业绩总结 - 公司2023年营收同比增长10.3%，归母净利润同比增长10.7%[1] - 公司2023年毛利率为17.4%，同比提升0.3个百分点，扣非净利润为0.43亿，同比增长1325万[1] - 公司财务报表显示，2026年预计营业收入将达到2570百万元，较2022年增长50.4%[5] - 营业利润预计在2026年达到103百万元，较2022年增长145.2%[5] - 归属母公司净利润预计在2026年达到94百万元，较2022年增长104.3%[5] - 毛利率预计在2026年达到18.9%，较2022年提升1.8个百分点[5] - ROE预计在2026年达到4.8%，较2022年增长2.3个百分点[5] 未来展望 - 公司积极布局机器人业务，预计2024年至2026年营业收入将分别达到20.8亿元、23.3亿元和25.7亿元[3] 其他新策略 - 长城证券可参与、投资或持有本报告涉及的证券或进行证券交易[9] - 买入评级表示预期未来6个月内股价相对行业指数涨幅15%以上[9] - 持有评级表示预期未来6个月内股价相对行业指数涨幅介于-5%~5%之间[9]

公司治理 - 公司董事会、监事会及高级管理人员保证年度报告内容真实准确完整[2] - 中汇会计师事务所出具了标准无保留意见的审计报告[2] - 公司负责人和会计机构负责人保证财务报告真实准确完整[3] - 董事会通过了本报告期利润分配预案和公积金转增股本预案[4] - 公司提醒投资者注意前瞻性陈述的不确定性，不构成实质承诺[5] - 公司严格按照《公司法》、《证券法》、《上市公司治理准则》等法律法规要求，建立完善的法人治理结构[66] - 董事、监事和高级管理人员持股变动情况[68] - 股东大会情况[67] 公司业绩 - 公司2023年营业收入达到18.81亿元，同比增长10.30%[14] - 公司2023年归属于上市公司股东的净利润为5086.86万人民币，同比增长10.72%[14] - 公司2023年经营活动产生的现金流量净额为2.38亿人民币，同比增长24.07%[14] - 公司2023年年度报告显示，扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率为2.74%，较上年同期增加0.80个百分点[15] - 公司报告期内营业收入达18.81亿元，同比增长10.30%[15] - 公司报告期内归属上市公司股东的净利润较上年同期增长10.72%[15] - 公司报告期内每股收益和加权平均净资产收益率上升[15] - 公司2023年度实现营业收入18.81亿元，同比增长10.30%[32] - 公司2023年研发投入达到9,399.30万元，持续加大研发投入[31] - 公司2023年度实现净利润为27,314,277.44元，较2022年度增长6.7%[197] 产品业务 - 公司汽车空调压缩机是汽车空调制冷系统的核心部件[12] - 公司底盘零部件业务在2023年持续推进[20] - 公司铝合金轻量化业务在新能源汽车市场布局方面取得进展[20] - 公司空调压缩机业务在电动压缩机产品和集成式热管理系统方面取得成果[20] - 公司主要开展人形机器人用丝杠产品研发[21] - 公司在底盘零部件业务方面重点投资电子助力转向系统（EPS）和铝合金轻量化业务[21] - 公司产品主要采用直销模式销售[26] - 公司产品为非标准化产品，根据客户需求定制化同步开发[27] - 公司在报告期内实现转向器类零部件销售和空调压缩机产品销售[28] - 公司主要产品覆盖底盘类和铝合金轻量化类等[29] - 公司产品多样性降低市场开发及管理成本[30] 财务状况 - 公司2023年度财报显示资产总计为2,543,388,325.12元[193] - 公司2023年度营业总收入达到1,881,109,644.23元[194] - 公司2023年度净利润为27,314,277.44元[197] - 公司2023年度经营活动产生的现金流量净额为237,902,149.98元[199] - 公司2023年度投资活动产生的现金流量净额为-192,715,953.44元[199] - 公司2023年度筹资活动产生的现金流量净额为-34,413,879.73元[199] - 公司2023年度内部控制评价报告显示，内部控制执行有效[117] 环保责任 - 公司推进产品轻量化、集成化、电子化、智能化[136] - 公司完成屋顶分布式光伏项目建设[136] - 公司倡导绿色办公，推行无纸化办公、采用节能灯具[137] - 公司积极履行企业社会责任[138] - 公司严格遵守环保法规，制定了一系列管理制度[133] - 公司废水和废气排放标准及情况说明[122]

财务数据 - 2023年第三季度营业收入为478,274,951.75元，较去年同期增长9.25%[4] - 归属于上市公司股东的净利润为10,021,469.73元，较去年同期减少12.89%[4] - 经营活动产生的现金流量净额为124,867,264.37元，较去年同期增长47.66%[5] - 总资产为3,385,889,532.61元，较去年同期增长6.01%[5] - 非流动性资产处置损益为-34,987.14元，较去年同期减少143,128.51元[6] - 年初至报告期末，营业收入较同期增长9.01%[7] - 归属于上市公司股东的净利润较同期减少23.24%[8] - 公司流动资产合计为1,550,392,520.92，较上一季度增长[12] - 公司固定资产为1,047,495,907.51，较上一季度持平[12] - 公司流动负债合计为1,479,421,248.92，较上一季度增长[13] - 公司非流动负债合计为201,240,797.48，较上一季度减少[13] - 2023年第三季度营业总收入为1,329,082,354.81元，较去年同期增长9.1%[14] - 2023年第三季度营业总成本为1,297,161,129.64元，较去年同期增长9.2%[14] - 2023年第三季度净利润为27,335,285.73元，较去年同期减少24.3%[15] - 2023年第三季度公司经营活动产生的现金流量净额为124,867,264.37元[18] - 2023年第三季度公司综合收益总额为27,335,285.73元[16] - 2023年第三季度公司基本每股收益为0.0803元[16] 股东信息 - 报告期末普通股股东总数为28,096股，前十名股东持股情况中，靳坤持股数量为106,884,100股，占比29.80%[9] - 2023年第三季度，靳坤持有106,884,100股人民币普通股[10] - 前十名股东中，靳坤与靳晓堂为父子关系，构成一致行动人；董荣镛与董巍为父子关系，也构成一致行动人[10] 现金流量 - 2023年第三季度投资活动现金流入小计为7103.97万美元，较上一季度的5878.81万美元有所增长[19] - 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金为7061.40万美元，较上一季度的9328.51万美元有所减少[19] - 投资活动现金流出小计为11979.65万美元，较上一季度的14828.51万美元有所下降[19] - 筹资活动现金流入小计为101854.55万美元，较上一季度的49659.81万美元大幅增长[19] - 偿还债务支付的现金为10438.33万美元，较上一季度的4281.25万美元有所增加[19]

公司概况 - 公司发展二十多年形成底盘、铝合金轻量化、空调压缩机及集成式热管理三大业务板块，客户多为全球汽车零部件50强企业、国内著名合资车企、国内知名自主品牌车企 [3] 江苏铝合金科技生产基地情况 - 2022年底公司收购江苏铝合金科技，该公司位于江苏盐城，拥有近300亩土地，公司规划将铝合金轻量化业务从天津迁入该基地以扩大产能 [3] - 目前第一条生产线已投入使用、量产，第二条生产线正在装配建设中，并陆续规划第三条生产线 [4] 空调压缩机及集成式热管理业务情况 - 商用车领域，公司在空调压缩机市场取得较好市占率，客户涵盖福田、重汽等，正重点推进集成式热管理业务，已获得国内某主机厂客户某车型水冷机组项目定点 [4] - 乘用车领域，公司紧抓新能源汽车发展趋势，上半年搭建了控制器研发团队 [4] 产品配套情况 - 公司目前通过Tier one客户间接向华为问界系列车型配套供应转向器齿条、齿轮，减振器活塞杆等产品 [4] 融资计划 - 近几年公司在高精密业务、铝合金轻量化业务、电动压缩机、集成式热管理业务上投资大，资金需求大，目前底盘业务现金流及银行融资能覆盖现有资金需求，后续将结合业务订单落地及产能利用率情况合理规划再融资安排 [5]

公司基本信息 - 公司名称为上海北特科技股份有限公司[9] - 公司法定代表人为靳坤[10] - 公司注册地址位于上海市嘉定区华亭镇高石路（北新村内）[11] - 公司办公地址为上海市嘉定区华亭镇华业路666号[11] 财务表现 - 公司报告期内营业收入为85.08亿元，同比增长8.88%[12] - 归属于上市公司股东的净利润为1.88亿元，同比下降27.81%[12] - 公司在报告期内实现营业收入85,080.74万元，同比增长8.88%[25] - 公司主营业务收入增长9.59%，增长额为7,343万元[25] - 公司铝合金轻量化业务比亚迪项目规模量产实现主营业务收入5,030.91万元，同比增长473%[25] - 公司出口业务持续增长，实现出口收入6,399万元，较上年同期增长36.82%[25] 主要业务 - 公司主要业务包括底盘零部件业务、铝合金轻量化业务、空调压缩机业务三大板块[17] - 公司底盘零部件业务在转向器齿条、减震器活塞杆行业内处于领先地位[17] - 公司的产品全部采用直销的模式，客户主要为汽车产业链上一级供应商或整车企业[19] - 公司根据客户的产品设计需求进行定制化的同步开发，依据订单组织采购和生产，并完成产品的交付[20] - 公司采取紧贴汽车产业集群战略，在全国性汽车产业基地建立生产基地，贴近客户生产，降低物流成本[21] 风险提示 - 公司可能面对的风险包括宏观环境波动、智能化、车联网、无人驾驶、新能源等汽车行业变革、整车竞争带来的降价压力以及原材料上涨等双向压力[37] - 全球经济增长疲软、俄乌冲突等地缘政治和地区冲突的变化、公司可能面临的投资者索赔风险、以及法院判决对公司利润的影响存在不确定性[38] 资产负债情况 - 公司截至报告期末主要资产受限情况包括货币资金、应收票据、应收款项融资、固定资产、无形资产和在建工程，总计为444,338,485.25元[33] - 公司对外股权投资总体分析显示2022年度公司收购江苏铝合金科技50%股权，并增资天津铝合金100%股权，最终取得江苏铝合金科技73.34%股权[33] 股权结构 - 截至报告期末，公司股份总数及股本结构未发生变化[74] - 截至报告期末，公司普通股股东总数为34,203户，前十名股东中靳坤持股106,884,100股，占比29.80%；靳晓堂持股27,748,755股，占比7.74%；谢云臣持股17,861,500股，占比4.98%；董巍持股7,892,512股，占比2.20%；王家华持股6,697,083股，占比1.87%[75][76] 资金情况 - 公司期末现金及现金等价物余额为1.48亿人民币[94] - 公司2023年半年度报告中，期末余额为1695840966.24元，较上年同期有所增加[100] - 公司现金及现金等价物净增加额为1487.8万人民币[94]

公司财务状况 - 总资产为3,203,744,128.72元，较上年度末增长0.31%[5] - 公司资产总计为3,203,744,128.72元，较上一季度增加了9,881,538.61元[14] - 公司流动负债合计为1,297,706,239.24元，较上一季度下降了7,469,749.60元[14] - 公司非流动负债合计为208,357,893.00元，较上一季度下降了48,639,404.35元[14] - 公司所有者权益合计为1,697,679,996.48元，较上一季度增加了65,990,692.56元[15] 公司经营业绩 - 公司净利润下滑主要受汽车市场低迷影响，底盘零部件业务收入下降较多[6] - 公司净利润为5,517,738.98元，较去年同期下降了17,890,405.36元[16] - 公司营业总收入为388,668,243.00元，较去年同期下降了39,613,128.61元[15] - 公司营业总成本为387,673,026.03元，较去年同期下降了15,987,199.59元[16] - 公司稀释每股收益较上年同期下降，受净利润下滑影响[9] 公司现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为33,144,045.77元，同比增长16.37%[4] - 经营活动现金流入小计为360,439,136.09元，经营活动现金流出小计为327,295,090.32元，经营活动产生的现金流量净额为33,144,045.77元[18] - 投资活动现金流出小计为40,136,543.00元，投资活动产生的现金流量净额为-40,136,543.00元[20] 股东持股情况 - 前十名股东中，靳坤持有106,884,100股，占比29.80%[10] - 靳晓堂持有27,748,755股，占比7.74%[10] - 董巍持有7,892,512股，占比2.20%，且股份被冻结[10]

公司基本信息 - 公司名称为上海北特科技股份有限公司[9] - 公司股票代码为603009[10] - 公司法定代表人为靳坤[10] - 公司网址为http://www.sh-beite.com/[10] - 公司注册地址为上海市嘉定区华亭镇高石路（北新村内）[10] - 公司办公地址为上海市嘉定区华亭镇华业路666号[10] - 公司董事会秘书为刘功友，联系电话为021-62190266-666[10] - 公司证券事务代表为邹丽娟，联系电话为021-62190266-666[10] - 公司年度报告备置地点为上海市嘉定区华亭镇华业路666号[10] 财务表现 - 公司2022年实现营业收入1,705,502,666.38元，较上年下降1.86%[11] - 归属于上市公司股东的净利润为45,944,932.38元，同比下降29.42%[11] - 经营活动产生的现金流量净额为191,754,945.90元，较上年增长154.27%[11] 业务发展 - 公司底盘转向减震零部件业务实现主营收入10.63亿元，同比增长9.44%[12] - 公司2022年汽车产销稳中有增，产销分别完成2702.1万辆和2686.4万辆，同比分别增长3.4%和2.1%[17] - 公司抓住新能源车发展机遇，实现铝合金轻量化业务集成阀岛、Yoke类、电池包连接块等项目定点和量产[18] 财务状况 - 公司2022年度实现营业收入17.06亿元，较上年同期减少0.32亿元，降幅1.86%[28] - 公司2022年研发投入为8,007.26万元，截止2022年末，公司有效期内专利147项，其中发明专利8项[27] - 公司主营业务成本14.13亿元，同比增长0.54%[30] 股东信息 - 公司董事长靳坤持股数为10,688,410股，报酬总额为122.49万元[73] - 独立董事贾建军和倪宇泰年初至年末持股数均为0股，报酬总额分别为10.00万元[73][75] - 监事潘亚威年初持股数为15,050股，年末持股数为15,050股，报酬总额为51.20万元[73][79] 风险提示 - 公司可能面对的风险包括宏观环境波动、汽车行业变革、整车竞争带来的降价压力、全球经济增长疲软等[67] - 公司收到法院裁定书，可能面临投资者索赔风险，解决方式和结果尚存在不确定性[68] 社会责任 - 公司在报告期内为减少碳排放采取了措施，减少排放二氧化碳当量达310吨[143] - 公司积极履行企业社会责任，参与公益捐款活动，捐款总额达9万元[146]

调研基本信息 - 调研时间为2021年5月17日下午14:00 - 16:00 [1] - 调研地点在上海市长宁区长宁路1133号T1幢2803室公司会议室 [1] - 调研形式为现场会议 [1] - 调研机构有恒丞资产、蜂投基金等 [1] - 公司出席人员有董事会秘书、副总经理徐鸿飞先生等 [1] 业务客户情况 新能源车业务 - 2020年底盘零部件产品终端客户有大众、奔驰等，且订单份额比例较大；汽车空调压缩机产品终端客户有上汽通用五菱、东风小康等 [1] 上海光裕业务 - 直供客户有北汽福田、上汽通用五菱等；二级供应商客户有湖北美标、东风马勒等 [1] - 2020年进入福田汽车直供体系，福田系销售收入超1.2亿，产值达1.4亿；进入威马汽车供货体系，产品年规划需求量5万台左右；获得潍柴动力WP3H项目，规划年产20万台；实现一汽轿车批量供货 [2] 业务业绩增长情况 上海光裕 - 2020年同比增长30%，2021年预计继续保持20%左右的增长 [1] 公司整体 - 2020年实现营业收入14.70亿元，较上年增加1.68亿元，同比增长12.87%；实现净利润3,031.97万元，同比增长122.35%，扣非净利润2,035.68万元，同比增长108.66% [6] - 2021年一季度实现营业收入42,925.07万元，同比增长75.78%；实现净利润2,233.87万元，同比增长340.82%，扣非净利润2,060.26万元，同比增长347.25% [6] - 2021年度营业收入预算目标18.05亿，净利润预算目标为0.8048亿 [6] 业务合作与发展情况 上海光裕 - 自2020年1月1日全面接管经营业务，除商用车业务增长强劲，还获取乘用车新项目定点，进入部分造车新势力供应商体系 [1] 底盘事业部 - 2020年下半年汽车行业回暖后，转向、减震业务订单充足、新项目落地、产能利用率提高 [2] - 2020年与蒂森克虏伯、豫北转向系统有限公司等签订战略合作协议，成为耐世特等战略供应商 [2] - 重点开发量产双齿齿条等项目，进入向组件和子系统发展阶段，开发并供应底盘电子传动类等零部件给高端客户 [2] 高精密零部件事业部 - 2020年在国六燃油喷射系统方面拿到博格华纳共轨系统业务，预计产品生命周期8年，生命周期内产值8.6亿元 [4] - 在主动悬架系统方面实现采埃孚主动减震业务磁性壳体和隔离环两个项目批产，合同期内产值预计增加3.2亿元 [4] - 在新能源车方面获取无锡博世天然气轨项目 [4] - 在自动刹车系统方面获取采埃孚IBC GEN2自动刹车项目，量产博世iBoost电子刹车支撑环业务 [4] 铝锻轻量化事业部 - 2020年完成三条全自动化锻造生产线建设，具备0.5公斤到8公斤铝锻件锻造能力，为博世、采埃孚等客户提供汽车底盘零部件，终端客户为吉利和通用 [4] - 为沃尔德泰克供应机场跑道地罩灯，进入航空建设领域 [4] 诉讼情况 - 2020年6月相关诉讼公告刊登在上海证券交易所网站，7月诉讼移交上海金融法院处理，已开庭审理，暂无审理结果，对公司利润影响不确定 [2] 利润分配政策 - 2020年度公司实现归属于上市公司股东的净利润30,319,662.68元；合并财务报表截至2020年末累计未分配利润为193,424,661.66元，母公司单体财务报表截至2020年末累计未分配利润为207,343,355.74元 [5] - 因铝锻轻量化和高精密零部件事业部处于在建或量产初步阶段，底盘和空调压缩机事业部增长势头明显，流动资金需求增加，2020年度不进行现金分红、派送红股或资本公积转增股本 [5]