收入和利润表现 - 营业收入40.41亿元人民币，同比增长9.58%[7] - 归属于母公司股东的净利润12.58亿元人民币，同比增长16.42%[7] - 基本每股收益0.22元，同比增长15.79%[7] - 归属于母公司股东的净利润为12.58亿元，同比增长16.42%[25] - 营业收入为40.41亿元，同比增长9.58%[25] - 加权平均净资产收益率（年化）为13.23%，同比提高0.33个百分点[25] - 净利润为13.02亿元人民币，同比增长16.3%[43] - 归属于母公司股东的净利润为12.58亿元人民币，同比增长16.4%[43] - 基本及稀释每股收益为0.22元人民币[43] - 2025年第一季度净利润为13.02亿元人民币，同比增长16.3%[44] 收入和利润构成 - 利息净收入为26.50亿元，同比增长11.97%[25] - 非利息净收入为13.91亿元，同比增长5.28%[25] - 利息净收入为26.5亿元人民币，同比增长12.0%[43] - 手续费及佣金净收入为4.37亿元人民币，同比下降17.6%[43] - 投资净收益为9.05亿元人民币，同比增长12.0%[43] 成本和费用 - 信用减值损失为16.33亿元人民币，同比增长17.5%[43] - 成本收入比23.93%，较上年末大幅改善11.23个百分点[11] 资产和贷款增长 - 客户贷款总额达3591.18亿元人民币，较上年末增长5.41%[14][24] - 公司类贷款增长6.56%至2795.62亿元人民币，个人贷款增长1.56%至795.55亿元人民币[14] - 贷款减值准备增长9.29%至102.15亿元人民币[14] - 发放贷款和垫款总额为3504.20亿元人民币，较2024年末的3325.54亿元人民币增长5.4%[45] - 客户贷款占资产总额比例50.36%，较上年末提高0.98个百分点[24] 存款增长 - 客户存款总额达4486.98亿元人民币，较上年末增长3.86%[14][24] - 吸收存款总额为4597.74亿元人民币，较2024年末的4434.26亿元人民币增长3.7%[45] 资产总额 - 资产总额7131.53亿元人民币，较上年末增长3.36%[7] - 资产总额达7131.53亿元人民币，较上年末增长3.36%[24] - 资产总额为7131.53亿元人民币，较2024年末的6899.63亿元人民币增长3.4%][45][46] 资本充足情况 - 资本充足率13.51%，较上年末下降0.29个百分点[11] - 核心一级资本充足率8.96%，较上年末下降0.15个百分点[11] - 核心一级资本充足率为8.96%（本公司）和8.33%（本行），较2024年末下降[16] - 杠杆率从5.79%微降至5.74%[18] 资产质量 - 不良贷款率1.13%，较上年末下降0.01个百分点[11] - 拨备覆盖率251.49%，较上年末提升10.17个百分点[11] - 不良贷款率为1.13%，比上年末下降0.01个百分点[26] - 拨备覆盖率为251.49%，比上年末提高10.17个百分点[26] - 正常类贷款迁徙率折年后为0.85%，可疑类贷款迁徙率高达126.71%[12] 流动性指标 - 流动性覆盖率从203.02%降至159.25%，降幅显著[20] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额-4.76亿元人民币，同比改善88.64%[7] - 经营活动所用现金流量净额为4.76亿元人民币，较去年同期的41.90亿元人民币有所改善[48] - 投资活动所用现金流量净额为10.27亿元人民币，去年同期为产生54.11亿元人民币[49] - 筹资活动产生现金流量净额为28.96亿元人民币，较去年同期的17.64亿元人民币增长64.1%[49] - 现金及现金等价物净增加额为14.02亿元人民币，期末余额为325.08亿元人民币[49] 金融投资 - 金融投资总额为2593.55亿元人民币，其中以公允价值计量且变动计入其他综合收益的金融投资为976.22亿元人民币[45] 专项贷款业务 - 科技金融贷款余额为1273.02亿元，较上年末增长5.67%[28] - 绿色贷款余额为437.22亿元，较上年末增长17.06%[28] - 蓝色贷款余额为192.05亿元，较上年末增长14.44%[28] 股东信息 - 意大利联合圣保罗银行持有10.19亿股H股，为第二大股东[32][35] - 香港中央结算（代理人）有限公司持有12.73亿股H股，为第一大股东[32] - 青岛国信产融控股集团持有6.55亿股A股，为第三大股东[32] 公司治理与监管状态 - 青岛银行股份有限公司董事会包括5位执行董事[50] - 青岛银行股份有限公司董事会包括5位非执行董事[50] - 青岛银行股份有限公司董事会包括5位独立非执行董事[50] - 青岛银行股份有限公司并非香港认可机构[50] - 青岛银行股份有限公司不受香港金融管理局监督[50] - 青岛银行股份有限公司未获授权在香港经营银行业务[50] - 青岛银行股份有限公司未获授权在香港接受存款业务[50] 综合收益 - 综合收益总额为10.19亿元人民币，较去年同期的17.04亿元人民币下降40.2%[44]

财务业绩：收入与利润 - 公司2024年营业收入为1341.47亿元人民币，同比增长7.48%[14] - 全年实现集团营业收入134.15亿元，增长7.48%[28] - 营业总收入134.15亿元人民币，同比增长7.48%[59] - 公司2024年净利润为440.47亿元人民币，同比增长19.97%[14] - 实现净利润44.05亿元，增长19.97%[28] - 净利润44.05亿元，同比增长7.33亿元（+19.97%）[38] - 2024年公司净利润44.05亿元人民币，同比增长19.97%[56] - 公司2024年归属于母公司股东的净利润为426.41亿元人民币，同比增长20.16%[14] - 归属于母公司股东的净利润42.64亿元，同比增长7.16亿元（+20.16%）[38] - 归属于母公司股东的净利润42.64亿元人民币，同比增长20.16%[56] - 公司2024年基本每股收益为0.69元人民币，同比增长21.05%[14] 财务业绩：利息收入与支出 - 公司2024年利息净收入为987.38亿元人民币，同比增长6.38%[14] - 利息净收入98.74亿元人民币，同比增长6.38%[56][62] - 利息净收入增长6.37%至98.74亿元[64] - 利息收入总额增长6.06%至224.21亿元[69] - 利息支出总额增长5.81%至125.48亿元[75] - 生息资产平均余额增长12.15%至5692.13亿元，净利差下降0.09个百分点至1.76%，净利息收益率下降0.10个百分点至1.73%[66] - 发放贷款和垫款平均余额增长12.23%至3155.46亿元，利息收入增长6.71%至145.45亿元，但平均收益率下降0.24个百分点至4.61%[70][72] - 金融投资平均余额增长9.00%至1778.61亿元，利息收入增长2.09%至55.85亿元，平均收益率下降0.21个百分点至3.14%[73] - 存拆放同业及买入返售资产利息收入大幅增长39.12%至8.53亿元[74] - 吸收存款平均余额增长12.27%至4059.97亿元，利息支出增长4.98%至84.62亿元，平均成本率下降0.15个百分点至2.08%[76] - 公司贷款平均收益率下降0.25个百分点至4.75%，个人贷款平均收益率下降0.58个百分点至4.81%[72] - 计息负债平均成本率下降0.14个百分点至2.18%[75] - 公司存款平均余额增长至405,996.85亿元，利息支出增至84.62亿元，平均成本率降至2.08%[78] - 个人定期存款平均余额增至17,339.78亿元，利息支出增至49.30亿元，平均成本率降至2.84%[78] - 同业存拆放及卖出回购款利息支出减少至12.91亿元，同比下降1.35%[79] - 已发行债券利息支出增至22.88亿元，同比增长10.32%，平均余额增长14.90%[80] - 其他利息支出增至5.07亿元，同比增长22.16%[81] - 计息负债成本率为2.18%，较上年下降0.14个百分点[163] - 吸收存款平均成本率为2.08%，较上年下降0.15个百分点[163] 财务业绩：非利息收入与费用 - 公司2024年非利息净收入为354.09亿元人民币，同比增长10.67%[14] - 非利息净收入增至35.41亿元，同比增长10.67%[82][84] - 非利息净收入占比26.40%，同比提升0.77个百分点[59][61] - 手续费及佣金净收入15.10亿元人民币，同比下降4.85%[56][61] - 手续费及佣金净收入降至15.10亿元，同比下降4.85%[85][87] - 其他非利息净收入20.31亿元人民币，同比增长25.94%[56][61] - 其他非利息净收入增至20.31亿元，同比增长25.94%，主要因投资净收益增至18.54亿元[89][91] - 营业费用48.85亿元人民币，同比增长8.15%[56] - 营业费用增至48.85亿元，同比增长8.15%[92][94] 财务业绩：减值损失 - 公司2024年信用减值损失为353.37亿元人民币，同比减少11.97%[14] - 信用减值损失35.34亿元人民币，同比下降11.97%[56] - 信用减值损失降至35.34亿元，同比下降11.97%[95][97] 资产与负债规模 - 公司2024年末资产总额为68996.3亿元人民币，同比增长13.48%[15] - 集团资产总额6899.63亿元，较上年末增长13.48%[28] - 资产总额6899.63亿元，较上年末增长819.78亿元（+13.48%）[38] - 公司总资产达6899.63亿元人民币，较上年末增长13.48%[100] - 公司2024年末客户贷款总额为34068.97亿元人民币，同比增长13.53%[15] - 客户贷款总额3406.90亿元，较上年末增长406.00亿元（+13.53%）[38] - 客户贷款总额（不含应计利息及减值准备）3406.90亿元人民币，同比增长13.53%[101] - 公司2024年末客户存款总额为43202.4亿元人民币，同比增长11.91%[15] - 客户存款总额4320.24亿元，较上年末增长459.62亿元（+11.91%）[38] - 负债总额6450.63亿元，较上年末增加770.17亿元，增长13.56%[117] - 吸收存款4434.26亿元，较上年末增加479.58亿元，增长12.13%[118][120] - 发放贷款和垫款总额为340,689,725千元，较上年300,089,541千元增长13.5%[162] 资产质量与风险管理 - 不良贷款率从2023年末的1.18%下降至2024年末的1.14%，减少0.04个百分点[16] - 年末不良贷款率1.14%，下降0.04个百分点[28] - 不良贷款率1.14%，较上年末下降0.04个百分点[38] - 贷款总额3406.90亿元，不良贷款率1.14%，同比下降0.04个百分点[141][143] - 公司整体不良贷款率从2023年末的1.18%下降至2024年末的1.14%[147] - 拨备覆盖率从2023年末的225.96%提升至2024年末的241.32%，增加15.36个百分点[16] - 拨备覆盖率241.32%，提高15.36个百分点[28] - 拨备覆盖率241.32%，较上年末提高15.36个百分点[38] - 公司拨备覆盖率从2023年末的225.96%提升至2024年末的241.32%，增加15.36个百分点[157] - 关注类贷款迁徙率从2023年末的40.19%上升至2024年末的47.51%，增加7.32个百分点[19] - 正常类贷款占比98.30%，关注类贷款占比0.56%[143] - 重组贷款金额为137,928千元，占总贷款额0.04%，较上年上升0.01个百分点[162] - 公司贷款减值准备年末余额从2023年末的79.97亿元人民币增至2024年末的93.47亿元人民币，增长16.88%[157] - 制造业不良贷款率从2023年末的3.28%显著改善至2024年末的2.24%[147] - 抵押贷款是公司最大的贷款类别，2024年末占比35.9%，金额达1222.95亿元人民币[150] - 公司前十大单一借款人贷款总额为198.52亿元人民币，占贷款总额的5.83%[152] - 公司逾期1年以上至3年（含）的贷款金额从2023年末的14.78亿元人民币增至2024年末的19.56亿元人民币[154] - 山东省（含青岛市）的贷款占公司全部贷款的100%，其中青岛市占比51.27%[148] - 公司报告期末抵债资产总额为965.36万元人民币，计提减值准备222.02万元人民币[155] - 信贷承诺余额为952.59亿元人民币[197] - 报告期末不存在逾期未偿付债务[198] - 抵押部分资产用作回购协议等担保物[199] 资本充足与流动性 - 核心一级资本充足率从2023年末的8.42%提升至2024年末的9.11%，增加0.69个百分点[16] - 核心一级资本充足率9.11%，较上年末提高0.69个百分点[38] - 资本充足率13.80%，较上年末提高1.01个百分点[38] - 资本充足率为13.80%，较上年提升1.01个百分点[165][168] - 核心一级资本充足率为9.11%，较上年提升0.69个百分点[165][168] - 核心一级资本净额为37,637,729千元，较上年增长16.1%[168] - 风险加权资产总额为413,212,378千元，其中信用风险加权资产占389,193,667千元[168] - 母公司层面资本充足率为13.36%，核心一级资本充足率为8.55%[168] - 核心一级资本充足率从7.91%提升至8.55%[171] - 一级资本充足率从9.65%提升至10.16%[171] - 资本充足率从12.38%提升至13.36%[171] - 核心一级资本净额从28,973,603千元增至33,784,402千元[171] - 风险加权资产总额从366,416,657千元增至395,285,095千元[171] - 流动性覆盖率从2023年末的158.11%大幅提升至2024年末的203.02%，增加44.91个百分点[16] - 净稳定资金比例为120.31%，流动性覆盖率为203.02%，均符合监管要求[163] - 杠杆率为5.79%，较上年末下降0.04个百分点[172][178] - 调整后表内外资产余额从667,130,428千元增至761,240,357千元[175][178] 投资业务表现 - 以摊余成本计量的金融投资975.94亿元人民币，同比大幅增长84.99%[100] - 以摊余成本计量的金融投资账面价值975.94亿元，较上年末增加448.37亿元，增长84.99%[116] - 以公允价值计量且变动计入当期损益的金融投资639.87亿元人民币，同比增长9.81%[100][109] - 以公允价值计量且变动计入其他综合收益的金融投资940.75亿元人民币，同比下降18.19%[100][112] - 证券投资总额为199,568,131千元，其中政府及中央银行债券占比27.92%[188] - 衍生工具名义金额为80,740,732千元，资产公允价值为55,310千元[191] - 公司对中国银联股份有限公司投资124,718千元，持股0.34%[183] - 衍生品会计政策及核算原则与上一报告期相比未发生重大变化[192] 业务分部表现 - 公司银行分部营业收入占比46.12%，税前利润占比55.81%[134][135] - 零售银行分部营业收入占比27.07%，税前利润占比13.51%[134][135] 贷款业务构成 - 公司贷款2421.79亿元人民币，同比增长20.15%，占客户贷款总额71.08%[103][104] - 个人贷款783.36亿元人民币，同比下降0.95%，占客户贷款总额22.99%[103][105] - 票据贴现201.75亿元人民币，同比增长3.77%[103][106] - 公司类贷款占比77.01%，零售贷款占比22.99%[145] - 新增公司贷款超过400亿元，制造业、科技、绿色、涉农贷款增幅均超过40%[29] 存款业务构成 - 零售存款余额2197.98亿元，增长16.64%[29] - 个人存款余额2197.98亿元，较上年末增加313.54亿元，增长16.64%[120] - 公司存款余额2121.53亿元，较上年末增加149.25亿元，增长7.57%[120] - 个人存款占客户存款总额比例50.88%，较上年末提高2.07个百分点[122] 其他业务表现 - 金融市场业务自营投资规模2573.81亿元，增长14.00%[29] - 资产托管规模1450.12亿元，超额完成年初计划[29] - 集团管理总资产达到9065.54亿元，较上年末增长9.23%[28] 负债结构变化 - 同业及其他金融机构存放款项123.55亿元，较上年末增加101.13亿元，增长451.00%[119][123] - 向中央银行借款282.40亿元，较上年末增加100.05亿元，增长54.87%[119][125] - 已发行债券987.52亿元，较上年末增加94.82亿元，增长10.62%[119][126] - 卖出回购金融资产款355.04亿元，较上年末减少13.76亿元，下降3.73%[119][124] 股东权益与现金流 - 公司股东权益总额为449.00亿元，较上年末增长12.42%[127] - 归属于母公司股东权益为439.32亿元，较上年末增长12.46%[127] - 经营活动产生的现金流量净额为229.52亿元，同比增加128.15亿元[130] - 投资活动产生的现金流量净额为-132.79亿元，同比改善37.74亿元[130] 盈利能力比率 - 平均总资产回报率从2023年的0.65%提升至2024年的0.68%，增长0.03个百分点[16] - 加权平均净资产收益率从2023年的10.71%提升至2024年的11.51%，增长0.80个百分点[16] - 加权平均净资产收益率11.51%，较上年提高0.80个百分点[38] - 手续费及佣金净收入占营业收入比率从2023年的12.71%下降至2024年的11.25%，减少1.46个百分点[16] 利润分配与审计 - 2024年度利润分配预案为每10股派发现金股息人民币1.60元（含税）[5] - 公司2024年度财务报告已由毕马威华振会计师事务所和毕马威会计师事务所分别出具标准无保留意见审计报告[5] 公司基本信息 - 公司注册地址位于中国山东省青岛市崂山区秦岭路6号3号楼，邮政编码266061[8] - 公司A股证券代码002948在深圳证券交易所上市，H股股份代号3866在香港联合交易所有限公司上市[8] - 公司法定代表人景在伦，授权代表景在伦和张巧雯，联席公司秘书张巧雯和余咏诗[8] - 董事会秘书张巧雯联系方式+86 40066 96588转6，电子信箱ir@qdbankchina.com[9] - 报告期涵盖2024年1月1日至2024年12月31日[7] - 公司外文名称为BANK OF QINGDAO CO., LTD.，缩写BANK OF QINGDAO[8] - 公司香港注册办事处地址为香港铜锣湾勿地臣街1号时代广场二座31楼[8] - 除特别说明外，年度报告金额币种均为人民币[5] 品牌价值 - 品牌价值302.96亿元人民币，位列中国500最具价值品牌第326位[44] 募集资金与会计政策 - 报告期内无新增募集资金[193]

普惠金融服务模式创新 - 公司构建"主动服务+精准滴灌+长效赋能"的立体化服务模式，实现金融机构与小微企业共生共荣 [1] - 建立总行、市级分行、区县支行三级垂直响应体系，与地方政府专班无缝对接，形成"政策解读-需求摸排-产品适配-快速放款"的敏捷服务闭环 [2] - 通过"专班日调度、分支周复盘"机制将政策红利转化为服务效能，累计发放贷款超200亿元 [2] 数字化金融服务升级 - 创新引入研发投入、科研人数、专利数量质量等数据搭建科技企业专属评分卡，实现精准服务 [3] - 对全省科技企业进行全覆盖评分，客户经理持评分及贷款额度上门服务 [3] - 推出"启航易贷""科创易贷""领航易贷"等全生命周期贷款产品，某专精特新企业一周内获500万元授信 [3] 业务流程优化 - 深化"一优三减"行动（优化体验、减少环节、减少时间、减少材料） [4] - 推出线上化产品"普惠e融"，整合税务、工商、司法、征信等多维数据自动匹配融资产品 [4] - 线上审批模式仅需2-3天完成，效率提升50%，相比传统线下模式缩短4-5天 [4] 产业链金融服务 - 围绕智能家电、新能源汽车、轨道交通装备等24条重点产业链打造供应链金融服务生态 [5] - 2025年以来累计为2800余户小微企业发放供应链融资45.25亿元 [5] - 某轨道交通设备制造企业从走访到放款仅用7天，获得500万元融资支持生产设备 [5] 未来发展规划 - 公司将继续深化小微企业融资协调机制建设 [5] - 优化产品体系、提升服务能力、畅通融资渠道 [5] - 为小微企业提供更加精准、高效、便捷的金融支持 [5]

银行股市场表现 - 本月共有9只银行股盘中突破历史新高，包括工农中建四大国有银行及交通银行等5只国有大行，以及北京银行、上海银行等4只城商行 [1][2] - 创新高个股年内涨幅显著，上海银行涨15.52%，工农中建四大行涨幅均超6% [2] - 银行板块4月24日逆市上涨1.16%，中国银行、农业银行、工商银行单日涨幅分别达2.1%、2%、1.83% [2] - 农业银行、宁波银行、中信银行近5日主力资金净流入超1亿元，工商银行等获净流入超6000万元 [2] 业绩改善趋势 - 已披露年报的36只银行股中，33股2024年归母净利润同比增长，报喜比例超90% [4] - 浦发银行净利润同比增23.31%，为2020年以来首次转正，主要受益于信贷增量创新高、存款付息率下降19bps等因素 [4] - 第四季度行业归母净利润合计4817.83亿元，同比增长5.66%，青岛银行等9股单季增速超10% [4] - 兴业银行、交通银行等4股全年净利润增速由负转正 [5] - 已披露一季报的5家银行中，常熟银行等4股净利润同比增长，平安银行小幅下降 [5] 高股息特征 - 29只银行股2024年合计现金分红3578.44亿元，工商银行、建设银行、招商银行单家分红超500亿元 [6] - 全行业2024年累计分红达6161.26亿元，超越2023年的6133.5亿元创历史新高，12股分红超百亿元 [6] - 工商银行全年分红1097.73亿元连续九年增长，每10股派1.646元 [6] - 宁波银行2024年分红同比增50%至59.43亿元，杭州银行、浦发银行增幅超25% [7] 机构观点 - 广发证券认为银行股对指数稳定作用显著，建议关注消费及内需相关型银行 [3] 相关ETF - 恒生红利ETF（159726）跟踪恒生中国内地企业高股息率指数，近五日上涨2.10% [9]

银行国际业务增长 - 国内银行普遍面临息差收窄、营收放缓的困境，但国际结算业务成为新的增长点，带来可观的正增长 [1] - 中国银行2024年境外地区资产总额增速达9.24%和8.97%，高于境内增速8.08%，境外利润总额增速分别为13.07%和35.11%，对集团利润贡献提升2个百分点 [3] - 工商银行2024年末境外机构总资产同比增长4.13%，税前利润同比增长近两成至44.02亿美元 [5] - 农业银行境外分支机构2024年营收同比增长18.22%，占整体营收比重从3.5%提升至4% [6] - 交通银行2024年跨境业务收入同比增长13.46%，建设银行境外机构盈利水平创"历史最优" [6] 股份制银行跨境业务表现 - 招商银行2024年对公涉外收支业务量同比增长19.26%，平安银行跨境贸易融资发生额同比增长44.0% [7] - 浦发银行2024年公司跨境业务量超4万亿元，同比增长27%，跨境人民币融资余额1406亿元，同比增长97% [7] - 兴业银行将国际业务作为全行战略重点，目标"三年内进入同类型银行第一梯队" [14] - 中信银行香港分行2024年3月开业，成为全球金融服务新支点 [15] 中小银行跨境金融布局 - 杭州银行2024年国际结算量突破700亿美元，同比增长16.74%，自贸区服务出海企业数新增超80% [9] - 江苏银行打造"苏银跨境"品牌，2024年在江苏省内国际结算市场份额提升1个百分点 [10] - 青岛银行2024年国际业务活跃客户数量增长26.25%，国际结算业务量增长超30% [10] - 中小银行可通过错位竞争，聚焦特定区域市场或细分领域，灵活应对跨境贸易新需求 [8] 企业出海趋势与银行服务 - 2024年中国进出口规模同比增长5%，带动商业银行营收提升 [2] - 企业出海范围扩大，包括技术、产业链和商业模式出海，民营企业出海增多，目的地更多转向"一带一路"国家 [12] - 中国银行2024年境内机构国际结算量突破4万亿美元，增速超20%，跨境电商结算规模超8000亿元，同比增长近40% [13] - 农业银行2024年国际结算量、跨境人民币结算量分别增长7.8%和13.4%，中信银行国际业务客户数和结算量增速均达12% [13] - 交通银行2024年开往"一带一路"国家和地区的涉外保函业务量同比增长115.10% [14] 国际贸易环境变化与银行应对 - 美国"对等关税"政策导致中小企业对美出口业务不确定性增加 [16] - 银行需加强服务客户多元化和市场多元化，帮助开拓东南亚、中东、非洲等新兴市场 [18] - 银行需加强对外贸形势和境外政策的动态研究，提供更专业的外汇避险、供应链金融和贸易融资服务 [18] - 中小银行需通过与海外代理行合作，加强国内外业务联动，同时防范国别风险 [19]

核心观点 - 一季度银行板块财务指标和资产质量总体稳健，市场表现乐观，核心驱动要素在于稳定回报和股指权重优势 [1] - 短期中美贸易摩擦影响下低波板块具有配置价值，中期在宏观"审慎"和"走弱"情形下银行板块基本面相对稳健，建议积极增配 [1][9] - 银行板块同时具备业绩稳健、高股息与低波动特征，在当前资本市场高波动下防御属性强化，全年相对价值和绝对价值乐观 [7][9] 一季报汇总 - 6家上市银行披露一季度业绩或经营情况，整体稳健但分化延续 [2] - 民生银行净息差稳中改善，营业收入同比增长超过7%，净利息收入与净非利息收入均同比正增长 [2] - 平安、渝农和常熟银行一季度营收分别同比-13.05%/ +1.35%/ +10.05%，归母净利润分别-5.60%/ +6.26%/ +13.83% [2] - 盈利表现分化受上年净息差下行节奏与幅度及一季度公允价值变动损益影响 [2] 扩表动能 - 浦发银行一季度末贷款总额较上年末增长2,545.84亿元（5.02%），贷款净增量创近年单季新高 [3] - 民生银行存贷款规模稳健增长，平安银行贷款总额较上年末+1.1%（其中对公+4.71%），渝农商行资产规模较上年末+6.30% [3] - 一季度各家银行扩表动能强化，与社融增速边际改善相对应，实体信贷投放与利率债投资为重要方向 [3] 资产质量 - 平安、渝农和常熟银行一季度末不良贷款率分别较上年末持平/-0.01pct/-0.01pct，维持稳中向好 [4] - 上述银行一季度末拨备覆盖率分别环比-14.18pcts/ -0.14pct/ -10.95pcts，拨备小幅回落但风险安全垫仍分别维持在236.53%/363.30%/489.56% [4] - 一季度各家银行继续加大问题资产（特别是零售信贷）的确认与处置力度 [4] 市场表现 - 上周中信银行股指数上涨4.23%，同期沪深300指数上涨0.59%，板块显著跑赢大盘 [6] - A股涨幅前四位分别是重庆银行（8.8%）、浦发银行（7.4%）、渝农商行（7.0%）、青岛银行（6.8%） [6] - H股金融业指数上涨2.14%（恒生指数上涨2.3%），涨幅前四位分别为重庆银行（5.59%）、渝农商行（5.07%）、中国光大银行（4.28%）、青岛银行（4.23%） [6] 资金流向 - 上周A股股票型ETF申赎资金净流入390亿，大盘宽基ETF净流入345亿，被动资金增长为银行股带来增量资金 [7] - H股方面，上周南下资金银行板块平均持股市值占比14.23%，环比提高0.17pct，板块南下资金保持增配 [7] - 港股通持股比例前五名分别为郑州（47.87%）、重庆农商（43.88%）、农行（42.07%）、工行（37.04%）、中行（29.42%） [7]

行业概况 - 14家上市城商行中已有14家披露2024年业绩，行业普遍面临信贷需求不足、营收净利承压、息差收窄的挑战，但部分银行通过地域优势和差异化经营实现亮眼增长 [1] - 头部城商行如江苏银行、北京银行、宁波银行、上海银行、南京银行2024年营收均超500亿元，虽规模不及国有大行，但营收增速表现突出 [1] - 14家城商行平均营收增速达5.31%，南京银行(11.32%)、江苏银行(8.78%)、宁波银行(8.19%)增速领先，江浙地区优质信贷资源支撑其持续增长 [2][3] 财务表现 - 营收方面：郑州银行同比下降5.78%至128.77亿元，主要因对公贷款业务(收入降至82.57亿元，占比64.12%)受房地产客户拖累 [3][4] - 净利润方面：青岛银行(20.16%)、杭州银行(18.07%)、齐鲁银行(17.77%)增速最高，山东省内两家银行形成良性竞争 [4] - 厦门银行归母净利润同比下降2.61%至25.94亿元，主因LPR下调导致息差收窄，利息净收入减少 [5][6] 资产质量 - 郑州银行不良贷款率1.79%，高于行业平均水平(城商行1.76%)，拨备覆盖率182.99%虽达标但低于江苏银行(208.75%) [7][9] - 杭州银行(不良率0.76%、拨备覆盖率541.45%)和宁波银行(不良率0.76%、拨备覆盖率389.35%)资产质量最优 [9] - 重庆银行2025年一季度不良率降至1.21%，显示资产质量持续优化 [9] 战略布局 - 北京银行资产规模突破4万亿元(同比+12.61%)，宁波银行达3.13万亿元，杭州银行突破2万亿元 [10] - 宁波银行聚焦汇率/利率管理，机构存款同比增长20.15%至2814亿元，零售公司存款增长16.54%至2812亿元，AUM达11282亿元(+14.3%) [11] - 北京银行提出六大创新应用方向，包括平台经营、财富经营等，计划通过数字化和金融市场业务补充息差收窄影响 [11]

文章核心观点 多家公司发布2024年业绩、重大事项等公告，涉及净利润增长或下降、股权交易、项目中标、投资合作、增减持/回购等情况 [1][3][4] 经营业绩 业绩增长 - 中国人寿2024年营业收入5285.67亿元，同比增长30.5%，净利润1069.35亿元，同比增长108.9%，拟10派4.5元 [3] - 中国铝业2024年营业收入2370.66亿元，同比增长5.21%，净利润124亿元，同比增长85.38%，拟10派1.35元 [4] - 广电电气2024年净利润增长411.28%，拟每10股派0.70元 [10] - 小商品城2024年净利润30.74亿元，同比增长14.85% [10] - 中国太保2024年净利润同比增长64.9%，拟10派10.8元 [10] - 丽珠集团2024年净利润同比增长5.5%，拟10派11元 [10] - 仲景食品2024年净利润1.75亿元，同比增长1.81% [10] - 晶科能源间接控股股东晶科能源控股2024年总收入达922.6亿元 [10] 业绩下降 - 新奥股份2024年归母净利润44.93亿元，同比下降36.64% [10] - 中盐化工2024年净利润同比下降56.32%，拟10派1.234元 [10] - 三维化学2024年净利润为2.63亿元，同比下降6.92% [10] 重要事项 股权转让 - 明阳智能控股子公司拟9683.01万元转让洮南百强100%股权 [10] - 纳思达拟出售美国利盟国际100%股权，交易对价预计0.75 - 1.5亿美元，远低于历史净投资13.85亿美元 [8] 项目中标 - 成都路桥中标6.19亿元别迭里口岸公路建设项目第BDL - 5标段项目 [10] - 美芝股份三级子公司收到项目中标通知书 [10] - 交控科技中标3.02亿元城市轨道交通信号系统设备采购项目 [10] 投资合作 - 世华科技子公司拟投资5亿元建设高性能光学和集成电路高分子材料项目 [12] 医药批准 - 华东医药全资子公司获得药物临床试验批准通知书 [12] - 康弘药业子公司康弘生物注射用KH815获澳大利亚HREC批准 [12] - 之江生物公司产品丙型肝炎病毒（HCV）核酸测定试剂盒（荧光PCR法）获得国家三类医疗器械注册证 [12] 其他事项 增减持/回购 - 誉辰智能监事会主席刘伟拟减持不超过0.75%股份 [12] - 宁波高发长城国融投资管理有限公司拟减持不超过1%股份 [12] - 九安医疗拟2.5 - 5亿元回购公司股份 [12] - 长盛轴承首次回购股份240600股 [12] - 德邦科技董事长提议以4000 - 8000万元回购股份 [12] 其他 - 迅捷兴筹划购买嘉之宏100%股权，股票2025年3月27日起停牌，预计不超10个交易日 [5] - 电科芯片子公司西南设计被列入美国商务部“实体清单”，目前业务正常 [6] - 纳芯微拟筹划发行H股股票并在香港联交所上市，尚需多项审批 [7][8] - 通用股份控股股东筹划控制权变更，股票2025年3月27日起停牌，预计不超2个交易日 [9][13] - 华安鑫创获北汽集团显示屏总成项目定点，今年有望批量供货 [12] - 中成股份签署刚果（布）英吉经济特区56MW光伏项目EPC合同 [12] - 丽珠集团拟向控股子公司丽珠生物增资10亿元 [12] - 长沙银行黄建良、王伟华担任副行长任职资格获核准 [12] - 键邦股份聘任王卫星为公司总裁 [12] - 新奥股份拟私有化新奥能源，股票复牌 [12] - 青岛银行发布估值提升计划，鼓励股东增持股份 [12] - 济民健康副总裁涉嫌伪造印章被立案侦查 [13] - 奇德新材碳纤维制品扩建项目和子公司扩建项目尚处内部沟通阶段 [13] - *ST汉马申请撤销公司股票退市风险警示及其他风险警示 [13] - 南方精工不存在违反信息公平披露情形 [13] - 玉龙股份拟终止上市，股票2025年3月27日起停牌 [13] - 大连重工控股股东可交换债券换股致持股比例被动减少2.27% [13] - 北方铜业不存在应披露而未披露重大事项 [13] - 回盛生物泰乐菌素、泰万菌素产品市场价格有向上波动趋势 [13]

财务数据关键指标变化 - 2024年利息净收入98.74亿元，较2023年增长6.38%[7] - 2024年非利息净收入35.41亿元，较2023年增长10.67%[7] - 2024年营业收入134.15亿元，较2023年增长7.48%[7] - 2024年净利润44.05亿元，较2023年增长19.97%[7] - 2024年末资产总额6899.63亿元，较2023年末增长13.48%[8] - 2024年末发放贷款和垫款3325.54亿元，较2023年末增长13.50%[8] - 2024年末负债总额6450.63亿元，较2023年末增长13.56%[8] - 2024年末吸收存款4434.26亿元，较2023年末增长12.13%[8] - 2024年基本每股收益0.69元，较2023年增长21.05%[7] - 2024年末归属母公司普通股股东每股净资产6.45元，较2023年末增长14.97%[8] - 2024年平均总资产回报率为0.68%，较2023年的0.65%提升0.03个百分点[9] - 2024年加权平均净资产收益率为11.51%，较2023年的10.71%提升0.80个百分点[9] - 2024年净息差为1.76%，较2023年的1.85%下降0.09个百分点[9] - 2024年不良贷款率为1.14%，较2023年的1.18%下降0.04个百分点[9] - 2024年末拨备覆盖率为241.32%，较2023年末的225.96%提升15.36个百分点[9] - 2024年末核心一级资本充足率为9.11%，较2023年末的8.42%提升0.69个百分点[9] - 资产总额6899.63亿元，较上年末增加819.78亿元，增长13.48%[15] - 客户贷款总额3406.90亿元，较上年末增加406.00亿元，增长13.53%[15] - 客户存款总额4320.24亿元，较上年末增加459.62亿元，增长11.91%[15] - 营业收入134.15亿元，较上年增加9.33亿元，增长7.48%；净利润44.05亿元，较上年增加7.33亿元，增长19.97%[15] - 不良贷款率1.14%，较上年末下降0.04个百分点；拨备覆盖率241.32%，较上年末提高15.36个百分点[15] - 基本每股收益0.69元，较上年增加0.12元，增长21.05%；加权平均净资产收益率11.51%，较上年提高0.80个百分点[15] - 2024年公司净利润44.05亿元，同比增加7.33亿元，增长19.97%；归属母公司股东净利润42.64亿元，同比增加7.16亿元，增长20.16%[24] - 2024年公司营业收入134.15亿元，同比增加9.33亿元，增长7.48%；非利息净收入占比26.40%，比上年提高0.77个百分点[27] - 2024年公司利息净收入98.74亿元，同比增加5.92亿元，增长6.38%[30] - 2024年发放贷款和垫款平均余额3155.46亿元，利息收入145.45亿元，平均收益率4.61%；2023年平均余额2811.69亿元，利息收入136.31亿元，平均收益率4.85%[32] - 2024年金融投资平均余额1778.61亿元，利息收入55.85亿元，平均收益率3.14%；2023年平均余额1631.82亿元，利息收入54.70亿元，平均收益率3.35%[32] - 2024年吸收存款平均余额4059.97亿元，利息支出84.62亿元，平均成本率2.08%；2023年平均余额3616.18亿元，利息支出80.61亿元，平均成本率2.23%[32] - 2024年净息差1.76%，2023年为1.85%；2024年净利息收益率1.73%，2023年为1.83%[32] - 2024年手续费及佣金净收入15.10亿元，同比减少0.77亿元，下降4.85%[26] - 2024年其他非利息净收入20.31亿元，同比增加4.18亿元，增长25.94%[26] - 2024年信用减值损失35.34亿元，同比减少4.80亿元，下降11.97%[26] - 2024年公司生息资产平均余额5692.13亿元，较上年增加616.82亿元，增长12.15%；净利差1.76%，较上年下降0.09个百分点；净息差1.73%，较上年下降0.10个百分点[34] - 2024年公司利息收入224.21亿元，较上年增加12.81亿元，增长6.06%[37] - 2024年公司发放贷款和垫款利息收入145.45亿元，较上年增加9.14亿元，增长6.71%；贷款平均余额较上年增加343.76亿元，增长12.23%[38] - 2024年公司金融投资利息收入55.85亿元，较上年增加1.14亿元，增长2.09%；金融投资平均余额较上年增加146.80亿元，增长9.00%[40] - 2024年公司存拆放同业及买入返售资产利息收入8.53亿元，较上年增加2.40亿元，增长39.12%[41] - 2024年公司利息支出125.48亿元，较上年增加6.90亿元，增长5.81%；计息负债成本率较上年下降0.14个百分点至2.18%[42] - 2024年公司吸收存款利息支出84.62亿元，较上年增加4.01亿元，增长4.98%；存款平均余额较上年增加443.78亿元，增长12.27%；存款平均成本率较上年下降0.15个百分点至2.08%[43] - 2024年公司已发行债券利息支出22.88亿元，较上年增加2.14亿元，增长10.32%；债券平均余额较上年增加114.95亿元，增长14.90%；已发行债券成本率较上年下降0.11个百分点[46] - 2024年公司非利息净收入35.41亿元，较上年增加3.41亿元，增长10.67%[48] - 2024年公司手续费及佣金净收入15.10亿元，较上年减少0.77亿元，下降4.85%[51] - 2024年手续费及佣金净收入15.10亿元，较2023年的15.87亿元有所下降[53][54] - 2024年其他非利息净收入20.31亿元，比上年增加4.18亿元，增长25.94%[55] - 2024年营业费用48.85亿元，比上年增加3.68亿元，增长8.15%[58] - 2024年信用减值损失35.34亿元，比上年减少4.80亿元，下降11.97%[61] - 截至2024年末，公司资产总额6899.63亿元，比上年末增加819.78亿元，增长13.48%[62] - 2024年末发放贷款和垫款3325.54亿元，比上年末增加395.61亿元，增长13.50%[63] - 截至2024年末，客户贷款总额3406.90亿元，较上年末增长13.53%[64] - 截至2024年末，公司贷款2421.79亿元，较上年末增长20.15%，占客户贷款总额的71.08%，较上年末提高3.91个百分点[64] - 截至2024年末，个人贷款783.36亿元，较上年末微降0.95%，占客户贷款总额的22.99%，较上年末下降3.36个百分点[65] - 截至2024年末，票据贴现201.75亿元，较上年末增长3.77%，占客户贷款总额的5.93%，较上年末下降0.55个百分点[66] - 截至2024年末，金融投资账面价值2556.55亿元，较上年末增长13.12%[67] - 截至2024年末，以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融投资账面价值639.87亿元，较上年末增长9.81%[69] - 截至2024年末，以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融投资账面价值940.75亿元，较上年末下降18.19%[71] - 截至2024年末，以摊余成本计量的金融投资账面价值975.94亿元，较上年末增长84.99%[74] - 截至2024年末，负债总额6450.63亿元，较上年末增长13.56%[77] - 截至2024年末，公司吸收存款4434.26亿元，比上年末增加479.58亿元，增长12.13%[78] - 截至2024年末，公司同业及其他金融机构存放款项123.55亿元，比上年末增加101.13亿元，增长451.00%[79] - 截至2024年末，公司卖出回购金融资产款355.04亿元，比上年末减少13.76亿元，下降3.73%[80] - 截至2024年末，公司向中央银行借款282.40亿元，比上年末增加100.05亿元，增长54.87%[81] - 截至2024年末，公司已发行债券987.52亿元，比上年末增加94.82亿元，增长10.62%[82] - 截至2024年末，公司股东权益449.00亿元，比上年末增加49.61亿元，增长12.42%[83] - 2024年，公司经营活动产生的现金流量净额229.52亿元，比上年增加128.15亿元[86] - 2024年，公司投资活动产生的现金流量净额 - 132.79亿元，比上年增加37.74亿元[86] - 2024年，公司筹资活动产生的现金流量净额58.33亿元，比上年减少51.59亿元[86] - 报告期末公司贷款总额（不含应计利息及减值准备）3406.90亿元，不良贷款总额38.73亿元，不良贷款率1.14%[96] - 2024年末正常类、关注类、次级类、可疑类、损失类贷款金额分别为334906496、1909890、1133250、704274、2035815千元，占比分别为98.30%、0.56%、0.33%、0.21%、0.60%；2023年末对应数据分别为294922238、1627944、1675737、711995、1151627千元，占比分别为98.28%、0.54%、0.56%、0.24%、0.38%。2024年末不良贷款率较上年末下降0.04个百分点至1.14%[98] - 2024年末公司类贷款、零售贷款金额分别为262353598、78336127千元，占比分别为77.01%、22.99%；2023年末对应数据分别为221005776、79083765千元，占比分别为73.65%、26.35%[100] - 2024年末公司类贷款不良贷款金额为2288105千元，不良贷款率0.87%；零售贷款不良贷款金额为1585234千元，不良贷款率2.02%；2023年末公司类贷款不良贷款金额为2398931千元，不良贷款率1.09%；零售贷款不良贷款金额为1140428千元，不良贷款率1.44%[102] - 2024年末山东省贷款金额为340689725千元，不良贷款金额为3873339千元，不良贷款率1.14%；其中青岛市贷款金额为174674095千元，不良贷款金额为2577197千元，不良贷款率1.48%；2023年末山东省贷款金额为300089541千元，不良贷款金额为3539359千元，不良贷款率1.18%；其中青岛市贷款金额为163101096千元，不良贷款金额为2348611千元，不良贷款率1.44%[103] - 2024年末客户贷款总额34.07亿元，较2023年末的30.01亿元增长[105] - 2024年末前十大单一借款人贷款合计1985.23亿元，占贷款总额5.83%[106] - 2024年末未逾期贷款33.59亿元，占比98.58%，与2023年末持平[108] - 报告期末抵债资产总额965.36万元，计提减值准备222.02万元，净值743.34万元[109] - 2024年末贷款减值准备93.47亿元，比上年末增加13.50亿元，增长16.88%[111] - 2024年末拨备覆盖率241.32%，比上年末提高15.36个百分点[111] - 2024年末贷款拨备率2.74%，比上年末提高0.07个百分点[111] - 2024年末重组贷款13.79亿元，占比0.04%，较上年末上升0.01个百分点[116] - 2024年末公司净稳定资金比例120.31%，流动性覆盖率203.02%，均符合监管要求[117] - 2024年公司计息负债成本率2.18%，比上年下降0.14个百分点，吸收存款平均成本率2.08

财务表现 - 2024年净利润42 64亿元 同比增长20 15% [1] - 营业收入134 98亿元 同比增长8 23% [1] - 每股未分配利润1 15元 同比增长33 72% [1] - 每股公积金保持1 84元 同比无变化 [1] - 基本每股收益和每股净资产数据缺失 同比降幅均显示为-100% [1] 股东结构 - 前十大流通股东持股占比74 54% 较上期增加31 84万股 [2] - 香港中央结算(代理人)有限公司持股23 56% 增持0 10万股 [3] - 青岛国信产融控股新进成为第三大股东 持股12 12% [3] - 国信证券增持31 74万股 持股比例1 27% [3] - 青岛国信实业退出前十大股东 原持股12 12% [3] 分红方案 - 拟每10股派发现金红利1 6元(含税) [4]