核心观点 - 东材科技宣布提前赎回"东材转债"并摘牌 因公司股票连续15个交易日收盘价不低于转股价的130%触发有条件赎回条款 [2][3][4] - 赎回价格为100 8055元/张 含当期应计利息0 8055元/张 计算公式为面值100元+利息(票面利率1 00%×计息天数294天/365天) [4] - 最后交易日为2025年9月2日 最后转股日为9月5日 赎回登记日为9月5日 赎回款发放及摘牌日为9月8日 [1][5][6] 赎回条款触发条件 - 2025年7月18日至8月7日期间 公司股票连续15个交易日收盘价≥转股价11 53元的130%(即14 99元/股) 满足《募集说明书》有条件赎回条款 [2][3][4] 赎回程序安排 - 赎回对象：2025年9月5日收市后登记在册的全部持有人 [4] - 赎回款发放：通过中登上海分公司清算系统派发 未指定交易投资者款项暂由中登保管 [5] - 摘牌安排：赎回完成后自2025年9月8日起终止上市交易 [1][6] 投资者操作窗口 - 截至2025年8月21日 剩余最后交易日8天(9月2日截止) 剩余转股期11天(9月5日截止) [1][5] - 二级市场价格(150 100元/张)显著高于赎回价(100 8055元/张) 未及时操作可能导致49 3%的价差损失 [7] 税务处理细则 - 个人投资者按利息额20%征税 税后赎回金额100 6444元/张 [6] - 企业投资者自行纳税 赎回金额100 8055元/张 境外机构暂免所得税 [6]

可转债时间节点 - 截至2025年8月21日，距“东材转债”最后交易日剩8个交易日，距最后转股日剩11个交易日[5] - 2025年9月2日收市后停止交易，9月5日收市后停止转股[16] - 赎回登记日为2025年9月5日，赎回款发放日为9月8日[6] - 2025年9月8日“东材转债”在上海证券交易所摘牌[17] 触发赎回及价格 - 2025年7月18日至8月7日，公司股票15个交易日收盘价不低于转股价格130%，触发赎回条款[6] - 赎回价格为100.8055元/张[6] 利息及实际派发金额 - 可转债当年票面利率1.00%，计息294天，应计利息0.8055元/张[12] - 个人投资者每张实际派发100.6444元（税后）[18] - 居民企业每张实际派发100.8055元（含税）[18] - 非居民企业每张实际派发100.8055元[19] 投资风险 - 2025年8月21日“东材转债”收盘价150.100元/张，未及时转股或卖出可能损失大[20]

东材转债赎回暨摘牌公告 - 公司股票在2025年7月18日至8月7日期间连续15个交易日收盘价不低于当期转股价格的130% 触发有条件赎回条款 [1] - 赎回价格为100.8055元/张 赎回款发放日定为9月8日 [1] - 最后交易日为9月2日 最后转股日为9月5日 [1] - 赎回完成后债券将在上海证券交易所摘牌 [1]

可转债时间节点 - 距“东材转债”最后交易日2025年9月2日剩9个交易日，最后转股日2025年9月5日剩12个交易日[5] - 赎回登记日为2025年9月5日，赎回款发放日为2025年9月8日[6] - “东材转债”自2025年9月8日起在上海证券交易所摘牌[5] 可转债数据 - 转股价格为11.53元[5] - 2025年8月20日收盘价154.502元/张，赎回价100.8055元/张[20][6] - 当年票面利率1.00%，当期应计利息0.8055元/张[12] 赎回情况 - 2025年7月18日至8月7日，15个交易日收盘价不低于转股价格130%，触发赎回条款[6] - 个人投资者税后赎回金额100.6444元/张，居民企业含税100.8055元/张，非居民企业100.8055元/张[18][19]

东材转债赎回安排 - 最后交易日为2025年9月2日，距离公告日（2025年8月19日）仅剩10个交易日 [2] - 最后转股日为2025年9月5日，距离公告日仅剩13个交易日 [3] - 赎回登记日为2025年9月5日，赎回款发放日为2025年9月8日 [6] - 赎回完成后东材转债将于2025年9月8日起在上海证券交易所摘牌 [4][14] 赎回条款触发条件 - 自2025年7月18日至8月7日，公司股票已有15个交易日收盘价不低于当期转股价（11.53元）的130%（即14.99元/股） [5][7] - 触发《募集说明书》中有条件赎回条款，公司决定行使提前赎回权 [5] 赎回价格计算 - 赎回价格为100元面值加当期应计利息，合计100.8055元/张 [4][8] - 当期应计利息计算公式：IA=B×i×t/365=100×1.00%×294÷365=0.8055元/张 [8][9] - 票面利率为1.00%，计息天数为294天（2024年11月18日至2025年9月8日） [8] 投资者税务处理 - 个人投资者需缴纳20%利息税，实际到手100.6444元/张 [15] - 居民企业自行缴纳所得税，实际到手100.8055元/张 [15] - 合格境外机构投资者暂免所得税，实际到手100.8055元/张 [15] 市场交易情况 - 2025年8月19日收盘价为158.993元/张，显著高于赎回价格100.8055元/张 [16] - 赎回登记日后未转股债券将被冻结并按赎回价强制赎回 [10]

东材转债交易及转股期限 - 截至2025年8月19日收市后 距离最后交易日（2025年9月2日）仅剩10个交易日 [1] - 最后交易日为2025年9月2日 [1] - 截至2025年8月19日收市后 距离最后转股日（2025年9月5日）仅剩13个交易日 [1] - 最后转股日为2025年9月5日 [1] - 公司提醒持有人注意在限期内转股或卖出 [1]

截至 2025 年 8 月 19 日收市后，距离 2025 年 9 月 2 日（"东材转债"最后 交易日）仅剩 10 个交易日，2025 年 9 月 2 日为"东材转债"最后一个交易日。 | 证券代码：601208 | 证券简称：东材科技 | 公告编号：2025-068 | | --- | --- | --- | | 转债代码：113064 | 转债简称：东材转债 | | 四川东材科技集团股份有限公司 关于实施"东材转债"赎回暨摘牌的第三次提示性公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容不存在虚假记载、误导性陈述或者 重大遗漏，并对其内容的真实、准确和完整承担个别及连带责任。 最后转股日：2025 年 9 月 5 日 截至 2025 年 8 月 19 日收市后，距离 2025 年 9 月 5 日（"东材转债"最后 转股日）仅剩 13 个交易日，2025 年 9 月 5 日为"东材转债"最后一个转股日。 现根据《上市公司证券发行管理办法》、《可转换公司债券管理办法》、《上海 证券交易所股票上市规则》和《募集说明书》有关条款，就赎回有关事项向全体 "东材转债"持有人公告如下： 一、赎回条款 根据公司《募集说明书》相 ...

行业投资评级 - 基础化工行业评级为"标配" [1] 核心观点 电子气体国产化机遇 - 日本关东电化工厂三氟化氮产线爆炸导致产能受损，该企业占据日本90%市场份额，主要客户包括三星电子与铠侠，短期内产能难以恢复 [6] - 三井化学即将退出三氟化氮生产，国内企业有望承接国际市场，推荐关注南大光电、中船特气、昊华科技等电子气体相关企业 [6] 人形机器人产业化加速 - 2025世界人形机器人运动会汇聚280支队伍、500余台机器人，覆盖国内外头部企业如天工、宇树科技等，展现技术练兵、产业助推等价值 [6][14] - 赛事推动人形机器人向规模化、竞技化发展，产业化进程有望提速 [14] 化工板块市场表现 - 上周（2025/8/11~8/15）申万基础化工指数上涨2.46%，跑赢沪深300指数0.09pct，子板块中改性塑料（+12.29%）、氟化工（+5.81%）涨幅居前 [6][18] - 价格涨幅前五品种：盐酸（+15.38%）、丙烯（+4.00%）、硝酸（+3.76%）；跌幅前五：丁酮（-7.16%）、液氨（-5.89%） [6][26] 供给侧结构性优化 - 国内政策推动"反内卷"，海外企业因成本压力退出产能，建议关注供给弹性大的有机硅、膜材料等板块，代表企业包括合盛硅业、东材科技等 [6][15] - 煤化工龙头宝丰能源、氟化工巨头巨化股份等具备相对优势 [6][15] 需求驱动方向 - 健康添加剂需求提升，食品添加剂龙头百龙创园、金禾实业受益 [6][16] - 化工新材料国产替代加速（自给率56%），关注半导体材料、高端工程塑料等领域，如金发科技、彤程新材等 [6][17] 重点公司动态 - **中欣氟材**：上半年扭亏为盈，净利润541.2万元，含氟新材料业务突破 [33] - **万华化学**：烟台TDI装置（30万吨/年）8月19日起检修40天，福建TDI二期（36万吨/年）投产 [35] - **蓝晓科技**：中标罗布泊盐湖提锂项目，金额3577.12万元 [36] - **赛轮轮胎**：拟投资2.91亿美元在埃及建年产360万条轮胎项目 [40] 数据跟踪 - 价差涨幅前五：丙烯-丙烷（+33.47%）、炭黑-煤焦油（+11.34%）；跌幅前五：双酚A价差（-26.57%）、丙烯酸价差（-20.98%） [28][29] - 原油催化裂化价差、乙烯价差等关键指标走势详见图表 [44][49]

赎回条款触发及执行 - 公司股票自2025年7月18日至8月7日连续15个交易日收盘价不低于当期转股价130%（14 99元/股），触发有条件赎回条款 [5][7] - 赎回价格为100 8055元/张（含当期应计利息0 8055元），计算公式为IA=B×i×t/365，其中票面利率1 00%，计息天数294天 [8][9] - 赎回登记日为2025年9月5日，赎回款发放日为9月8日，摘牌日为9月8日 [6][12][14] 交易及转股时间安排 - 最后交易日为2025年9月2日，距离公告日（8月18日）剩11个交易日 [2][13] - 最后转股日为2025年9月5日，距离公告日剩14个交易日 [3][13] - 赎回登记日次一交易日（9月8日）起所有未转股债券将被冻结 [10] 投资者操作选择 - 投资者可选择在9月2日前二级市场交易或按11 53元转股价转股，否则将按100 8055元/张被强制赎回 [4] - 二级市场价格（168 898元/张）与赎回价存在显著差异，未及时操作可能导致损失 [17] 税务处理差异 - 个人投资者按利息额20%征税，税后赎回金额100 6444元/张 [15] - 居民企业自行缴税，非居民企业（QFII等）2021-2025年暂免所得税，均按100 8055元/张全额发放 [15]

赎回条款触发条件 - 公司股票自2025年7月18日至2025年8月7日连续15个交易日收盘价不低于当期转股价格11.53元的130%（即14.99元/股），触发有条件赎回条款 [2][3][4] 赎回关键时间节点 - 最后交易日为2025年9月2日（截至2025年8月18日剩余11个交易日） [1][5][7] - 最后转股日为2025年9月5日（截至2025年8月18日剩余14个交易日） [1][5][7] - 赎回登记日为2025年9月5日，赎回款发放日为2025年9月8日 [1][2][4] 赎回价格构成 - 赎回价格按债券面值加当期应计利息计算，具体为100.8055元/张 [1][4] - 其中当期应计利息计算公式为IA=B×i×t/365，票面金额100元，年利率1.00%，计息天数294天（自2024年11月18日至2025年9月8日），利息金额0.8055元/张 [4] 投资者操作选择及影响 - 投资者可选择在最后交易日前以二级市场价格卖出（2025年8月18日收盘价168.898元/张）或按转股价格11.53元转换为股票 [2][7] - 未在期限内操作的可转债将被强制赎回，赎回价格100.8055元/张显著低于二级市场价格 [7] - 赎回完成后可转债将于2025年9月8日摘牌 [2][6] 税收安排差异 - 个人投资者及证券投资基金按利息额20%征税，实际派发金额100.6444元/张 [6] - 居民企业自行缴纳所得税，实际派发金额100.8055元/张 [6] - 非居民企业暂免所得税和增值税，实际派发金额100.8055元/张 [6]