中经记者 慈玉鹏 北京报道 继5月20日国有六大行以及招商银行、光大银行宣布下调存款利率后，《中国经营报》记者统计发现，5 月21日又有七家股份行再次跟进下调存款利率，其中长期存款利率下调幅度大于短期。 记者注意到，截至目前，九家股份制银行普遍对六个月、一年期、二年期定存挂牌利率下调15个基点， 三年期、五年期定存挂牌利率普遍下调25个基点。其中长期存款利率下调幅度更大。 同时，除招商银行与五大行保持一致外，其余8家股份制银行整存整取一年期、三年期、五年期挂牌利 率分别降至1.15%、1.3%、1.35%。 或推动"存款搬家" 东方金诚首席宏观分析师王青表示："截至2025年4月末，活期存款占比34.5%，此次六大行下调存款利 率并带动其他商业银行跟进调整后，或将带动整体存款利率下调0.11—0.13个百分点左右，基本能够覆 盖本次LPR报价下调带动各类贷款利率下行对银行资产端收益的影响，稳定银行净息差。" 从影响看，王青表示，最新数据显示，2025年一季度商业银行净息差为1.43%，较上季度下行0.09个百 分点，再创历史新低，且已明显低于1.8%的警戒水平。本次LPR报价下调带动银行存款利率同步下调， 在 ...

信用卡行业变迁与竞争格局 核心观点 - 信用卡行业自2014年起受到互联网金融冲击，与花呗、白条等产品形成直接竞争，市场份额被逐步蚕食 [5][6] - 2017年房地产热潮推动信用卡套现规模超万亿元，但2020年后监管收紧导致行业进入存量阶段 [12][18] - 当前信用卡行业呈现两极分化：国有大行凭借资源禀赋保持稳健，部分股份行面临规模收缩和不良率攀升压力 [26][27] 历史发展阶段 互联网金融冲击期（2014-2016） - 2014年支付宝与四大行爆发支付接口争端，单日快捷支付额度从5万降至5000元，最终以蚂蚁金服定位"毛细血管"妥协告终 [3][4] - 信用卡与花呗产品内核相似，但互联网巨头通过生态闭环（如交易场景+征信数据）实现降维打击 [5] 房地产驱动期（2016-2017） - 2017年信用卡新增发卡量达1.23亿张，消费信贷增速近20%，套现规模超万亿元 [12][14] - 炒房客通过信用卡套现加杠杆，短期消费贷月增870亿，其中30%（约3000亿）流入楼市 [12] 监管收紧与存量阶段（2020-2024） - 2020年后信用卡数量减少超1亿张，2024年贷款余额同比减少144亿，不良率攀升至2%-3.5% [18][26] - 银行获客成本约500元/卡，回本周期延长至6-10年，部分银行关闭30家分中心并缩减权益 [21][22] 当前竞争格局 银行梯队表现 - **国有行**：建行信用卡贷款规模破万亿，招行保持领先，农行第三，六大行整体规模增长 [26] - **股份行**：平安/光大信用卡规模收缩超10%，招行/平安/中信交易额分别下降8.23%/16.57%/10.13% [26] 互联网金融替代 - 花呗2024年资产规模达3137.51亿元，日赚834万，90后用户渗透率25% [30] - 助贷平台（奇富/乐信/信也）覆盖6.29亿用户，复贷率90%，但借贷成本接近24% [31][32] 未来趋势 客群分化策略 - **高净值客户**：招行推出银联钻石卡（亲子权益）和无限卡（顶级酒店），私银客户AUM增速超10% [30] - **下沉市场**：助贷平台主攻低线城市，但用户陷入"借新还旧"债务循环 [33] 宏观环境影响 - 居民储蓄倾向增强：2024年Q1定期存款占比70%，消费贷同比减少86% [34] - 人口结构制约：00后比90后减少22%，20年后潜在用户或再减半 [29]

存款利率下调情况 - 国有六大行及招商银行同步下调存款利率，活期存款利率降至0 05%，1年期整存整取利率降至0 95% [4] - 8家股份制银行跟进降息，6个月、1年期、2年期定存利率下调15个基点，3年期、5年期下调25个基点，调整后1年期、2年期、3年期、5年期挂牌利率分别降至1 15%、1 2%、1 3%、1 35% [4] - 大额存单产品利率同步降低，1年期大额存单利率降至1%，3年期大额存单利率降至1 5%左右 [13] 存款替代效应 - 存款利率下调引发"存款搬家"现象，理财市场存款替代效应显著增强，短期限理财产品（现金管理类和纯债类产品）成为主要资金承接工具 [2] - 理财市场规模持续增长，4月单月增长超万亿元，5月中旬突破31万亿元大关，固收类、现金管理类产品存续规模分别突破23万亿元、7万亿元，较一季度末均增长8个百分点 [8] - 每日开放型理财产品占总规模比重达三成，每日开放型及1个月（含）以下产品占比达半数 [8] 理财产品表现 - 固收类理财产品收益表现优于存款，近3个月投资收益达0 50%（提高6个基点），近6个月达1 26%（提高5个基点） [12] - 现金管理类产品收益率持续走低，4月末平均7日年化收益率为1 51%，环比下降9BP，较基期下降130BP [13] - 货币基金收益率接近1%水平，余额宝和理财通收益率降至1 33%左右，年初曾跌破1 2% [13] 投资者行为变化 - 储户开始关注收益较好且风险适中的理财产品，例如50万元存三年利息减少3750元后，转向短期限理财产品 [5] - 银行理财经理反馈客户对理财产品兴趣增加，尤其是短期限产品咨询量上升 [6] - 投资者需调整心态降低收益预期，可适当配置现金管理类理财、货币基金及国债等产品 [6] 行业影响与趋势 - 存款降息增加银行揽储难度，银行理财等低风险资管产品有望迎来更多增量资金 [6] - 存款利率与理财产品收益利差明显（多数银行存款利率降至2%以下），推动资金流向理财市场 [8] - 金融脱媒导致债市利率下行和银行存款流失，可能造成银行流动性指标承压和息差下行 [10]

存款利率调整概况 - 多家全国性股份制商业银行于5月20日和21日主动调整人民币存款挂牌利率 [1] - 招商银行率先公告调整，调整幅度及调整后利率水平与五大国有银行保持一致 [1] - 除招商银行外，浦发银行、中信银行、光大银行、华夏银行、民生银行、广发银行、兴业银行、平安银行也完成调整 [2] - 业内专家表示股份行迅速跟进国有大行调降存款利率并不意外，预计更多中小银行将跟进调整 [4] 招商银行存款利率调整详情 - 活期存款年利率下调5个基点至0.05% [2] - 定期存款整存整取三个月、半年期、一年期、二年期利率均下调15个基点，调整后分别为0.65%、0.85%、0.95%、1.05% [2] - 定期存款整存整取三年期、五年期利率下调25个基点，调整后分别为1.25%、1.30% [2] - 定期存款零存整取、整存零取、存本取息一年期、三年期、五年期利率均下调15个基点，调整后分别为0.65%、0.85%、0.85% [2] - 7天通知存款挂牌利率下调15个基点至0.30% [2] 其他股份制银行存款利率调整情况 - 活期存款年利率同样调至0.05% [4] - 定期存款整存整取三个月、半年期、一年期、三年期、五年期利率调整后分别为0.70%、0.95%、1.15%、1.30%、1.35% [4] - 调整后的定期存款整存整取二年期利率，民生银行为1.15%，其他股份行为1.20% [4] 存款利率调整影响 - 存款利率下调有利于降低银行负债成本，稳定净息差 [5] - 能够推动银行进一步降低实体经济融资成本 [5] 各银行存款利率具体调整数据 - 招商银行各币种存款利率表显示人民币活期利率0.0500，7天通知存款0.3000 [8] - 浦发银行活期存款利率0.05，整存整取一年期1.15，二年期1.20 [10] - 中信银行非保证金存款活期利率0.05，整存整取一年期1.15 [12] - 光大银行活期存款利率0.050，整存整取一年期1.150 [13] - 华夏银行个人存款活期利率0.05，整存整取一年期1.15 [15] - 民生银行活期存款从0.10下调至0.05，整存整取一年期从1.30下调至1.15 [17] - 广发银行储蓄存款活期利率0.0500，整存整取一年期1.1500 [19] - 兴业银行城乡居民存款活期利率0.05，整存整取一年期1.15 [21] - 平安银行挂牌利率活期存款0.05，定期存款一年期1.15 [23]

【导读】9家股份制银行下调存款利率，3年期、5年期是调整重点 中国基金报记者 马嘉昕 继国有大行之后，9家股份制银行也火速跟进下调存款利率。 5月21日，平安银行、中信银行、兴业银行、浦发银行、民生银行、广发银行、华夏银行等7家银行跟进下调存款利率；5月20日，招商银行、光大银行已 率先进行了调整。 整体来看，在本轮存款利率调整中，中长期存款利率仍是各家银行重点调整的对象，3年期、5年期定期存款利率均下调了25BP，有银行甚至暂停推出5年 期定期存款。 "各家银行的反应速度都很快。"在多位业内人士看来，当前，股份制银行下调存款利率的速度符合市场预期，"在当前形势下，商业银行对存款利率下调 需要应快、尽快。" 多家银行网点工作人员告诉记者，投资者对本轮存款利率下调早有预期。 "不少投资者已意识到并接受存款利率长期下行的预期。这两天，银行陆续宣布下调存款利率，但从银行网点的情况来看，并未出现对个别存款或理财产 品迫切申购、抢购或锁定利率的情况。"一位国有大型银行网点工作人员对记者表示。 股份行密集下调存款利率 记者注意到，截至目前，除了渤海银行、浙商银行和恒丰银行之外，12家股份制银行中已有9家宣布对存款利率进行 ...

华夏时报（www.chinatimes.net.cn）记者 刘佳 北京报道 继5月20日国有六大行率先开启第七轮人民币存款挂牌利率下调后，多家股份制银行纷纷跟进调整。 截至5月21日，招商银行、平安银行、中信银行、兴业银行等9家股份制银行相继发布公告称，决定调整储蓄及单 位人民币存款利率。 其中，人民币活期存款利率下调5bp，定期存款下调15-25bp，3年、5年期调降幅度更大。 本次调整完之后，活期存款接近零利率，1年期定存利率降至1%以下，存款利率全面进入"1%"时代。 值得注意的是，5月20日贷款市场报价利率（LPR）1年期和5年期以上这两个期限品种均下调10bp。 在民生银行首席经济学家温彬看来，此次存款利率下行幅度大于LPR降幅，更有助于降低银行负债成本、稳定息 差和利润，提升商业银行的内生增长能力，维持稳健经营、防范金融风险。 股份行跟进下调利率 5月21日，《华夏时报》记者据官网数据统计显示，已有9家股份制银行跟进下调了存款挂牌利率。 除了招商银行在5月20日提前下调之外，平安银行、中信银行、兴业银行、光大银行、浦发银行、民生银行、广发 银行、华夏银行共8家股份制银行均已于今日开始执行新的存款挂 ...

一般来说，银行存款利率下调更多取决于存款市场供求状况，各类型、各家银行会基于自身资产负债、净息差与经营等方面情况也会 进行差异化定价。根据以往的调整惯例，国有大行领衔、股份制银行迅速跟进、地方银行陆续追随的调整节奏已经形成，并且，在实 际业务中，挂牌利率与执行利率也会存在差异，储户可结合考虑自身的实际情况，货比三家，进行合理的储蓄配置。 北京商报讯（记者宋亦桐）继六家国有银行及招商银行、光大银行集体降低存款利率后，5月21日，广发银行、平安银行、中信银 行、华夏银行、兴业银行、浦发银行、民生银行七家股份制银行也跟进调整人民币存款挂牌利率，下调幅度为5—25个基点。 调整后，广发银行、平安银行、中信银行、华夏银行、兴业银行、浦发银行六家股份制银行人民币活期、整存整取定期利率均保持一 致。其中，活期存款利率为0.05%，较此前下调5个基点；定期整存整取三个月期、半年期、一年期、二年期利率分别为0.7%、 0.95%、1.15%、1.20%；三年期和五年期利率分别为1.30%和1.35%。 5月20日，国有六大行、招商银行、光大银行在内的8家银行宣布下调存款挂牌利率，下调幅度为5—25个基点。工商银行、农业银 行、 ...

存款利率调整 - 7家股份行（平安银行、兴业银行、民生银行、中信银行、华夏银行、广发银行、浦发银行）自2025年5月21日起调整人民币存款利率，活期存款利率由0 1%下调至0 05%，降幅5个基点 [1] - 3个月、6个月、1年期整存整取定期存款利率分别由0 85%、1 10%、1 30%下调至0 70%、0 95%、1 15%，均降15个基点 [1] - 3年期、5年期整存整取定期存款利率由1 55%、1 60%下调至1 30%、1 35%，均降25个基点 [1] 2年期利率差异 - 民生银行2年期利率由1 30%下调至1 15%，降幅15个基点 [2] - 其余6家股份行2年期利率由1 35%下调至1 20%，降幅15个基点 [2] 其他股份行调整情况 - 招商银行自5月20日起调整存款利率，3个月、6个月、1年期、2年期、3年期、5年期整存整取利率分别调整为0 65%、0 85%、0 95%、1 05%、1 25%、1 30% [2] - 光大银行同期调整后利率与多数股份行一致，3个月至5年期整存整取利率分别为0 70%、0 95%、1 15%、1 20%、1 30%、1 35% [2]

多家银行官宣下调存款利率！ 5月20日，工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、交通银行、邮储银行、招商银行、 光大银行纷纷对人民币存款利率进行了调整。 与此前相比，上述8家银行活期存款利率均下调0.05个百分点至0.05%，各期限定期存款挂牌 利率全线下调，最大降幅25个基点。国有六大行1年定期利率首次跌破1%，银行存款利率全 面向"1时代"迈进。 根据六大行公布数据整理 国有大行率先启动今年首次人民币存款挂牌利率下调。 5月20日，国有六大行在其官方App或网站调整了人民币存款利率表。从调整情况来看，六 大行对存款利率的下调幅度保持一致，最大降幅25个基点。 其中，工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、交通银行3个月、6个月、1年期、2年期 整存整取均下调15个基点，调整后的各期限存款利率分别为0.65%、0.85%、0.95%、 1.05%；定期存款整存整取3年、5年期利率均下调25个基点，分别至1.25%和1.3%。 值得注意的是，1年期定期存款利率首次跌破1%至0.95%，我国大行存款利率正式迈入"1时 代"。 同日，新一期贷款市场报价利率（LPR）出炉，迎来年内首降，1年期LPR降至3%，5年期 ...

本报记者 彭妍 杨洁 邮储银行存款利率调整后，3个月、6个月、1年期、2年期、3年期、5年期定期存款利率（整存整取）分 别为0.65%、0.86%、0.98%、1.05%、1.25%、1.3%。 5月20日，工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、交通银行、邮储银行等国有六大行，以及招商 银行、光大银行等全国性股份制银行均下调了存款挂牌利率，涉及活期存款、定期存款、通知存款等， 最大降幅达25个基点。 同日，中国人民银行授权全国银行间同业拆借中心公布，2025年5月20日，1年期LPR（贷款市场报价利 率）为3%，5年期以上LPR为3.5%。两个品种LPR均较前值下调10个基点。 接受《证券日报》记者采访的专家表示，此次国有大行及个别股份制银行牵头下调存款挂牌利率，且下 降幅度大于LPR降幅，有助于降低银行负债成本。 最高下调25个基点 具体来看，工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、交通银行等5家国有大行存款挂牌利率调整 后，活期存款利率下调5个基点至0.05%；3个月、6个月、1年期、2年期定期存款利率（整存整取）下 调15个基点，分别为0.65%、0.85%、0.95%、1.05%；3年期、5年期定期 ...