8月12日，禾望电气大宗交易成交9.87万股，成交额365.68万元，占当日总成交额的0.1%，成交价37.05元，较市场收盘价37.05元持平。 | 2025-08-12 | 禾望电气 | 603063 | 37.05 365.68 | 9.87 | 申港证券股份有限 | 长江证券股份有限 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 交易日期 | 证券简称 | 证券代码 | 成交价(元) 成交金额(万元) 成交量( * ) 买入营业部 | | 公司山东分公司 | 卖出营业部 公司济南经十路证 | ...

盘后数据显示，8月12日龙虎榜中，共36只个股出现了机构的身影，16只股票呈现机构净买入，20只股票呈现 机构净卖出。 当天机构净买入前三的股票分别是盛科通信、航天科技、创新医疗，净买入金额分别是9151万元、6640万元、 6432万元。 当天机构净卖出前三的股票分别是英维克、禾望电气、寒武纪，净流出金额分别是4.22亿元、2.62亿元、2.33亿 元。 | | 龙虎榜 08.12 2 | | | --- | --- | --- | | 证券简称 | 目涨跌幅 | 机构净买入 (万元) | | 盛科通信 | 19.27% | 9150.95 | | 航天科技 | 2.68% | 6639.71 | | 创新医疗 | 9.99% | 6431.78 | | 双一科技 | 7.60% | 6121.96 | | 川润股份 | 2.65% | 3792.23 | | 威尔高 | 3.29% | 1718.52 | | 江南新材 | 1.12% | 1710.40 | | 中欣氣材 | -1.63% | 1032.29 | | 桂发祥 | 9.97% | 900.88 | 当天机构净买入前三的股票分别是盛科通信、航 ...

证券之星消息，8月12日风电设备板块较上一交易日下跌0.79%，禾望电气领跌。当日上证指数报收于 3665.92，上涨0.5%。深证成指报收于11351.63，上涨0.53%。风电设备板块个股涨跌见下表： | 代码 | 名称 | 收盘价 | 涨跌幅 | 成交量(手) | | 成交额(元) | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 300690 | 双一科技 | 35.38 | 7.60% | | 57.61万 | | 20.41亿 | | 301232 | 飞沃科技 | 42.99 | 6.62% | | 16.74万 | 6.92亿 | | | 300904 | 威力传动 | 59.16 | 1.86% | | 3.77万 | | 2.27亿 | | 301155 | 海力风电 | 74.36 | 1.64% | | 5.08万 | | 3.76亿 | | 688349 | 三一重能 | 28.11 | 0.90% | | 5.23万 | | 1.47亿 | | 002202 | 金风科技 | 10.34 | 0.88% | | 45.2 ...

截至8月12日午后一小时，主力资金流出前20的股票分别为：北方稀土（-8.27亿元）、盛和资源（-6.25 亿元）、天齐锂业（-5.95亿元）、长城军工（-5.77亿元）、航天科技（-5.38亿元）、中航沈飞（-5.24 亿元）、金发科技（-5.19亿元）、际华集团（-5.16亿元）、兴森科技（-4.47亿元）、赛诺医疗（-4.05 亿元）、中国稀土（-3.89亿元）、包钢股份（-3.84亿元）、禾望电气（-3.81亿元）、西藏天路（-3.63 亿元）、内蒙一机（-3.61亿元）、景旺电子（-3.35亿元）、拓尔思（-3.14亿元）、大族激光（-3.13亿 元）、北方导航（-3.01亿元）、上海瀚讯（-2.84亿元）。 本文源自：金融界 作者：金股通 ...

主力资金流出情况 - 截至8月12日午间收盘，主力资金流出前20的股票中，北方稀土以7.02亿元居首 [1] - 天齐锂业主力资金流出5.45亿元，位列第二 [1] - 长城军工主力资金流出5.31亿元，排名第三 [1] - 金发科技主力资金流出5.22亿元，航天科技流出4.98亿元，盛和资源流出4.86亿元 [1] - 中航沈飞主力资金流出4.66亿元，际华集团流出4.20亿元，中国稀土流出3.50亿元 [1] - 禾望电气主力资金流出3.46亿元，赛诺医疗流出3.43亿元，华胜天成流出3.38亿元 [1] - 兴森科技主力资金流出3.29亿元，拓尔思流出3.20亿元，内蒙一机流出2.95亿元 [1] - 景旺电子主力资金流出2.90亿元，北方导航流出2.85亿元，赣锋锂业流出2.57亿元 [1] - 安科生物主力资金流出2.50亿元，包钢股份流出2.43亿元 [1] 行业分布 - 稀土行业公司北方稀土和中国稀土分别流出7.02亿元和3.50亿元 [1] - 锂业公司天齐锂业和赣锋锂业分别流出5.45亿元和2.57亿元 [1] - 军工行业公司长城军工、中航沈飞、际华集团、内蒙一机、北方导航均有资金流出 [1] - 科技行业公司金发科技、航天科技、禾望电气、赛诺医疗、华胜天成、兴森科技、拓尔思、景旺电子出现资金流出 [1] - 资源类公司盛和资源、包钢股份分别流出4.86亿元和2.43亿元 [1]

主力资金流出情况 - 截至8月12日开盘一小时，主力资金流出前20的股票中，长城军工以5.12亿元净流出位居榜首 [1] - 北方稀土紧随其后，主力资金净流出达4.83亿元 [1] - 航天科技、天齐锂业、金发科技分别录得4.17亿元、3.91亿元、3.79亿元的主力资金净流出 [1] - 盛和资源、中航沈飞、际华集团主力资金净流出均超过3.5亿元，分别为3.67亿元、3.64亿元、3.54亿元 [1] - 禾望电气、华胜天成主力资金净流出分别为3.23亿元、2.98亿元 [1] - 宁德时代主力资金净流出2.60亿元，在榜单中排名第11位 [1] - 内蒙一机、拓尔思、赣锋锂业主力资金净流出分别为2.35亿元、2.20亿元、2.20亿元 [1] - 北方导航、中国稀土、中国船舶主力资金净流出均超过2亿元，分别为2.15亿元、2.07亿元、2.05亿元 [1] - 汇金股份、东方财富、东芯股份主力资金净流出分别为1.99亿元、1.99亿元、1.92亿元 [1]

同时，依托核心技术与产品平台，禾望电气不断向新领域延伸产品线，赋能陆上风电、海上风电、风光 储一体化、氢能、大容量电源、电能质量以及电气等领域发展，为"碳达峰、碳中和"目标的实现注入强 劲动力，助力各产业迈向高质量发展新阶段。 分业务看，新能源电控仍是公司最大收入来源，上半年实现营收15.24亿元，同比增长44.97%，占总营 收比重超过八成；工程传动业务营收2.26亿元，同比增长11.5%，毛利率提升至47.71%；海外市场收入 1.48亿元，同比增长54.46%，毛利率达54.65%。 公告显示，禾望电气目前已在风电变流器领域构筑起稳固的竞争壁垒。其中，针对海上风电的防护与可 靠性难题实现技术突破，相关产品运行稳定，推动海上风电业务实现持续增长；在光伏逆变器领域，公 司发货容量与销售额保持稳健攀升；储能、传动等业务收入亦逐年增长，氢能产品销售布局持续深化。 本报讯(记者刘晓一)8月8日，深圳市禾望电气（603063）股份有限公司(以下简称"禾望电气")披露2025 年半年度报告。2025年上半年，公司实现营业总收入18.84亿元，同比增长36.39%；归属于上市公司股 东的净利润2.43亿元，同比增长56 ...

行业与公司概述 * 行业聚焦于高压直流供电（HVDC）在数据中心的应用，涉及公司包括阳光电源、禾望电气、台达等[1][3] * 核心驱动因素为数据中心高功率需求（单机柜达600kW甚至兆瓦级）及散热挑战，传统48V供电架构因高电流（18kA）和铜材消耗（204公斤）不可持续[3] * 大型科技公司（Meta、谷歌、微软）已宣布转向400V/800V HVDC架构[1][3] 技术路径与方案 * **边柜电源方案（sidecar）**：短期内海外CSP厂商首选，将480V交流转换为±400V/800V直流再降压至48V，兼容现有服务器[1][5][6] * **SST方案**：高频电子变换替代传统变压器，直接实现10kV交流到800V直流转换，简化配电系统[1][5][7] * 技术迭代关键：输入端从单向电变为三相电，电压从200V+升至400V+，输出端从48V升至800V直流[9] 市场空间与竞争格局 * 2028年海外HVDC市场规模预计400-500亿元，毛利率50%-60%，净利润率30%-40%[11] * **阳光电源**： * 技术复用优势（逆变器、储能），2024年净利润预计144亿元，目标占据30%市场份额（对应30-60亿利润）[2][11] * 战略部署AIDC，团队与人才布局加速[10][11] * **禾望电气**： * 通过维谛平台对接Meta等客户，2024年净利润6.4亿元，若获20%份额利润弹性达4倍（20亿+）[12] * 2026年普罗米修斯项目预计贡献3-5亿元利润（20%-50%份额）[13] * **台达**：OCP峰会发布800kW单机柜HVDC产品，PSU功率30kW，头部厂商加速布局[15] 投资机会与风险 * **国内企业切入机会**： * 技术迭代打破传统供应链格局，熟悉HVDC技术的企业（如风电变流器、储能PCS厂商）更具优势[8][9] * 禾望电气因与北美客户合作密切，可能最快导入供应链[12][15] * **增长预期**： * HVDC渗透率从近零升至2028年50%，禾望目标市值300亿元（当前130-140亿元）[14] * 阳光电源估值修复潜力大，战略转型历史成功（UPS→光伏逆变器→储能→AIDC）[11] 其他关键数据 * 英伟达Revolt系列推动800V HVDC转型，2027年二代产品将加速需求[4] * 边柜方案配置包括PDU、BBU、超级电容和AC-DC转换器，支持多电压输出[6] * 国内企业需突破品牌、供应链和客户关系壁垒以进入北美市场[13]

行业投资评级 - 电力设备与新能源行业维持"强于大市"评级 [1] 核心观点 新能源汽车领域 - 7月新能源汽车销量受补贴资金下拨影响环比减少11.2%至98.7万辆，渗透率达54% [2] - 碳酸锂价格显著上涨，8月8日电池级碳酸锂指数达71961元/吨，环比增长1012元/吨 [2] - 固态电池产业化加速，孚能科技向头部机器人企业送样硫化物全固态电池 [1] - 上汽MG4预售搭载半固态电池，价格区间7.38万-10.58万元 [2] 光伏领域 - 政策推动"反内卷"整治，要求治理低价无序竞争并淘汰落后产能 [1] - 8月硅料产量预计达12.5-13万吨，致密料价格区间42-47元/公斤 [15] - TOPCon组件现货新单价格0.68-0.72元/W，HJT组件价格0.7-0.83元/W [19] - 欧洲市场组件交付价8.3-8.5美分/W，美国市场受贸易政策影响维持0.27-0.28美元/W [20] 氢能与核电 - 国家能源局首批绿色液体燃料试点项目公布，含8个绿甲醇/绿氨项目 [24] - 华电辽宁启动100万千瓦海上风电项目采购 [24] - 宏微科技与瀚海聚能达成核电领域战略合作 [24] 细分市场数据 锂电材料价格 - 磷酸铁锂正极材料价格3.265万元/吨，NCM523正极11.45万元/吨 [14] - 隔膜基膜价格稳定，9μm湿法基膜0.6875元/平方米 [14] - 电解液价格下行，动力三元电解液2.12万元/吨 [14] 光伏产业链价格 - 硅片价格持稳，210N型硅片1.55元/片，182N型1.2元/片 [16] - 电池片环节承压，N型183电池片价格0.29元/W [17] - 辅材中光伏玻璃涨幅显著，3.2mm镀膜玻璃涨2.7%至19元/平方米 [23] 公司动态 - 爱旭股份上半年亏损2.38亿元，华明装备净利润同比增长17%至3.68亿元 [26] - 禾望电气净利润同比增56.79%，先惠技术获宁德时代7.02亿元订单 [26] - 科威尔股价单周涨幅达39.81%，位列板块涨幅第二 [13]

行业投资评级 - 电力设备新能源行业投资评级为"优于大市"（维持评级）[1] AIDC电力设备核心观点 - 北美四大云厂商Q2合计资本开支达950亿美元（同比+66%，环比+24%），全年预计超3500亿美元（同比+46%），AI投资持续增长驱动数据中心电力设备需求[5] - 预计2025-2030年全球新增AI算力负载为9.7/15.9/20.2/22.3/23.4/24.6GW，配套电力设备需求达29/48/60/67/70/74GW（年均增速20%）[5][13] - 2030年干式变压器/中低压开关柜/UPS/HVDC/固态变压器市场空间预计达85/341/41/380/239亿元[5][13] - 国内互联网巨头加速布局：腾讯Q1资本开支274.8亿元（同比+91%），阿里单季度资本开支246.12亿元（同比+121%）[18] - 技术变革方向：800V HVDC和固态变压器将逐步应用，算力芯片国产替代推动产业链向中国企业转移[5] 电网核心观点 - 2025年1-6月电源工程投资3635亿元（同比+5.6%），电网工程投资2911亿元（同比+14.6%）[31][32] - 特高压建设：预计2025-2027年直流投运4/3/5条，交流投运1/2/2条，"十五五"期间直流投运或超20条[53] - 电改机遇：2025年电力交易、虚拟电厂、绿电直供等商业模式有望成熟[5] - 出海空间：中国企业海外份额提升潜力大，海外四大云厂2025年资本开支预计超3500亿美元（同比+46%）[23] 市场表现 - AIDC板块近两周涨幅前三：高压直流HVDC（+19.7%）、服务器电源（+11.3%）、铅酸电池（+8.5%）[5] - 电网板块近两周涨幅前三：线缆部件（+6.8%）、配电设备（+4.5%）、电工仪器仪表（+1.4%）[5] - 个股表现：禾望电气（+31.9%）、金盘科技（+18.8%）、良信股份（+10.1%）涨幅领先[5][96] 投资建议方向 - AIDC电力设备四大方向：变压器/开关柜、UPS/HVDC、有源滤波器APF、服务器电源[5] - 电网三大方向：特高压订单交付、虚拟电厂/电力交易、电力设备出海[5] - 重点公司：金盘科技、明阳电气、国电南瑞、思源电气等[5][99] 关键数据 - 字节跳动IDC项目：国内最大单笔投资80亿元（芜湖262MW项目），海外马来西亚项目投资21亿美元[15] - 原材料价格：铜价环比-1.9%，取向硅钢同比-1.1%至12460元/吨[82] - 特高压招标：2025年累计招标668.4亿元（同比+20.5%），国网第四批招标127.7亿元[5][58]