证券代码：603209 证券简称： 兴通股份 公告编号：2024-072 兴通海运股份有限公司 关于放弃参股公司股权转让优先购买权的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 兴通海运股份有限公司（以下简称"公司"）参股公司深圳中远龙鹏液 化气运输有限公司（以下简称"中远龙鹏"）的控股股东中远海运大连投资有限 公司（以下简称"中远海运大连投资"）拟将所持有的中远龙鹏 70%股权（以下 简称"标的股权"）进行协议转让，公司放弃行使标的股权的优先购买权。 本次交易属于公司董事会决策权限范围，无需提交公司股东大会审议。 本次交易不构成关联交易，亦不构成《上市公司重大资产重组管理办法》 规定的重大资产重组情形。 本次交易完成后，公司对中远龙鹏的持股比例保持不变，未改变公司合 并报表范围。本次放弃优先购买权对公司持续经营能力、损益及资产状况无不良 影响，不会损害公司及股东的利益，对公司经营的独立性不构成影响。 公司第二届董事会第十九次会议审议通过《兴通海运股份有限公司关于放弃 参股公司股权转让优先购买权的议案》 ...

财务业绩 - 公司2024年前三季度实现归属于上市公司股东的净利润为27,731.00万元至27,931.00万元，同比增加52.29%至53.39%[2][3] - 公司2024年前三季度实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为26,931.00万元至27,171.00万元，同比增加53.26%至54.63%[3][4] - 2024年第三季度，公司实现归属于上市公司股东的净利润为9,700.00万元至9,900.00万元，同比增加115.46%至119.90%[4] 业务发展 - 2024年前三季度，公司货运量相比去年同期稳步增长[6] - 公司不断扩大危化品船队规模，内贸运营效益保持稳中有升，外贸新增2艘船舶投入运营[6] - 公司不断加强安全投入，提升安全管理水平，为船舶平稳运行保驾护航[6]

理财投入与收益 - 8328万元闲置募集资金买中信银行产品到期赎回，收益14.56万元[2][3][4] - 近12个月国泰君安产品投入8600万元，收益40.43万元[6] - 近12个月结构性存款投入57823万元，收益154.87万元[6] - 近12个月现金管理投入66423万元，收益195.30万元[6] 理财额度情况 - 公司总理财额度9000万元，已用0元，未用9000万元[6] 其他数据 - 近12个月单日最高投入12500万元，占净资产比例5.66%[6] - 近12个月现金管理收益占净利润比例0.77%[6]

员工持股情况 - 2024年员工持股计划55人参与，认购29,003,200.74份，缴资29,003,200.74元，对应3,929,973股[3] - 多位高管及核心骨干认购相应份额及股份[5] 股份过户情况 - 2024年9月9日3,929,973股过户至员工持股计划账户，价格7.38元/股，占总股本1.40%[6]

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 兴通海运股份有限公司 关于股份回购实施结果暨股份变动的公告 | 回购方案首次披露日 | 2023/10/9 | | --- | --- | | 回购方案实施期限 | 2023/10/8~2024/10/7 | | 预计回购金额 | 万元~8,000 万元 5,000 | | 回购价格上限 | 26.85 元/股 | | 回购用途 | □减少注册资本 √用于员工持股计划或股权激励 □用于转换公司可转债 | | | □为维护公司价值及股东权益 | | 实际回购股数 | 4,199,973 股 | | 实际回购股数占总股本比例 | 1.50% | | 实际回购金额 | 万元 6,566.41 | | 实际回购价格区间 | 11.08 元/股~17.20 元/股 | 一、 回购审批情况和回购方案内容 兴通海运股份有限公司（以下简称"公司"）于 2023 年 10 月 8 日召开第二届 董事会第十次会议，审议通过了《兴通海运股份有限公司关于以集中竞价交易方式 回购公司股份的 ...

理财情况 - 到期赎回结构性存款本金8300万元，收益14.51万元[5] - 本次委托理财金额8328万元，期限29天，预期年化收益率1.05%-2.20%，预计收益6.95 - 14.56万元[8] - 公司于2024年3月20日获批使用不超9000万元闲置募集资金现金管理，期限12个月[3] - 最近12个月国泰君安收益凭证产品实际投入8600万元，收益40.43万元[20] - 最近12个月结构性存款实际投入57823万元，收益140.31万元，未收回本金8328万元[20] - 最近12个月内单日最高投入12500万元，占最近一年净资产5.66%[20] - 最近12个月现金管理累计收益占最近一年净利润0.72%[20] - 已使用理财额度8328万元，未使用672万元，总理财额度9000万元[20] 财务数据 - 2024年6月30日资产总额415328.91，较2023年12月31日增长[16] - 2024年6月30日负债总额158837.10，较2023年12月31日增长[16] - 2024年6月30日净资产256491.81，较2023年12月31日增长[16] - 2024年1 - 6月经营活动现金流量净额29362.17，低于2023年度[16] 理财安排 - 本次委托理财资金来源为公司暂时闲置募集资金[7] - 委托理财受托方为中信银行[13] - 公司在2024年8月30日与中信银行签协议买产品，9月1日起算收益，9月30日到期[10] 风险控制 - 公司建立健全现金管理审批和执行程序[9] - 公司严格筛选投资对象[9] - 公司资金管理部跟踪产品投向和进展[9] - 公司监事会、独立董事等有权监督检查资金使用情况[9]

公司运力规模和货运量情况 - 截至2024年6月30日，公司运营35艘散装液体化学品船、成品油船和液化气船，运力规模达41.00万载重吨[6][7] - 公司沿海省际液体化学品运力规模占市场总运力约15.49%，居国内领先地位[7] - 2024年上半年，公司完成散装液体危险货物运输总量为665.93万吨，同比增长20.33%，其中液体化学品运输总量为510.41万吨，同比增长39.46%[8] 公司经营业绩 - 2024年上半年，公司实现营业收入7.72亿元，同比增长23.56%，归属于上市公司股东的净利润1.80亿元，同比增长31.56%[9] - 第二季度实现营业收入3.87亿元，同比增长35.35%，归属于上市公司股东的净利润1.03亿元，同比增长71.31%[9] 内贸业务优势 - 公司船舶具有"大型化、年轻化、高端化、绿色化"特点，能够有效满足客户差异化需求[12] - 提升COA和期租合同比例，保证稳定的经营效益[12] 外贸业务发展 - 2024年上半年从事外贸业务的船舶9艘，既有稳定的收益保障，又享受市场上行的红利[13] - 公司采取差异化竞争策略参与国际业务，如建造新型船舶、利用成本优势等[16][17] - 未来3年内计划投入9艘新船舶，合计运力15.38万载重吨[20] 并购协同效应 - 优化资产负债结构，提升资金实力[24] - 提升运营管理能力与市场竞争力[25] - 加强内外贸业务交流与探讨[26] 定增项目进展 - 公司定增项目已于2023年12月获上交所审核通过，2024年6月获证监会同意注册批复[29] - 定增募集资金将用于购建化学品船舶和LPG船舶，扩大公司整体运力规模[27][28]

业绩说明会信息 - 2024年8月23日11:00 - 12:00举办半年度业绩说明会[4][5][6] - 地点为价值在线（www.ir - online.cn），方式为网络互动[4][5][6] - 投资者可会前访问https://eseb.cn/1gVxYYzXVIs或扫小程序码提问[3][6] - 参加人员有陈其龙、黄木生、曾繁英[6] - 可于当天通过上述方式参与互动交流[6] 联系方式 - 联系人黄木生[7] - 电话0595 - 87777879，传真0595 - 87088898，邮箱securities@xtshipping.cn[8] 其他 - 可通过价值在线或易董app查看业绩说明会情况及内容[8] - 2024年8月13日披露半年度报告及摘要[4] - 公告发布于2024年8月17日[10]

公司概况 - 兴通股份成立于1997年，主要从事沿海及国际散装液体化学品运输、沿海成品油和LPG运输业务，是沿海散装液体化学品行业的龙头企业[37] - 公司股权结构稳定，由家族和公司高管控股，确保了公司的长期发展基础[45] 市场数据 - 兴通股份的收盘价为14.12元，一年内最高价为20.96元，最低价为10.53元，市净率为1.7，息率为1.06，流通A股市值为25.87亿元[2] - 公司的市净率和息率表明其股票相对于其账面价值和分红回报具有一定的吸引力[2] 财务数据 - 公司每股净资产为8.33元，资产负债率为38.24%，总股本为280百万股，流通A股为183百万股[3] - 公司的资产负债率较低，表明其财务结构较为稳健[3] 投资评级与估值 - 报告给予兴通股份“买入”评级，预计公司市值仍有70%以上的增长空间，主要基于其重置成本法的估值结果[18][20] - 公司的重置成本为69.02亿元，而当前市值为40.60亿元，显示出公司市值相对于其重置成本有较大的折价[20] 行业分析 - 化学品船市场运价跟随油运市场上行，最新1年期期租价格较2021年上涨62%，显示行业景气度提升[7] - 化学品船市场供需关系改善，预计未来几年化学品船市场将迎来更加强劲的时期，市场需求将保持年均3%左右的增速，而供给年均增速约1%[137] 风险提示 - 全球宏观经济衰退可能拖累外贸运输需求，影响公司外贸业绩释放[25] - 苏伊士运河复航可能影响化学品船运价，因为今年运价一定程度上受到红海绕行的催化[25]

报告公司投资评级 - 公司投资评级为"买入" [10] 报告的核心观点 - 公司2024年上半年业绩表现良好，营收和净利润均实现显著增长。具体来看，2024年上半年，公司实现营收7.72亿元，同比增长23.56%；归母净利润1.80亿元，同比增长31.56%。其中，2024年第二季度，公司营收和净利润增长更为显著，营收达到3.87亿元，同比增长35.35%，归母净利润1.03亿元，同比增长71.31% [3] 根据相关目录分别进行总结 业务结构优化与增长 - 公司业务结构优化，外贸业务实现高速增长。2024年上半年，公司自有船舶程租收入和期租收入分别增长35.60%和46.82%，而外租船舶程租收入下降69.08%。公司毛利率同比提升2.17个百分点。境外收入达到2.92亿元，同比增长112.37%，显示外贸化学品运输市场的高景气及公司外贸运营实力的增强 [4] 内贸与外贸业务展望 - 内贸业务保持稳健增长，公司计划扩增内贸化学品船队运力规模。报告期内，公司计划于2024年第三季度投入运营两艘合计1.12万载重吨的内贸化学品船，另有2艘1.30万载重吨不锈钢化学品船计划于2025年交付投运。外贸方面，公司运力快速扩张，计划于2024年下半年开展外贸业务，并签订了4艘2.59万载重吨甲醇双燃料不锈钢化学品船建造合同，两艘计划于2025年和2026年投运 [5] 盈利预测与投资建议 - 预计公司2024年至2026年的EPS分别为1.28元、1.47元和1.79元。考虑到公司复合增速为26%，参考可比公司估值，给予公司2024年15倍PE估值，对应合理价值19.13元/股，维持"买入"评级 [6] 财务数据 - 公司2022年至2026年的财务预测显示，营业收入、归母净利润和EPS均呈现增长趋势。具体来看，2024年预计营业收入为1574百万元，同比增长27.2%；归母净利润为357百万元，同比增长41.6%；EPS为1.28元。市盈率（P/E）从2022年的45.97倍降至2026年的7.90倍 [7]