美股市场表现 - 隔夜美股市场苹果股价大涨5% [1] - 刺激A股市场苹果概念股集体走强 [1] A股苹果概念股表现 - 卓兆点胶涨超17% [1] - 朝阳科技10CM涨停 [1] - 工业富联涨超7% [1] - 蓝思科技、海能实业、蓝特光学、东睦股份、强瑞技术涨超6% [1] - 立讯精密、安利股份、恒铭达涨超5% [1] - 大族激光、鹏鼎控股、歌尔股份涨超4% [1] 苹果公司投资计划 - 苹果公司宣布对美国追加1000亿美元投资承诺 [1] - 美国投资计划将加速推进 [1] - 未来四年投资总额将达6000亿美元 [1] 美国制造计划(AMP) - 当日公布新举措包括新的美国制造计划(AMP) [1] - 计划涵盖与美国本土10家企业的新合作与现有合作的深化 [1] - 首批AMP合作伙伴包括康宁、相干、环球晶圆美国公司(GWA)、应用材料、德州仪器(TI)、三星、格芯、安靠和博通 [1]

财务表现 - 2025年上半年公司实现营业收入29.30亿元，同比增长24.51% [1] - 归属于上市公司股东的净利润2.61亿元，同比增长37.61% [1] - 扣非净利润2.50亿元，同比增长40.61% [1] 业务战略 - 公司以P&S、SMC和MIM三大新材料技术平台为基石，聚焦新能源和高端制造领域 [1] - 对外拓展市场，对内推动技术创新和降本增效，实现业绩稳定增长 [1] - MIM技术平台收入增长显著，成为业绩重要引擎 [1] MIM业务细分 - MIM业务主营业务收入12.07亿元，同比增长57.26% [1] - 消费电子占MIM收入比重82.16%，医疗占3.89%，汽车类占8.33%，其他占5.62% [1] 收购与产能布局 - 公司通过上海富驰发力MIM赛道，定位为研发、营销和生产制造示范中心 [2] - 2025年2月以675万元收购上海富驰0.5%股份，并拟继续收购其股份 [2] - 拟以7.35亿元收购上海富驰34.75%股份，持股比例将增至99% [2] - 计划投入3.61亿元用于高强轻质MIM零件及模组生产线技术改造及增产项目 [2] 行业拓展与研发 - MIM技术在消费电子、医疗、汽车领域成熟应用，AI、算力、机器人赛道有拓展潜力 [3] - 收购上海富驰有助于构建从粉末原料到精密模组的全链条布局，提升高端市场响应速度 [3] - 未来将加大非消费电子领域市场开拓，推进MIM钛合金领域研发 [3] - 已参股钛及钛合金粉末、磁性材料粉末研发企业，助力消费电子、医疗领域应用推广 [3]

财务业绩 - 杰瑞股份上半年营业收入69.01亿元同比增长39.21% 净利润12.41亿元同比增长14.04% [1] - 天坛生物上半年营业收入31.10亿元同比增长9.47% 净利润6.33亿元同比下降12.88% [2] - 顺博合金上半年营业收入71.26亿元同比增长11.75% 净利润1.77亿元同比增长110.56% [6][7] - 长虹华意上半年营业收入66.28亿元同比下降1.52% 净利润2.57亿元同比增长13.42% [27] - 海光信息上半年营业收入54.64亿元同比增长45.21% 净利润12.01亿元同比增长40.78% [28] - 东睦股份上半年营业收入29.30亿元同比增长24.51% 净利润2.61亿元同比增长37.61% [29] - 回盛生物上半年营业收入8.22亿元同比增长88.45% 净利润1.17亿元同比增长325.88% 拟每10股派现1元 [38] 业务拓展 - 达实智能签署劲牌大厦智能化项目合同金额3406万元占2024年营收1.07% [3] - 磁谷科技拟投资7亿元建设磁悬浮压缩机研发生产基地 其中一期投资3.05亿元 [4] - 江苏华辰拟使用不超过7000万元闲置募集资金进行现金管理 [13] - 共同药业全资子公司拟1657万元购买关联方土地资产用于新建项目 [15] - 浙江永强在印尼设立子公司注册资本2300亿印尼盾开展海外产能建设 [18] - 鑫宏业子公司中标8158万元核级电缆采购项目 [24] - 恒勃股份在海南设立全资子公司注册资本5000万元 [26] - 上海汽配拟出资1200万元设立控股子公司开展车载冰箱业务 [31] - *ST节能子公司联合体中标3.01亿元储能项目EPC总承包 [32] - 东山精密向香港子公司增资3.5亿美元建设高端PCB项目 [40] - 钧崴电子子公司拟26亿日元收购日本Flat Electronics公司100%股权 [43] - 英联股份子公司与知名圆柱电池公司签署复合集流体战略协议 [46] - 嵘泰股份拟2.88亿元收购中山澳多51%股权 [51] 资本运作 - 科威尔获得550.2万元政府补助 预计对2025年利润产生积极影响 [5] - 顺博合金拟使用不超过1244万元闲置募集资金进行现金管理 [8] - 柳药集团回购54.45万股股份占总股本0.14% 累计支付998.28万元 [10] - 道道全控股股东一致行动人拟5000万至1亿元增持股份 [44] - 云南铜业子公司楚雄矿冶破产清算获法院受理 [41] 经营数据 - 鹏鼎控股7月合并营业收入30.02亿元同比增长12.28% [9] - 金新农7月生猪销量7.94万头 销售收入9673.09万元 商品猪均价14.98元/公斤 [12] - 神农集团7月销售生猪17.47万头 销售收入3.27亿元 商品猪均价14.73元/公斤环比上涨2.65% [22] - 大秦铁路7月大秦线货物运输量3179万吨同比增长5.40% 日均运量102.55万吨 [24] - 温氏股份7月肉鸡销售收入23.16亿元同比下降11.84% 毛鸡均价9.89元/公斤同比下降25.08% 生猪销售收入48.77亿元同比下降8.72% [26] 技术研发 - 王力安防获得三项发明专利包括门锁锁定机构及剪板分料装置 [21] - 迪哲医药在研产品DZD8586获美国FDA快速通道认定用于治疗白血病 [24] - 南极光取得可弯曲超薄Mini-LED背光源发明专利 [25] 人事变动 - 天士力聘任王一民为副总经理 [17] - 汉马科技常务副总经理范瑞瑞因个人原因离任 [30] - 上海银行董事、董事长顾建忠任职资格获监管核准 [42] - 大豪科技副总经理傅晓旗因身体健康原因无法正常履职 [37] 股权变动 - 光格科技两股东拟合计减持不超过4.04%股份 [30] - 芯朋微实控人拟减持不超过2%股份 [34] - 安车检测控股股东变更为矽睿科技 实际控制人变更为无实际控制人 [36] - 德邦科技国家集成电路基金拟减持不超过3%股份 [48] 资产处置 - 天宜新材拟5140万元出售子公司汽车刹车片产线设备及不动产 [50]

经营业绩 - 2025年上半年公司实现营业收入29.3亿元，同比增长24.51%，归母净利润2.61亿元，同比增长37.61%，扣非净利润2.5亿元，同比增长40.61% [1] - 分季度看，一季度归母净利润1.12亿元，二季度1.49亿元，同比均增长约37.6% [1] - 2022-2024年营业收入分别为37.26亿元、38.61亿元、51.43亿元，同比增长3.76%、3.62%、33.2%，归母净利润分别为1.56亿元、1.98亿元、3.97亿元，同比增长472.7%、27.08%、100.59% [2] 业务发展 - 公司主营粉末压制成形产品、软磁复合材料和金属注射成形产品，粉末冶金技术具有节能环保等优势，属于朝阳产业 [1] - 市场开拓顺利，主营业务收入增加，同时通过技术创新和降本增效推动利润增长 [1] - 受益于粉末冶金技术高端化发展、消费电子需求回暖以及汽车、新能源、光伏、储能等行业需求拉动 [2] 研发投入 - 2022-2024年研发投入分别为2.71亿元、2.78亿元、3.22亿元，2025年上半年研发投入1.62亿元，占营收比例5.54% [3] - 截至2025年6月底，公司拥有授权专利922项，其中发明专利231项 [4] 股东回报 - 上市以来连续21年现金分红，累计归母净利润28.95亿元，累计分红15.60亿元，平均分红率53.89% [3]

指数表现 - 中证1000工业指数报5875.73点 呈现低开高走态势 [1] - 近一个月上涨7.59% 近三个月上涨14.31% 年初至今上涨13.33% [2] 指数构成 - 指数基日为2004年12月31日 基点1000点 [2] - 十大权重股包括惠城环保(1.21%)、内蒙一机(0.94%)、航天彩虹(0.92%)等 前十大权重合计占比9.09% [2] - 深交所持仓占比54.98% 上交所占比45.02% [2] 行业分布 - 机械制造行业占比最高达31.95% [2] - 电力设备占比28.24% 为第二大权重行业 [2] - 交通运输占比11.90% 航空航天与国防占比10.45% [2] - 环保(6.09%)、建筑装饰(5.77%)、商业服务与用品(5.29%)占比较为均衡 [2] - 电子行业占比最低 仅0.30% [2] 指数调整机制 - 样本每半年调整一次 实施时间为每年6月和12月第二个星期五的下一交易日 [3] - 特殊情况下进行临时调整 样本退市时立即剔除 [3] - 中证1000指数调整时行业指数同步调整 样本公司行业变更时相应调整指数成分 [3]

核心财务表现 - 2025年上半年营业收入29.3亿元，同比增长24.51%，归母净利润2.61亿元，同比增长37.61% [1][2] - 第二季度营业收入14.7亿元，同比增长17.5%，归母净利润1.49亿元，同比增长37.6% [2] - 扣非净利润2.5亿元，同比增长40.61%，基本每股收益0.42元 [2] 业务板块表现 - P&S业务营收12.61亿元，同比增长13.59%，其中汽车中高端客户收入占比75.14%达9.48亿元（+12.71%），家电领域收入2.66亿元（+18.3%） [1][3] - MIM业务营收12.07亿元，同比增长57.26%，消费电子占比82.16%（含折叠屏铰链），医疗领域占比3.89%（含手术机器人零件），汽车类占比8.33% [1][5] - SMC业务营收4.44亿元，同比下降2.68%，光伏领域销售占比35.06%，新能源车领域占比17.42%，芯片电感及服务器电源软磁材料销售收入1.05亿元（占比23.73%） [1][4] 技术突破与产品进展 - 折叠屏铰链实现1到N跨越式发展，液态金属谐波减速器柔轮、轴向磁通电机、手术机器人已实现突破或批量供货 [1] - MIM工艺在人形机器人灵巧手零部件制造具备优势，可生产高精度、高强度、复杂形状金属零件 [5] - SMC材料已实现组合式芯片电感批量生产及铜铁共烧一体式芯片电感小批量生产 [4] - 轴向磁通电机价格从万元降至2000-3000元，推动软磁电机在人形机器人中放量 [4] 行业地位与成长空间 - P&S业务位居国内领先，受益于进口替代和全球市占率提升，与汽车行业中高端客户保持长期战略合作 [3] - MIM技术是国家重点支持的高新技术，在高速连接器外罩、芯片散热器等场景具备潜在市场需求 [5] - SMC材料是逆变器关键材料，在光伏、新能源车/桩、芯片电感领域应用广泛，伴随算力发展需求增长 [4] - 折叠屏手机目前仅占中国市场3%，但设备持续演进带来更多应用场景 [5] 股权激励计划 - 公布2025年限制性股票激励计划，拟授予1500万股（占总股本2.43%），授予价格11.90元/股，覆盖304名激励对象 [7]

全球粉末冶金行业市场规模 - 2024年全球粉末冶金市场规模约为251亿美元 [8][9] - 预计2030年全球粉末冶金市场规模将达到329.6亿美元，2025-2030年复合增长率为4.5% [10] 全球粉末冶金行业细分市场结构 - 汽车行业是粉末冶金市场的主要驱动力，2023年应用占比约为40% [6] - 航空航天领域应用占比36%，商业机械和电气电子领域分别占比10%和7% [6] 全球粉末冶金行业区域竞争格局 - 全球粉末冶金市场头部企业为GKN集团，住友电工、博迈立铖、Sandvik等海外厂商位列第一梯队 [3] - 东睦股份、安泰科技等国内上市企业位于全球市场第二梯队，主要作为挑战者进军全球市场 [3] 全球粉末冶金行业发展历程 - 粉末冶金技术经历了萌芽期、技术成形期以及产业爆发期三大阶段 [1]

财务表现 - 上半年营收29.3亿元 同比增长24.51% [2][3] - 归母净利润2.61亿元 同比增长37.61% [2][3] - 扣非净利润2.5亿元 同比增长40.61% [2][3] - 利润总额3.42亿元 同比增长54.68% [3] - 经营活动现金流量净额4.93亿元 同比增长252.25% [3] - 基本每股收益0.42元/股 [3] 业务分部 - 粉末压制成形(P&S)业务收入12.61亿元 同比增长13.59% [2] - 软磁复合材料(SMC)业务收入4.44亿元 同比下降2.68% [2] - 金属注射成形(MIM)业务收入12.07亿元 同比增长57.26% [2] - 折叠机铰链成为重要增长极 [2] 资产状况 - 总资产74.95亿元 同比下降0.68% [3] - 归属于上市公司股东的净资产28.81亿元 同比增长2.63% [3] - 股本6.16亿股 与上年度末持平 [3] 研发投入 - 研发费用1.62亿元 占营业收入比例5.54% [4] - 累计获得授权专利922项 其中发明专利231项 [4] - 实用新型专利645项 软件著作权44项 集成电路布图设计专有权2项 [4] 业绩驱动因素 - 销售收入增长带动生产稼动率提升和边际改善 [2] - MIM技术平台收入显著增加 [2] - 内部降本增效措施成效显著 [2]

核心业绩表现 - 10家公布2025年半年报的公司全部实现净利润同比增长 其中9家营业收入同比增长 仅1家营业收入同比下降[1] - 南极光净利润同比增幅达982.43% 位列业绩增幅榜首 营业收入同比增长244.67%[1] - 回盛生物净利润同比增长325.88% 营业收入同比增长88.45% 表现突出[1] 财务数据详情 - 海光信息净利润规模最高达12.01亿元 同比增长40.78% 营业收入54.64亿元[1] - 嘉化能源净利润5.81亿元 同比增长9.64% 营业收入50.06亿元 规模居前[1] - 长虹华意营业收入66.28亿元 为10家公司中最高 但同比微降1.52%[1] 盈利指标分析 - 思维列控每股收益0.8元 净利润3.04亿元 同比增长59.76%[1] - 中宠股份每股收益0.6841元 净利润2.03亿元 同比增长42.56%[1] - 九洲药业净利润5.26亿元 同比增长10.7% 每股收益0.59元[1]

养老金持股动向 - 基本养老保险基金八零七组合和一五零二二组合合计持有宏发股份2822.27万股，占流通股比例1.93% [1] - 基本养老保险基金一二零五组合持有东睦股份626.64万股，占流通股比例1.02% [1] - 基本养老保险基金一二零四组合持有海信家电459.61万股，占流通股比例0.50% [1] 持股变动情况 - 宏发股份养老金持股量环比增长64.93% [1] - 东睦股份养老金持股量环比增长43.23% [1] - 海信家电为养老金新进持仓标的 [1] 行业分布 - 养老金持仓覆盖电力设备、机械设备及家用电器行业 [1] - 宏发股份属电力设备行业 [1] - 东睦股份属机械设备行业 [1] - 海信家电属家用电器行业 [1]