账款坏账准备计提5.23亿元（组合计提3.24亿元+单项计提1.99亿元），转回2.64亿元，净影响利润减少2.58亿元；其他应收款及长期应收款坏账准备计提5.98亿元，转回0.22亿元，净减少利润5.76亿元 [25][26] - 资产减值损失中存货跌价准备计提2.51亿元，转回1.60亿元，净减少利润0.90亿元；合同资产减值准备计提1.24亿元，转回0.76亿元，净减少利润0.48亿元；固定资产减值准备计提0.26亿元 [27] 融资计划 - 拟申请注册发行债务融资工具100亿元，品种包括中期票据、短期融资券等，期限不超过十年，募集资金用于替换存量债务等用途 [33][34] - 授权财务总监负责发行方案制定、文件签署及中介机构聘请等事宜，授权期限自股东会批准至事项办结 [34][35] 公司治理动态 - 董事会审议通过ESG管理委员会委员变动，选举卫旭东接替贾廷纲担任委员 [28][29] - 计划于2025年9月10日召开半年度业绩说明会，董事长、财务总监等高管将出席网络互动 [15][16]

财务表现 - 2025年上半年营业总收入人民币543.03亿元 较上年同期上升8.9% [1] - 上半年股东应占利润人民币8.21亿元 较上年同期上升7.3% [1] - 上半年基本每股收益人民币0.053元 较上年同期上升8.2% [1]

财务业绩 - 营业总收入543.03亿元 同比增长8.9% [1] - 股东应占利润8.21亿元 同比增长7.3% [1] - 基本每股收益0.053元 [1] 订单情况 - 新增订单总额1098.1亿元 [1] - 能源装备订单600.4亿元 其中燃煤发电设备200.8亿元 核电设备67.7亿元 风电设备139.0亿元 储能设备74.6亿元 [1] - 工业装备订单228.2亿元 [1] - 集成服务订单269.5亿元 [1]

担保信息 - 集优铭宇拟为集优香港提供不超9000万欧元借款担保，约合人民币81000万元[6,10,13,15] - 集优香港目前实际被担保余额为9125万欧元[6,13] - 上市公司及其控股子公司对外担保总额为1422851.5万元，占比26.8%[8,19] - 公司及下属子公司为全资及控股子公司对外担保额为1283293.5万元，占比24.1%[19] 集优香港情况 - 成立于2023年11月，注册资本217048.40万港元[14] - 2025年6月30日资产总额606981千欧元，净利润 - 7197千欧元[14] - 2024年12月31日资产总额584154千欧元，净利润 - 30019千欧元[14] 担保决策 - 2025年8月29日董事会通过担保议案，8票同意[11,18] - 担保期限不超三年，连带责任保证，无反担保[10,15,16] - 集优香港资产负债率超70%，担保须股东会审议[9,11,12]

财务数据 - 2025年上半年信用减值损失计提11.454亿元，转回3.6514亿元[6] - 2025年上半年资产减值准备计提损失4.0059亿元，转回2.3665亿元[6] 担保与融资 - 控股子公司为全资子公司银行借款提供不超9000万欧元（约8.1亿人民币）担保[8] - 向交易商协会申请注册发行100亿元债务融资工具[10] 公司治理 - 2025年8月29日董事会五届一百一十四次会议，8董事全参加[5] - 同意选举卫旭东为ESG管理委员会委员，贾廷纲不再担任[5] - 2025年半年度报告及风险评估报告获董事会通过[8] - 同意召开2025年第二次临时股东会，授权董秘负责相关事宜[12]