会议相关 - 第二届董事会第十五次会议于2025年12月17日召开，9位董事实到[2] - 同意于2026年1月5日召开公司2026年第一次临时股东会[9] 方案与议案表决 - 《关于"提质增效重回报"行动方案》获9票同意通过[3][4] - 《关于终止实施2024年限制性股票激励计划暨回购注销相关限制性股票的议案》获9票同意，待提交2026年第一次临时股东会审议[5][6] - 《关于变更公司注册地址、注册资本及修订<公司章程>并办理变更登记的议案》获9票同意，待提交2026年第一次临时股东会审议[7] - 《关于制定〈董事、高级管理人员薪酬管理制度〉的议案》获9票同意，待提交2026年第一次临时股东会审议[8] - 《关于提请召开2026年第一次临时股东会的议案》获9票同意通过[9] 公司变更 - 拟回购注销2024年限制性股票激励计划中1,513,750股限制性股票[5] - 公司注册地址将由上海市闵行区申南路215号变更为上海市闵行区春中路26号[7] - 公司总股本将由41,351.375万股变更为41,200万股，注册资本将由41,351.375万元变更至41,200万元[7]

激励计划实施情况 - 2024年1月8日审议通过激励计划相关议案[8] - 2024年6月19日向173名对象授予226.05万股限制性股票[10] - 2025年6月19日完成746,750股回购注销，剩1,513,750股[11] - 2025年12月17日拟终止计划，回购注销1,513,750股[12] 价格调整与回购情况 - 2024年10月24日审议通过调整回购价格议案[10] - 2025年5月8日将回购价格调为9.27元/股[16] - 回购资金为公司自有资金[18] 终止原因与后续安排 - 因宏观变化激励计划难达条件[13][14] - 本次回购注销1,513,750股[15] - 终止及回购需股东会审议[20]

公司行动 - 紫燕食品于2025年12月17日召开董事会，审议通过终止2024年限制性股票激励计划并回购注销相关股票 [1] - 公司决定回购注销已获授但尚未解除限售的全部限制性股票，总计151.38万股 [1] - 回购注销分为两部分：因终止激励计划涉及157名激励对象，回购139.54万股；因11名激励对象离职，回购11.83万股 [1] 财务细节 - 本次回购资金总额预计为1403.25万元加上同期银行存款利息 [1] - 回购所需资金将全部来源于公司自有资金 [1]

资金使用 - 2025年4月16日通过议案，用不超4.7亿闲置募集资金现金管理，期限12个月[2] - 2025年9月8日买浦发银行单位结构性存款5400万元[3] 资金回笼 - 近日赎回产品，收回本金5400万元，收益23.63万元[3] 产品收益 - 浦发银行产品实际年化收益率1.75%[4] 资金现状 - 截至公告日，闲置募集资金现金管理已使用额度2.73亿元[5]

公司财务运作 - 公司董事会审议通过使用不超过4.7亿元人民币的闲置募集资金进行现金管理，使用期限为12个月 [1] - 公司于9月8日购买了上海浦东发展银行5400万元人民币的单位结构性存款产品，并已赎回，收回本金5400万元人民币，获得收益23.63万元人民币，实际年化收益率为1.75% [1] - 截至公告披露日，公司使用闲置募集资金进行现金管理已使用的额度为2.73亿元人民币，未超过董事会授权范围 [1]

核心业绩表现 - 2025年第三季度公司实现营收10.41亿元，同比增长1.75%，归母净利润0.9亿元 [1] - 2025年前三季度累计营收达25.14亿元，归母净利润1.94亿元，业绩有所下滑 [1] - 年内公司经营压力延续，考虑牛肉价格自低位回升，成本压力有所加大，预计短期内报表存在压力 [1] 产品结构与收入构成 - 鲜货产品是核心支柱，2025年前三季度收入占比约八成 [3] - 明星单品夫妻肺片贡献营收6.76亿元，整禽类收入5.41亿元，香辣休闲产品贡献2.36亿元，其他鲜货达5.5亿元 [3] - 预包装及其他产品收入表现亮眼，同期同比增长26.78%，成为重要增长补充 [3] 区域市场表现 - 华东地区是公司“大本营”，前三季度贡献营收16.97亿元，占比约69% [3] - 华中和西南地区营收占比均超10% [3] - 华南市场实现突破，前三季度营收从上年同期的6157万元增至7149万元，增幅16% [3] - 公司区域集中度较高，未来拟向其他区域市场进一步拓展 [3] 海外业务拓展 - 公司正以“门店直营+商超合作”双轨战略构建多元化国际发展矩阵，在北美及澳洲市场已初见成效 [4] - 前三季度境外收入达1098万元，较去年同期414万元大幅增长165%，成为各区域中增速最快的板块 [4] - 公司已进驻美国大华超市系统，覆盖11个州64家门店 [4] - 今年在纽约先后开设法拉盛首店与曼哈顿店，并在纽约、新泽西及澳大利亚墨尔本新增5家直营门店 [4] - 截至目前，公司海外门店数量达9家 [4] 公司战略与应对措施 - 公司通过深耕年轻消费群体、拓展海外市场、持续推进供应链环节优化升级等措施发力，全力推动业绩改善 [1] - 公司专注于以佐餐卤制食品为核心的主营业务，同时积极发展预包装产品等多元业务形态，以满足更广泛的消费场景需求 [3]

核心观点 - 紫燕食品董事会审议通过使用不超过人民币4.7亿元的闲置募集资金进行现金管理 旨在提高资金使用效率并为公司及股东获取更多回报 [2][4] 现金管理概况 - 现金管理目的为提高募集资金使用效率 在确保不影响募投项目建设和资金使用的情况下 合理利用部分暂时闲置募集资金为公司及股东获取更多回报 [4] - 资金来源为公司部分闲置募集资金 [4] - 公司首次公开发行人民币普通股（A股）4,200万股 每股发行价为人民币15.15元 募集资金总额为人民币636,300,000.00元 扣除相关费用后募集资金净额为人民币565,203,207.57元 [5] - 本次使用闲置募集资金购买的现金管理产品符合安全性高、流动性好的使用条件要求 不存在变相改变募集资金用途的行为 不影响募投项目正常进行 不存在损害股东利益的情形 [9] 投资额度与期限 - 董事会批准使用不超过人民币4.7亿元的闲置募集资金进行现金管理 [2][14] - 使用期限为董事会审议通过之日起12个月内 在额度及有效期内资金可以循环滚动使用 [2][14] - 截至本公告披露日 公司使用闲置募集资金进行现金管理已使用额度为人民币32,700万元 未超过董事会授权范围 [16] 内部决策程序 - 公司于2025年4月16日召开第二届董事会第十次会议审议通过了相关议案 [2][14] - 公司保荐机构对相关事项发表了同意的意见 本事项无需提交股东大会审议 [2][14] 对公司的影响 - 本次使用闲置募集资金进行现金管理是在确保公司日常经营所需资金的前提下进行的 不影响日常经营资金的正常运转 [13] - 通过对闲置募集资金进行现金管理 能获得一定的投资收益 进一步提升公司整体业绩水平 为公司和股东获取较好的投资回报 [13] - 根据企业会计准则 公司使用闲置募集资金购买的理财产品本金计入资产负债表中交易性金融资产 利息收益计入利润表中投资收益 [13]

资金募集 - 公司首次公开发行A股4200万股，每股发行价15.15元，募集资金总额6.363亿元，净额5.6520320757亿元[8] 现金管理 - 公司使用2000万元闲置募集资金购买招行90天结构性存款[3] - 2025年4月可使用不超4.7亿元闲置募集资金现金管理，期限12个月[5] - 截至公告日现金管理已使用额度3.27亿元，未超授权范围[17] 产品信息 - 招行90天结构性存款预计年化收益率1.00%/1.65%[8] - 起息日2025年12月4日，到期日2026年3月4日[10] - 期末黄金价高于等于障碍价，年化收益率1.65%；低于则为1.00%[10] 风险管控 - 公司按规定办理业务，规范使用资金并及时披露[12] - 资金管理部分析跟踪产品，控制投资风险[12] - 独立董事监督资金使用，必要时聘机构审计[13]

公司财务与现金管理 - 公司于2025年4月16日审议通过议案，授权使用不超过4.7亿元人民币的闲置募集资金进行现金管理，使用期限为12个月 [1] - 公司近期使用2000万元人民币闲置募集资金购买了招商银行的结构性存款产品，产品期限90天，预计年化收益率为1.00%或1.65% [1] - 截至公告披露日，公司使用闲置募集资金进行现金管理的已使用额度为3.27亿元人民币，未超过4.7亿元的授权范围 [1]

食品行业股票市场表现 - 食品股整体表现活跃，多只股票出现连续涨停或高开行情 [1] - 海欣食品股价表现最为强劲，实现连续6个交易日涨停 [1] - 安记食品股价表现同样突出，实现连续2个交易日涨停 [1] - 益客食品、南侨食品、紫燕食品等公司股票在当日交易中均以高开开盘 [1]