会议信息 - 公司2025年10月20日发出召开第八届董事会第二十二次会议通知[1] - 2025年10月30日上午9:30会议召开，应到、实到董事均11名[1] 报告审议 - 会议全票通过《2025年第三季度报告》[1] - 审计委员会认为报告能反映公司状况，编制审核程序合规[2] 报告发布 - 《2025年第三季度报告》同日刊登于相关媒体和网站[2]

股价与资金表现 - 10月30日盘中股价下跌2.12%至5.53元/股，成交7022.52万元，换手率0.92%，总市值75.84亿元 [1] - 当日主力资金净流出762.39万元，特大单净卖出763.38万元占比10.87% [1] - 公司今年以来股价下跌12.22%，但近20日上涨6.96%，近60日上涨6.14% [1] 财务业绩 - 2025年1-6月实现营业收入251.52亿元，同比增长12.53% [2] - 2025年1-6月归母净利润为6652.22万元，同比大幅增长256.54% [2] 股东结构与分红 - 截至6月30日股东户数为6.01万户，较上期减少23.72%，人均流通股增至22815股，增加31.09% [2] - A股上市后累计派现5.14亿元，但近三年累计派现0.00元 [3] - 香港中央结算有限公司为第五大流通股东，持股2049.15万股，较上期减少63.51万股 [3] 公司基本情况 - 公司主营业务为生产销售电线电缆和裸导体及其制品 [1] - 公司所属申万行业为电力设备-电网设备-线缆部件及其他，概念板块包括央企改革、核电、超导概念等 [1]

行业概述 - 核电站电缆是专为核电站特殊环境设计的关键配套产品，需满足耐高温、耐辐射、耐化学腐蚀及低烟无卤阻燃等极端性能要求，承担电力传输、信号控制与系统保障的核心功能 [1][2] - 核电站电缆依据安全等级分为K1、K2、K3类，按功能可分为电力电缆、控制电缆、仪表电缆及通信电缆，敷设环境则区分为干式、湿式及化学污染区电缆 [5] - 电缆材料需在电气性能、机械性能、环境耐受性能及安全性能上满足极端环境下长期安全稳定运行的核心需求，例如需承受正常90-125℃、事故170-280℃的宽范围温度 [3] 政策环境 - 国家层面以"积极安全有序发展核电"为总方针，在"十四五"规划中明确2025年核电运行装机容量达7000万千瓦、2030年增至1.31亿千瓦的阶段性目标 [6] - 近年来陆续出台《"十四五"现代能源体系规划》等一系列政策，从发展规划、安全保障、市场准入、成本管控等多维度为核电产业保驾护航 [6] - 在政策驱动下，2024年我国一次性核准11台核电机组，连续三年保持两位数核准规模 [9] 市场现状 - 截至2024年底，我国大陆在运核电机组达58台，总装机容量6088.094万千瓦，机组数量位居全球第二，装机容量位列世界第三 [7] - 我国在运、在建及核准待建机组总数已达102台，总装机容量1.13亿千瓦，首次位居全球核电规模榜首 [9] - 行业市场规模持续扩容，2024年突破30亿元，预计2025年将增至34.4亿元，未来有望保持约12%的年均增速 [9] 产业链格局 - 产业链上游主要包括铜、铝等金属材料以及交联聚乙烯、乙丙橡胶等绝缘材料的供应商，部分高端特种材料如氟塑料、硅橡胶等仍依赖进口 [7] - 中游制造环节由江苏上上电缆、远东股份、宝胜股份等国内领军企业主导，市场集中度较高，国产化率突破85% [1][7][9] - 下游主要是核电站建设单位、设备制造商以及维护服务商，如国家电投集团、华能集团等，核电项目增多带动电缆需求持续增长 [7] 竞争格局 - 行业已形成以少数掌握核心技术的国内企业为主导的竞争格局，技术壁垒显著 [10] - 领军企业如安徽电缆和上上电缆率先实现核岛安全壳内1E级K1类电缆等高端产品的国产化突破，产品寿命达60年，性能超越国际标准 [10] - 宝胜股份、尚纬股份、华菱线缆等企业在特种电缆领域形成有力补充，沃尔核材、鑫宏业等则在电缆附件、集成等细分领域构建独特优势 [10] 发展趋势 - 技术层面将以氟塑料等高端材料的国产化突破为基础，结合高温超导与智能监测技术的深度融合，持续提升产品性能 [10][11] - 市场需求场景正从传统核岛建设延伸至小型模块化反应堆、核电制氢等新兴领域，推动行业从"新建驱动"向"新建+运维"双轮驱动转型 [10][12] - 企业将加速全球化布局，依托"一带一路"沿线核电项目实现批量出口，推动国产核级电缆从技术突破迈向全球竞争优势的构建 [10][13]

股价与交易表现 - 10月28日盘中股价上涨2.15%至5.69元/股，成交额9496.76万元，换手率1.23%，总市值78.03亿元 [1] - 当日主力资金净流入131.59万元，其中特大单净卖出243.14万元，大单净买入374.73万元 [1] - 公司股价近期表现强劲，近5个交易日上涨4.98%，近20日上涨9.85%，近60日上涨7.56%，但今年以来累计下跌9.68% [1] 公司基本面与财务业绩 - 2025年1-6月公司实现营业收入251.52亿元，同比增长12.53% [2] - 2025年上半年归母净利润为6652.22万元，同比大幅增长256.54% [2] - 公司A股上市后累计派发现金红利5.14亿元，但近三年未进行分红 [3] 股东结构变化 - 截至6月30日股东户数为6.01万户，较上期减少23.72%，人均流通股增至22815股，较上期增加31.09% [2] - 香港中央结算有限公司为第五大流通股东，持股2049.15万股，较上期减少63.51万股 [3] 公司背景与行业属性 - 公司全称为宝胜科技创新股份有限公司，成立于2000年6月30日，于2004年8月2日上市，主营电线电缆和裸导体及其制品的生产销售 [1] - 公司所属申万行业为电力设备-电网设备-线缆部件及其他，概念板块包括央企改革、核电、有色铜、超导概念和铁路基建等 [1]

公司治理 - 公司于2025年10月24日召开第八届第二十一次董事会会议，审议了关于修订和制定公司部分治理制度的议案 [1] 公司财务与业务 - 2024年公司营业收入构成为电线电缆行业占比98.27%，其他业务占比1.73% [1] - 截至新闻发稿时，公司市值为76亿元 [1] 行业动态 - 中国创新药行业在新闻提及的当年，海外授权交易金额已达到800亿美元 [1]

战略委员会组成 - 成员由三名董事组成，含至少一名独立董事，董事长为当然成员[4] - 委员由董事长等提名，董事会选举产生[4] - 设主任一名，由董事长担任[5] 战略委员会职责 - 研究公司中、长期战略规划等并提出建议，审议年度法治报告等[7] 会议相关 - 会议应由三分之二以上委员出席方可举行，决议须经参会委员过半数通过[12] - 表决方式为举手表决或投票表决，临时会议可通讯表决[12] - 会议应有记录，出席委员需签名，记录由董事会秘书保存[13] 其他 - 投资评审小组负责决策前期准备，提供公司相关资料[10] - 工作细则由董事会审议通过，解释权归属董事会[15]

人员设置 - 公司设总经理1名、副总经理若干名、财务负责人（总会计师）1名、总工程师1名、董事会秘书1名[4] 任职限制 - 因贪污等犯罪被判刑执行期满未逾5年等不得担任公司总经理、副总经理[4] 报告要求 - 总经理应就重大合同等向董事会报告工作并接受监督检查[10] - 预计公司经营业绩出现重大变动应向董事会报告[10] - 公司内外部生产经营环境出现重大变化时应向董事会报告[11] - 总经理应定期向董事报送资产负债表等报表[11] 办公会规定 - 总经理办公会组成人员及列席人员[13] - 总经理办公会议应有三分之一以上应出席人员出席方可举行[13] - 总经理办公会记录保存10年[14] - 总经理办公会由总经理主持，不能主持时由副总经理主持[14] - 四种情形应立即召开总经理特别办公会[14] - 总经理办公会由专人记录，重大问题需做纪要并由总经理签发执行[14] 细则说明 - 工作细则未尽事宜依照国家法律法规及公司章程执行[16] - 工作细则中部分表述含本数情况[16] - 工作细则由董事会负责解释[16] - 工作细则经董事会审议通过后生效实施[16]

制度适用 - 公司制订信息披露暂缓与豁免业务管理制度[2] - 公司及信息披露义务人按规定办理相关业务适用本制度[2] 披露范围 - 商业秘密、商业敏感信息可暂缓或豁免披露[5] - 被依法认定为国家秘密的信息可豁免披露[5] 处理要求 - 特定信息作处理需董事会秘书登记并经董事长确认[9] - 公司应审慎确定相关事项并防止信息泄露[8] 后续管理 - 已办理信息出现特定情形公司应及时披露[8] - 不符合规定未及时披露将对相关人员惩戒[9]

离职管理规定 - 制度适用于董事、高管离职管理[2] - 任期届满未改选原人员仍履职[3] - 辞任致成员不足法定人数需继续履职[4] 信息披露与解除职务 - 董事会2个交易日内披露辞任情况[3] - 违规损害利益可经决议解除职务[3] 离职交接与承诺 - 离职需工作交接办妥手续[3] - 需继续履行未完成公开承诺[4] 保密与责任追究 - 保密义务任职结束后仍有效[5] - 发现违法违规可追究责任[5] 制度生效与解释 - 制度自审议通过生效，董事会解释修订[5]

内幕信息界定 - 连续12个月累计购买、出售重大资产超公司资产总额30%等情况属内幕信息[4] - 持有公司5%以上股份股东或实控人持股或控制情况变化属内幕信息[5] - 新增借款或对外担保超上年末净资产20%等情况属内幕信息[6] 登记备案要求 - 知悉所有内幕信息人士每年填一次《内幕信息知情人登记表》[9] - 知悉个别内幕信息人士一事一填《内幕信息知情人登记表》[9] - 特定外部信息使用人需登记相关人员[9] - 重大事项时工作部门或子公司填《重大事项进程备忘录》[11] - 股东等涉及重大事项填本单位内幕信息知情人档案[13] - 内幕信息及重大事项24小时内各部门等完成登记备案[13] - 登记备案材料至少保存10年[13] 自查与报送 - 敏感期公司组织自查并汇总情况[14] - 规定事项按规定向交易所报送相关档案和备忘录[16] - 筹划重大资产重组首次披露时报送内幕信息知情人档案[16] 信息提供限制 - 各部门和子公司向特定外部信息使用人提供年报信息不得早于定期报告披露时间[19] 违规处理 - 公司对内幕交易等行为自查并处罚备案[22] - 内部和外部内幕信息知情人违规按情节处理[22] - 公司或知情人受处罚董事会办公室报送并披露结果[23] 办法生效 - 本办法经董事会审议通过后生效，由董事会负责解释和修订[25]