配售结果概况 - 公司全球发售6710.05万股H股，其中香港公开发售占10%，国际发售占90% [1] - 每股发售价确定为68.88港元 [1] - 全球发售净筹资金额约为44.8亿港元 [1] - 每手买卖单位为50股H股 [1] - H股预计于2025年10月28日上午9时在香港联交所开始买卖 [1] 认购情况 - 香港公开发售部分获得338.7倍认购 [2] - 国际发售部分获得16.5倍认购 [2]

发售情况 - 全球发售股份数目为67,010,500股H股，香港发售6,701,050股，国际发售60,309,450股[8] - 最终发售价为每股H股68.88港元[8] - 所得款项总额为4,615.7百万港元，净额为4,480.0百万港元[14] - 香港公开发售有效申请206,461份，认购水平338.7倍[15] - 国际发售承配人119名，认购水平16.5倍[16] 股份数据 - 上市后已发行股份数目（超额配股权获行使前）为335,030,341股[12] - 超额分配发售股份数目为10,051,500股[13] 上市信息 - 股份代号为6166，2025年10月28日开始买卖[11] - 稳定价格行动2025年11月22日终止[4] 股东分配 - 霸菱等基石投资者获分配不同数量股份及占比[18] - 最大承配人获配H股4,518,750股及相关占比[29] - 前5、前10、前25承配人获配H股数量及相关占比[29] - 前5、前10、前25大股东获配H股数量及相关占比[31] 申请情况 - 不同申请H股数目对应有效申请数目及获配百分比不同[34][36][40] - 甲组建档有效申请199,662份，获接纳48,349人[39] - 乙组获接纳申请人总数为6,799人[43] 其他规定 - 全球发售最终发售规模（不包括超额分配）总价至少10亿港元[45] - 向现有股东及其紧密联系人分配发售股份不超30%[45] 合规情况 - 公司已遵守H股配售、配及上市的上市规则及指引材料[44] - 公司获联交所准许基石投资者及紧密联系人认购国际发售股份[45] 客户权益 - 多家公司最终实益拥有人持有30%以上权益[50][51][52][53][55] 公众持股 - 全球发售完成后公众持H股约占20%，高于规定[58] - 上市时市值约23.6亿港元，自由流通量10.22%[59] - 上市时持股最高三名公众股东比例不超50%[58] - 上市时股东人数至少300名[58]

四家公司暗盘表现 - 三一重工暗盘破发，下跌2.44%，收盘价为20.780港元，成交量为369万股，成交额为7651.95万港元 [2][3] - 滴普科技暗盘大涨94.67%，收盘价为51.900港元，成交量为316.54万股，成交额为1.39亿港元 [4][5] - 八马茶业暗盘上涨78.80%，收盘价为89.400港元，成交量为65.1万股，成交额为5448.84万港元 [4][5] - 剑桥科技暗盘上涨36.90%，收盘价为94.300港元，成交量为226.89万股，成交额为2.07亿港元 [4][5] 滴普科技分析 - 公司专注于企业级大模型人工智能应用解决方案，拥有FastData Foil数据融合平台和Deepexi企业级大模型平台 [9] - 以收入计，2024年中国企业级AI应用解决方案市场规模为386亿元人民币，预计2029年达2394亿元人民币，2024年至2029年复合年增长率为44.0% [9] - 2024年滴普科技在该市场份额为0.6%，公司2023年、2024年及2025上半年收入分别为1.29亿元、2.43亿元和1.32亿元，同期分别亏损5.03亿元、12.55亿元和3.08亿元 [9] - 滴普科技超额认购倍数达7590倍，成为港股主板史上的“超购王” [6] 剑桥科技分析 - 公司主要从事设计、开发及销售连接及数据传输设备，成为港股AI算力通信及光模块第一股及该领域首家“A+H”上市企业 [10] - 2024年以销售收入计，剑桥科技在全球综合光学与无线连接设备行业排名第五，市场份额为4.1% [10] - 2022年至2024年及2025上半年，公司海外市场收入占比分别为82.9%、89.3%、92.6%及94.0% [10] - 公司2025年第三季度营收13.25亿元，同比增长32.29%，净利润1.38亿元，同比增长92.92%，前三季度营收33.60亿元，同比增长21.57%，净利润2.59亿元，同比增长70.88% [11] 八马茶业分析 - 公司是2024年中国最大的高端茶叶供应商及高端中国茶销量第一名，按茶叶连锁专卖店数量及2024年销售收入计均排名中国第一 [13] - 八马茶业上市历程坎坷，曾在新三板挂牌，后尝试深交所创业板及主板IPO未果，最终选择赴港上市成功 [14][15] 三一重工分析 - 公司是全球第三大及中国最大的工程机械企业，产品销往全球150余个国家和地区 [15] - 以2020年至2024年挖掘机累计销量计，公司全球市场份额为11.3%，位列全球第一，以同期混凝土机械累计销售额计，全球市场份额为35.9%，位列全球第一 [15] - 三一重工作为老牌A股上市公司，总市值逼近2000亿元，其暗盘破发在市场意料之外 [15]

上市与交易表现 - 公司将于10月28日在香港挂牌上市 [1] - 暗盘交易收盘价为94.3港元，较招股价68.88港元上涨36.9% [1][2] - 暗盘最高价达到100港元，最低价为73港元，振幅为39.20% [2] - 不计手续费，每手50股可获利1271港元 [1] 市场数据与估值 - 暗盘成交量为226.89万股，成交额为2.07亿港元 [2] - 公司总市值为315.93亿港元，总股本为3.35亿股 [2] - 市盈率TTM为139.70，静态市盈率为173.99，市净率为12.095 [2] - 换手率为3.39%，流通值为63.19亿港元，流通股为6701.05万股 [2]

上市表现 - 公司将于10月28日在香港挂牌上市 [1] - 暗盘交易报价为99.3港元，较招股价68.88港元上涨44.16% [1] - 每手50股，不计手续费，每手盈利1521港元 [1] 交易数据 - 暗盘交易中买盘占比46.02%，卖盘占比53.98% [3]

公司上市与发行概况 - 剑桥科技于10月28日在港交所挂牌，成为CPO概念首个"A+H股"上市公司 [1] - 港股发行价为68.88港元，全球发售6701万股，国泰君安国际担任独家保荐人 [4] - 此次H股发行拟融资总额为44.8亿港元 [10] 投资者阵容与认购情况 - 此次IPO共有16名基石投资者，包括霸菱、摩根士丹利、红杉二级、泰康人寿、工银理财等顶级机构 [4] - 基石投资者合计投资2.90亿美元，认购股份占此次发行总数的48.89% [4][6] - 港股发行较A股股价有超40%的折价率，受到市场关注 [1] 公司业务与市场地位 - 公司主要从事设计、开发和销售连接及数据传输设备，通过销售宽带、无线、光模块技术产品获得收入 [4] - 在2024年全球综合光学与无线连接设备行业中，按销售收入计排名第五，市场份额为4.1% [4] - 公司是光模块领域核心玩家，产品组合涵盖100G、400G、800G及1.6T速率，是全球首批部署800G及1.6T速率光模块产品的公司之一 [4] - 截至2024年末，高速光模块业务收入在公司总营收中占比已达13.5% [9] 公司发展历程与战略转型 - 公司成立于2006年，2017年在上交所主板上市 [9] - 通过2018年收购MACOM公司光模块资产和2019年收购Lumentum旗下资产，公司从传统通信设备商转型为光模块领域重要参与者 [9] - 在A股市场，公司2025年内股价累计涨幅超186% [3] 行业前景与公司研发投入 - 预计全球光通信行业的销售收入到2029年将达415亿美元，自2024年起的复合年均增长率为18.5% [10] - 全球800G速率光模块产品收入在2020年至2024年的复合年均增长率约为188.1%，预计2024年至2029年为19.1% [11] - 全球1.6T速率光模块产品收入预计在2024年至2029年实现爆发式增长，期间复合年均增长率为180.0% [11] - 公司拟将此次募集资金的25%（11.2亿港元）用于光模块产品，20%（8.96亿港元）用于提升研发人才及技术水平 [10][11] - 在2022年末、2023年末、2024年末和2025年上半年末，公司的研发开支分别占总收入的7.1%、8.9%、8.8%及7.9%，累计研发投入超过14亿元 [11] 产品进展与技术布局 - 2025年上半年，800G及400G系列产品在多地量产，已完成全系列基于硅光技术的800G光模块开发并向海外核心客户批量发货 [11] - 基于集成硅光引擎和大功率激光技术的CPO器件已启动研发和送样准备工作 [11]

上市表现 - 公司将于10月28日周二在香港挂牌上市 [1] - 暗盘交易报价为94.25港元，较招股价68.88港元上涨36.83% [1] - 以每手50股计算，不计手续费，每手盈利1268.5港元 [1] 暗盘交易数据 - 暗盘交易中，卖盘十档显示最高报价为94.900港元 [3] - 买盘十档显示在94.600港元有100股买单，在94.450港元有50股买单，在94.250港元有600股买单 [3] - 交易量为8.16万股，交易额为759.25万港元 [3]

公司概况 - 公司为上海剑桥科技股份有限公司，股份代号6166[1] 人员构成 - 执行董事有Gerald G Wong等四人[2] - 独立非执行董事有秦桂森等四人，袁淑仪委任将於上市日期生效[2] 委员会情况 - 董事会成立了四个委员会[3] 人员任职 - Gerald G Wong是薪酬与考核委员会成员、战略与ESG委员会主席[4] - 赵海波是提名委员会成员、战略与ESG委员会成员[4] - 秦桂森是提名委员会主席、战略与ESG委员会成员[4] - 刘贵松是审计委员会成员、薪酬与考核委员会主席[4]

委员会构成 - 战略与ESG委员会成员由五名董事组成，至少含一名独立董事[5] - 委员由董事长等提名，董事会选举产生[5] - 设主任委员一名，由董事长担任[6] - 委员任期与董事在董事会任期一致，可连选连任[6] 职责与流程 - 主要职责包括研究中长期战略、评估重大投融资方案等[8] - 对董事会负责，提案提交董事会审议[9] - 领导小组做决策前期准备，提交年度ESG报告[11] - 讨论后决议连同议案报送董事会审议[12] - 重大决策前听领导小组意见，决策后反馈结果及计划[12] - 指导和监督与利益相关方沟通机制建设[13] 会议规则 - 会议提前三日通知，特殊紧急情况除外[15] - 需三分之二以上委员出席方可举行，决议全体委员过半数通过[14] - 可多种通讯方式开会并决议，参会委员签字[15] - 表决方式为书面投票，委托需提交授权书[15] - 必要时可邀请相关人员及利益相关方列席[16] 其他事项 - 可聘请中介机构，费用公司支付[18] - 会议记录由董事会秘书保存，期限不少于十年[18] - 参会人员对会议事项保密[18] - 工作细则自H股在港交所上市生效，原细则失效[20] - 细则解释权归公司董事会[21]

提名委员会组成 - 成员由三名董事组成，独立董事应占大多数，至少有一名不同性别的董事[4] - 委员由董事长、二分之一以上独立董事或者全体董事的三分之一提名，由董事会选举产生[4] 提名委员会职责 - 每年至少检讨董事会的架构、人数及组成[6] - 在选举新董事和聘任新高管前一至两个月，向董事会提出候选人建议和相关材料[13] 会议相关规定 - 会议需提前至少三天通知全体委员，特殊情形可随时召开[12] - 应由三分之二以上的委员出席方可举行[12] - 作出的决议，必须经全体委员的过半数通过[12] 其他规定 - 必要时可邀请公司董事、高级管理人员列席会议[14] - 可聘请中介机构提供专业意见，费用由公司支付[14] - 会议应记录详细事项及决议，由董事会秘书保存[14] - 通过的议案及表决结果应以书面形式报公司董事会[14] - 出席会议的委员对所议事项有保密义务[14] 工作细则生效及相关 - 经董事会决议通过后，自公司H股在港交所挂牌上市日起生效[16] - 实施后，公司原《提名委员会工作细则》自动失效[16] - 未尽事宜按相关规定执行，抵触时及时修订[16] - 解释权归公司董事会[16] - “独立董事”含义与《香港联交所上市规则》中“独立非执行董事”一致[16]