纪要涉及的行业和公司 - 行业：游戏行业、AI行业 - 公司：未提及具体公司名称 纪要提到的核心观点和论据 游戏产品相关 - **报厂蒙除**：已进行两次对外测试，留存数据是公司过往产品中最好的，与行业内其他大DAU产品相比也处于较好水准；产品为大DAU、低UP值，易上手且长期留存好，预计二季度正式上线，选择暑期档是因目标用户年轻化；风格偏Q萌潮玩且与美食相关，可做周边开发和联名互动跨界，目前在提前储备[7][8][9] - **小游戏**：多拉生殖剂H5在抖音微信平台表现亮眼，2025年1月月流水接近2500万，生命周期超一年，流水稳定性好；多拉拉生殖剂去年八九月份月流水破千万，去年12月到今年1月破两千万，目前状态稳健，无衰退迹象；公司不同渠道、不同品类产品运营相对健康，如CP转有近十年生命周期，月流水稳定在千万左右，福生卫星哥年流水下滑幅度在10%-20% [13][14][15] AI应用相关 - **AI在游戏中的应用**：曾受模型能力和token价格限制，小五角色实现效果不佳，操作有限；如今AI行业变化大，公司持续迭代想法，未来有望有更好效果；在报厂盟主中应用深度学习训练游戏关卡，提供AI玩家陪玩服务，帮助玩家度过新手引导期并提升长期体验，还用于观察国际字节 [1] - **AI在美术生产中的应用**：美术生产界面集成不同模型应用，不同工具擅长领域和美术风格不同，美术人员使用和学习门槛较高 [2] - **AI在其他方面的应用**：有AI生成的案例，效果不错且成本低；AI擅长多种品类，可选择适合游戏的品类；AI辅助生成买量素材，降低制作难度，基础素材买量投手可自行制作 [3][4] 费用和业绩相关 - **费用展望**：2024年销售费用端较高，研发费用明显下降；2025年预计销售费用相较去年明显下降，除报厂蒙除等新产品体量不大，投入可控；人员规模有较好控制，其他人员相关成本与去年无明显变化，外包等其他成本也较稳定 [9][10] - **业绩情况**：2025年一季度收入同比增长，主要来源于默契江湖海外版本、新小游戏西飞传起量以及老产品如都拉拉、林诺表现稳定；对2025年全年收入端有信心实现更强劲增长，二季度报厂蒙除上线和其他小游戏加推将助力；利润端规划是实现收入强劲复苏，关注利润率区间 [11][12] 运营策略相关 - **项目运营思路**：项目测试阶段以快速迭代和决策为主，根据测试数据决定是否投入资源；上线后进行精细化运营，每个版本增加足够内容，提升玩家口碑 [16][17] - **AI应用策略**：不与大厂直接竞争，不自研真正意义上的大模型；选择市面上适合公司的部分进行应用和放大；针对部分产品细节和数据，进行自研开发，如爆创盟主里的AI的K1模型 [17][18] 派息政策相关 - 公司曾在第一年额外派息，近期未做新派息；展望未来，希望在EV之后恢复常态化30%-50%的派息节奏；若2025年费用控制良好、利润恢复常态比例，有较大预期恢复派息 [20][21] 其他重要但是可能被忽略的内容 - 爆炒萌芻最早想借助外部团队定制化开发AI应用，但因与多地图模式差异大，最终选择自研开发，以便未来地图迭代和更新 [5][6]

公司整体财务数据关键指标变化 - 2024年公司收益为1162786千元人民币，较2023年的1056033千元人民币增长10.1%[5] - 2024年公司毛利为813522千元人民币，较2023年的702405千元人民币增长15.8%[5] - 2024年公司除税前亏损为35834千元人民币，较2023年的72928千元人民币减少50.9%[5] - 2024年公司年内亏损为48856千元人民币，较2023年的138120千元人民币减少64.6%[5] - 2024年公司经调整的年内亏损为42842千元人民币，较2023年的132954千元人民币减少67.8%[5] - 2024年公司未建议就该年度派发股息[5] - 截至2024年12月31日，公司收益总额约为人民币11.628亿元，较去年同期增长约10.1%[18] - 2024年公司年内净亏损约为人民币4890万元，较去年同期收窄约64.6%[18] - 2024年公司经调整的年内净亏损约为人民币4280万元，较去年同期收窄约67.8%[18] - 2024年上半年公司收益环比增长约20.7%，下半年收益环比增长约21.0%[19] - 2024年收益为1,162,786千元，2023年为1,056,033千元，同比增长约10.11%[55] - 2024年销售成本为349,264千元，2023年为353,628千元，同比下降约1.23%[55] - 2024年毛利为813,522千元，2023年为702,405千元，同比增长约15.82%[55] - 2024年经营亏损为29,147千元，2023年为68,747千元，同比收窄约57.60%[55] - 2024年除税前亏损为35,834千元，2023年为72,928千元，同比收窄约50.86%[55] - 2024年年内亏损为48,856千元，2023年为138,120千元，同比收窄约64.63%[55] - 2024年基本及摊薄每股亏损为0.06元，2023年为0.02元[55] - 2024年年内其他全面收益为2,270千元，2023年为6,339千元，同比下降约64.19%[57] - 2024年期内全面收益总额为 - 46,586千元，2023年为 - 131,781千元，同比收窄约64.66%[57] - 2024年换算本公司财务报表的汇兑差额为861千元，2023年为1,578千元，同比下降约45.44%[57] - 2024年末非流动资产总计524,225千元，2023年末为417,799千元[59] - 2024年末流动资产总计878,251千元，2023年末为1,047,816千元[59] - 2024年末流动负债总计247,431千元，2023年末为255,734千元[59] - 2024年末流动资产净值630,820千元，2023年末为792,082千元[59] - 2024年末资产总值减流动负债为1,155,045千元，2023年末为1,209,881千元[59] - 2024年末非流动负债中合约负债为4,969千元，2023年末为6,319千元[60] - 2024年末资产净值1,150,076千元，2023年末为1,203,562千元[60] - 2024年来自集团发行自主开发游戏的收益为1,137,849千元，2023年为1,013,412千元[64] - 2024年透过知识产权授权安排发行自主开发游戏的收益及其他为24,937千元，2023年为42,621千元[64] - 2024年客户合约收益总计1,162,786千元，2023年为1,056,033千元[64] - 2024年公司来自外部客户的总收益为1162786千元人民币，2023年为1056033千元人民币[67] - 2024年中国内地收益为898141千元人民币，2023年为721090千元人民币；2024年海外收益为264645千元人民币，2023年为334943千元人民币[67] - 2024年员工成本总计314062千元人民币，2023年为360705千元人民币[68] - 2024年薪金、工资及其他福利为262462千元人民币，2023年为303384千元人民币[68] - 2024年以股权结算的付款为6014千元人民币，2023年为5166千元人民币[68] - 2024年界定供款计划的供款为45586千元人民币，2023年为52155千元人民币[68] - 2024年物业、厂房及设备折旧为25760千元人民币，2023年为22032千元人民币[69] - 2024年综合损益表中的所得税为13022千元人民币，2023年为65192千元人民币[70] - 2024年除税前亏损为35834千元人民币，2023年为72928千元人民币[70] - 按适用税率计算，2024年实际所得税为13022千元人民币，2023年为65192千元人民币[70] - 2024年公司普通股股权持有人应占亏损4885.6万元，2023年为13812万元[75] - 2024年已发行普通股加权平均数21.10989亿股，2023年为21.69086亿股[75] - 2024年每股基本盈利 - 0.02元，2023年为 - 0.06元[75] - 2024年按公允价值计入损益的金融资产为29990万元，2023年为47424.1万元[78] - 2024年按公允价值计入损益的金融资产中，流动资产为20424.1万元，非流动资产为9565.9万元；2023年分别为38139.4万元和9284.7万元[78] - 2024年贸易应收账净额为66,299千元，2023年为58,325千元，同比增长13.67%[79] - 2024年预付账款为2,109千元，2023年为7,881千元，同比下降73.24%[79] - 2024年贸易及其他应收账总额为92,128千元，2023年为89,324千元，同比增长3.14%[79] - 2024年贸易应付账款为38,102千元，2023年为31,455千元，同比增长21.13%[81] - 2024年累计薪金为42,602千元，2023年为55,216千元，同比下降22.84%[81] - 2024年贸易及其他应付账款总额为86,038千元，2023年为90,328千元，同比下降4.75%[81] - 截至2024年和2023年12月31日，已发行股本面值均为0.00001美元，股数均为2,180,850千股，等价物均为154千元人民币[83] - 2024年股份奖励计划持有股份为79,250千股，2023年为60,200千股，同比增长31.64%[83] - 2024年已向受托人支付总额70,999,960港元，2023年为59,000,000港元，同比增长20.34%[83] - 2024年末未动用现金（作为受限制现金）结余为3,740,756港元，2023年为6,011,000港元，同比下降37.77%[83] - 截至2024年12月31日止年度，集团收益约人民币116280万元，较2023年的约人民币105600万元增加人民币10680万元，增长约10.1%[94] - 2024年游戏收益为人民币116210.3万元，占总收益99.9%；其他收益为人民币68.3万元，占总收益0.1%；2023年游戏收益为人民币105537.8万元，占总收益99.9%；其他收益为人民币65.5万元，占总收益0.1%；游戏收益同比增长10.1%，其他收益同比增长4.3%[95] - 2024年游戏收益11.62亿元，较2023年的10.55亿元增长10.1%，其中中国大陆地区收益8.97亿元，占比77.2%，海外收益2.65亿元，占比22.8%[98] - 2024年销售成本3.493亿元，较2023年的3.536亿元减少430万元，减幅1.2%[99] - 2024年毛利8.135亿元，较2023年的7.024亿元增加1.111亿元，增长15.8%，毛利率70.0%，较2023年的66.5%提升3.5个百分点[100] - 2024年销售及营销开支5.57亿元，较2023年的4.308亿元增加1.262亿元，增幅29.3%[101] - 2024年研发费用2.927亿元，较2023年的3.46亿元减少5330万元，降幅15.4%[102] - 2024年行政开支4180万元，较2023年的5030万元减少850万元，减幅16.9%[104] - 2024年财务成本390万元，较2023年的140万元增加250万元[105] - 2024年所得税费用1300万元，较2023年的6520万元减少5220万元[106] - 2024年年内净亏损4890万元，较2023年的1.381亿元减亏8920万元，减幅64.6%[107] - 截至2024年12月31日，集团流动负债/资产净额为0.22（2023年12月31日：0.21），现金及现金等价物约3.348亿元[112] - 2024年投资活动产生的现金净额为590万元，2023年为6010万元[117] - 2024年融资活动所用现金净额为1530万元，2023年为2170万元[118] - 2024年购置设备支出约30万元，较2023年减少190万元；购置无形资产支出约330万元，较2023年增加320万元[119] - 2024年资产负债率为13.0%，2023年为12.3%；2024年银行借款余额为1.494亿元，2023年为1.474亿元[121] - 截至2024年12月31日，公司无未入账重大或然负债或任何担保，2023年也无[122] - 截至2024年12月31日，公司有887名雇员，2023年为1076名[123] - 截至2024年12月31日，公司无重组及重大投资[124] - 截至2024年12月31日止年度及直至公告日期，无资产重大收购及出售事项[129] - 集团并无且无意订立任何资产负债表外安排，也无订立任何财务担保或作出其他承诺[130] - 截至2024年12月31日，集团附属公司部分借款以其他附属公司定期存款质押，质押金额为6000万元（2023年12月31日：无）[131] - 截至2024年12月31日止年度，集团除人民币以外交易大多以美元及港元计值，过往未产生重大外币兑换亏损[132] - 截至2024年12月31日，集团股票投资公允价值未超集团总资产5%或以上[133] - 截至2024年12月31日，集团货币基金投资公允价值未超集团总资产5%或以上[133] - 自报告期末起至公告日期，无可能对集团造成影响的其他重大事项[134] - 董事会不建议就截至2024年12月31日止年度派付股息（2023年：无）[135] 公司业务线发展情况 - 2024年公司推出涵盖女性向古风、男性向武侠及轻量化小游戏的多款精品游戏[7] - 公司于2019年10月8日在联交所主板上市，自2010年成立以来推出多款核心女性向产品，2024年在男性向游戏赛道推出《墨剑江湖》[16] - 《浮生忆玲珑》国内简中版于2024年1月2日上线，3月21日和6月27日登陆中国港澳台及韩国地区[18] - 《墨剑江湖》国内简中版于2024年7月19日上线[18] - 《凌云诺H5》及《杜拉拉升职记H5》分别进入微信小游戏畅销榜Top50和抖音小游戏热度榜Top30[19] - 公司亏损收窄原因包括《墨剑江湖》及多款小游戏上线回本快、各项费用削减、2024年下半年实现正向盈利[19] - 公司坚持“精品化、多元化、全球化”战略，完善多元化产品储备，旗下多款产品境内外业绩和口碑良好[20][21] - 《浮生忆玲珑》于2024年1月2日公测，进入中国大陆iOS游戏畅销榜Top 50，3月21日及6月27日分别登陆中国港澳台及韩国地区[24] - 《墨剑江湖》于2024年7月1

股份购买与持有情况 - 公司于2024年7月12日至7月18日期间在公开市场累计购买4,086,000股股份，占已发行股本总额约0.19%[176] - Eternal Heart Holdings Limited在股份购买后持有的股份数目由937,688,116股增加至941,774,116股[176] - 蒋孝黄先生持有的股份数目由1,282,516,500股增加至1,286,602,500股，占已发行股本总额约59.00%[176] - 截至2024年6月30日，公司已发行股份总数的至少25%由公众人士持有[183] - 截至2024年6月30日，公司并无持有任何库存股份[182] - 截至2024年6月30日，公司已发行股份总数为2,180,850,000股[184] - 蒋孝黄先生被视为于Eternal Heart Holdings Limited所持有的937,688,116股股份中拥有权益[184] - 蒋孝黄先生被视为于Ling Long Holdings Limited所持有的90,500,000股股份中拥有权益[184] - 徐林先生被视为于Warm Sunshine Holdings Limited所持有的189,754,000股股份中拥有权益[184] - 公司已发行股份总数为2,180,850,000股[188] - 蒋孝黄先生通过受控制法团权益持有1,282,516,500股股份，占公司已发行股份的58.81%[188] - 茅育燕女士通过配偶权益持有1,282,516,500股股份，占公司已发行股份的58.81%[188] - Gorgeous Sunshine Holding Limited通过受控制法团权益持有1,028,188,116股股份，占公司已发行股份的47.15%[188] - Eternal Heart Holdings Limited作为实益拥有人持有937,688,116股股份，占公司已发行股份的43.00%[188] 股份奖励计划 - 股份奖励计划累计购买76,020,000股股份，占公司已发行股份的3.5%[195] - 股份奖励计划由公司控股股东蒋孝黄先生无偿赠予80,000,000股股份，占公司已发行股份的3.7%[195] - 股份奖励计划规定，授出的股份总数不得超过已发行股份总数的10%[196] - 股份奖励计划规定，在任何12个月期间，向任何合资格参与者授予的股份总数不得超过已发行股份总数的1%[196] - 受托人不得行使根据信託持有任何股份的投票权[197] - 股份奖励计划将于2024年6月30日剩余期限约为6年[198] - 公司控股股东蒋孝黄先生于2020年9月14日决定在三年内无偿间接赠予合共80,000,000股公司股份作为股份奖励计划的股份储备[199] - 2020年12月1日，蒋孝黄先生完成第一年度入股计划，无偿间接赠予合共40,000,000股公司股份作为股份奖励计划的股份储备[199] - 2020年12月28日，董事会决议向股份奖励承授人无償授出合共40,000,000股奖励股份，包括前执行董事吴杰先生、执行董事孙波先生及集团员工[200] 股息政策 - 董事会不建议派发截至2024年6月30日止六个月的中期股息[179]

财务表现 - 公司截至2024年6月30日的收益总额为人民币526.1百万元，较2023年同期减少15.2%，但环比增长20.7%[3] - 期内净亏损为人民币72.3百万元，较2023年同期收窄10.6%[3] - 公司2024年上半年收益为526,072千元人民币，同比下降15.2%[16] - 公司2024年上半年毛利为360,287千元人民币，同比下降12.7%[16] - 公司2024年上半年经营亏损为79,254千元人民币，相比2023年同期的14,437千元人民币有所扩大[16] - 公司2024年上半年期内亏损为72,328千元人民币，相比2023年同期的80,944千元人民币有所减少[16] - 公司2024年上半年每股亏损为0.03元人民币，相比2023年同期的0.04元人民币有所减少[16] - 公司2024年上半年按公允价值计入损益的金融资产公允价值变动为6,728千元人民币，相比2023年同期的-1,977千元人民币有所改善[16] - 公司2024年6月30日的现金及现金等价物为452,704千元人民币，相比2023年12月31日的396,216千元人民币有所增加[20] - 公司2024年6月30日的总流动资产为909,320千元人民币，相比2023年12月31日的1,047,816千元人民币有所减少[20] - 公司截至2024年6月30日的流动负债为243,915千元人民币，相比2023年12月31日的255,734千元人民币有所减少[21] - 公司截至2024年6月30日的资产净值为1,128,161千元人民币，相比2023年12月31日的1,203,562千元人民币有所下降[21] - 公司截至2024年6月30日的股本及储备总额为1,128,161千元人民币，相比2023年12月31日的1,203,562千元人民币有所减少[22] - 公司2024年上半年来自自主开发游戏的收益为511,246千元人民币，相比2023年同期的597,047千元人民币有所下降[25] - 公司2024年上半年通过知识产权授权安排发行的自主开发游戏收益及其他收益为14,826千元人民币，相比2023年同期的23,295千元人民币有所减少[25] - 公司2024年上半年来自中国大陆的收益为396,674千元人民币，相比2023年同期的442,760千元人民币有所下降[27] - 公司2024年上半年来自海外的收益为129,398千元人民币，相比2023年同期的177,582千元人民币有所减少[27] - 公司2024年上半年员工成本为159,889千元人民币，相比2023年同期的166,016千元人民币有所下降[28] - 公司2024年上半年物业、厂房及设备折旧为12,002千元人民币，相比2023年同期的12,977千元人民币有所减少[30] - 公司2024年上半年无形资产摊销为1,091千元人民币，相比2023年同期的1,351千元人民币有所下降[30] - 截至2024年6月30日止六个月，公司股权持有人应占亏损为人民币72,328千元，相比2023年同期的80,944千元有所减少[35] - 截至2024年6月30日，每股基本亏损为人民币0.03元，相比2023年同期的0.04元有所减少[35] - 截至2024年6月30日，按公允价值计入损益的金融资产总额为人民币275,678千元，相比2023年12月31日的474,241千元有所减少[37] - 截至2024年6月30日，贸易及其他应收账款总额为人民币103,547千元，相比2023年12月31日的89,324千元有所增加[38] - 截至2024年6月30日，贸易应收账款净额为人民币68,585千元，相比2023年12月31日的58,325千元有所增加[39] - 截至2024年6月30日，贸易及其他应付款总额为人民币59,783千元，相比2023年12月31日的90,328千元有所减少[40] - 截至2024年6月30日，递延税项资产及负债总额为人民币5,808千元，相比2023年12月31日的8,879千元有所减少[33] - 截至2024年6月30日，投资于理财产品的金额为人民币143,828千元，相比2023年12月31日的356,133千元有所减少[37] - 截至2024年6月30日，上市股本证券投资金额为人民币21,057千元，相比2023年12月31日的25,261千元有所减少[37] - 截至2024年6月30日，贸易应付款按发票日期呈列的账龄分析显示，三个月内的应付款为人民币34,637千元，相比2023年12月31日的31,435千元有所增加[41] - 公司董事会不建议派发截至2024年6月30日止六个月的中期股息[42] - 截至2024年6月30日止六个月，公司根据股份奖励计划收购了5,158,000股普通股股份[44] - 截至2024年6月30日止六个月，公司取得收益约人民币526.1百万元，较2023年同期减少约15.2%[48] - 按活动划分，游戏收益为人民币525.6百万元，占2024年上半年总收益的99.91%，较2023年同期减少15.23%[49] - 按地区市场划分，境内市场游戏收益为人民币396.2百万元，占75.4%，较2023年同期减少10.46%；海外市场游戏收益为人民币129.4百万元，占24.6%，较2023年同期减少27.13%[50] - 公司销售成本由2023年同期的人民币207.7百万元减少20.2%至2024年同期的人民币165.8百万元[51] - 截至2024年6月30日止六个月，共有3,437,600股股份已归属，尚有6,138,800股股份未归属[47] - 公司截至2024年6月30日止六个月的毛利为人民币360.3百万元，同比下降12.7%[52] - 毛利率由2023年同期的66.5%增加至2024年同期的68.5%[52] - 销售及营销开支为人民币287.3百万元，同比增长4.1%，主要由于新产品《浮生忆玲珑》上线初期的集中推广开支较高[53] - 研发费用为人民币152.8百万元，同比下降4.5%，主要由于音效动画方面的开支减少及以股份为基础的研发人员薪酬开支减少[54] - 一般及行政开支为人民币18.1百万元，同比下降27.5%，主要由于咨询服务费、人员相关开支及以股份为基础的行政及管理人员薪酬开支减少[55] - 财务成本为人民币1.7百万元，同比增长750%，主要受融资成本增加的影响[56] - 所得税费用为人民币3.1百万元，同比下降95.2%，主要系上期预期税务亏损将递延税资产转回的影响[57] - 期内亏损为人民币72.3百万元，同比下降10.6%[58] - 公司截至2024年6月30日的现金及现金等价物为人民币452.7百万元[58] - 资产负债比率为14.5%，较2023年12月31日的12.3%有所上升[63] - 截至2024年6月30日，公司购买的理财产品公允价值未超过公司总资产的5%[67] - 截至2024年6月30日，公司持有的尚未赎回的理财产品中，有4项产品的公允价值占公司总资产的比例超过5%，分别为20.12百万元、20.08百万元、30百万元和50.27百万元[67] - 截至2024年6月30日，公司作为有限合伙人对六家风险投资合伙企业进行投资，其中五家风险投资合伙企业的公允价值占公司总资产的比例超过5%，分别为51.8百万元、32.0百万元、6.0百万元、5.0百万元和5.0百万元[68] - 截至2024年6月30日，公司股票投资的公允价值未超过公司总资产的5%[69] - 截至2024年6月30日，公司货币基金投资的公允价值未超过公司总资产的5%[69] - 截至2024年6月30日，公司并无资产的重大收购及出售事项[70] - 截至2024年6月30日，公司并无且无意订立任何资产负债表外安排[71] - 截至2024年6月30日，公司并无抵押任何资产作为银行借款或其他融资活动的抵押品[72] - 公司截至2024年6月30日的六个月内，除人民币以外的交易大多以美元及港元计值[73] - Eternal Heart Holdings Limited在2024年7月12日至7月18日期间累计购买4,086,000股公司股份，占已发行股本总额约0.19%[74] - Eternal Heart在股份购买后持有的股份数目由937,688,116股增加至941,774,116股，蒋孝黄先生持有的股份数目由1,282,516,500股增加至1,286,602,500股，占已发行股本总额约59.00%[74] - 董事会不建议派发截至2024年6月30日止六个月的中期股息[74] - 截至2024年6月30日，公司并无持有任何库存股份[74] - 公司股份奖励计划由2020年9月14日批准，旨在改善奖励制度并吸引专业人才[74] - 股份奖励计划的奖励股份来源包括：蒋孝黄先生无偿间接赠予80,000,000股（约占已发行股份的3.7%），以及累计购买76,020,000股（约占已发行股份的3.5%）[75] - 股份奖励计划的限额为不得超过截至采纳日期已发行股份总数的10%[75] - 股份奖励计划的期限为自采纳日期起生效，并须于采纳日期起计满十周年当日或授权代表（或咨询委员会）厘定的提前终止日期（以较早者为准）终止[77] - 公司于2021年6月28日、2022年7月22日分别无偿赠予20,000,000股股份作为股份奖励计划的股份储备[78] - 公司于2022年1月4日无偿授出16,000,000股奖励股份，行权期限为1个月至37个月不等[78] - 公司于2023年1月2日及5日分别无偿授出2,152,000股和6,461,600股奖励股份[78] - 截至2024年6月30日，受托人根据股份奖励计划累计购买76,020,000股股份作为股份储备[78] - 截至2023年12月31日及2024年6月30日，可供授出的股份数量分别为100,763,000股及113,973,000股，分别占已发行股份总数的约4.6%及约5.2%[79] - 截至2024年6月30日，尚未归属的奖励股份总数为6,138,800股[79] - 2024年1月31日前的加权平均收市价为1.96港元[80] - 所有奖励股份均来自蒋孝黄先生捐赠，董事会决定以零对价授予[80] - 任何12个月期间内，无任何参与者已授出及将予授出的奖励股份超过1%的个人限额[80] - 公司已发行股份总额中至少25%由公众人士持有[83] - 审核委员会成员包括祝伟先生、张劲松先生及唐海燕女士，均为独立非执行董事，祝伟先生为审核委员会主席[84] - 审核委员会已审阅及探讨截至2024年6月30日止六个月之未经审核综合中期财务报表，并与核数师会面[84] - 核数师已按照香港会计师公会颁布之香港审阅业务准则第2410号对中期财务报表进行了审阅[84] - 公司已采纳上市规则附录C3所载的董事证券交易标准守则，全体董事确认截至2024年6月30日止六个月期间一直遵守标准守则[82] - 公司已采纳企业管治守则所载的守则条文作为其自身企业管治框架，截至2024年6月30日止六个月已遵守守则条文，惟守则条文第C.2.1条的偏离除外[81] - 蒋孝黄先生为董事会主席及公司首席执行官，董事会认为蒋先生于现阶段身兼两职有助于维持公司政策持续性以及公司营运效率及稳定性[81] - 公司对有可能持有公司未发布价格敏感数据的雇员制定相当于标准守则的员工股票交易规范，未发现雇员违反规范的事件[82] - 中期业绩公告于联交所网站及公司网站刊登，2024年中期报告将根据上市规则第13.48条于适当时派发给要求提供印刷版通讯的股东并在上述网站刊登[85] - 公司于2019年10月8日在联交所上市，股份代号为6820[87] - 公司注册成立于2018年11月16日，位于开曼群岛[87] - 公司采用香港财务报告准则进行财务报告[88] - 公司股份奖励计划于采纳日期被采纳，并可能不时修订[89] - 公司高级管理层包括执行董事蒋孝黄先生、徐林先生及孙波先生，以及独立非执行董事祝伟先生、唐海燕女士及张劲松先生[90] - 公司控股股东包括蒋先生、Gorgeous Sunshine、Eternal Heart等[87] - 公司在中国市场运营，不包括香港、澳门特别行政区及台湾[87] - 公司采用股份奖励计划，奖励股份数量由董事会根据奖励厘定[87] - 公司采用信托契据管理股份奖励计划[89] - 公司采用TapTap平台作为游戏分发和社区互动平台[89] 游戏表现 - 收益环比增长的主要原因是《浮生憶玲瓏》国内简中版上线及《凌云诺》小游戏上线带来的收益增量，后者月流水

报告公司投资评级 - 报告维持对FriendTimes的"买入"评级,目标价为1.8港元 [1] 报告的核心观点 - FriendTimes 2023财年业绩基本符合预期,主要受到现有游戏收入下滑和营销费用上升的影响 [1] - 《浮生忆玲珑》(ToF2)在2024年第一季度iOS畅销榜排名前50-70位,预计未来收入将保持相对稳定,重点在于1)拓展Android渠道;2)推出海外版本;3)提升营销效率 [1] - 公司其他新游戏如《墨剑江湖》和《命运之歌》有望在2024年推出,以及迷你游戏《凌云诺》表现良好,有望带来新的收入增长点 [1][2] - 2024财年公司将重点控制成本,通过人员调整和谨慎研发项目投入来提升盈利能力 [1] 财务数据分析 - 2023财年公司收入同比下降31%,调整后净亏损1.32亿元,主要受现有游戏收入下滑和营销费用上升影响 [3] - 预计2024-2026财年公司收入将保持18%的复合增长,毛利率维持在68%左右,净利率将从2024年的12.2%提升至2026年的14.6% [3][4] - 相比之前预测,公司2024-2025年业绩预测下调18%-28%,主要受《浮生忆玲珑》表现影响 [4]

文章核心观点 - 友谊时光(06820)股价上涨近7%,公司自研的新游戏《浮生忆玲珑》上线后在多个平台热门榜上取得不错的成绩[1] - 国家新闻出版署发布2024年1月国产网络游戏审批信息,总计115款游戏获批,单批次版号发布数量创2022年以来新高[2] - 《幻兽帕鲁》上线一周热度持续,销量在6天内突破800万份,同时在线人数峰值超过200万人[2] 公司相关 - 公司新作《浮生忆玲珑》上线以来反映良好,未来有望保持上升势头[1] - 新产品的推出和海外扩张将带来进一步上行空间,同时公司还维持了可观的股东回报[1] 行业相关 - 游戏版号发放稳中有升,有利于供给预期的稳定和公司相关产品线规划[2] - "类宝可梦"的IP热度和开放世界的自由玩法,是《幻兽帕鲁》持续具备话题度和破圈能力的核心[2] - 各项技术的进步也让内容迸发有了更低的门槛[2]

财务数据和关键指标变化 - 公司2023年上半年面临一定困难,主要是前期税务影响和爆款产品缺失造成Pipeline断层 [1][2] - 手游行业整体同比下滑3.41%,公司收入也有一定下滑 [3] - 销售费用和研发费用与营收变化相匹配,公司正在积极总结经验吸取教训 [3] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司主要产品福生温馨哥、云诺等保持在畅销榜前列,老产品相对稳定 [6] - 杜拉拉升值剂单月已不会对公司产生负面影响 [19][20] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司海外收入占比20%-30%,主要集中在东南亚和少量英文国际版本 [17] - 未来将继续拓展海外市场,包括东南亚定制化产品和欧美定制化产品 [17][18] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司将坚定在产品创新道路上,在玩法、技术、AI等方面持续探索和应用 [4][5][14][15] - 公司关注小游戏和休闲游戏赛道,正在持续探索和尝试 [11][12] - 公司管理层正在积极总结经验,优化人员、项目管理、市场运营等各方面 [4][27][28][29] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为2023年可能是相对较为困难的一年,但下半年整体仍有望偏正向 [25][26] - 公司对新产品浮生易玲珑等表示信心,未来有望出现业绩反转 [26] - 公司将持续加强创新,给予更多时间和信心,期待未来有更好的业绩回报 [29][30] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Carol 提问** 公司在AI应用方面有哪些成果,对降本增销有何影响? [13] **公司回答** 公司已在美术、内部效率等方面广泛应用AI,取得了一定成效,未来将持续探索 [14][15][16] 问题2 **Carol 提问** 公司是否有游戏出海的计划? [17] **公司回答** 公司将继续拓展东南亚等海外市场,同时也在开发定制化的欧美产品 [17][18] 问题3 **辛迪耶 提问** 公司对杜拉拉升值剂这款产品有何评价和未来规划? [21][22][23][24] **公司回答** 杜拉拉是公司在现代风格产品上的一次全新探索,在美术、玩法等方面积累了宝贵经验,未来将持续优化 [21][22][23][24]

财务表现 - 收益總額約為人民幣620.3百萬元，較2022年同期減少24.9%[5] - 期內淨虧損約為人民幣80.9百萬元，而2022年同期期內淨虧損約為人民幣73.0百萬元[5] - 經調整的期內淨虧損約為人民幣77.9百萬元，而2022年同期經調整的期內淨虧損約為人民幣58.5百萬元[5] - 收益下滑主要是由於老遊戲隨著生命周期的增長致相關收益有正常的回落，以及遞延稅資產減值約人民幣60百萬元[6] - 上半年收益為6.20億元人民幣，同比下降25.0%[40] - 中國內地市場收益為4.43億元人民幣，占總收益的71.4%[40] - 海外市場收益為1.78億元人民幣，占總收益的28.6%[40] - 員工成本為1.66億元人民幣，同比下降10.0%[41][42] - 物業、廠房及設備折舊為1.30億元人民幣[43] - 無形資產攤銷為1,351萬元人民幣[43] - 確認遞延稅項負債6.34億元人民幣[44] - 每股基本虧損為0.04元人民幣[45] - 按公允價值計入損益的金融資產總額為2.82億元人民幣[46] - 貿易及其他應收賬款淨額為1.19億元人民幣[47] - 集團收益約人民幣620.3百萬元，較2022年同期下降約24.9%，主要是由於老產品收入的自然回落[56] - 境內市場遊戲收益占比71.4%，海外市場占比28.6%[57] - 毛利約人民幣412.6百萬元，毛利率約66.5%，較上年同期下降[59] - 銷售及營銷開支約人民幣276.1百萬元，較上年同期下降約41.3%[60] - 研發費用約人民幣160.0百萬元，較上年同期下降約5.4%[61] - 一般及行政開支約人民幣25.0百萬元，較上年同期下降約26.6%[62] - 公司期內虧損約為人民幣80.9百萬元，較去年同期增加約10.9%[65] - 公司經調整的期內虧損為人民幣77.9百萬元[67] - 公司於2023年6月30日的現金及現金等價物約為人民幣499.4百萬元[69] - 公司投資活動產生的現金淨額為人民幣216.7百萬元，主要包括贖回投資及定期存款[70] - 公司融資活動所用的現金淨額為人民幣78.9百萬元，主要包括派付特別股息[71] - 公司於2023年6月30日的資產負債比率為3.1%[72] 業務發展 - 持續加碼自主研發投入，加快AIGC等前沿技術的研究突破，運用新技術來研發更加智能的開發工具、編輯器及數據模型等[7] - 成為百度「文心一言」首批生態合作伙伴，將助力提升遊戲內NPC交互功能，增強遊戲自由度與玩家情感連接[7] - 積極探索國內外各類創新AI應用，嘗試將其與遊戲內玩法進行融合[7] - 《浮生為卿歌》2023年上半年獲得中國大陸iOS遊戲暢銷榜最高第39名的成績[10] - 《凌雲諾》於2022年1月20日正式上線，是一款由新派國風美術打造的綺麗國風社交手遊[11][12] - 通過遊戲玩法的推陳出新、服裝道具的迭代優化、精細化的運營活動,滿足玩家的遊戲體驗[13] - 《杜拉拉升職記》於2023年1月12日正式上線,迅速獲得蘋果App Store遊戲推薦[16] - 《杜拉拉升職記》2023年上半年獲得中國大陸iOS遊戲免費榜最高第10名、暢銷榜最高第37名的成績[16] - 《浮生憶玲瓏》進行為期半個月的刪檔不付費測試「熙春測試」,玩家體驗各種玩法近10萬次[21] - 《浮生憶玲瓏》開展為期一個月的刪檔付費測試「尋夏測試」,目前TapTap評分9.1分[21] - 《熹妃傳》、《熹妃Q傳》、《宮廷計手遊》每月至少一次的版本、內容、活動更新與優化[18] - 《浮生憶玲瓏》採用次世代引擎效果、美術製作工藝及創新性特色玩法,立志於帶給玩家更高自由度、更真實、更極致的玩法體驗[19] - 《浮生憶玲瓏》的場景設計融入中式美學元素,營造出「雲山煙水」的詩意感[20] - 《浮生憶玲瓏》以「甜寵&探案」為主線,通過主角實現自身價值來推進環環相扣的情節發展[21] 企業社會責任 - 公司積極履行企業社會責任,將環境、社會及管治議題的管理融入整個企業管理框架[24] - 本集團積極響應國家碳中和、節能減廢方面的環境政策，推動企業以可持續的方式發展[25] - 本集團長期通過多元公益活動，持續為促進慈善公益事業發展貢獻力量[26] - 本集團向雲南省山區學校捐贈數百套圖書及整套運動器材，為邊遠地區學校的教育及體育資源發展作出貢獻[27] - 本集團嚴格執行國家新聞出版署未成年人防沉迷限制新規，保護未成年人健康成長[28] 人才發展 - 本集團將持續加大對遊戲研發、發行與運營人才的投入，增強全球化競爭優

公司基本信息 - 公司于2018年11月16日在开曼群岛注册成立，2019年10月8日在联交所上市，股份代号6820[15][18] - 报告期为2022年1月1日至2022年6月30日[18] - 执行董事包括蒋孝黄先生（董事会主席及首席执行官）、徐林先生、孙波先生、吴杰先生[20] - 独立非执行董事为祝伟先生、张劲松先生、唐海燕女士[20] - 公司注册办事处位于开曼群岛，中国主要营业地点在江苏省苏州工业园区启泰路68号友谊时光大厦，香港主要营业地点在九龙观塘道348号宏利广场5楼[20] - 公司网址为www.friendtimes.net[20] - 主要股份过户登记处位于开曼群岛，香港股份过户登记分处为卓佳证券登记有限公司[21] - 法律顾为天元律师事务所（有限法律责任合伙），主要往来银行有中国建设银行苏州分行和香港上海滙丰银行有限公司[23] - 核数师为毕马威会计师事务所[15][23] - 公司股份为已发行股本中每股面值0.00001美元的普通股[18] 财务数据 - 截至2022年6月30日止六个月，公司收益总额约为人民币826.1百万元，较2021年同期减少0.8%[28] - 同期，公司毛利约为人民币572.7百万元，较2021年同期增加2.2%[28] - 2022年上半年公司期内净亏损约为人民币73.0百万元，2021年同期期内溢利约为人民币130.3百万元[28] - 2022年上半年经调整的期内净亏损约为人民币58.5百万元，2021年同期经调整的期内溢利约为人民币156.0百万元[28] - 截至2022年6月30日止六个月公司收益约8.261亿美元，较2021年同期减少约0.8%，主要因老产品收入回落及新产品《凌云诺》表现良好[38] - 游戏收益8.25594亿美元，占总收益99.9%，较2021年同期减少0.9%；其他收益46.3万美元，占比0.1%，较2021年同期增长超100%[38] - 中国大陆游戏收益6.16478亿美元，占总游戏收益74.7%，较2021年同期增长3.2%；海外游戏收益2.09116亿美元，占比25.3%，较2021年同期减少11.2%[39] - 销售成本由2021年同期约2.727亿美元减少7.1%至2022年约2.533亿美元，因自有渠道收入占比提高及第三方渠道收入占比降低[40] - 毛利由2021年同期约5.603亿美元增加2.2%至2022年约5.727亿美元，毛利率由67.3%增至69.3%，因自有渠道收入占比提高[41] - 销售及营销开支约4.7亿美元，较2021年同期增加67.4%，因新产品上线初期集中推广开支[42] - 研发费用约1.691亿美元，较2021年同期减少5.1%[43] - 行政开支约3400万美元，较2021年同期增加8.6%[44] - 财务成本约3万美元，较2021年同期增加2万美元[45] - 2022年上半年公司期内亏损约7300万美元，较2021年同期溢利减少约2.033亿美元[47] - 2022年上半年经调整期内亏损5846.1万元，2021年同期溢利1.56亿元[48] - 2022年6月30日集团流动负债/资产净额约为0.06，2021年12月31日为0.09[49] - 2022年6月30日集团现金及现金等价物约3.832亿元[49] - 2022年上半年经营活动所用现金流量净额为3090万元，投资活动所用现金净额为1.137亿元，融资活动所用现金净额为2.244亿元[50][51][53][54] - 2022年6月30日资产负债率为0.04%，2021年12月31日为0.07%[56] - 2022年6月30日集团共有1208名雇员，2021年12月31日为1362名[58] - 截至2022年6月30日，集团理财产品、有限合伙企业投资、股票投资、按公允价值计入其他全面收益的金融资产公允值均未超集团总资产5%[62][63][64] - 截至2022年6月30日及最后实际可行日期，无资产重大收购及出售事项[66] - 公司首次公开发售所得款项约为4.34亿元，截至2022年6月30日已使用4.149亿元，结馀约为1910万元[72] - 董事会不建议派發截至2022年6月30日止六个月的任何中期股息[76] - 截至2022年6月30日，公司已发行股份总额中至少25%由公众人士持有[80] - 2022年6月30日，蒋孝黄先生持有公司14.07942116亿股股份，占比64.56%[82] - 截至2022年6月30日止六个月，公司或其附属公司无购买、出售或赎回公司上市证券[79] - 截至2022年6月30日止六个月，各董事遵守证券交易标准守则，未发现雇员违反员工股票交易规范[75] - 2022年上半年公司收益为8.26057亿元，2021年同期为8.33007亿元[117] - 2022年上半年公司销售成本为2.53312亿元，2021年同期为2.72705亿元[117] - 2022年上半年公司毛利为5.72745亿元，2021年同期为5.60302亿元[117] - 2022年上半年公司经营亏损8321.4万元，2021年同期经营溢利8164.7万元[117] - 2022年上半年公司除税前亏损7405.4万元，2021年同期除税前溢利8211.5万元[117] - 2022年上半年公司期内亏损7296.2万元，2021年同期期内溢利1.30291亿元[117] - 2022年上半年公司每股亏损0.03元，2021年同期每股盈利0.06元[117] - 2022年上半年公司期内亏损72,962千元，2021年同期溢利30,291千元[118] - 2022年上半年公司全面亏损总额51,599千元，2021年同期全面收益总额123,912千元[118] - 截至2022年6月30日，非流动资产为566,071千元，2021年12月31日为565,282千元[120] - 截至2022年6月30日，流动资产为905,087千元，2021年12月31日为1,241,441千元[120] - 截至2022年6月30日，流动负债为80,385千元，2021年12月31日为151,362千元[120] - 截至2022年6月30日，流动资产净值为824,702千元，2021年12月31日为1,090,079千元[121] - 截至2022年6月30日，资产总值减流动负债为1,390,773千元，2021年12月31日为1,655,361千元[121] - 截至2022年6月30日，非流动负债为5,274千元，2021年12月31日为8,956千元[121] - 截至2022年6月30日，资产净值为1,385,499千元，2021年12月31日为1,646,405千元[121] - 2022年上半年股息支出223,808千元[131] - 2022年上半年经营活动所用现金净额为3093.8万元，2021年为所得4586万元[133] - 2022年上半年投资活动所用现金净额为11374.7万元，2021年为14489.6万元[133] - 2022年上半年融资活动所用现金净额为22438.6万元，2021年为21646.1万元[133] - 2022年上半年现金及现金等价物减少净额为36907.1万元，2021年为31549.7万元[133] - 2022年上半年来自发行自主开发游戏的收益为79396.8万元，2021年为80689.9万元[142] - 2022年上半年透过知识产权授权安排发行自主开发游戏的收益及其他为3208.9万元，2021年为2610.8万元[142] - 2022年6月30日，分配至现有合约项下未履行之履约责任的交易价格总额为2647.2万元，2021年12月31日为4209.3万元[145] - 2022年上半年来自中国内地的收益为61694.1万元，2021年为59763.8万元[147] - 2022年上半年来自海外的收益为20911.6万元，2021年为23536.9万元[147] - 截至2022年6月30日止六个月，公司客户群多元化，并无交易已超过公司收益10%的客户[144] - 2022年上半年其他收入为17801千元，2021年为11676千元，其中政府补助金8075千元（2021年10437千元）、银行存款利息收入4364千元（2021年4020千元）等[148] - 2022年上半年员工成本为184539千元，2021年为196276千元，包括薪金等福利、以股权结算付款、界定供款计划供款[149] - 2022年上半年物业、厂房及设备折旧13360千元，2021年为6803千元；使用权资产折旧637千元，2021年为714千元等[152] - 2022年上半年所得税为 - 1092千元，2021年为 - 48176千元[154] - 2022年6月30日递延税项资产总计73092千元，2021年1月1日为48589千元[156] - 2022年上半年公司股权持有人应占亏损72962千元，每股基本亏损0.03元；2021年应占溢利130291千元，每股基本盈利0.06元[159] - 截至2022年6月30日止六个月，公司购入物业、厂房及设备成本为7853000元，2021年同期为27313000元[161] - 2022年6月30日按公允价值计入损益的金融资产为270139千元，2021年12月31日为332975千元[162] - 2022年6月30日按公允价值计入其他全面收益的金融资产中非上市股本投资为30350千元，2021年12月31日为8825千元[164] - 2022年6月30日贸易应收款净额9734.2万元，较2021年12月31日的9600.9万元有所增加；贸易及其他应收款13235万元，较2021年12月31日的18257.5万元减少[167] - 2022年6月30日现金及现金等价物38315.5万元，较2021年12月31日的75226.4万元减少；流动定期存款17790.7万元，非流动定期存款10228.9万元[169][170] - 2022年6月30日贸易及其他应付款5860.3万元，较2021年12月31日的11708.8万元减少[172] - 董事会不建议派发截至2022年6月30日止六个月的中期股息，2022年中期批准及派付上一财政年度末期股息22380.8万元，2021年为21470万元[174] - 2022年6月30日，第一级别资产中上市股本证券为1.3032亿元，2021年12月31日为1.9062亿元[180] - 2022年6月30日，第二级别资产中非上市股本投资为3.035亿元，投资于有限责任合伙为6.2107亿元；2021年12月31日分别为0.8825亿元和3.5913亿元[180] - 2022年6月30日，第三级别资产中投资于理财产品为19.5亿元，2021年12月31日为27.8亿元[180] - 2022年6月30日，预期投资收入7万 - 38万元，经风险调整的贴现率1.4% - 3.6%[184] - 2022年上半年，理财产品购买付款29.5亿元，确认投资变现收益2523万元，到期所得款项38.0523亿元[185] - 2022年上半年主要管理人员薪酬4513万元，2021年同期为9179万元[188] 游戏业务情况 - 《熹妃传》运营超七年，目前月流水仍超千万元，并出口多个地区和国家[29] - 2022年上半年《浮生为卿歌》获中国大陸iOS游戏畅销榜最高第25名[31] - 《凌雲諾》于2022年1月20日上线，上线首日跃居中国大陸iOS游戏免费榜第一，上半年获中国大陸iOS游戏畅销榜最高排名第34名[32] - 《凌雲諾》海外版本正在积极筹备中，未来将陆续上线[32] 公司亏损原因 - 公司亏损原因包括营销开支增加、老游戏收益回落、持续保持较高研发投入[28] 公司分支机构 - 公司在上海、无锡、成都、香港地区和韩国、日本设有分支机构[26] 股份奖励计划 - 董事会于2020年9月14

公司基本信息 - 公司于2018年11月16日在开曼群岛注册成立，2019年10月8日在联交所主板上市，股份代号6820[3] - 友谊时光成都于2021年6月9日根据中国法律成立，为公司附属公司[16] - 友谊时光科技前身为苏州玩友时代科技股份有限公司，于2010年5月11日根据中国法律成立[17] - 紫焰于2017年3月23日根据中国法律成立，为公司附属公司[22] - 紫翊于2018年2月5日根据中国法律成立，为公司附属公司[22] - 上市日期为2019年10月8日[22] - 采纳日期为2020年9月14日，即董事会采纳股份奖励计划的日期[3] - 章程于2019年9月11日有条件采纳，自上市日期起生效[3] 财务报告期 - 报告期为2021年1月1日至2021年12月31日[22] 股东周年大会 - 股东周年大会将于2022年5月16日举行[3] - 股东周年大会将于2022年5月16日举行[135] - 为确定出席2022年股东周年大会并投票资格，公司于2022年5月11 - 16日暂停办理股份过户登记，过户文件及股票最迟2022年5月10日下午四时三十分前送达[136] 财务数据 - 2021年公司收益为1616137千元人民币，毛利为1089428千元人民币，除税前溢利为233869千元人民币，年内溢利为275483千元人民币，经调整的年内溢利为308956千元人民币[28] - 2021年公司资产总额为1806723千元人民币，负债总额为160318千元人民币，权益总额为1646405千元人民币[29] - 2021年公司收益总额约为16.161亿人民币，较去年减少约25.9%；年度纯利约为2.755亿人民币，较去年减少约45.3%；经调整的年内溢利约为3.09亿人民币，较去年同期减少约38.6%[34] - 2021年集团收益约16.161亿元，较2020年减少5.662亿元，降幅约25.9%，因无大型新产品上线且老产品收入回落[43] - 2021年中国大陆游戏收益11.30879亿元，占比70%，较2020年减少34%；海外游戏收益4.85229亿元，占比30%，较2020年增加3.6%[44] - 2021年销售成本约5.267亿元，较2020年减少26.2%，因游戏收入减少致分销成本减少[45] - 2021年毛利约10.894亿元，较2020年减少25.8%；毛利率由2020年的67.3%增至67.4%[46] - 2021年销售及营销开支约4.558亿元，较2020年减少1.566亿元，降幅约25.6%[47] - 2021年研发费用约3.649亿元，较2020年增加1.002亿元，增幅约37.9%[48] - 2021年行政开支约6690万元，较2020年增加2060万元，增幅约44.5%[49] - 2021年财务成本约5万元，较2020年减少6万元[51] - 2021年所得税开支约 - 4160万元，较2020年减少6470万元，因除税前溢利减少及税收优惠[52] - 2021年公司年内溢利约为2.755亿元，较2020年的约5.035亿元减少约2.28亿元或约45.3%[53] - 2021年经调整的年内溢利为3.08956亿元，2020年为5.03519亿元[54] - 截至2021年12月31日，公司流动负债/资产净额约为0.09（2020年12月31日：0.14），现金及现金等价物约为7.523亿元[55] - 2021年经营活动产生的现金净额为2.627亿元，2020年为5.75亿元；投资活动所用现金净额为3.855亿元，2020年为1.28亿元；融资活动所用现金净额为2.17亿元，2020年为2.217亿元[57][58][59] - 2021年物业、厂房及设备资本支出为3541.3万元，2020年为7164万元；使用权资产为223.5万元，2020年为233.2万元；无形资产为82.1万元，2020年为16.4万元[60] - 截至2021年12月31日，公司并无任何资本承担（2020年12月31日：1800万元）[61] - 2021年12月31日，资产负债比率为0.1%（2020年12月31日：0.1%），公司没有银行借款（2020年12月31日：无）[63] 公司业务与战略 - 公司是国内领先的研运一体移动网络游戏厂商，是女性向手游细分领域的领军者[30] - 公司坚持将游戏作为文化和公益的新载体，拓展全球化战略版图[30] - 公司在游戏产品内容及美术素材中融入中国传统文化元素，旗下《浮生为卿歌》《凌雲諾》展现传统文化魅力[30] - 公司立足国内市场，不断开拓韩国、日本、东南亚、欧美等海外市场[31] - 公司聚焦女性向细分市场，构建多元化产品矩阵，正在研发《杜拉拉升职记》[31] - 公司在未成年人防沉迷方面打造完善的账号实名系统及防沉迷系统，构建未成年人保护体系[32] - 公司积极投身社会公益事业，如援助留守儿童、抗击疫情、驰援河南水灾等[32] - 公司收益及纯利下降因年内无大型新产品上线、老产品收益回落、研发投入增加、计提以股份为基础的薪酬开支增加[34] - 公司运用长生命周期策略精细运营产品，2021年开展与“盘子女人坊”等的联动活动[35] - 公司拥有专业的全球化发行与运营团队，将江南文化和苏州元素融入产品向海外用户展现中国之美[33][34] - 未来公司将推出新游戏，保障老游戏长线运营，加大人才投入，挖掘文化资源打造原创精品[41] 游戏表现 - 《浮生为卿歌》2021年在香港、澳门及台湾地区iOS游戏畅销榜最高排名分别为第4、第1及第9名，获韩国iOS游戏畅销榜最高排名第13名[34] - 《凌云诺》于2022年1月20日全平台公测，上线首日跃居中国大陆iOS游戏免费榜第一，截至最后实际可行日期，获中国大陆iOS游戏畅销榜最高第34名[36] 募集资金使用情况 - 公司首次公开发售所得款項總淨額約為人民幣434.0百萬元，截至2021年12月31日已使用290.3百萬元，結餘約為143.7百萬元[73] - 遊戲產品研發等方面上市募集可供使用淨額130.2百萬元，截至2021年12月31日實際使用78.2百萬元，尚未動用52.0百萬元，預計2022年12月31日悉數使用[73] - 全球市場發行、運營上市募集可供使用淨額151.9百萬元，截至2021年12月31日實際使用104.2百萬元，尚未動用47.7百萬元，預計2022年12月31日悉數使用[73] - IP生態構建上市募集可供使用淨額65.1百萬元，截至2021年12月31日實際使用50.4百萬元，尚未動用14.7百萬元，預計2022年12月31日悉數使用[73] - 上下游產業收購上市募集可供使用淨額43.4百萬元，截至2021年12月31日實際使用22.8百萬元，尚未動用20.6百萬元，預計2022年12月31日悉數使用[73] - 營運資金及一般企業用途上市募集可供使用淨額43.4百萬元，截至2021年12月31日實際使用34.7百萬元，尚未動用8.7百萬元，預計2022年12月31日悉數使用[73] 公司管理层 - 蔣孝黃先生為公司執行董事、董事會主席兼首席執行官，於遊戲行業擁有近17年經驗[75] - 祝偉先生為公司獨立非執行董事，於會計及稅務擁有逾18年經驗[79] - 唐女士具备逾28年中国律师经验，在多家上市公司任独立董事[81] - 张劲松先生具备逾14年业务运营经验，负责公司风险控制工作[82] - 李娅女士具备逾15年会计及财务经验，担任公司财务总监[83] - 刘先生具备超11年法律及合规经验，担任公司董事会秘书[84] - 刘功友先生和冯慧森女士于2019年2月21日获委任为公司联席公司秘书[86] 企业管治 - 公司已采纳企业管治守则条文作为自身企业管治框架[88] - 截至2021年12月31日，公司遵守守则条文，仅偏离第C.2.1条[88] - 蒋孝黄先生身兼董事会主席及首席执行官，董事会认为现阶段合适[88] - 董事会认为已建立充分权力均衡及适当保障，将定期检讨架构[89] - 截至2021年12月31日，公司董事遵守证券交易标准守则，未发现员工违反股票交易规范[90] - 截至2021年12月31日，公司组织章程细则无变动，董事会由7名董事组成，含4名执行董事和3名独立非执行董事[91] - 截至2021年12月31日，董事会符合上市规则有关独立非执行董事的规定，且公司认为所有独立非执行董事均独立[92] - 所有董事获委任年期为三年，可延长，须按章程细则在股东大会轮席退任及膺选连任，新董事委任有有效程序[93] - 公司采纳董事会成员多元化政策，提名委员会认为董事会现具充足多元性，无设立可计量目标[95][96] - 公司购买了董事及高级管理人员责任保险[97] - 董事会保留公司重大事宜决策权，日常管理等授权高级管理层，重大交易须董事会批准[98] - 全体董事获必要培训和资料，公司鼓励董事持续专业发展，2021年各位董事均有企业管治及法规相关阅读和培训[99] - 截至2021年12月31日止年度，公司举行五次董事会会议，将继续遵守规定每年至少召开四次[102] - 截至2021年12月31日止年度，公司举行一次股东大会[104] - 董事会成立审核、薪酬及提名三个委员会，各委员会多数成员为独立非执行董事[105] - 截至2021年12月31日止年度，审核委员会举行三次会议，成员出席率均为100%[107] - 截至2021年12月31日止年度，薪酬委员会举行一次会议，成员出席率均为100%[108] - 截至2021年12月31日止年度，提名委员会举行一次会议，成员出席率均为100%[110] - 董事负责编制2021年度财务报表，公司每月向董事会提供表现、状况及前景的最新资料[111] - 董事不知悉对公司持续经营构成重大疑虑的重大不确定因素[111] - 核数师有关公司经审核综合财务报表的申报责任声明载于年报第100 - 104页[111] - 有关董事在公司股份权益的详情载于年报「董事会报告」一节[112] - 公司已采纳股息政策，董事会考虑多因素确定股息水平并需股东批准[113] - 截至2021年12月31日止年度，外聘核数师毕马威会计师事务所薪酬为2080万元人民币[114] - 董事负责监督财务报表编制，不知悉严重影响集团持续经营能力的重大不明朗事件或情况[115] - 董事会在审核委员会协助下监督风险管理及内部监控系统有效性，公司构建内控流程框架并定期开展风险评估[116] - 截至2021年12月31日止年度，董事会检讨公司风险管理及内部监控系统健全有效[117] - 公司联席公司秘书刘功友和冯慧森于2021年度接受不少于15个小时相关专业培训[118] - 公司认为与股东有效沟通重要，股东周年大会提供沟通机会，外聘核数师将出席解答相关问题[119] - 公司鼓励股东参与会议，采纳股东通讯政策，设有网站刊登相关数据，股东可书面查询事项[120] 股息分配 - 董事会建议就截至2021年12月31日止年度派付末期股息每股普通股12港仙，2020年为每股12港仙，待股东批准后预计2022年6月8日前后派付[134] - 为确定有权收取2021年末期股息资格，公司于2022年5月24 - 26日暂停办理股份过户登记，记录日期为2022年5月26日，过户文件及股票最迟2022年5月23日下午四时三十分前送达[137] - 公司2021年12月31日可分派储备约为人民币306.8百万元，其中约人民币214.0百万元拟作年度末期股息[138] 其他财务信息 - 集团截至2021年12月31日止年度溢利及2021年12月31日财务状况载于第105 - 108页财务报表[129] - 集团本年度慈善捐款详情载于「环境、社会及管治报告 — B8.社区投资 — 企业社会责任」章节[130] - 集团过去五个财政年度业绩、资产及负债概要载于年报第8页[130] - 集团截至2021年12月31日止年度物业、厂房及设备变动详情载于财务报表附注10[139] - 截至2021年12月31日，公司或附属公司无购买、出售或赎回上市证券[141] 董事合约与酬金 - 执行和独立非执行董事与公司合约自上市起为期三年，可提前三月书面通知终止[143] - 2021年公司无向董事及五名最高薪酬人士支付酬金奖励或离职补偿，无董事放弃酬金[146] 股东权益 - 2021年12月31日，蒋孝黄持有公司股份1,553,632,500股，权益约71.24%[148] - 2021年12月31日，徐林持有公司股份8,917,9