南京商贸旅游股份有限公司 2025 年第二次临时股东会 会议资料 2025 年 12 月 30 日 南京商贸旅游股份有限公司 2025 年第二次临时股东会会议资料 目录 | 2025 | 年第二次临时股东会会议须知 | ………………………………………………… | 1 | | --- | --- | --- | --- | | 2025 | 年第二次临时股东会会议议程 | ………………………………………………… | 2 | | 2025 | 年第二次临时股东会议案一：关于 | 2026 年度日常关联交易预计额度的议案 | 3 | | 2025 | 年第二次临时股东会议案二：关于 | 2026 年度融资综合授信额度的议案…… | 8 | | 2025 | 年第二次临时股东会议案三：关于 | 2026 年度为子公司提供担保额度的议案 | 9 | 南京商贸旅游股份有限公司 2025 年第二次临时股东会会议资料 南京商贸旅游股份有限公司 2025 年第二次临时股东会会议须知 为维护投资者的合法权益，确保南京商贸旅游股份有限公司（以下简称南京 商旅或公司）2025 年第二次临时股东会的正常秩序和议事效率，根据《公司法》 ...

市场表现 - 江苏国企改革板块在12月17日整体上涨1.4% [1] - 当日上证指数上涨1.19%，收于3870.28点 [1] - 当日深证成指上涨2.4%，收于13224.51点 [1] - 板块内领涨个股为南京商旅 [1] 资金流向 - 当日江苏国企改革板块主力资金净流入5.56亿元 [1] - 当日板块游资资金净流出3.48亿元 [1] - 当日板块散户资金净流出2.08亿元 [1]

市场整体表现 - 上证指数收盘上涨1.19%，深证成指下跌2.40%，沪深A股涨跌幅中位数为上涨0.61% [1] - 沪深两市（不含ST个股）涨停49家，较昨日增加7家；跌停19家，较昨日增加4家 [2] 行业与板块特征 - 涨停个股中，通信设备、专用设备、通用设备行业的个股最多 [3] - 通信设备行业有5只个股涨停，行业逻辑为5G建设加速及AI算力需求拉动，涉及卫星互联网、光模块等高景气度细分领域 [4] - 专用设备行业有4只个股涨停，行业逻辑为政策支持、订单回暖及低估值带来的资金关注度提升 [4] - 通用设备行业有3只个股涨停，行业逻辑为政策支持设备更新及制造业复苏预期增强 [4] - 从概念特征看，涨停个股中光通信、液冷服务器、大消费概念的个股最多 [4] - 光通信概念有7只个股涨停，概念逻辑为AI算力需求爆发及800G光模块加速放量 [5] - 液冷服务器概念有7只个股涨停，概念逻辑为AI算力需求爆发，液冷技术成为散热主流方案 [5] - 大消费概念有6只个股涨停，概念逻辑为政策刺激、年末消费旺季及居民储蓄高位带来的消费潜力释放预期 [5] 关键市场消息 - TrendForce集邦咨询报告预测，2025年全球800G以上的光收发模块出货量将达2400万组，2026年预估将达近6300万组，增长幅度高达2.6倍 [1] - 国内GPU龙头新股沐曦股份上市首日大涨693%，单签盘中最高盈利近40万元，成为A股史上“最赚钱新股”，提振了AI产业链相关板块 [1] 强势个股表现 - 涨停板个股中，股价创出历史新高的个股有3只，分别是英维克、平安电工、环旭电子 [6][7] - 涨停板个股中，股价创出近一年新高的个股有10只（不包括创历史新高个股） [7][8] - 从主力资金净流入金额看，排名前5的个股为英维克（8.16亿元）、国机重装（6.17亿元）、光迅科技（5.42亿元）、深南电路（4.62亿元）、美年健康（4.62亿元） [9][10] - 从主力资金净流入金额占市值比例看，排名前5的个股为王子新材、南京商旅、曲江文旅、金圆股份、江南新材 [10] - 从连板情况看，今日首板个股41只，2连板个股5只，3连板及以上个股3只 [11] - 连板数排名前5的个股为百大集团（5连板）、胜通能源（4连板）、三羊马（3连板）、博菲电气（2连板）、翠微股份（2连板） [11]

证券之星消息，12月17日贸易板块较上一交易日上涨1.09%，南京商旅领涨。当日上证指数报收于 3870.28，上涨1.19%。深证成指报收于13224.51，上涨2.4%。贸易板块个股涨跌见下表： 从资金流向上来看，当日贸易板块主力资金净流入1.03亿元，游资资金净流出1.11亿元，散户资金净流 入793.74万元。贸易板块个股资金流向见下表： 以上内容为证券之星据公开信息整理，由AI算法生成（网信算备310104345710301240019号），不构成投资建议。 ...

市场整体表现 - 12月17日早盘，A股三大指数反弹，沪指涨0.17%，深成指涨0.83%，创业板指涨1.21% [1] - 市场呈现分化格局，黄白二线分化明显，微盘股指数跌超1%，全市场超3700只个股下跌 [1] - 沪深两市半日成交额1.02万亿元，较上个交易日缩量987亿元 [1] - 盘面上热点快速轮动，涨停数量为26家（不包括ST及未开板新股），炸板率为41%，连板股数量为5家 [1] 新股表现 - 沐曦股份今日登陆上交所科创板，发行价为104.66元/股，上市首日股价大幅高开，盘中最高涨幅超过700%，触及895元，最终收报824.5元，较发行价上涨687.8% [1] - 该股理论上一签最高或可盈利39.5万元，超越日前上市的摩尔线程，成为A股全面注册制以来最赚钱新股 [1] - 截至早盘，N沐曦-U成交额达92.5亿元，换手率71.04%，总市值达3299亿元 [2] 算力硬件与AI产业链 - 以CPO为代表的算力硬件股展开反弹，环旭电子、长飞光纤涨停，中富电路、天孚通信、新易盛、生益电子、中际旭创等表现活跃 [2] - 光通信板块走强，归因于AI产业链近期催化不断，包括谷歌新模型性能大幅提升、DeepSeek V3.2正式版发布、亚马逊发布Trainium3以及摩尔线程上市 [12] - 展望2026年，谷歌TPU与英伟达GPU将同台竞技，Scaleup有望打开高速网络连接空间，1.6T有望开启放量及硅光方案渗透率提升，同时CPO、LPO等新技术亦有望初具规模 [4] - 液冷IDC概念表现活跃，飞龙股份、英维克、荣亿精密、华光新材、同飞股份等相关个股涨幅居前 [11] 锂电与固态电池 - 锂电板块集体走强，天际股份、盛新锂能、大中矿业、金圆股份等涨停 [6] - 消息面上，碳酸锂期货主力合约震荡走高涨超8%，已逼近11万元/吨大关 [6] - 国金证券研报认为，2025年锂电新一轮扩产潮叠加固态技术突破驱动行业Capex加速，此外2023年至2025年连续供给侧改革促进产能收敛，行业供需格局或开始出现反转，部分环节呈现涨价潮 [8] - 产业链景气度多元开花，建议关注锂电板块细分赛道龙头及固态新技术公司投资机遇 [8] 大消费（旅游酒店、零售、食品饮料） - 酒店旅游板块涨幅居前，曲江文旅、南京商旅涨停，三峡旅游、首旅酒店、西域旅游等涨幅居前 [4] - 消息面上，去哪儿旅行大数据显示，截至目前，2026年1月1日-3日入住热门城市酒店订单量同比增长3倍以上，酒店预订量最高的10个城市分别是：广州、南宁、上海、北京、哈尔滨、深圳、南京、重庆、武汉、郑州 [5] - 零售板块活跃，百大集团5连板，利群股份2连板 [1][21] - 商业零售板块走强归因于三部门近日联合印发《关于加强商务和金融协同更大力度提振消费的通知》，提出精准施策推动惠民生和促消费紧密结合 [20] - 食品饮料板块中，庄园牧场直线涨停，润普食品上涨13.12% [1][25] - 板块归因于国家发改委16日在《求是》杂志发表文章《坚定实施扩大内需战略》，强调要坚定实施扩大内需战略，包括提升居民消费意愿和增强居民消费能力 [24] 小金属（钨） - 小金属表现活跃，其中金属钨涨幅居前，中钨高新涨超8%再创新高，厦门钨业、章源钨业、翔鹭钨业、洛阳钼业跟涨 [8] - 消息面上，12月16日，钨市场价格呈现加速上行态势，据“中钨在线”统计，钨精矿每吨价格突破40万元，APT（仲钨酸铵）价格突破每吨60万元，钨粉每公斤价格也逼近千元大关 [8] 智能驾驶 - 智能驾驶板块有表现，三羊马3连板，汉鑫科技、中威电子等涨幅居前 [17] - 归因于12月15日工信部公布我国首批L3级有条件自动驾驶车型准入许可，长安汽车与北汽极狐成为首批获准企业，其获批车型将分别在重庆指定拥堵路段和北京指定高速路段开展上路试点 [15] PCB（印制电路板） - PCB板块走强，平安电工涨停，德福科技上涨10.59% [19] - 中信建投研报认为，随着短距离数据传输要求不断提高，PCB持续升级，并带动产业链上游升级，覆铜板从M6/M7升级到M8/M9，并带动上游高端树脂、玻纤布、铜箔等国内份额进一步提升 [18] AI医疗 - AI医疗概念股美年健康涨停 [23] - 归因于蚂蚁集团旗下AI健康应用“蚂蚁阿福”15日发布后下载量猛增，16日冲上苹果应用榜总榜第三位 [22] 核电 - 核电板块中，博菲电气2连板，壬子新材涨停 [27] - 归因于12月上半月，中科院合肥等离子体物理研究所及聚变新能安徽合计公布中标项目总额超过24亿元，中标预算金额超过5000万的项目达到9个 [26] 其他市场新闻与政策 - 六部门发布指导意见加强基层特色科室建设，提出到2030年，达到服务能力推荐标准的基层医疗卫生机构至少建成1个特色科室 [30] - 我国侵入式脑机接口临床试验取得新进展，第二例临床试验在技术上实现了从二维的屏幕光标控制，到三维的物理世界交互的重大转变，目前系统已实现让使用者通过大脑“意念”实现接近常人使用手机和电脑的操作速度，以及初步控制具身智能机器人的能力 [30]

公司担保情况 - 公司及控股子公司对外担保总额为40000万元 均为对控股子公司提供的担保 占公司最近一期经审计净资产的66.29% [2] - 公司及控股子公司实际发生担保余额为4129.30万元 占公司最近一期经审计净资产的6.84% [2] - 公司及控股子公司未对控股股东和实际控制人及其关联人提供担保 且无逾期担保情形 [2]

业绩总结 - 2025年销售商品等多项关联交易有预计与实际发生额差异[4] - 2026年度关联交易预计总额23800万元[7] 其他信息 - 2026年度关联交易额度待股东会审议[3] - 控股股东南京文旅集团注册资本1000000万元[8] - 关联交易以市场价或评估价定价[12]

担保额度与余额 - 2026年度公司预计为控股子公司提供46000万元担保额度[6] - 截至公告日公司及控股子公司对外担保总额40000万元，占净资产66.29%[4][22] - 公司及控股子公司实际发生担保余额4129.30万元，占净资产6.84%[5][22] 子公司担保情况 - 南京南纺进出口有限公司本次担保30000万元，实余4129.30万元[2] - 南京旅游酒店管理有限公司本次担保10000万元，实余0万元[2] - 南京高新经纬电气有限公司等3家各2000万元，实余0万元[2] 子公司财务数据 - 南京南纺进出口2025年9月30日资产19772.97万元，负债13512.68万元[12] - 南京旅游酒店管理2025年9月30日资产591.80万元，负债9.51万元[13] 子公司经营业绩 - 照明子公司2025年1 - 9月营收8871.03万元，净利润365.95万元[15] - 跨境电商子公司2025年1 - 9月营收871.91万元，净利润 - 428.51万元[16][17] - 旅行社子公司2025年1 - 9月营收5532.13万元，净利润 - 276.55万元[17] 担保相关决策 - 2025年12月12日董事会9票同意2026年担保额度议案，待股东会审议[7] - 预计担保额度可在同类别中调剂，董事长签协议[10]

董事会会议 - 第十一届十六次董事会于2025年12月12日召开，9位董事全出席[1] 议案审议 - 通过2026年度日常关联交易预计额度议案，6票同意，3关联董事回避[1] - 通过2026年度为子公司提供担保、委托理财额度议案，均9票同意[3] 授信申请 - 同意2026年度公司及子公司申请综合授信不超11亿元，期限2026年全年[2][3] 制度修订 - 修订部分治理制度，全文详见上交所网站[3] 股东会安排 - 定于2025年12月30日召开2025年第二次临时股东会[4] - 前三项议案需股东会审议批准[5]

公司财务与担保状况 - 公司及控股子公司对外担保总额为4亿元人民币 均为对控股子公司提供的担保 占公司最近一期经审计净资产的66.29% [1] - 公司及控股子公司实际发生担保余额为4129.3万元人民币 占公司最近一期经审计净资产的6.84% [1] - 公司及控股子公司未对控股股东和实际控制人及其关联人提供担保 且无逾期担保情形 [1] 公司业务构成与市值 - 2024年1至12月份 公司营业收入构成为 游览服务占比36.1% 进出口销售占比25.09% 国内销售占比13.41% 照明销售占比12.84% 百货零售占比7.68% [1] - 截至发稿 公司市值为39亿元人民币 [1]