业务相关 - 核心业务营收计算公式为A = B - C[4] - 关键雇员范围由公司及创始人卖方共同厘定[6] 资质许可 - 目标集团持有增值电信业务许可证，有效期至2027年4月6日[7] - 目标集团持有广播电视节目制作经营许可证，有效期至2026年1月11日[9] - 公司核实后协议各方同意取消两项许可证注册[9] 股权结构 - 长沙空间天庆互联网合伙企业持有境内公司已发行股份的8.81%[11] - 该企业合伙人欧阳鹏和何雨分别持有99%及1%合伙企业权益[11] 交易安排 - 目标集团不受外资所有权限制，现有合约安排将终止[10] - 境内交易将通过转让股权完成[10]

会议主要讨论的核心内容 - 公司创立的使命是让好医好药普惠可及,通过科技创新让基层药店和诊所成为更专业可靠的健康守护者 [1] - 公司制定了三大战略:1)不断拓展平台交易规模,2)向上游拓展厂牌首推业务,3)通过科技提升基层医疗服务水平 [1] - 公司收购一块医药是基于第二个战略,一块医药是公司在拓展基层终端中发现的优质企业,能够连接上游优质品牌和下游会员药店 [2] - 本次交易是港股互联网医疗行业最大的市场化并购,特点包括:1)现金股票结合,2)设置业绩对赌条款,3)溢价发行股票 [3][4] 问答环节重要的提问和回答 - 问:一块医药未来的收入和利润预期如何? 答:公司预计合并后2025年净利润至少2000万,2026年至少3000万,乐观情况下可达6000万和1.2亿。公司有信心实现高于行业20%以上的收入增速。[24][25] - 问:为什么一块医药会选择被并购? 答:一方面双方有很大的协同潜力,另一方面可以满足一块医药投资者部分退出和长期持有上市公司股权的需求。[26][27] - 问:公司如何解决本次交易的资金压力? 答:公司账上有33亿现金,加上自身快速周转的业务模式,有足够的流动性支付现金对价。业绩对赌条款也是双方认可的设计。[29][30] - 问:本次交易的每股发行价格如何考虑?公司未来是否有其他并购计划? 答:发行价格体现了公司的价值潜力,未来公司会密切关注市场情况,必要时采取回购等措施。公司会持续关注行业内的并购和战略合作机会。[31][32][33] - 问:两家公司的业务如何打通?交割时间安排如何? 答:在保持一块医药独立经营的前提下,双方会在研发、IT系统、销售团队等方面进行融合和协同。预计今年内完成交割,2025年1月1日开始完全合并。[34][35]

业务发展 - 公司业务持续保持高质量增长，总GMV为人民币23,830百万元，同比增长8.1%[7] - 累计注册买家数超过741,000家，其中药店约426,000家，基层医疗机构超过310,000家[7] - 月均活跃买家数超过425,000家，同比增长20.4%；月均付费买家数达396,000家，同比增长19.6%[7] - 平台业务第三方商家的GMV为人民币14,234百万元，占总GMV的59.7%，同比增长5.1%[8] - 平台上产品SKU数量达约3.9百万个，其中医疗健康产品SKU数量同比增长超过60%[9] - 中药飞片业务销售额约人民币932百万元，同比增长约96%，单体药店为主要购买客户[9] - 中药飞片月均购买店数超过11万家，同比增长约45%，基层医疗机构增长最快[9] - 每月店均采购中药飞片次数超过9次，同比增长约81%，基层医疗机构增长最快[9] - 公司持续拓宽能力圈，为增收增利打下坚实基础[9] - 公司依托互联网技术构建在线交易平台，提高了交易效率[8] - 自营业务提供月均超过300,000个SKU[11] - 建立了20个战略中心仓和2个智能分仓，实现主仓与分仓相结合的仓储布局[11] - 实现了多数主仓同城订单半日达、当日达，超过15%的同城订单在8小时内完成从下单到送达[11] - 自营业务的供应商超过10,000家，同比增加超过800家[12] - 自营业务GMV约为90.95亿元，占总GMV的38.2%，同比增长14.1%[12] - 与多家知名医药企业达成全面战略合作，助力品牌医药产品触达院外医药市场[12] - 廠牌首推業務GMV達5.01億元，同比下降4.9%[13] - 已與超過500家藥企進行合作推廣，超5百萬元銷售額品種11個[13] - 自有品牌「樂藥師」GMV同比增長約160%,佔廠牌首推業務GMV的比重達約30%[14] - 「樂藥師」品種數突破170個,正式進入了百品新時代,累計採購客戶數突破30萬家[14] - 「樂藥師」品牌產品GMV同比增長約160%,其中基層醫療機構採購GMV同比增長約280%[14] - 「樂藥師」付費用戶數同比增長超過94%,其中基層醫療機構付費用戶數同比增長約180%[14] - 公司已與約13,600家基層醫療機構合作,提供光譜雲檢服務[16] - 公司向超過7,700名賣家提供雲商通服務,報告期內新增超過700家[17] - 公司的掌店易服務已為約54,000名買家提供服務,報告期內新增超過4,700家[17] - 公司將持續為基層醫療機構打造「光谱小屋」基層智慧医疗整体解决方案，推动优质的医疗资源和医疗服务下沉至基层[24] - 公司將持續拓展中藥業務，加強與產區龍頭企業的道地藥材大單品合作[23] 财务数据 - 公司2024年上半年收入為88.14億元人民幣，同比增長10.6%[25] - 公司2024年上半年毛利為8.82億元人民幣，同比增長7.9%[25] - 公司2024年上半年經調整淨利潤為9,141萬元人民幣，同比增長30.3%[25] - 公司2024年上半年總GMV為238.3億元人民幣，同比增長8.1%[25] - 集團收入增加10.6%至人民幣8,814.0百萬元[27] - 自營業務收入增加10.9%至人民幣8,344.8百萬元[27] - 平台業務收入增加5.7%至人民幣440.5百萬元[27] - 平台業務GMV增加5.1%至人民幣14,234百萬元[27] - 平台業務月付費買家數量持續穩定增加[27] - 銷售成本增加10.9%至人民幣7,932.2百萬元[28] - 毛利增加7.9%至人民幣881.7百萬元[29] - 平台業務毛利率上升至84.2%[29] - 銷售及營銷費用增加11.4%至人民幣707.5百萬元[30] - 一般行政及管理費用增加15.8%至人民幣169.7百萬元[31] - 公司經調整淨利潤由2023年6月30日止六個月的人民幣70.2百萬元大幅增加至2024年6月30日止六個月的人民幣91.4百萬元，同比增長30.3%[39] - 公司截至2024年6月30日的現金及現金等價物由2023年12月31日的人民幣745.7百萬元大幅增加88.4%至人民幣1,404.9百萬元[40] - 公司2024年上半年經營活動所得現金淨額為人民幣418.9百萬元[42] - 公司2024年上半年投資活動所得現金淨額為人民幣299.3百萬元[43] - 公司2024年上半年融資活動所用現金淨額為人民幣60.5百萬元[44] - 公司截至2024年6月30日將人民幣1,063.7百萬元的計息存款用於開具應付票據的質押擔保[46] - 公司截至2024年6月30日的資本負債率為1.5%，較2023年12月31日的3.1%有所下降[47] 人力资源 - 本集團共有6,513名僱員[49] - 僱員薪酬包括具有競爭力的薪資、銷售績效佣金、績效現金獎金以及其他激勵[49] - 本集團就住房公積金及多種僱員社會保障計劃按僱員薪資特定比例供款[49] - 本公司已採納2019年股份激勵計劃及2023年股份激勵計劃為僱員提供激勵[49] - 截至2024年6月30日止六個月，本集團產生的薪酬成本總額為人民幣545.1百萬元[49] 公司治理 - 本公司已採納並遵守《企業管治守則》的所有適用守則條文[52] - 本公司已採納《標準守則》規管董事及相關僱員進行的證券交易[53] - 審計委員會已審閱本集團截至2024年6月30日止六個月的未經審計中期業績[55] 股权结构 - 董事張步鎮先生持有公司19.55%的股權[63][64] - 董事陳飛先生持有公司1.14%的股權[63] - MIYT Holdings Limited持有公司19.55%的股權[67] - 百盈發展有限公司持有公司10.23%的股權[67] - 朱孟依持有公司12.78%的股權[67] - Internet Fund V Pte. Ltd.持有80,000,000股股份，占12.48%[5] - H Capital V, L.P.持有55,911,844股股份，占8.72%[6] - DCM Investments (DE 5), LLC持有53,323,236股股份，占8.32%[7] - 上海復星醫藥產業發展有限公司持有48,721,760股股份，占7.60%[8] - 深圳市松禾國際資本管理合夥企業（有限合夥）持有35,474,904股股份，占5.53%[9] - 羅飛先生持有40,103,656股股份，占6.26%[9] 股权激励计划 - 公司于报告期内采纳2019年股份激励计划和2023年股份激励计划[76] - 2019年股份激励计划授权限额為47,772,984股股份，2023年股份激勵計劃授權限額為63,235,005股新股[77] - 根據2019年股份激勵計劃和2023年股份激勵計劃可發行的新股數目合計為95,793,649股，占公司已發行股份總數的14.93%[77] - 2019年股份激勵計劃下尚未行使的購股權涉及的股份總數為33,545,844股，占公司已發行股份總數的5.23%[77] - 2023年股份激勵計劃下可供授予的獎勵股份總數為49,346,805股，占公司已發行股份總數的9.70%[77] 财务报表 - 公司2024年上半年收入為88.14億人民幣，同比增長10.6%[87] - 公司2024年上半年毛利為8.82億人民幣，毛利率為10.0%[87] - 公司2024年上半年淨利潤為1,335.4萬人民幣，扭虧為盈[87] - 公司2024年6月30日流動資產為47.40億人民幣，流動負債為32.15億人民幣，流動資產淨額為15.25億人民幣[88] - 公司2024年6月30日定期存款為3.21億人民幣[88] - 公司2024年6月30日以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產為7.64億人民幣[88] - 公司2024年6月30日銀行結餘及現金為14.05億人民幣[88] - 公司2024年上半年銷售及營銷費用為7.08億人民幣，研發費用為4,567.8萬人民幣[87] - 公司2024年上半年財務費用為527.2萬人民幣[87] - 公司2024年上半年所得稅抵免為63.6萬人民幣[87] - 公司于2024年6月30日的資產淨額為19.75億人民幣[89] - 公司于2024年6月30日的權益總額為19.75億人民幣[89] - 公司于2024年6月30日的現金及現金等價物為14.05億人民幣[94] - 公司2024年上半年經營活動產生的現金淨流入為4.19億人民幣[95] - 公司2024年上半年投資活動產生的現金淨流入為2.99億人民幣[95] - 公司2024年上半年融資活動產生的現金淨流出為6,048萬人民幣[95] - 公司2024年上半年利潤為2,182萬人民幣[92] - 公司確認以權益結算的股份支付為7,806萬人民幣[92] - 公司就股份激勵計劃購回股份2,210萬人民幣[92] - 公司行使購股權所得款項為1,599萬人民幣[92] 其他 - 公司主要從事藥品及保健產品的線下或線上平台批發業務、零售業務、線上平台運營業務、SaaS解決方案服務、醫療檢測服務、無人智慧藥櫃銷售及相關維護服務[101] - 公司收入主要來自自營業務、平台業務服務及其他業務[102] - 公司收到政府補助、銀行利息收入、金融資產投資收益等其他收入[105] - 公司出售資產、外匯收益等產生其他收益[106] - 公司發生租賃負債利息費用、應收票據貼現利息費用等財務費用[107] - 公司享受中國企業所得稅優惠政策，本期計提遞延所得稅抵免[108] - 公司確認為費用的存貨成本、折舊攤銷、員工成本等[110] - 公司本期未派發股息[111]

业务表现 - 公司总GMV达到人民币23,830百万元，同比增长8.1%[6] - 累计注册买家数超过741,000家，其中药店约426,000家，基层医疗机构超过310,000家[11] - 月均活跃买家数超过425,000家，同比增长20.4%[11] - 月均付费买家数达396,000家，同比增长19.6%，付费率超过93%[11] - 平台业务第三方商家的GMV为人民币14,234百万元，占总GMV的59.7%，同比增长5.1%[12] - 平台上SKU数量达到约3.9百万个，其中医疗健康产品的SKU数量同比增长超过60%[13] - 公司进一步完善全品类布局，全面扩大中药饮片业务[14] - 公司平台超过85%的中药饮片供应商为中药饮片厂[14] - 公司向下游客户提供了超过125,000个SKU，中药饮片销售约932百万元，同比增长约96%[15] - 单体药店为主要购买客户，占中药饮片整体采购额约58%，同比增长约72%[15] - 每月店均采购中药饮片次数超过9次，同比增长约81%，其中基层医疗机构增长最快，超过87%[15] 平台及自营业务 - 公司平台业务收取的平均佣金率为3.2%-3.3%，向买家提供的补贴率为0.5%-0.6%[16] - 公司自营业务向下游提供月均SKU数超过300,000个，提升下游用户在市场上的竞争力[17] - 公司凭借多年运营平台业务及自营业务的丰富经验,能够识别出具有销售潜力的产品,并与药企合作推广定制产品,同时开发自有品牌"乐药师"产品[23] - 公司持续优化自营业务毛利结构,其中"厂牌首推"业务GMV达5.01亿元人民币[23] - 公司重点拓展独家战略合作品牌及自有品牌"乐药师"对下游药店及基层医疗机构的覆盖,自有品牌"乐药师"GMV同比增长约160%[25] - "乐药师"品种数突破170个,正式进入了百品新时代,累计采购客户数突破30万家,成功晋升为终端医药销售的新势力[26] - "乐药师"品牌产品GMV同比增长约160%,其中基层医疗机构采购GMV同比增长约280%,付费用户数同比增长超过94%[26] - 公司将持续深入探索自有品牌模式下的"向上走"战略,打造具有市场竞争力的自有品牌体系[27] 基层医疗服务 - 公司持续致力于提高基层医生的诊疗能力,通过实时检测设备和检验实验室建设等方式,全面提升基层医疗机构服务的效率和质量[28] - 公司平台注册的超过310,000家下游基层医疗机构均可享有光谱云检服务，提供了一个庞大且稳定的用户群[29] - 公司已与约13,600家基层医疗机构合作[29] 赋能服务 - 公司向超过7,700名卖家提供云商通服务，报告期内新增超过700家[31] - 公司的掌店易服务为约54,000名买家提供服务，报告期内新增超过4,700家，并帮助160个城市的买家连接了社保部门[32] - 公司已向约280,000名药师及候选药师提供在线培训[34] 财务数据 - 公司的应付账款周转天数约60.6天，存货周转天数约31.0天，应收账款周转天数约0.6天，现金循环周期约-28.9天[35] - 报告期内，公司下游订单融资产品活跃用户数超过8,700户，同比增长130.0%；累计放款金额约人民币3,864百万元，同比增长71.2%[36] - 公司覆盖超过310,000家基层医疗机构用户，相比去年新增约64,000家；注册买家滲透了全国98.6%的县域和90.7%的乡镇[37] - 2024年上半年每名业务拓展团队成员可带来约人民币8.2百万元的GMV，同比增长6.4%[37] - 公司收入增加10.6%，达到人民币8,814.0百万元，主要来自自营业务和平台业务的持续稳定发展[48] - 自营业务收入增加10.9%，达到人民币8,344.8百万元，主要由于买家群体扩大以及物流和客户服务等体验持续优化[49] - 平台业务收入增加5.7%，达到人民币440.5百万元，主要由于产品种类不断丰富、卖家和买家群体扩大以及佣金率提高[50] - 平台业务GMV增加5.1%，达到人民币14,234百万元，平台卖家数量增加至8,934个[50] - 平台业务月付费买家数量持续稳定增加[50] - 第三方卖家佣金率由3.2%上升至3.3%[50] - 销售成本增加10.9%，达到人民币7,932.2百万元，主要由于自营业务销售增加[52] - 本集团自营业务的销售成本由截至2023年6月30日止六个月的人民币7,060.2百万元增加至截至2024年6月30日止六个月的人民币7,850.1百万元[53] - 本集团平台业务的销售成本由截至2023年6月30日止六个月的人民币76.0百万元减少8.3%至截至2024年6月30日止六个月的人民币69.7百万元[54] - 本集团其他业务的销售成本由截至2023年6月30日止六个月的人民币15.4百万元减少18.8%至截至2024年6月30日止六个月的人民币12.5百万元[55] - 本集团的毛利由截至2023年6月30日止六个月的人民币817.2百万元增加7.9%至截至2024年6月30日止六个月的人民币881.7百万元[56] - 本集团自营业

公司业务 - 公司专注于中国的院外医药B2B领域，年度B端2B端规模达到七千多亿，占中国医药院内院外总规模的40%左右[1] - 公司预计未来几年院外市场增速将高于院内，预计院外市场将增长到超过一万亿规模，下游门店包括三十多万家连锁门店和二十六万家单体药店[2] - 公司通过平台B2B交易和自营B2B交易提升药品流通效率，毛利率可达30%[3] - 公司在自营业务基础上推广自有品牌乐药师，推出新品如货香正气口服液，同时探索医疗领域，提供PoCT即时检测设备[4] 公司市场地位 - 公司是中国领先的院外医药线上交易平台，去年全年线上交易总额达到470亿，占整个院外数字化线上交易市场份额的20%以上[6] - 公司业务模式为平台加自营加首推相结合，平台交易占总交易的60%，自营交易占40%，毛利率约30%[7] - 公司计划未来两年实现超过1000亿的总成交GMV，通过平台、自营和首推相结合的模式满足下游需求[8] 公司发展策略 - 公司策略是先覆盖单体药店和农村市场，再逐步扩大到连锁市场[16] - 公司目前不主动与大型连锁药店做生意，等规模更大时再考虑[17] - 公司通过自营供应链服务能力不断拓展，已布局20个自营主舱和分舱[10] 公司财务状况 - 公司毛利率为8%，资金成本占用1%，无资金借款，获得额外收益[15] - 全年实现了1.31亿的经调整利润，主要受上市前供应价值变动影响[24] - 佣金率逐年提升，从2.8提升至3.2，来源可能包括更多的ICMV和影响力提升[25]

公司业务 - 公司专注于中国的院外医药B2B领域，去年总成交额达到470亿，占据院外市场的百分之六点几[2] - 公司通过平台撮合交易和自营业务，预计未来几年院外市场规模将超过一万亿[2] - 公司在自营业务中，通过集中采购和优质配送商，提供更低价格和更好的服务体验[4] - 公司帮助上游生产企业推广新药品，提高毛利率，逐步发展自有品牌乐耀师[5] - 公司探索医疗领域，提供POCT即时检测设备，提升基层医生的诊断准确性[6] 公司市场 - 公司在数字化交易方面领先，去年全线上交易达到470亿，占据20%以上的市场份额[7] - 公司业务模式为平台加自营加首推相结合，平台交易占60%，自营交易占40%[8] - 公司厂牌首推业务毛利率相对较高，为30%，支撑整体盈利情况[9] - 公司认为平台加自营加首推的业务模式是比较合适的，保持业务持续增长[9] - 公司不断投入平台基础设施建设，为下游提供长电易的SaaS服务[9] 公司发展 - 公司自营业务不断拓展供应链服务能力，布局20个主舱和分舱，提高运营效率[11] - 成立苏达物流公司，开设百多条线路，实现半日达和当日达服务[13] - 公司自营库存周转快，平均周转20多天，实现零库存压力[14] - 公司现金流持续净流入，总现金储备约30亿[26] 公司战略 - 公司策略清晰，先进入单体药店和基层市场，逐步扩大覆盖范围[17] - 公司目标是2026年实现1000亿的GMB，其中自营GMB占40%，预计收入达到380到400亿[41] - 预计运营费用率可降至9%以内，税前利润率目标为4.7到4.8左右[41] - 预计2026年税后利润率可达将近3.8个点，净利润约13亿到15亿左右[42] - 期待公司持续看到收入端和利润端的持续增长[43]

公司业务 - 公司专注于中国的院外医药B2B领域，去年总成交GMB达到470亿，占整个院外市场的6%[1] - 公司预计未来几年院外市场增速将高于院内，市场规模将超过一万亿[1] - 公司通过平台撮合交易和自营交易来满足下游药店和诊所的需求，提高药品供给效率[2] - 公司在自营业务基础上帮助上游生产企业推广新药品，包括全新和院外市场未开拓的药品[4] - 公司逐步发展自有品牌乐耀师，推广新产品如货箱正气口服液[4] - 公司积极探索医疗领域，提供PoCT即时检测设备，提升诊断准确性和用户体验[5] 业务模式 - 公司业务模式为平台加自营加首推相结合，保持平台交易占比60%，自营交易占比40%[6] - 公司厂牌首推业务毛利率相对较高，约为30%，支撑整体盈利情况[7] - 公司认为平台加自营加首推相结合的业务模式是比较合适的，保持规模增长[8] 市场拓展 - 公司计划加速覆盖精彩医疗市场，提升采购比例至60%左右[15] - 公司的策略是先进入单体药店和基层医疗市场，然后逐步扩大规模[16] - 公司通过引入第三方金融机构为中小连锁提供白条，提高采购比例[17] 财务状况 - 公司去年实现整体的1.3亿的经调整利润，净资产负债率和流动比率处于正常水平[24] - 公司的现金流入持续稳健，账上总现金等价物约30亿[25] - 公司预计利润将持续提升，净资产负债率和流动比率处于健康水平[26]

公司整体财务数据关键指标变化 - 2023年公司收入为16,972,276千元，较2022年的14,274,810千元增长18.9%[7] - 2023年毛利为1,740,923千元，较2022年的1,434,717千元增长21.3%[7] - 2023年年内亏损为3,206,507千元，较2022年的1,500,038千元增长113.8%[7] - 2023年经调整净利润为130,542千元，2022年为亏损124,856千元[7] - 2023年总GMV为46,912百万元，较2022年的37,833百万元增长24.0%[7] - 2023年公司总GMV达469.12亿元，同比增长24.0%[12] - 2023年公司收入为169.723亿元，毛利为17.409亿元，毛利率为10.3%，2022年同期毛利率为10.1%[30] - 集团销售成本从2022年的128.401亿元增加18.6%至2023年的152.314亿元[31] - 集团毛利从2022年的14.347亿元大幅增加21.3%至2023年的17.409亿元，毛利率从10.1%上升至10.3%[32] - 集团销售及营销费用从2022年的13.256亿元增加4.7%至2023年的13.873亿元[33] - 集团行政及管理费用从2022年的2.868亿元增加16.0%至2023年的3.326亿元[34] - 集团研发费用从2022年的0.791亿元增加18.3%至2023年的0.936亿元[35] - 集团其他收入从2022年的0.889亿元减少至2023年的0.877亿元[36] - 集团其他收益净额从2022年的0.2亿元降至2023年的0.09亿元[37] - 集团以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债的公允价值变动在2022年和2023年分别为12.995亿元和31.719亿元[38] - 集团财务费用从2022年的0.102亿元略微减少2.0%至2023年的0.1亿元[39] - 集团年内亏损从2022年的15亿元增加至2023年的32.065亿元[40] - 2023年公司经调整净利润为1.305亿元，较2022年同期的经调整净亏损1.249亿元大幅减少亏损2.554亿元，首次录得经调整净利润，经调整净利润率为0.8%，2022年为 - 0.9%[42][43] - 2023年12月31日，公司现金及现金等价物为7.457亿元，较2022年12月31日的8.354亿元减少10.7%[44] - 2023年经营活动所得现金净额为4.512亿元，主要因税前亏损32.102亿元，并经非现金和非经营项目、营运资金变动等项目调整，部分被存货增加4.54亿元所抵销[46] - 2023年投资活动所用现金净额为7.929亿元，主要由于存入受限制存款21.363亿元及购买金融资产85.406亿元，部分被出售金融资产所得款项83.912亿元及提取受限制存款13.287亿元所抵销[47] - 2023年融资活动所得现金净额为2.553亿元，主要归因于首次公开发售所得款项约3.171亿元[48] - 截至2023年12月31日，公司资本负债比率为3.1%，2022年12月31日为零[51] - 2023年12月31日，公司共有6306名雇员，2022年为5916名[53] - 2023年公司薪酬成本总额为10.643亿元，2022年为9.886亿元，薪酬成本总额占收入百分比由2022年的6.9%改善至2023年的6.3%[53] - 2023年税前亏损为人民币3210197千元，2022年税前亏损为人民币1496867千元[176] - 公司2023年收入为16,972,276元，2022年为14,274,810元，同比增长约18.9%[177] - 2023年毛利为1,740,923元，2022年为1,434,717元，同比增长约21.3%[177] - 2023年年内亏损为3,206,507元，2022年为1,500,038元，亏损同比扩大约113.7%[178] - 2023年每股亏损8.26元，2022年为11.88元[178] - 截至2023年12月31日，非流动资产为348,803千元，2022年为423,749千元，同比下降约17.7%[179] - 截至2023年12月31日，流动资产为4,863,040千元，2022年为3,684,991千元，同比增长约32%[179] - 截至2023年12月31日，流动负债为3,236,104千元，2022年为8,375,732千元，同比下降约61.4%[179] - 截至2023年12月31日，权益（亏绌）总额为1,883,538千元，2022年为 - 4,369,710千元[180] - 资本储备主要因豁免应收款项约30,925,000元而产生视作一名股东注资[184] - 首次公开发售时发行新股带来317,132元收益，发行新股应占交易成本为39,243元[183] - 2023年税前亏损32.10197亿元，2022年为14.96867亿元[185] - 2023年经营所得现金4.51202亿元，2022年为0.982亿元[185] - 2023年投资活动所用现金净额7.92946亿元，2022年所得现金净额0.4107亿元[186] - 2023年融资活动所得现金净额2.55343亿元，2022年为2.61927亿元[186] - 2023年现金及现金等价物减少净额0.86401亿元，2022年增加净额4.01197亿元[186] - 2023年存放定期存款50.4787亿元，提取定期存款61.742亿元[186] - 2023年购买以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产85.40568亿元，出售所得款项83.91166亿元[186] 各业务线收入数据关键指标变化 - 2023年自营业务收入为16,036,245千元，较2022年的13,519,017千元增长18.6%[7] - 2023年平台业务收入为873,119千元，较2022年的694,204千元增长25.8%[7] - 2023年其他业务收入为62,912千元，较2022年的61,589千元增长2.1%[7] - 自营业务收入从2022年的135.19亿元大幅增加至2023年的160.362亿元[30] - 平台业务收入从2022年的6.942亿元增加25.8%至2023年的8.731亿元[30] - 其他业务收入从2022年的6160万元增加2.1%至2023年的6290万元[30] 各业务线GMV数据关键指标变化 - 2023年自营业务GMV为18,447百万元，较2022年的15,201百万元增长21.4%[7] - 2023年平台业务GMV为28,465百万元，较2022年的22,632百万元增长25.8%[7] - 平台业务GMV从2022年的226亿元增至2023年的285亿元[30] - 截至2023年底，平台业务吸引约8100个上游卖家及超65万个下游买家交易，第三方商家GMV为284.65亿元，占总GMV的60.7%，同比增长25.8%[13] - 报告期内自营业务GMV约173.53亿人民币，同比增长22.3%[16] - 报告期内厂牌首推业务与约500家药企合作，GMV达10.94亿人民币，同比增长8.4%[18] 中药饮片业务相关情况 - 全国中药饮片市场规模每年超2500亿元，院外基层市场约占三分之一需求[10] - 2023年公司中药饮片客户数和业务规模较2022年翻番[10] - 2023年平台提供超11万个SKU，销售中药饮片约13亿人民币，同比增长113%[14] 供应链体系建设情况 - 截至2023年12月31日，公司构建了由21城22仓组成的自营仓智慧供应链体系[10] - 2023年在江苏徐州、广东湛江新建约5000平方米分仓，距原主仓500公里[16] - 截至2023年底，自营业务供应商超10000家，较去年同期增加超1000家[16] 客户相关数据变化 - 截至2023年12月31日，公司累计注册买家数超65万家，其中药店约40.1万家，基层医疗机构约24.6万家[12] - 2023年月均活跃买家数达36.7万家，同比增长19.0%[12] - 2023年月均付费买家数达34.3万家，同比增长21.1%[12] - 2023年公司付费率由91.7%同比上升至93.3%，每个付费买家月均订单数由27.3单上升8.7%至29.6单[12] - 2023年12月连锁总部客户付费买家数超3,800家，采购约10亿元药品，占整体采购约20%[24] - 截至2023年在基层医疗覆盖246,000家用用户，报告期内新增74,000家，相比2022年新增用户数增长约30,000家；注册买家渗透全国98.6%的县域和88.4%的乡镇；每名成员带来约1.6亿元GMV，同比增长18.4%[25] 平台业务其他相关数据 - 2023年流感爆发期，下游客户在平台采购奥司他韦约12亿人民币[14] - 平台付费用户中约50%为医保定点门店，单体药店中医保定点门店超70%，医保店贡献超60%的GMV[14] - 2022年及2023年平台业务平均佣金率分别为3.1%及3.2%，补贴率分别为0.7%及0.6%[14] 业务团队相关情况 - 截至2023年业务拓展团队约2,900名成员，每名成员平均管理约135家药店，较去年同期上升11家[25] 其他业务相关情况 - 光谱云检平台注册下游基层医疗机构246,000家，截至2023年底与超12,000家基层医疗机构合作[19] - 报告期内共销售与安装65台小微仓[21] - 截至2023年底，云商通向超7,000名卖家提供服务，报告期内新增约1,800家[22] - 截至2023年底，掌店易连接超150个城市社保部门，为约50,000名买家提供服务，报告期内新增超9,000家[22] - 截至2023年底，已向约260,000名药师及候选药师提供在线培训[23] 订单处理及融资业务情况 - 报告期内平均约3小时处理订单并发出，应付账款周转天数约54天，存货周转天数约30天，应收账款周转天数约2天，现金循环周期约 -22天[24] - 报告期内下游订单融资产品活跃用户数超12,000户，较去年同期增加约8,000户；累计放款金额约59.1亿元，同比增长72.0%；融资订单数约466万笔，同比增长42.5%；2023年12月单月融资订单数超60万笔，同比增长146%[24] 公司未来业务发展规划 - 公司将为上游卖家提供更完善运营支持和数字化营销策略，拓展中药饮片等产品[28] - 公司将加强自营智能供应链体系建设，发展同城车配业务[28] - 公司将拓展厂牌首推特别是自有品牌业务，上线数百个新品种[28] - 光谱云检业务将在全国投放数万台数字化检测设备，光谱云诊业务将推广至上千家客户[28] 公司股权结构情况 - 广州速道登记股东中，张步镇先生占85.92%股权，汪薑维先生占3.18%股权，邵佳豪先生占0.92%股权，广州药道信息科技合伙企业（有限合伙）占9.98%股权[78] - 2023年12月31日公司已发行股份总数为640,485,502股[99][104] - 张步镇先生通过受控法团权益持有125,316,184股，占比19.57%；通过配偶权益持有4,800,000股，占比0.75%[99][102] - 陈飞先生作为实益拥有人持有7,300,000股，占比1.14%[99] - MIYT Holdings Limited等持有125,316,184股，占比19.57%[102] - 百盈发展有限公司等持有81,938,584股，占比12.79%[102] - Internet Fund V Pte. Ltd.等持有80,000,000股，占比12.49%[102] - H Capital V, L.P.等持有55,911

公司业绩 - 公司2023年12月31日截至的年度收入为人民币16,972,276千元，较2022年增长18.9%[2] - 公司年内虧損为人民币3,206,507千元，较上年增长113.8%[2] - 公司總GMV为人民币46,912百万元，较上年增长24.0%[2] 公司发展 - 公司在2023年成功登陆香港资本市场，开启院外医药服务行业数字化征程的新起点[7] - 公司致力于为上下游用户及平台所有参与者提供更好的供给与服务，不断精进数字技术和运营能力，持续做深做强供应链[8] - 公司通过“三方商家千店百万扶持计划”提升平台上游卖家的运营能力，助力他们拓展新的增长方向，实现更高水平的增长[9] 产品和服务 - 公司构建了由21城22仓组成的自营仓智慧供应链体系，实现了更广的自营业务覆盖[11] - 公司的自有品牌“乐药师”系列产品成为2023年厂牌首推项目的关键动力，驱动自有品牌整体首推业务的高质量增长[12] - 公司在2023年加速实现数字化和全场景赋能院外医药服务领域，为藥企、商家、藥店、基层医疗机构提供SaaS解决方案，进一步优化用户体验，助力用户实现开源及节流，全面提升其综合运营效率[13] 财务情况 - 公司截至2023年12月31日止年度的收入为16,972.3百万人民币，毛利为1,740.9百万人民币，毛利率为10.3%[64] - 公司自营业务收入从2022年增长至2023年，主要归因于买家群体扩大和参与度提高，自营业务的GMV得到提升[65] - 公司平台业务收入增加25.8%，GMV从2022年的226亿元增至2023年的285亿元，平台业务的卖家数量也有所增加[66]

公司概况 - 公司股份代号为9885[1] - 公司主要往来银行包括平安银行深圳坂田支行、招商银行广州分行和中国银行广州番禺支行[4] - 公司作为数字驱动型的中国院外医药产业服务平台，致力于为院外医药与医疗服务市场的参与者提供数字化解决方案[5] 业绩总结 - 报告期内，公司的总GMV达到人民币22,041百万元，同比增长34.4%[8] - 公司的注册买家数超过589,000家，其中药店约379,000家，基层医疗机构约211,000家[8] - 公司的月均活跃买家数高达353,000家，同比增长17.6%；月均付费买家高达331,000家，同比增长22.5%[8] - 公司的平台业务中第三方商家的GMV为人民币13,541百万元，占总GMV的61.4%，同比增长46.6%[9] - 公司的平台业务中，买家可在约3.3百万个SKU中进行挑选，包括处方药、非处方药及医疗健康产品[10] 财务状况 - 2023年6月30日，公司的现金及现金等价物分别为人民币985.6百万元及人民币835.4百万元[66] - 2023年6月30日，公司的经营活动所得现金净额为人民币365.6百万元，主要归因于期间税前虧損人民幣3,178.6百万元[68] - 融资活动所得现金净额截至2023年6月30日为人民币217.5百万元，主要归因于首次公开发售所得款项约人民币291.1百万元[70] 股份激励计划 - 2019年股份激励计划最多可发行47,772,984股股份[113] - 2023年6月30日，已订约但未在财务报表中计提备的与购买物业、厂房及设备相关的资本支出为人民币3,819千元，较2022年的3,788千元有所增长[179]