发行可转换公司债券预案 - 公司拟发行不超过人民币800,000万元可转换公司债券，募集资金净额将用于准东20亿Nm3/年煤制天然气项目 [1] - 可转债每张面值100元人民币，按面值发行，期限为自发行之日起6年 [1] - 可转债票面利率由公司董事会及/或董事会授权人士与保荐机构协商确定，采用每年付息一次的方式，到期归还本金并支付最后一年利息 [1] 可转债转股及发行细节 - 转股期自可转债发行结束之日起满六个月后的第一个交易日起至到期日止，持有人可选择转股或不转股 [2] - 发行对象为持有中国证券登记结算有限责任公司上海分公司证券账户的自然人、法人、证券投资基金等 [2] - 具体发行方式由公司股东大会授权董事会及/或董事会授权人士与保荐机构协商确定 [2] 公司财务表现 - 2022年至2024年，公司营业收入分别为963.94亿元、981.23亿元、977.82亿元，归属于上市公司股东的净利润分别为159.14亿元、107.03亿元、41.35亿元 [2] - 2022年至2024年，归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润分别为159.06亿元、103.86亿元、39.38亿元，经营活动产生的现金流量净额分别为218.00亿元、258.12亿元、129.49亿元 [2] - 2025年1-3月，公司营业收入233.57亿元，同比下降0.79%，归属于上市公司股东的净利润16.00亿元，同比下降19.74% [3] - 2025年1-3月，归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润15.18亿元，同比下降22.58%，经营活动产生的现金流量净额10.53亿元，同比下降57.80% [3]

股价表现 - 截至2025年8月18日15时，特变电工股价报13.60元，较前一交易日上涨0.59% [1] - 当日成交量为825670手，成交金额达11.27亿元 [1] - 8月18日主力资金净流入6376.18万元，近五日主力资金净流出41973.26万元 [1] 业务概况 - 主营业务包括变压器、电线电缆等电力设备的研发、生产和销售 [1] - 业务领域还涉及新能源、煤化工等 [1] 公司公告 - 8月18日晚间公告显示，临时董事会和监事会会议审议通过了《公司符合向不特定对象发行可转换公司债券条件的议案》等多项议案 [1] - 公司将于9月3日召开临时股东大会审议相关议案 [1]

行业供需状况 - 美国AI数据中心升级电网导致电力变压器需求超出供应30% [1] - 变压器行业面临产能不堪重负困境 电网设备需求呈爆发式增长 [1] - 全球变压器行业供需偏紧态势将延续至2026年底 产能扩张需1-2年周期 [4] 市场需求驱动因素 - AI数据中心单机柜功率从传统5-10kW提升至50-100kW 电力容量需求呈量级增长 [3] - 电网需进行现代化改造适配算力中心高稳定性供电需求 [3] - 国内外输变电订单持续高增长 特变电工2024年国内订单490亿元同比增长超20% [2] 企业产能与布局 - 特变电工2025年一季度国内输变电订单120亿元 海外订单近5亿美元同比增长超70% [2] - 公司投资建设多个变压器数字化改造项目提升产能 [2] - 浙江博菲电气拟定增1.43亿元用于年产7万吨电机绝缘材料项目 [2] 产业链影响 - 绝缘材料作为变压器核心上游耗材 扩产计划印证下游需求热度 [3] - 上游配套企业可通过提前扩产锁定需求红利 [3] - 产能扩张受限于高端人才和专用设备等壁垒 增速滞后于需求增长 [3] 行业发展趋势 - 此轮供需失衡本质是全球电力设备行业的产能重构与格局重塑 [4] - 头部企业可凭核心技术和规模化产能兑现业绩 [3] - 新进入企业需聚焦数据中心专用和新能源配套等细分市场 [3]

公司融资动态 - 特变电工于8月18日晚间公告第八次临时董事会会议审议通过《公司符合向不特定对象发行可转换公司债券条件的议案》[2]

公司融资动态 - 特变电工于8月18日晚间公告2025年第四次临时监事会会议审议通过《公司符合向不特定对象发行可转换公司债券条件的议案》[2] - 会议同时审议通过多项其他议案[2]

公司重大事项 - 公司将于2025年9月3日召开2025年第三次临时股东大会 [1] - 股东大会将审议公司符合向不特定对象发行可转换公司债券条件的议案 [1]

融资计划 - 公司拟向不特定对象发行可转换公司债券 募集资金总额不超过80亿元 [1] - 初始转股价格设定不低于募集说明书公告日前二十个交易日公司股票交易均价和前一个交易日公司股票交易均价 [1] 资金用途 - 扣除发行费用后募集资金净额将全部用于准东20亿Nm³/年煤制天然气项目 [1]

融资计划 - 公司拟发行可转换公司债券募集资金总额不超过80亿元人民币 [1] - 初始转股价格设定不低于募集说明书公告日前20个交易日公司股票交易均价及前一个交易日股票交易均价 [1] - 扣除发行费用后募集资金净额将全部用于准东20亿Nm³/年煤制天然气项目 [1] 资金投向 - 募集资金将专项用于准东年产20亿标准立方米煤制天然气项目 [1] - 项目投资规模与募集资金总额高度匹配 [1]

复牌 - 中国船舶刊登异议股东收购请求权申报结果后股票复牌 [1] 并购与定增 - 爱柯迪拟发行股份及支付现金收购卓尔博71%股权 [2] - 引力传媒拟定增募资不超过4.7亿元用于全球社交营销云项目、内容创意云项目及补充流动资金 [2] 回购 - 山东玻纤将股份回购价格上限由5.41元/股上调至10.22元/股 [3] - 海正生材将回购股份价格上限由12元/股上调至17元/股并将回购期限延长至2026年2月27日 [3] 对外投资与融资 - 景嘉微拟增资2.2亿元控股诚恒微进军边端侧AI芯片领域 [4] - 新天药业筹划对参股公司汇伦医药追加股权投资 [5] - 特变电工拟发行可转债募资不超过80亿元用于准东20亿Nm³/年煤制天然气项目 [6] - 久吾高科拟发行可转债募资不超过5.04亿元用于盐湖氯化锂中试生产线及特种膜组件项目 [6] - 蔚蓝锂芯控股子公司投资8388万美元在马来西亚建设LED CSP项目达产后月产能700KK [6] - 圣泉集团拟发行可转债募资不超过25亿元用于绿色新能源电池材料产业化项目 [6] 业绩增长 - 骄成超声上半年净利润5803.69万元同比增长1005.12% [7] - 国盛金控上半年净利润2.1亿元同比增长369.91% [8] - 金田股份上半年净利润3.73亿元同比增长203.86% [9] - 中欣氟材上半年净利润541.2万元同比增长123.40% [10] - 蔚蓝锂芯上半年净利润3.3亿元同比增长99.09% [11] - 孩子王上半年净利润1.4亿元同比增长79.42% [12] - 剑桥科技上半年净利润1.21亿元同比增长51.12% [13]

公司融资计划 - 特变电工于2025年8月17日召开2025年第八次董事会临时会议 审议向不特定对象发行可转换公司债券预案 [1] - 会议采用现场会议与腾讯会议相结合的方式在公司国际会议中心举行 [1]