会议主要讨论的核心内容 公司概况 - 公司是煤炭机械行业的龙头企业,深耕行业23年,市占率居国内首位 [1][2][6] - 公司是中国煤炭科工集团的子公司,受益于央企的技术和资源优势 [11] - 公司下属多家子公司,实现了全产业链布局 [11][12] 行业概况 - 行业主要驱动因素包括设备更换需求、智能化推进、煤矿关小建大、出口需求等 [7][8][9][10] - 行业集中度不断提升,前五强市场份额从17年的26%提高到22年的46% [22] - 行业整体呈现稳中有增的态势,预计2026年市场规模将达1570亿元 [7][8] 公司业绩及盈利能力 - 公司业绩与行业景气度高度相关,17年以来业绩保持稳定增长 [11][12] - 公司毛利率、净利率等盈利指标近年来呈现修复态势 [12] - 公司主要收入来源包括煤机制造、安全装备、技术服务等多个板块 [12][13] 公司优势及未来发展 - 公司科研实力强,抗周期能力较强,有望在行业下行中保持相对优势 [22][25][26] - 公司布局多元化,包括煤矿智能化、安全装备等新兴业务,有望成为新的增长点 [5][24] - 公司维修业务有望快速发展,有望成为新的利润增长点 [27][28] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **提问内容** 对公司未来发展前景的看法 [无] **回答内容** - 公司作为行业龙头,有望受益于行业集中度提升 [22] - 公司布局全产业链,有望在行业周期波动中保持相对优势 [25][26] - 公司新兴业务如安全装备、维修服务等有望成为新的增长点 [24][27][28] - 综合来看,公司未来发展前景较为乐观 [无] 问题2 **提问内容** 对公司估值水平的看法 [无] **回答内容** - 公司当前估值水平较低,PE约10倍,PB约1.1-1.2倍 [3][4] - 同行业可比公司估值水平较低,如正煤机PE 6-7倍 [4] - 考虑公司龙头地位、盈利能力等因素,公司合理估值应在300亿以上 [32] 问题3 **提问内容** 对公司面临的主要风险因素 [无] **回答内容** - 煤炭价格波动 - 原煤产量不及预期 - 煤机出货不及预期 - 市场份额增长不及预期等 [33]

利润分配 - A股每股现金红利0.28元[2] - 以总股本4,138,588,892股为基数，共派发现金红利1,158,804,889.76元[5] 时间安排 - 股权登记日为2024/5/16，除权（息）日和现金红利发放日为2024/5/17[2][6] 税收情况 - 自然人及基金持股不同时长税负不同[8] - QFII和沪股通股东税后每股派0.252元，其他每股派0.28元[9]

业绩总结 - 天地科技2024年第一季度营收约73.65亿元，同比增加10.74%[1] - 公司预计2024-2026年收入分别为334.1/364.7/398.7亿元，归属母公司净利润分别为26.3/29.2/31.9亿元，每股收益分别为0.64/0.71/0.77元[2] - 2026年预计营业收入将达到39869百万元，较2022年增长约45%[12] - 2026年预计每股净资产将达到6.60元，较2022年增长约34%[12] - 2026年预计ROE将达到11.67%，较2022年增长约22%[12] - 2026年预计P/E比率将为8.9，较2022年下降约39%[12] - 2026年预计资产负债率将为58%，较2022年增长约9%[12] 行业趋势 - 行业固定资产投资维持增长，2024年1-3月，煤炭开采和洗选业固定资产投资完成额累计同比增长32.9%[5] 公司信息 - 该报告由国信证券经济研究所发布[19] - 公司总部位于深圳市福田区福华一路125号国信金融大厦36层[19] - 公司总机电话为0755-82130833[19] - 公司在上海浦东民生路证大五道口广场1号楼12层设有办公室[19] - 公司在北京西城区金融大街兴盛街6号国信证券9层设有办公室[19]

2023 年 10 月 25 日，财政部发布了《准则解释第 17 号》，其中 "关于流动负债与非流动负债的划分"、"关于供应商融资安排的披 露"和"关于售后租回交易的会计处理"的内容规定自 2024 年 1 月 1 日起施行。按照通知要求，公司对会计政策进行变更。 证券代码：600582 证券简称：天地科技 公告编号：临 2024-014 号 天地科技股份有限公司 关于会计政策变更的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 重要内容提示： 天地科技股份有限公司（以下简称"公司"）的本次会计政策变更 系根据中华人民共和国财政部（以下简称"财政部"）发布的《企业 会计准则解释第 17 号》（财会[2023]21 号，以下简称"《准则解释 第 17 号》"）相关规定进行的会计政策变更，无需提交董事会、监 事会和股东大会审议，对公司的财务状况、经营成果和现金流量无重 大影响，不存在损害公司和全体股东利益的情形。 一、会计政策变更概述 公司本次会计政策变更是根据国家统一的会计制度要求进行的 变更，无需提 交公司董事会、 ...

财务表现 - 2024年第一季度，天地科技营业收入为73.65亿元，同比增长10.74%[4] - 归属于上市公司股东的净利润为6.92亿元，同比增长10.78%[4] - 经营活动产生的现金流量净额为-22.77亿元[4] - 总资产为523.93亿元，较上年末下降1.58%[5] - 非经常性损益项目中，政府补助支持金额为3.23亿元[5] - 天地科技2024年3月31日的货币资金为140.85亿元[12] 股东情况 - 股东中，中国煤炭科工集团有限公司持股数量为22.99亿股，占比55.54%[8] - 前10名股东中，中国煤炭科工集团有限公司持有人民币普通股约22.99亿股[9] - 公司未参与融资融券业务，但中国农业银行股份有限公司存在转融通证券出借情况[10] - 中国农业银行持股5%以上股东出借股份比例为0.23%[11] 营业情况 - 天地科技2024年第一季度营业总收入为73.65亿元[15] - 2024年第一季度公司营业利润为1,086,744,401.34元，同比增长11.1%[16] 现金流量 - 经营活动现金流入小计为4,000,571,768.60元，经营活动现金流出小计为6,278,091,787.62元，经营活动产生的现金流量净额为-2,277,520,019.02元[18] - 投资活动现金流入小计为2,341,106.56元，投资活动现金流出小计为416,959,704.23元，投资活动产生的现金流量净额为-414,618,597.67元[19] - 筹资活动现金流入小计为79,754,914.00元，筹资活动现金流出小计为173,084,213.78元，筹资活动产生的现金流量净额为-173,084,213.78元[20]

股东情况 - 出席会议股东和代理人26人，所持表决权股份2735239382股，占比66.0911%[2] 议案表决 - 《公司2023年度董事会工作报告》同意票数2732290082股，比例99.8921%[4] - 《公司2023年年度利润分配预案》同意票数2735195582股，比例99.9983%[5] - 《公司2024年度日常关联交易预计》同意票数335506743股，比例76.8660%[5] - 《修订<公司章程>》同意票数2599609582股，比例95.0413%[5] 董事选举 - 周华群得票数2719373652股，占出席会议有效表决权比例99.4199%[9] - 吴平得票数2726668264股，占出席会议有效表决权比例99.6866%[11] 分红表决 - 持股5%以上股东对现金分红议案同意票数2298757109股，比例100%[10] - 持股1%-5%股东对现金分红议案同意票数197167169股，比例100%[13] - 持股1%以下股东对现金分红议案同意票数239271304股，比例99.9816%[13] 其他信息 - 见证律所是北京市嘉源律师事务所，律师为赖熠、吴桐[15] - 股东大会召集、召开程序等符合规定，决议合法有效[15] - 公告2024年4月20日发布，上网和报备文件明确[16]

北京市嘉源律师事务所 关于天地科技股份有限公司 2023 年年度股东大会的法律意见书 西城区复兴门内大街 158 号远洋大厦 4 楼 中国 · 北京 二〇二四年四月 天地科技 2023 年年度股东大会 法律意见书 点律师事务所 IA YUAN LAW OFFICES 北京 RELIING · 上海 SHANGHAL · 深圳 SHENZHI 致:天地科技股份有限公司 北京市嘉源律师事务所 关于天地科技股份有限公司 2023 年年度股东大会的法律意见书 嘉源(2024)-04-265 北京市嘉源律师事务所(以下简称"本所")接受天地科技股份有限公司(以 下简称"公司"）的委托,根据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司 法》"）、《上市公司股东大会规则》(以下简称"《股东大会规则》")等现 行有效的法律、行政法规、部门规章、规范性文件(以下简称"法律法规")以 及《天地科技股份有限公司章程》(以下简称"《公司章程》")的有关规定, 指派本所律师对公司 2023 年年度股东大会(以下简称"本次股东大会")进行 见证,并依法出具本法律意见书。 为出具本法律意见书,本所指派律师现场见证了本次股东大会,查阅了公司 ...

特此公告。 天地科技股份有限公司监事会 2024年4月17日 股票代码：600582 股票简称：天地科技 公告编号：临2024—012号 天地科技股份有限公司 关于变更职工监事的公告 本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 天地科技股份有限公司（以下简称"公司"）监事会于近日收到 职工监事李红梅女士递交的书面辞职报告。李红梅女士因届达法定退 休年龄，申请辞去监事会职工监事职务。该辞职报告自送达本公司监事 会之日起生效。公司监事会对李红梅女士在任职期间为公司发展做出 的贡献表示衷心的感谢！ 根据《公司法》《公司章程》等有关规定，公司于近日召开职工代 表大会，选举袁状先生（简历见附件）为公司第七届监事会职工监事， 任期同第七届监事会任期。 附件： 第七届监事会职工监事简历 袁状，男，1978年生，中共党员，中国人民大学工商管理专业， 硕士研究生学历，成绩优异的高级工程师。历任中煤国际工程设计 研究总院科研技术部副主任、企业管理部副主任，中国煤炭科工集 团有限公司战略投资部副部长，中共平凉市委常委、平凉市人民政 府副市 ...

业绩总结 - 公司23年实现营收299亿元，归母净利23.6亿元，同比增长9.2%/20.8%[1] - 公司23年净利润主要来自子公司，合计20.4亿元，占公司净利润的64%[3] - 公司23年净现金占市值比例为62%，盈利质量高[4] - 天地科技2026年预计每股收益将达到0.88元，较2023年增长55.6%[9] - 天地科技2026年预计净资产收益率将达到13.4%，较2023年增长30.1%[9] - 天地科技2026年预计资产负债率将保持在45.3%左右[9] 分析师声明 - 分析师声明独立客观，数据来源于市场公开信息，不受第三方影响[10] - 分析师负责的股票研究范围包括中煤能源、神火股份等多家公司[11] 投资评级标准 - 投资评级标准中，优于大市的股票相对基准指数涨幅在10%以上[11] - 市场基准指数比较标准中，预期行业整体回报高于基准指数整体水平10%以上为优于大市[12] 法律声明 - 法律声明指出本报告仅供公司客户使用，不构成投资建议[13] - 本报告所载资料仅反映发布当日的判断，证券价格、价值及投资收入可能会波动[14] - 市场有风险，投资需谨慎，报告中的信息仅供特定客户参考，不构成投资建议[15] 公司信息 - 本报告仅向特定客户传送，未经海通证券研究所书面授权，不得复制或再次分发[16] - 海通证券股份有限公司经营范围包括证券投资咨询业务[16] - 请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明[16]

业绩总结 - 公司23年归母净利同比增长超过20%，实现营收299亿元、归母净利23.6亿元[1] - 煤机业务稳健增长，矿山自动化机械化装备收入同比增长19.9%，毛利率提升至32.4%[2] - 主要子公司净利润稳健提升，合计20.4亿元，占公司净利润的64%[3] 未来展望 - 天地科技2026年预计每股收益为0.88元，较2023年增长55.6%[9] - 天地科技2026年预计净资产为6.55元/股，较2023年增长18.2%[9] - 天地科技2026年预计股息率为7.7%[9] 其他新策略 - 分析师声明独立客观，数据来源于市场公开信息[10] - 分析师负责的股票研究范围包括天地科技在内的多家公司[11] - 投资评级标准中，优于大市的股票相对基准指数涨幅在10%以上[11] - 市场基准指数的比较标准中，预期行业整体回报高于基准指数整体水平10%以上[12] - 法律声明中指出本报告仅供海通证券股份有限公司客户使用，不构成投资建议[13] - 本报告所载资料仅反映发布当日的判断，证券价格、价值及投资收入可能波动[14] - 市场有风险，投资需谨慎，报告中的信息仅供特定客户参考，不构成投资建议[15] - 本报告仅向特定客户传送，未经海通证券研究所书面授权，不得复制或再次分发[16] - 海通证券股份有限公司经营范围包括证券投资咨询业务[16] - 请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明[16]