中海油能源发展股份有限公司 2024 年年度股东大会会议资料 中海油能源发展股份有限公司 2024 年年度股东大会会议须知 各位股东及股东代表： 中海油能源发展股份有限公司 2024 年年度股东大会 会议资料 二○二五年六月 为维护投资者的合法权益，确保中海油能源发展股份有限公司（以下简称 "公司"或"海油发展"）2024 年年度股东大会的顺利召开，依据中国证券监 督管理委员会《上市公司股东会规则》等有关规定，制定会议须知如下： 一、公司根据《公司法》《证券法》《上市公司股东会规则》和《公司章程》 的规定，认真做好召开股东大会的各项工作。 三、为保证股东大会的严肃性和正常秩序，切实维护与会股东（包括股东 代表，下同）的合法权益，除出席会议的股东、公司董事、监事、高级管理人 员、公司聘请的律师及董事会邀请的人员外，公司有权依法拒绝其他人员进入 会场。 四、出席会议的股东最晚须在会议召开前 15 分钟到达会议现场向董事会办 公室办理签到手续，并请按规定出示股票账户卡、持股凭证、身份证或法人单 位证明、授权委托书及出席人身份证等，经验证后领取会议资料，方可出席会 议。 五、股东需要在股东大会发言的，应于会议开始前 ...

报告公司投资评级 - 首次覆盖海油发展，给予“买入”评级 [4][6] 报告的核心观点 - 海油发展是中国海洋能源综合服务商，具备一体化服务能力，通过数字化升级提升运营效率，加大绿色低碳数字化业务转型，前瞻布局深海科技，推动经营业绩稳步增长。未来随着海洋油气产量提升和绿色低碳业务发展，公司盈利能力有望提升，看好“油气 + 新能源”双轮驱动战略及深海科技前景 [4] - 随着海洋深水油气田开发提速及低碳数字化业务规模化落地，公司低碳转型与核心油气业务协同效应凸显，预测 2025 - 2027 年归母净利润分别为 42.39/48.35/54.69 亿元，对应当前市值，PE 分别为 9.3/8.2/7.2 倍，市净率分别为 1.3/1.2/1.1 倍 [6] 各章节总结 第一章 深耕海洋能源服务行业，业务规模持续提升 - 公司由中国海洋石油集团有限公司控股，2019 年上市，主营业务涵盖能源技术服务、能源物流服务、节能环保与数字化三大板块，具备一体化服务能力，推行“油气 + 新能源”双轮驱动战略 [19][21] - 2016 - 2024 年，公司营业收入从 193.76 亿元增长至 525.17 亿元，复合增长率达 13.27%，归母净利润从 6.22 亿元增长至 36.56 亿元，复合增长率达 24.78%。2025 年第一季度营收 100.74 亿元，同比增长 9.42%，归母净利润 5.94 亿元，同比增长 18.48% [25] - 2024 年国内市场收入 518.74 亿元，占比 98.78%，在国内海洋油气生产环节承担重要服务职能；国外市场收入 6.43 亿元，占比 1.22%，明确将“海外市场开发”列为未来重点战略方向 [31][32] - 公司坚持成本领先战略，2017 - 2024 年四费率下降，2024 年为 5.66%，ROE（年化）从 6.45%提升至 14.12%。采用轻资产运营模式，2024 年经营活动现金流量净额 55.55 亿元，固定资产占总资产比例 21.33%，研发投入 15.37 亿元，同比增长 14.7% [33][35] - 2024 年分红总额 13.72 亿元、同比增长 22.70%，2019 - 2024 年分红金额 CAGR 达 29.54%；2024 年股利支付率 37.53%，股息率 3.16% [40] 第二章 海洋油气开采朝气蓬勃，能源服务行业发展可期 - 2024 年我国原油自给保障率 27.8%、较 2023 年提升 1.1pct，天然气自给率 58.4%、较 2023 年下降 2.0pct。中国海洋石油产量持续增长，2024 年海洋原油产量超 6550 万吨，海洋天然气产量达 262 亿立方米。预计 2025 年海洋石油产量 6800 万吨，海洋天然气有望突破 290 亿立方米 [44] - 中国海油 2024 年净产量 726.8 百万桶油当量，同比增长 7.2%，2025/2026/2027 年净产量目标为 760 - 780/780 - 800/810 - 830 百万桶油当量。2024 年资本支出 1302.15 亿元，同比增长 2.35%，2025 年预计资本支出 1250 - 1350 亿元 [52][53] - 2024 年全球海洋勘探发现 78 个，新增探明储量 55.3 亿桶油当量，海洋油气是全球油气新增探明储量主力，占比约 80%。2025 年预计海洋油气新增储量占比超 50% [57] - 2024 年全球海洋油气勘探开发投资约 2096 亿美元，同比增长 2.5%，占油气总投资 34.5%。2024 年海洋油气新建投产项目 78 个，同比增长 13%，开发投资预计 878.8 亿美元，同比上涨 26.9%。2025 年预计新建投产项目增至 86 个，开发投资超 900 亿美元，勘探开发投资约 2200 亿美元，同比增长 5% [65][66] - 2024 年全球海洋石油产量 28.62 百万桶/天，预计 2025 年为 29.7 百万桶/天，同比增长 3.6%；2024 年全球海洋天然气产量 1.19 万亿立方米，预计 2025 年达 1.22 万亿立方米，同比增长 1.7% [68][69] - 海洋油气技术进步，水平钻井等技术降低勘探开发成本，2024 年全球海洋油气发现成本为 3.27 美元/桶油当量，比 2023 年同期降低 12.3%，获批项目单位开发成本同比下降 30.8% [81] - 数字化转型和低碳技术应用加速，国际油气公司和油服公司传统业务领域数字化渗透率 2023 年达 60%，水下生产技术和关键设备电气化发展为深水油气开发提供新动能 [83] 全方位海洋能源服务商，助力传统能源与新能源融合发展 - 能源技术服务为油气公司提供全方位技术服务，截至 2024 年 12 月，公司拥有 7 艘在役 FPSO，规模位列亚洲第二、全球第四。2018 - 2024 年持续加码 LNG 一体化业务。2024 年营收 217.33 亿元、同比增长 15.12%，2019 - 2024 年复合增长率达 14.34%，毛利率 17.64%，较 2023 年上涨 2.17pct [88][95][96] - 能源物流服务为海洋石油行业生产和中下游提供支持服务，2019 - 2024 年营收复合增长率达 5.63%，2024 年营收 232.10 亿元、同比上升 0.60%，毛利率 9.31%、较 2023 年上涨 0.47pct [97][99] - 低碳环保与数字化产业重点发展多项技术服务，加速培育海上风电运维一体化服务能力。2024 年渤海油田投用 39 座海上无固定人员值守平台，10 月中国海油发布人工智能模型“海能” [102][103]

中海油能源发展股份有限公司对外投资管理制度 截至2025年5月23日收盘，海油发展（600968）报收于3.89元，较上周的3.92元下跌0.77%。本周，海油 发展5月19日盘中最高价报3.96元。5月22日盘中最低价报3.86元。海油发展当前最新总市值395.42亿 元，在油服工程板块市值排名2/13，在两市A股市值排名335/5148。 本周关注点 公司公告汇总 海油发展第五届董事会第十九次会议于2025年5月19日召开，审议通过了多项议案，包括修订《公司章 程》、《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、《独立董事工作制度》、《关联交易管理制 度》、《规范与关联方资金往来管理办法》、《对外担保管理制度》和《对外投资管理制度》。所有议 案均获得6票一致通过，需提交至股东大会审议。 关于修订《公司章程》的公告 中海油能源发展股份有限公司拟对《公司章程》进行修订，以落实新修订的《中华人民共和国公司法》 和证监会发布的《上市公司章程指引》《上市公司股东会规则》。修订内容涵盖公司治理结构、股东权 利、董事及高管职责、利润分配政策、内部审计等方面。修订后的章程需提交至股东大会审议，并以市 场监督管理部门的核准结果 ...

中海油能源发展股份有限公司 董事会议事规则 2025 年 5 月 中海油能源发展股份有限公司 董事会议事规则 第一章 总 则 第一条 为明确中海油能源发展股份有限公司(以下简称 "公司")董事会的职责权限，规范董事会的议事及决策程序， 充分发挥董事会的经营决策作用，维护公司、股东的合法权 益，保障董事会依法独立、规范、有效地行使职权，确保董 事会的工作效率和科学决策，根据《中华人民共和国公司法》 (以下简称"《公司法》")、《上市公司章程指引》及其他法律、 法规、规范性文件以及《中海油能源发展股份有限公司章程》 (以下简称"《公司章程》")，结合公司实际情况，制定本议 事规则。 第二条 董事会是公司经营决策的常设机构，执行股东 会的决议。董事会应当在《公司法》《公司章程》及其他有 关法律、法规及规范性文件规定的范围内行使职权，不得超 越职权范围，并不得干涉董事对自身合法权利的处分。 第二章 董事会的构成 第三条 公司设董事会。 第四条 董事会由 7 名董事组成，设董事长 1 名；独立 董事 3 名、职工代表董事 1 人。 第五条 公司董事长由公司董事担任，以全体董事的过 半数选举产生和罢免。 第六条 公司设董 ...

中海油能源发展股份有限公司 规范与关联方资金往来管理办法 2025 年 5 月 中海油能源发展股份有限公司 规范与关联方资金往来管理办法 第一条 为规范中海油能源发展股份有限公司(以下简称 "公司")与控股股东、实际控制人及其他关联方的资金往来 事项，最大程度保护投资者合法权益，避免公司控股股东、实 际控制人及其他关联方占用公司资金，根据《中华人民共和国 公司法》《中华人民共和国证券法》《上市公司监管指引第 8 号 ——上市公司资金往来、对外担保的监管要求》等法律、法规、 规范性文件的相关规定以及《中海油能源发展股份有限公司章 程》(以下简称"《公司章程》")、《中海油能源发展股份有限公 司关联交易管理制度》(以下简称"《关联交易管理制度》")， 结合公司实际情况，制订本办法。 第二条 本办法适用于公司与控股股东、实际控制人及其 他关联方资金往来管理。公司其他关联交易事项根据《关联交 易管理制度》等制度进行规范和管理。 1 股股东、实际控制人及其他关联方使用的资金等。 经营性资金占用是指控股股东、实际控制人及其他关联方 通过采购、销售等日常经营管理环节的关联交易所产生的对公 司资金的占用。 非经营性资金占用是 ...

证券代码：600968 证券简称：海油发展 公告编号：2025-018 中海油能源发展股份有限公司 关于召开2024年年度股东大会的通知 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 一、 召开会议的基本情况 (一) 股东大会类型和届次 2024年年度股东大会 召开的日期时间：2025 年 6 月 9 日 14 点 30 分 召开地点：北京市朝阳区广顺南大街 8 号望京凯悦酒店 悦府 1+2 股东大会召开日期：2025年6月9日 本次股东大会采用的网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票 系统 (二) 股东大会召集人：董事会 (三) 投票方式：本次股东大会所采用的表决方式是现场投票和网络投票相结 合的方式 (四) 现场会议召开的日期、时间和地点 无 二、 会议审议事项 本次股东大会审议议案及投票股东类型 | 序号 | 议案名称 | 投票股东类型 | | --- | --- | --- | | | | A 股股东 | | 非累积投票议案 | | | | 1 | 2024 年度董事会工作报告 | √ | | ...

2025 年 5 月 中海油能源发展股份有限公司 独立董事工作制度 中海油能源发展股份有限公司 独立董事工作制度 第一章 总 则 第一条 为进一步完善中海油能源发展股份有限公司(以 下简称"公司")的治理结构，促进公司规范运作，保护中小 股东的利益，根据《上市公司治理准则》《上市公司独立董 事管理办法》（以下简称"《独董办法》"）、《上海证券 交易所上市公司自律监管指引第 1 号——规范运作》等法律、 法规、规范性文件和《中海油能源发展股份有限公司章程》 (以下简称"《公司章程》")的规定特制定本制度。 第二条 本制度适用于中海油能源发展股份有限公司。 第二章 一般规定 第三条 公司独立董事是指不在公司担任除董事外的其 他职务，并与公司及其主要股东、实际控制人不存在直接或 者间接利害关系，或者其他可能影响其进行独立客观判断的 关系的董事。 第四条 独立董事对公司及全体股东负有忠实与勤勉义 务，独立董事应当按照法律、行政法规、中国证券监督管理 委员会(以下简称"中国证监会")规定、证券交易所业务规 则和《公司章程》的要求认真履行职责，在董事会中发挥参 与决策、监督制衡、专业咨询作用，维护公司整体利益及保 护中小 ...

中海油能源发展股份有限公司 章程 2025 年 5 月 | | | 邮政编码：100027 中海油能源发展股份有限公司章程 第一章 总 则 第一条 根据《中华人民共和国公司法》(以下简称"《公司 法》")、《中华人民共和国证券法》(以下简称"《证券法》") 和其他相关中国法律、行政法规、规范性文件的规定，为规范中 海油能源发展股份有限公司(以下简称"公司")的组织和行为， 维护公司、公司股东、职工和债权人的合法权益，特制订本章程。 第二条 公司系依照《公司法》及其他有关法律、法规、规 范性文件的规定，由中国海洋石油集团有限公司(以下简称"中 国海油")作为主发起人，联合下属全资子公司中海石油投资控 股有限公司(以下简称"中海投资")共同发起设立的股份有限公 司。公司于 2008 年 6 月 20 日在北京市工商行政管理局完成变更 登 记 ， 取 得 换 发 的 《 企 业 法 人 营 业 执 照 》 ， 注 册 号 110000007992192。 第三条 公司于 2019 年 5 月 31 日经中国证券监督管理委员 会(以下简称"中国证监会")核准，首次向社会公众发行人民币 普通股 1,865,104,19 ...

中海油能源发展股份有限公司 股东会议事规则 2025 年 5 月 1 第六条 有下列情形之一的，公司在事实发生之日起两个 月以内召开临时股东会： （一）董事人数不足《公司法》规定的人数，或者少于 《公司章程》规定人数的三分之二时； 中海油能源发展股份有限公司 股东会议事规则 第一章 总 则 第一条 中海油能源发展股份有限公司(以下简称"公司") 为保证股东能够依法行使职权，确保股东会平稳、有序、规 范运作，根据《中华人民共和国公司法》(以下简称"《公司 法》")、《中华人民共和国证券法》《上市公司章程指引》 《上市公司股东会规则》及其他法律、法规、规范性文件以 及《中海油能源发展股份有限公司章程》(以下简称"《公司 章程》")，结合公司实际情况，制定本议事规则。 第二条 公司股东会的召集、提案、通知、召开等事项适 用本议事规则。公司应当严格按照法律、法规、规范性文件 以及《公司章程》及本议事规则的相关规定召开股东会，保 证股东能够依法行使权利。 公司董事会应当切实履行职责，认真、按时组织股东会。 公司全体董事应当勤勉尽责，确保股东会正常召开和依法行 使职权。 第三条 股东会应当在《公司法》和《公司章程》规定的 ...

中海油能源发展股份有限公司 对外担保管理制度 第二章 对外担保的审批权限 2025 年 5 月 中海油能源发展股份有限公司 对外担保管理制度 第一章 总 则 第一条 为规范中海油能源发展股份有限公司(以下简称 "公司")对外担保行为，保护投资者的合法权益和保证公司 的财务安全，降低经营风险，根据《中华人民共和国公司法》 《中华人民共和国证券法》《中华人民共和国合同法》《上市 公司监管指引第 8 号——上市公司资金往来、对外担保的监 管要求》《上海证券交易所股票上市规则》和《中海油能源 发展股份有限公司章程》(以下简称"《公司章程》")等有关 规定，制定本制度。 第二条 本制度所称对外担保，是指公司根据《中华人民 共和国民法典》及其他法律、法规和规范性文件的规定，为 他人提供担保，包括公司对直接或间接控股子公司(以下统称 "子公司")提供的担保，不包括公司为公司自身债务提供的 担保，也不包括因其他方为公司提供担保而由公司为对方提 供反担保。 第三条 公司控股子公司为公司合并报表范围内的法人 或者其他组织提供担保的，公司应当在控股子公司履行审议 程序后及时披露，应当提交公司股东会审议的担保事项除外。 第四条 公司 ...