证券代码：600298 证券简称：安琪酵母 公告编号：2025-040 号 安琪酵母股份有限公司 关于 2020 年限制性股票激励计划第三个解除 限售期解除限售条件成就的公告 公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性 承担法律责任。 重要内容提示： ●本次可申请对650名符合解除限售条件的激励对象解除限 售股票2,654,600股，为获授股票总数的34%，占目前公司总股本 的0.31%。 ●本次限制性股票办理完解除限售手续后，在上市流通前， 公司将发布相关提示性公告，敬请投资者注意。 安琪酵母股份有限公司（以下简称公司）依据《国有控股上 市公司（境内）实施股权激励试行办法》《中央企业控股上市公 司实施股权激励工作指引》《上市公司股权激励管理办法》及其 他相关法律、法规、规章和规范性文件的规定实施了 2020 年限 制性股票激励计划（以下简称激励计划）。本次激励计划限制性 股票授予日为 2021 年 4 月 15 日，授予登记日为 2021 年 5 月 6 日，授予股票 878 万股，股票来源为公司向激励对象定向发行公 司 A 股普通股股 ...

股权激励 - 2020年限制性股票激励计划2021年4月15日确定授予734人878万股，部分放弃认购5万股[18] - 2025年5月6日起进入激励计划第三个解除限售期[24] - 84人因离职等不再符合激励条件[1] - 650名激励对象考核“合格”，当期解除限售标准系数为1[1] 业绩情况 - 2022年净资产现金回报率30.70%，高于行业平均21.17%[27] - 2022年净利润增长率61.44%，高于行业平均12.32%[27] - 2022年主营业务收入增长率92.52%[27] - 2022年资产负债率43.24%[27] 考核要求 - 第三个解除限售期要求2022年净资产现金回报率不低于28%[27] - 以2017 - 2019年业绩均值为基数，要求2022年净利润增长率不低于60%[27] - 以2017 - 2019年主营业务收入均值为基数，要求2022年主营业务收入增长率不低于50%[27] - 要求2022年资产负债率不高于50%[27] 进展情况 - 公司2020年限制性股票激励计划第三个限售期解除限售条件已达成[1] - 公司已履行现阶段必要程序，尚需履行信息披露等手续[29]

安琪酵母股份有限公司 章 程 2025 年 4 月修订 目 录 第一章 总则 第二章 经营宗旨和范围 第三章 股份 第五章 股东和股东会 第六章 董事和董事会 第一节 股份发行 第二节 股份增减和回购 第三节 股份转让 第四章 公司党委 第一节 股东的一般规定 第二节 控股股东和实际控制人 第三节 股东会的一般规定 第四节 股东会的召集 第五节 股东会的提案与通知 第六节 股东会的召开 第七节 股东会的表决和决议 第一节 董事的一般规定 第二节 董事会 第三节 独立董事 第四节 董事会专门委员会 第七章 高级管理人员 第八章 财务会计制度、利润分配和审计 第九章 通知和公告 第十章 合并、分立、增资、减资、解散和清算 第十一章 修改章程 第十二章 附则 第一节 财务会计制度 第二节 内部审计 第三节 会计师事务所的聘任 第一节 通知 第二节 公告 第一节 合并、分立、增资和减资 第二节 解散和清算 第一章 总 则 第一条 为维护公司、股东、职工和债权人的合法权益，规范公司的组织和行为，根据《中华 人民共和国公司法》（以下简称《公司法》）、《中华人民共和国证券法》（以下简称《证券法》）、《中 国共产党章程》（以 ...

股东会召开 - 年度股东会每年召开一次，需于上一会计年度结束后六个月内举行[3] - 临时股东会不定期召开，符合情形应在两个月内召开[3] 提议与反馈 - 独立董事提议召开临时股东会，董事会十日内反馈，同意则五日内发通知[7] - 审计与风险委员会提议，董事会十日内反馈，同意则五日内发通知，不同意或未反馈可自行召集[7] - 单独或合计持有公司百分之十以上股份股东请求召开，董事会十日内反馈，同意则五日内发通知[8] 提案与通知 - 单独或合计持有公司百分之一以上股份股东可在股东会召开十日前提临时提案，召集人两日内发补充通知[13] - 召集人应在年度股东会召开二十日前、临时股东会召开十五日前公告通知股东[13] 董事会换届 - 新一届董事候选人由上届董事会提名，经公司二分之一以上董事通过提交表决；补选董事同理[16] 时间规定 - 股权登记日与会议日期间隔不多于七个工作日，且一旦确认不得变更[16] - 发出股东会通知后，延期或取消需在原定召开日前至少两个工作日公告说明原因[16] - 股东会网络或其他方式投票开始时间不得早于现场股东会召开前一日下午3:00，不得迟于现场股东会召开当日上午9:30，结束时间不得早于现场股东会结束当日下午3:00[19] 投票制度 - 公司单一股东及其一致行动人拥有权益的股份比例在30%以上，或股东会选举两名以上独立董事时，采用累积投票制[23] - 累积投票制下，参加股东会的股东所代表的有表决权的股份总数与应选董事人数的乘积为有效投票权总数[24] - 当选董事所得票数必须超过出席该次股东会股东所持表决权的二分之一[24] 投票权征集 - 公司董事会、独立董事、持有1%以上有表决权股份的股东等可公开征集股东投票权，禁止有偿或变相有偿征集[22][41] 决议公告 - 股东会决议公告应列明出席会议的股东和代理人人数、所持有表决权的股份总数及占公司有表决权股份总数的比例等[29] 表决权限制 - 股东买入公司有表决权的股份违反规定，超过规定比例部分的股份在买入后的36个月内不得行使表决权[22] 中小投资者表决 - 股东会审议影响中小投资者利益的重大事项时，对中小投资者的表决应当单独计票并及时公开披露[22] 表决方式 - 同一表决权只能选现场、网络或其他表决方式中的一种，重复表决以第一次投票结果为准[26] 会议结束时间 - 股东会现场结束时间不得早于网络或者其他方式[28] 会议记录 - 股东会会议记录由董事会秘书负责，保存期限不少于十年[30] 提案实施 - 股东会通过派现、送股或资本公积转增股本提案，公司将在会后两个月内实施[31] 回购决议 - 公司回购普通股决议需经出席会议股东所持表决权三分之二以上通过[31] - 公司应在股东会作出回购普通股决议次日公告该决议[32] 决议撤销 - 股东可在决议作出之日起六十日内请求法院撤销违规决议[34] 发言规定 - 发言股东应先介绍身份、单位、持股数量等情况再发表观点[37] 规则执行 - 本规则未规定或与其他规定不一致时，按法律等规定执行[41] 规则解释与生效 - 本规则由董事会负责解释[42] - 本规则为《公司章程》附件，自股东会通过之日起生效[43]

规则修改 - 公司2025年4月25日董事会审议通过修改《股东大会议事规则》议案，更名《股东会议事规则》，待股东大会审议[1] 股东会召开 - 年度股东会每年1次，应于上一会计年度结束后6个月内举行，临时股东会不定期，规定情形下2个月内召开[1][2] 召集提议 - 独立董事、审计与风险委员会、单独或合计持有公司10%以上股份股东可提议召开临时股东会，董事会10日内反馈，同意则5日内发通知[2][3] 自行召集 - 董事会不同意或未反馈，相关股东可向审计与风险委员会提议，未按规定通知，连续90日以上相关股东可自行召集主持[3] 临时提案 - 单独或合计持有公司1%以上股份（含优先股等）或3%以上股份股东可在规定时间前提临时提案，召集人2日内发补充通知[4] 通知时间 - 年度股东会召开二十日前、临时股东会召开十五日前公告通知股东[4] 董事选举 - 董事会换届及缺额补选董事，经公司二分之一以上或二分之一董事通过可提交股东会表决[5] 会议相关 - 股权登记日与会议日期间隔不多于7个工作日且不得变更[5] - 延期或取消股东会，召集人提前至少2个工作日公告并说明原因[5] 投票规则 - 股东会网络或其他方式投票时间有规定[6] - 股东与审议事项有关联关系应回避表决[8] - 选举两名以上独立董事或董事时采用累积投票制[8][9] 其他规定 - 禁止有偿或变相有偿征集股东投票权，除法定条件外无最低持股比例限制[8][9] - 股东会审议提案变更视为新提案，不得本次表决[9] - 审议影响中小投资者利益事项，对中小投资者表决单独计票并披露[8] - 会议记录保存不少于10年[10][11] - 股东会通过派现等提案，公司2个月内实施[11] - 公司回购普通股等，股东会决议需经出席会议股东所持表决权三分之二以上通过[11] - 股东可60日内请求撤销违规股东会决议[11] - 公司应在回购普通股决议次日公告[11]

收入和利润（同比环比） - 公司2025年第一季度营业收入为37.94亿元人民币，同比增长8.95%[3] - 2025年第一季度营业总收入为37.94亿元，同比增长8.9%（2024年同期为34.83亿元）[18] - 归属于上市公司股东的净利润为3.70亿元人民币，同比增长16.02%[3] - 2025年第一季度净利润为3.87亿元，同比增长17.3%（2024年同期为3.30亿元）[19] - 归属于母公司股东的净利润为3.70亿元，同比增长16.0%（2024年同期为3.19亿元）[19] - 基本每股收益为0.43元/股，同比增长16.2%（2024年同期为0.37元/股）[20] - 营业收入为20.62亿元，较上年同期的21.91亿元下降5.89%[29] - 营业利润为59,535,517.07元，同比下降12.5%[30] - 净利润为56,044,517.32元，同比下降15.5%[30] 成本和费用（同比环比） - 2025年第一季度营业成本为28.09亿元，占营业总收入的74.0%（2024年同期为26.24亿元）[18] - 营业成本为18.69亿元，较上年同期的19.50亿元下降4.15%[29] - 销售费用同比增长25.6%至2.12亿元（2024年同期为1.69亿元）[18] - 研发费用同比下降5.2%至1.37亿元（2024年同期为1.44亿元）[19] - 财务费用同比下降83.2%至328.6万元（2024年同期为1961.6万元）[19] - 财务费用同比下降83.25%，主要由于汇兑收益增加[6] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额改善至-2.54亿元人民币，同比提升61.44%[3] - 经营活动现金流入小计为42.25亿元，同比增长14.6%（2024年同期为36.87亿元）[22] - 经营活动现金流出小计为44.79亿元，较上年同期的43.46亿元增长3.06%[23] - 经营活动产生的现金流量净额为-2.54亿元，较上年同期的-6.59亿元有所改善[23] - 投资活动产生的现金流量净额为-2.45亿元，较上年同期的-4.56亿元有所改善[23] - 筹资活动产生的现金流量净额为4.82亿元，较上年同期的11.47亿元大幅下降[23] - 经营活动产生的现金流量净额为-298,682,429.39元，同比净流出扩大0.8%[31] - 投资活动产生的现金流量净额为-11,279,642.87元，同比净流出减少79.6%[31] - 筹资活动产生的现金流量净额为-173,167,977.35元，去年同期为净流入449,315,040.49元[31][32] - 销售商品、提供劳务收到的现金为1,857,781,828.76元，同比增长0.5%[31] 资产和负债 - 公司总资产达到224.02亿元人民币，较上年度末增长3.08%[4] - 公司总资产从21,733,160,046.60元增至22,401,664,103.95元，增幅3.08%[13] - 公司2025年3月31日货币资金为1,348,598,048.16元，较2024年12月31日的1,378,403,894.58元下降2.16%[12] - 货币资金为7.13亿元，较上年末的9.17亿元下降22.26%[25] - 应收账款从2024年底的1,830,661,400.76元增至2025年3月的1,998,182,564.59元，增幅9.15%[12] - 应收账款为12.28亿元，较上年末的12.57亿元略有下降[25] - 存货由4,281,844,113.73元上升至4,784,608,245.33元，增长11.74%[13] - 在建工程由823,356,281.49元上升至1,047,385,371.09元，增长27.19%[13] - 短期借款从3,598,055,927.04元增加至4,062,622,352.04元，增幅12.91%[13] - 短期借款为37.06亿元，较上年末的29.98亿元增长23.62%[26] - 应付账款从2,080,616,815.97元降至1,882,114,866.95元，减少9.53%[14] - 长期借款从2,059,871,111.17元减少至1,918,507,499.39元，降幅6.86%[14] - 其他应收款较上年期末减少67.87%，主要原因是收回征迁补偿款[6] 投资收益和其他收益 - 投资收益同比增长59.36%，主要来自处置子公司产生的收益[6] - 其他收益为15,256,585.20元，同比增长190.1%[30] - 投资收益为107,882,202.14元，同比增长84.0%[30] - 对联营企业和合营企业的投资收益为-967,798.36元，同比亏损扩大40.1%[30] 股东权益 - 加权平均净资产收益率为3.36%，同比增加0.2个百分点[4] - 归属于母公司所有者权益为112.11亿元，较2024年同期增长3.5%（2024年同期为108.29亿元）[15] - 湖北安琪生物集团有限公司持有330,707,745股流通股，占比38.08%[10] - 香港中央结算有限公司持股35,568,885股，占比4.10%[10] 其他财务数据 - 非经常性损益项目中政府补助金额为3548.77万元人民币[5] - 汇率变动对现金的影响同比增加824.57%，主要由于汇率波动[7] - 期末现金及现金等价物余额为13.47亿元，较期初的13.45亿元略有增长[24] - 期末现金及现金等价物余额为712,590,976.78元，同比下降9.6%[32]

财务表现 - 2025年第一季度营收37.94亿元 同比增长8 95% [1] - 2025年第一季度净利润3 7亿元 同比增长16 02% [1] 增长趋势 - 营收与净利润均实现双位数增长 净利润增速显著高于营收增速 [1]

板块整体表现 - 人造肉概念板块在4月24日上涨1.06%，位列概念板块涨幅第8位 [1] - 板块内12只个股上涨，好想你涨停，春雪食品、索宝蛋白、雪榕生物涨幅居前，分别上涨5.82%、4.37%、4.03% [1] - 灵鸽科技、海欣食品、祖名股份跌幅居前，分别下跌5.94%、3.77%、3.56% [1] 资金流向 - 人造肉概念板块获主力资金净流入3.94亿元 [2] - 板块内13只个股获主力资金净流入，其中7只净流入超千万元 [2] - 好想你主力资金净流入2.03亿元居首，双塔食品、春雪食品、安琪酵母分别净流入6106.11万元、4307.58万元、2388.41万元 [2] 个股资金流入比率 - 好想你主力资金净流入比率达25.69%，换手率19.38% [3] - 美盈森和春雪食品主力资金净流入比率分别为13.84%和13.60% [3] - 双塔食品主力资金净流入比率为9.91%，安琪酵母为6.33% [3] 板块相对表现 - 当日涨幅前列概念板块包括PEEK材料（3.70%）、丙烯酸（1.89%）、天津自贸区（1.75%） [2] - 跌幅前列概念板块包括电子身份证（-3.20%）、华为盘古（-3.13%）、数字货币（-3.10%） [2] - 人造肉概念表现优于CRO概念（0.96%）和超超临界发电（0.95%） [2]

业绩数据 - 2024年公司实现营业收入151.97亿元，同比增长11.86%[9][44][132] - 2024年归属于上市公司股东的净利润13.25亿元，同比增长4.07%[9][132] - 2024年每股收益1.55元，同比增长4.73%[9] - 2024年酵母发酵总产量达41.54万吨，同比增长10.21%[9] - 2024年抽提物产量14.64万吨，同比增长5.63%[9] - 2024年国际市场主营业务收入折算人民币57.12亿元，同比增长19.36%[10] - 2024年12月31日，公司资产总额217.33亿元，较年初增长12.57%，负债总额103.94亿元，较年初增长19.61%，资产负债率47.82%，较年初增加2.81个百分点[44] 产品与生产 - 2024年主导产品订单完成率均在99.5%以上[12] - 2024年公司主导产品一次合格率超99.7%[12] 项目建设 - 印尼公司拟实施年产2万吨酵母项目[4] - 微琪公司实施年产3万吨合成生物PHA绿色智能制造项目（一期）[13][30][33] - 埃及公司实施年产1万吨微生态菌剂生产线项目[14][31] 公司治理 - 2024年公司召开14次董事会，审议通过80项议案[12] - 董事会战略委员会全年召开7次会议，审议通过20项议案[17] - 董事会审计委员会全年召开8次会议，审议通过27项议案[17] - 董事会薪酬与考核委员会全年召开3次会议，审议通过9项议案[18] - 董事会提名委员会全年召开1次会议，审议调整工作机构小组人员[18] - 全年召开独立董事专门会议6次，审议通过7项议案[20] - 全年召开7次股东大会，审议通过35项议案[20] - 2024年公司监事会召开13次会议，审议通过64项议案[29] 股权与激励 - 2024年9月9日完成对974名激励对象1147.60万股限制性股票的授予登记工作，授予价格15.41元/股[27] - 2024年通过集中竞价交易方式累计回购1147万股，支付回购金额3.96亿元[27] - 2023年度每股派发现金红利0.5元，共计派发现金红利4.29亿元[27] - 2024年度拟以868,138,471股为基数，每10股分配现金股利5.5元（含税），预计分配金额477,476,159.05元[47] - 2024年公司实施新一轮股权激励计划，激励对象主体资格合法、有效[37] 收购与子公司 - 公司以2089万元收购宜昌安琪生物农业科技有限公司100%股权[51] - 2024年公司新设多个控股子公司，如巴西安吉斯特有限责任公司、安琪酵母（湖北）销售有限公司等，占股比例均为100%[49] - 安琪酵母（印尼）有限公司于2025年2月17日获批成立，公司占股比例80%[50] 未来展望 - 2025年公司计划实现营业收入较上年度增长10%以上，净利润稳步增长[57] 担保与融资 - 2025年拟为控股子公司提供担保额度30亿元[78] - 2025年度拟向中国银行间市场交易商协会申请注册发行非金融企业债务融资工具，单个品种注册金额不超过公司上一会计年度末经审计净资产的40%[115] 风险管理 - 2024年1月1日至12月31日，公司开展外汇风险和利率风险管理业务271笔，交易金额33910.69万美元，对冲后实现收益2490.45万元[109] - 2025年度拟开展累计不超过公司最近一年经审计总营业收入50%以内的远期结售汇业务和外汇资产、负债风险敞口100%以下（含100%）的远期对应期限内的外汇风险和利率风险管理业务[110] 薪酬与提名 - 肖明华薪酬总额120.49万元，其中2024年度薪酬82.45万元，2022、2023年度任期激励38.04万元[134] - 郑念薪酬总额107.18万元，其中2024年度薪酬73.33万元，2022、2023年度任期激励33.85万元[134] - 王悉山2024年薪酬169.92万元[135] - 覃先武2024年薪酬143.45万元[135] - 吴朝晖2024年薪酬156.81万元[135] - 拟提名熊涛、肖明华等5人为第十届董事会非独立董事候选人，任期三年[163] - 拟提名涂娟、莫德曼等6人为第十届董事会独立董事候选人，任期三年[170]

文章核心观点 公司于2025年4月21日召开2024年度业绩说明会，就投资者关心的问题进行了回复，涉及收入结构、原材料采购、产能、盈利等多方面内容 [1][2] 业绩说明会召开情况 - 2025年4月21日上午9:30 - 11:30，公司以视频直播和网络文字互动方式在上海证券交易所上证路演中心召开2024年度业绩说明会 [1] - 公司董事长熊涛、总经理肖明华等出席，与投资者互动交流并回答问题 [1] 投资者问题及公司回复 收入结构与产品相关 - 2024年年报收入结构新增“食品原料”细分板块，包括烘焙原料、油条膨松剂、改良剂等 [2][12] - 酵母原材料成本主要与酵母及酵母抽提物产品相关，价格波动受需求量、竞争形势等市场因素影响 [2] 原材料采购 - 2025年度原材料糖蜜采购基本完成，目前糖蜜价格有所下降 [3] 产能情况 - 全球酵母总产能超210万吨，乐斯福、安琪、英联马利分列行业前三位，CR3超70%，产能主要集中在欧美，中国是全球酵母产能增长最快区域 [3][10] - 公司战略目标是成为“全球第一酵母企业、国际一流生物技术公司”，正推进印尼公司年产2万吨酵母项目建设，后续资本开支见公司公告 [3] - 印尼工厂每吨产能投资额高于云南普洱工厂，因海外投资影响因素多，需考虑当地人口、需求、原料等，且要遵守当地法律法规 [4] 产品营收与毛利 - 2024年公司酵母发酵总产量41.54万吨，抽提物产量14.64万吨，酵母及深加工产品（含YE产品）收入108.54亿元，毛利率29.54% [6] 盈利表现 - 2024年公司实现营业收入151.97亿元，同比增长11.86%；归属于上市公司股东的净利润13.25亿元，同比增长4.07%；基本每股收益1.55元，同比增长4.73% [7] 未来盈利驱动因素 - 随着全球生物技术行业发展，中国支持生物技术创新，公司增加生物技术投资，酵母及衍生制品应用领域更广泛，微生物蛋白技术完善，酵母抽提物应用于食品调味等领域 [8] - 公司将围绕稳增长等目标，贯彻“以市场为中心”理念，推动业务全价值链运营提质增效，创新差异化解方案驱动盈利增长 [8] 海外业务与财务费用 - 美国区域销售规模低，公司将结合政策、成本效益和市场风险制定销售策略保障海外业务发展 [8] - 财务费用增长影响因素多，有息负债规模是时点数据，财务费用是期间数据，不能直接对比增长幅度 [8] 子公司毛利差异 - 崇左公司与柳州公司产品品种结构及销售区域不同，导致毛利率有差异 [9] 行业前景 - 酵母行业沿酵母制品和衍生制品领域发展，面食发酵等主导领域发展成熟，饲料养殖等新兴领域市场容量大，衍生品应用广度和深度拓展 [11] 其他说明 投资者可通过上海证券交易所上证路演中心查看本次业绩说明会详细情况 [13]