业绩总结 - 公司2023年实现营业收入40.1亿元，同比增长21.8%[1] - 公司2024Q1实现营业收入8.6亿元，同比增长21.8%[1] - 公司2023年综合毛利率为43.0%，同比下降1.1个百分点[2] - 公司2024Q1综合毛利率为39.6%，同比下降2.84个百分点[2] - 公司2023年汽车技术服务业务收入为33.1亿元，同比增长19.1%[3] 未来展望 - 2026年中国汽研预计每股收益将达到1.51元，较2023年增长79.8%[7] - 2026年中国汽研预计EBITDA为197.2亿元，较2023年增长57.4%[7] 分析师信息 - 德邦证券汽车行业首席分析师邓健全拥有7年证券研究经验[8] - 德邦证券汽车行业资深分析师赵悦媛曾获得金牛奖第一名[9] - 德邦证券汽车行业分析师赵启政专注智能化及相关产业链研究[10] 法律声明 - 报告仅供德邦证券客户使用，不构成投资建议[14] - 报告所载资料仅反映发布当日判断，公司可在不同时期发出不一致报告[15] - 德邦证券研究所未经授权，不得复制或再分发本研究报告[17]

业绩总结 - 公司23年技术服务营收同比增长19.1%，扣非归母净利润同比增长15.8%，实现营收40.07亿元，同比增长21.8%[4] - 公司24Q1实现营收8.6亿元，同比增长21.8%，技术服务业务稳健增长，毛利率39.6%，同比下降2.8pct[4] - 公司分红比例自2014年至2023年呈逐年增长趋势，从0%增长至70%[7] 未来展望 - 公司预计2024-2026年的每股收益分别为0.90元、1.03元和1.18元，维持合理价值26.86元/股的“买入”评级[8] - 公司2022-2026年的经营活动现金流分别为800百万元、862百万元、1166百万元、1282百万元和1501百万元[10] - 公司的净利率预计2022-2026年分别为22.1%、21.6%、20.5%、20.0%和19.8%[10] 其他新策略 - 买入评级表示预期未来12个月内，股价表现强于大盘15%以上[13] - 广发证券股份有限公司具备中国证监会批复的证券投资咨询业务资格[15] - 投资者应考虑广发证券股份有限公司及其关联机构可能存在的利益冲突[18]

业绩总结 - 公司2023年实现营收40.07亿元，同比增长21.76%[1] - 公司2024Q1实现营收8.61亿元，同比增长21.83%[1] - 公司2024Q1汽车技术服务业务和装备制造业务均有所增长，收入分别为6.92亿元和1.69亿元[2] - 公司2026年预计营业收入将达到6424百万元，较2022年增长了约95.1%[5] 财务数据 - 公司2023年毛利率为42.96%，净利率为21.57%[2] - 公司2024年市盈率为18.8，市净率为2.6[4] - 公司2026年预计净利润为1419百万元，较2022年增长了约95.1%[5] 未来展望 - 公司预计24-26年营收分别为47.24/56.12/64.24亿元，归母净利润分别为10.04/11.69/13.48亿元，给予24年26倍PE，目标价26.31元[3] - 公司2026年预计ROE为14.91%，较2022年增长了约3.32个百分点[5] - 公司2026年预计EBITDA为12.28%，较2022年增长了约12.05个百分点[5]

章 程 | | | | 第一章 | 总 | 则 | | 1 | | --- | --- | --- | --- | --- | | 第二章 | | 经营宗旨和范围 | | 2 | | 第三章 | 股 | 份 | | 4 | | 第一节 | | | 股份发行 | 4 | | 第二节 | | | 股份增减和回购 | 5 | | 第三节 | | | 股份转让 | 6 | | 第四章 | | 股东和股东大会 | | 7 | | 第一节 | | 股 | 东 | 8 | | 第二节 | | | 股东大会的一般规定 | 11 | | 第三节 | | | 股东大会的召集和主持 | 14 | | 第四节 | | | 股东大会的提案与通知 | 17 | | 第五节 | | | 股东大会的召开 | 19 | | 第六节 | | | 股东大会的表决和决议 | 23 | | 第五章 | | 党委 | | 29 | | 第六章 | | 董事会 | | 31 | | 第一节 | | | 董事 | 31 | | 第二节 | | | 董事会 | 35 | | 第七章 | | | 经理及其他高级管理人员 | 45 | | 第八章 | | 监事会 ...

证券代码：601965 证券简称：中国汽研 公告编号：临2024-018 中国汽车工程研究院股份有限公司 日常关联交易公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 本次日常关联交易需要提交公司股东大会审议，与该项交易有利害关系 的关联股东将在股东大会上对本议案回避表决。 本次日常关联交易不会对公司产生重大影响，公司不会因此对相关关联 方形成依赖，同时该等关联交易不影响公司的独立性。该等关联交易定价以市场 化为原则，不会损害本公司及非关联股东的利益。 一、日常关联交易基本情况 （一）日常关联交易履行的审议程序 2024 年 4 月 25 日，中国汽车工程研究院股份有限公司（以下简称"公司"） 独立董事召开了第五届董事会独立董事专门会议第一次会议，审议通过了公司 《关于2023年度日常关联交易执行情况及2024年度日常关联交易预计的议案》， 认为公司相关关联交易可实现优势互补和资源合理配置，公司的关联交易定价公 允,符合公平公正原则，不存在损害上市公司和中小股东利益的情形。本次日常 关联交易预计不会对公司主 ...

证券代码：601965 股票简称：中国汽研 编号：临2024-017 中国汽车工程研究院股份有限公司 第五届监事会第九次会议决议公告 本公司监事会及监事会全体成员保证公告内容不存在任何虚假记载、误导 性陈述或者重大遗漏，对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 中国汽车工程研究院股份有限公司（以下简称"公司"）第五届监事会第九 次会议于 2024 年 4 月 25 日在重庆以现场方式召开。会议通知于 2024 年 4 月 15 日以电子邮件方式送达公司监事。会议由监事会主席游丹主持，监事应到 5 人， 实到 5 人。会议符合《公司法》和《公司章程》的规定，会议程序及表决结果合 法有效。会议形成决议如下： 一、会议以 5 票赞成，0 票弃权，0 票反对，审议通过了关于《2023 年度监 事会工作报告》的议案，同意将该议案提交股东大会审议； 五、会议以 5 票赞成，0 票弃权，0 票反对，审议通过了关于《2023 年度财 务决算及 2024 年度预算报告》的议案，同意将该议案提交股东大会审议； 六、会议以 5 票赞成，0 票弃权，0 票反对，审议通过了关于《2023 年度利 润分配预案》的议案，同意将该 ...

关于召开 2023 年年度股东大会的通知 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 证券代码：601965 证券简称：中国汽研 公告编号：临 2024-024 中国汽车工程研究院股份有限公司 重要内容提示： 一、 召开会议的基本情况 (一) 股东大会类型和届次 2023 年年度股东大会 召开的日期时间：2024 年 5 月 21 日 13 点 30 分 召开地点：重庆市北部新区金渝大道 9 号中国汽研行政楼 405 会议室 (五) 网络投票的系统、起止日期和投票时间。 网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票系统 网络投票起止时间：自 2024 年 5 月 21 日 股东大会召开日期：2024年5月21日 本次股东大会采用的网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票 系统 (二) 股东大会召集人：董事会 (三) 投票方式：本次股东大会所采用的表决方式是现场投票和网络投票相结 合的方式 (四) 现场会议召开的日期、时间和地点 至 2024 年 5 月 21 日 采用上海证券交易所网络投票系统，通过交易系统投票平台的投 ...

中国汽车工程研究院股份有限公司 董事会审计委员会 2023 年度对会计师事务所履行监督 职责情况报告 根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》 《上市公司治理准则》《国有企业、上市公司选聘会计师事务所 管理办法》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号—— 规范运作》和中国汽车工程研究院股份有限公司（以下简称"公 司"或"中国汽研"）的《公司章程》《董事会审计委员会议事 规则》等规定和要求，公司董事会审计委员会本着勤勉尽责的原 则，恪尽职守，认真履职。现将公司董事会审计委员会 2023 年度 对会计师事务所履行监督职责的情况汇报如下： 一、2023 年年审会计师事务所基本情况 （一）会计师事务所基本情况 立信会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称"立信"） 由我国会计泰斗潘序伦博士于1927年在上海创建，1986年复办， 2010年成为全国首家完成改制的特殊普通合伙制会计师事务所， 注册地址为上海市，首席合伙人为朱建弟先生。立信是国际会计 网络BDO的成员所，长期从事证券服务业务，新证券法实施前具有 证券、期货业务许可证，具有H股审计资格，并已向美国公众公司 会计监督委员会（PCAOB）注册 ...

二〇二三年度 中国汽车工程研究院股份有限公司 审计报告及财务报表 信会师报字[2024]第 ZG11308 号 您可使用手机"扫一扫"或进入"注册会计师行业统一监管平台（http://ac.mof.gov.cn）"进行查 您可使用手机"扫一扫"或进入"注册会计师行业统一监管平台（http:///ac.mot.gov.cn）"进行查 中国汽车工程研究院股份有限公司 审计报告及财务报表 (2023 年 01 月 01 日至 2023 年 12 月 31 日止) | 目录 | 页次 | | --- | --- | | 审计报告 | l-ર | | 财务报表 | | | 合并资产负债表和母公司资产负债表 | 1-4 | | 合并利润表和母公司利润表 | 5-6 | | 合并现金流量表和母公司现金流量表 | 7-8 | | 合并所有者权益变动表和母公司所有者权益变动表 | 9-12 | | 财务报表附注 | 1-133 | 立信会计师事务所（特殊普通合伙） DO CHINA SHU LUN PAN CERTIFIED PUBLIC ACCOUNTANTS LL 审计报告 信会师报字[2024]第 ZG11308 号 中 ...

（一）投资目的：为充分利用公司阶段性闲置资金，提高资金使用效率，公 司拟根据 2024 年度现金流量预算、资金使用计划及自有资金阶段性闲置的实际 情况，使用总额度不超过人民币 12 亿元的闲置资金，选择适当的时机，阶段性 投资于安全性较高、流动性较好、风险可控的理财产品。 （二）投资金额 证券代码：601965 证券简称：中国汽研 公告编号：临 2024-021 中国汽车工程研究院股份有限公司 关于使用闲置资金购买理财产品的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 一、投资情况概述 公司拟使用自有资金总额度不超过人民币 12 亿元。在上述额度内，资金可 以滚动使用。 （三）资金来源 1 投资种类：安全性较高、流动性较好、风险可控的理财产品，不用于其 他证券投资，不购买股票及其衍生品、无担保债券为投资标的的产品。 投资金额：预计单日最高余额不超过人民币 12 亿元。 履行的审议程序：中国汽车工程研究院股份有限公司（以下简称"公司"） 于 2024 年 4 月 25 日召开了第五届董事会第十二次会议 ...