收入和利润（同比环比） - 本报告期营业收入523,741,296.15元，较上年同期增长12.61%[4] - 归属于上市公司股东的净利润54,393,637.03元，较上年同期增长21.43%[4] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润52,117,409.62元，较上年同期增长48.04%[4] - 基本每股收益0.24元/股，较上年同期增长9.09%[5] - 稀释每股收益0.24元/股，较上年同期增长9.09%[5] - 2025年第一季度营业总收入5.24亿元，较2024年第一季度的4.65亿元增长12.61%[23] - 2025年第一季度营业利润6259.07万元，较2024年第一季度的4951.32万元增长26.41%[24] - 2025年第一季度利润总额6205.48万元，较2024年第一季度的4941.63万元增长25.57%[24] - 2025年第一季度净利润5480.54万元，较2024年第一季度的4438.55万元增长23.47%[24] - 归属于母公司股东的净利润为54393637.03元，上一年为44793635.91元；少数股东损益为411757.02元，上一年为 - 408122.58元[25] 成本和费用（同比环比） - 2025年第一季度营业总成本4.65亿元，较2024年第一季度的4.21亿元增长10.33%[24] - 2025年第一季度利息费用1018.69万元，较2024年第一季度的606.09万元增长68.07%[24] - 2025年第一季度利息收入128.89万元，较2024年第一季度的17.93万元增长619.97%[24] 现金流量（同比环比） - 经营活动产生的现金流量净额85,170,746.28元，较上年同期增长802.10%[4] - 2025年第一季度销售商品、提供劳务收到现金327968230.74元，2024年第一季度为320855403.24元[28] - 2025年第一季度经营活动现金流入小计335099728.60元，流出小计249928982.32元，现金流量净额85170746.28元；2024年第一季度流入小计331558375.63元，流出小计322116947.21元，现金流量净额9441428.42元[28] - 2025年第一季度投资活动现金流入小计122752922.09元，流出小计59414670.28元，现金流量净额63338251.81元；2024年第一季度流入小计18037023.14元，流出小计90492674.21元，现金流量净额 - 72455651.07元[28][29] - 2025年第一季度筹资活动现金流入小计191000000.00元，流出小计213355653.20元，现金流量净额 - 22355653.20元；2024年第一季度流入小计434268113.77元，流出小计372437087.56元，现金流量净额61831026.21元[29] - 汇率变动对现金及现金等价物的影响，2025年第一季度为 - 335378.11元，2024年第一季度为592208.04元[29] - 2025年第一季度现金及现金等价物净增加额为125817966.78元，期初余额481785619.11元，期末余额607603585.89元；2024年第一季度净增加额为 - 590988.40元，期初余额132784986.75元，期末余额132193998.35元[29] 股东情况 - 报告期末普通股股东总数为25,886人[11] - 前10名股东中，许仲秋持股40,803,236股，占比17.00%；许文慧持股16,132,536股，占比6.72% [11] - 许仲秋与许文慧为父女关系，为一致行动人[12] 可转债情况 - 2025年4月9日，公司赎回“湘泵转债”10,270张，赎回兑付总金额为1,027,091.02元[13] - 截至2025年4月8日，累计有576,363,000元“湘泵转债”转换为公司股份，累计转股数量为34,739,760股，占转股前公司已发行股份总额的16.6984% [13] 项目投资 - 公司投资“美湖智造西部生产及研发基地项目”，计划总投资约7亿元，一期投资2亿元[14] - 项目规划建设可变排量泵生产线3条，年产能150万套；电子泵产线1条，年产能45万套；谐波减速器生产线2条，年产能10万套；关节模组总装线1条，年产能10万套[14] 股权受让 - 2025年4月29日，公司拟受让NUWA Robotics Corp.的股份69,120股，占其现有总股本比例1.25% [15] - 鸿海集团子公司及工业富联全资子公司合计持有NUWA Robotics Corp.22.71%股权[15] 新产品开发 - 报告期内，公司重点开发及定点的新产品项目包括电子油泵、混合动力机油泵、柴油机油泵、变速箱油泵等项目[15] 其他财务数据 - 本报告期末总资产3,981,451,599.04元，较上年度末增长2.91%[5] - 归属于上市公司股东的所有者权益2,412,121,407.14元，较上年度末增长16.04%[5] - 非经常性损益合计2,276,227.41元[8] - 交易性金融资产变动比例为 -64.28%，主要系赎回理财产品所致[8] - 截至2025年3月31日，公司资产总计39.81亿元，较2024年12月31日的38.69亿元增长2.88%[19] - 2025年3月31日货币资金6.34亿元，较2024年12月31日的5.08亿元增长24.70%[17] - 2025年3月31日应付票据9161.48万元，较2024年12月31日的2161.48万元增长323.86%[19] - 本期被合并方在合并前实现净利润为 - 815256.89元，上期为 - 617444.78元[25]

报告公司投资评级 - 维持“买入”评级 [4][7] 报告的核心观点 - 公司2024年经营短期承压，收入和盈利增速慢，但机器人业务进展顺利，未来有望开拓更多下游领域，提高市场地位 [1][2][3] 根据相关目录分别进行总结 公司经营情况 - 2024年实现营业收入19.77亿元，同比增长3.65%，归母净利润1.66亿元，同比下滑23.48%，扣非归母净利润1.47亿元，同比下滑26.96%；2024Q4营收4.98亿元，同比下滑9.25%，归母净利润0.22亿元，同比下滑66.01%，扣非归母净利润0.18亿元，同比下滑68.33% [1] - 分业务看，柴油机机油泵/汽油机机油泵/电机/变速箱泵/新能源车用零部件2024年营收6.02/3.34/1.58/1.58/4.63亿元，同比增长-0.23% / -4.90%/ +18.96%/-12.13%/+17.37%，销量241.50/ 240.80/ 312.77/ 146.11/ 354.50万台，同比+4.58%/-6.45%/+13.11%/+1.48%/+9.64% [2] - 2024年毛利率23.86%，同比增加0.02pct，净利率8.36 %，同比减少2.93pct；分业务毛利率36.37%/21.68%/14.84%/24.81%/13.23%，同比+1.63/-0.17/+3.25/-3.34/-9.54pct，盈利能力下滑预计源于期间费用率增加 [2] 机器人业务布局 - 公司具备具身智能关节模组全流程产品开发及量产能力，核心功能件自主研发并已规模化生产配套；全资子公司湖南机油泵具备年产5万套精密谐波减速器、年产500万台套精密齿轮的生产能力 [3] - 报告期内与多家国内外头部机器人厂商技术合作，实现关节模组同步开发、生产配套；应用于外骨骼机器人的关节模组已批量化生产配套 [3] - 设立深圳研究院及机器人技术中心专注研发；投资美湖智造（重庆）科技有限公司，建设10万套谐波减速器生产线、10万套关节模组生产线及智能研发中心 [3] 盈利预测与估值 - 预计公司2025 - 2027年归母净利润2.55 /3.16/ 4.07亿元，对应PE为33/ 27/ 21倍；给予2025年盈利45倍PE估值，目标价47.3元 [4] 财务数据 |项目|2023A|2024A|2025E|2026E|2027E| |----|----|----|----|----|----| |营业收入（百万元）|1,908|1,977|2,435|2,955|3,510| |营业收入增长率|17.44%|3.65%|23.14%|21.36%|18.78%| |归属母公司净利润（百万元）|217|166|255|316|407| |归属母公司净利润增长率|27.74%|-23.48%|53.93%|23.74%|28.99%| |每股收益（元）|1.04|0.80|1.05|1.30|1.68| |市盈率|16.87|24.63|33.18|26.81|20.78| |市净率|2.11|2.08|3.74|3.41|3.06| |净资产收益率(%)|13.23%|9.41%|11.27%|12.71%|14.73%| |股息收益率(%)|1.15%|0.60%|0.92%|1.14%|1.48%| |总股本 (百万股)|208|220|243|243|243| [5] 股票数据 |项目|2025/04/25| |----|----| |6个月目标价（元）|47.3| |收盘价（元）|34.87| |12个月股价区间（元）|14.16~43.80| |总市值（百万元）|8,465.84| |总股本（百万股）|243| |A股（百万股）|243| |B股/H股（百万股）|0/0| |日均成交量（百万股）|22| [7] 涨跌幅数据 |涨跌幅（%）|1M|3M|12M| |----|----|----|----| |绝对收益|3%|38%|108%| |相对收益|7%|40%|101%| [10]

募集资金情况 - 非公开发行股票募集资金总额36747万元，净额36170.08万元[2] - 向不特定对象发行可转换公司债券募集资金总额57739万元，净额57056.09万元[4] - 非公开发行股票募集资金本期项目投入2041.50万元，利息收入净额0.89万元[6] - 向不特定对象发行可转换公司债券募集资金本期项目投入27336.93万元，利息收入净额138.94万元[5] - 非公开发行股票募集资金截至期末结余为0万元[6] - 向不特定对象发行可转换公司债券募集资金应结余29858.10万元，实际结余13858.10万元，差异16000万元系买理财产品[7] 项目投资情况 - 年产350万台新能源电子泵智能制造项目总投资21500万元，自筹投入8630.28万元，占比40.14%[11] - 节能与新能源汽车零部件智能制造技术改造项目总投资29747万元，自筹投入2731.51万元，占比9.18%[12] - 补充流动资金总投资7000万元[12] 项目进度与收益 - 节能与新能源汽车零部件智能制造技术改造项目截至期末投入进度102.89%，本年度效益6094.83万元[24] - 补充流动资金截至期末投入进度100%，无法单独计算收益[24] - 年产350万台新能源电子泵智能制造项目截至期末投入进度65.21%[28] - 补充流动资金项目截至期末投入进度100%[28] 其他情况 - 截至2024年12月31日，3个非公开发行股票募集资金专户全部注销[9] - 截至2024年12月31日，向不特定对象发行可转换公司债券募集资金4个专户余额合计13858.10万元[9] - 公司同意用闲置可转换公司债券募集资金现金管理，额度不超3亿元[11] - 截至2024年12月31日，公司用闲置募集资金买的理财产品余额16000万元[13] - 中审众环会计师事务所认为公司截至2024年12月31日募集资金报告如实反映情况[17][18] - 保荐机构国金证券认为公司2024年度募集资金存放与使用符合规定[18] - 公司无超募资金相关情况[13][14][17]

关于确认公司董事、监事及高级管理人员 2024年度薪酬的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 证券代码：603319 证券简称：美湖股份 公告编号：2025-047 湖南美湖智造股份有限公司 湖南美湖智造股份有限公司（以下简称"公司"）根据《章程》、公司薪酬考 核方案等相关制度，现对公司董事、监事及高级管理人员 2024 年度薪酬发放情 况进行确认。 一、2024 年度董事、高级管理人员薪酬发放情况 | 颜丽娟 | | 董事、副总经理 | 71.00 | 全年 | | --- | --- | --- | --- | --- | | 周兵 | | 独立董事 | 6.00 | 全年 | | PAN JAN | WEI | 独立董事 | 6.00 | 全年 | | 邱阳 | | 独立董事 | 6.00 | 全年 | | | | 合计 | 222.15 | | 2、2024 年度高级管理人员（不含兼职董事）薪酬发放情况 公司于 2025 年 4 月 24 日召开第十一届董事会第十九次会议审议通过《关于 确认公司董事及高 ...

业绩总结 - 2024年12月31日公司不存在财务与非财务报告内部控制重大缺陷，财务报告内部控制有效[4][5] - 纳入评价范围单位资产总额、营业收入占比均为100%[8] 未来展望 - 2025年以风险为导向深化内部控制体系建设[25] 其他新策略 - 本年度内控围绕运行有效性检查，梳理流程完善制度，加强三会权能[25] - 指导子公司修订《内部控制手册》，提升风险防范能力[25] 内部控制 - 自评价基准日至发出日未发生影响内部控制有效性评价结论的因素[6] - 内部控制审计意见与公司评价结论一致[7] - 建立完善法人治理结构，明确各机构职责和制度[9] - 制定多项人力资源制度保障发展[11] - 制定企业文化管理制度扩大品牌认知[12] - 内审部监督检查内部控制并督促整改[12] - 制定采购、销售等多方面流程制度规范经营[13][14][15][16] - 指定信息中心归口管理信息系统并制定制度[16] - 重点关注战略、供应商等五类高风险领域[17] - 依据企业内部控制规范体系及《内部控制手册》开展评价工作[18] - 内部控制缺陷认定标准与以前年度一致[19] - 非财务报告内部控制缺陷分重大、重要、一般，重大含8种情形[23] - 报告期内未发现财务与非财务报告内部控制重大、重要、一般缺陷[23][24][25] - 评价基准日未发现未完成整改的财务与非财务报告内部控制重大、重要缺陷[25] - 上一年度内部控制缺陷整改情况不适用[25]

为办理上述有关融资事宜，特授予董事长权限如下： 1、授权公司董事长根据业务开展需要在前述额度内分割、调整向各银行及 其他金融机构申请的融资额度，决定融资的具体条件（如合作金融机构、利率、 期限等）并签署相关合同和其他相关法律文件。 证券代码：603319 证券简称：美湖股份 公告编号：2025-041 湖南美湖智造股份有限公司 关于公司2025年度向相关金融机构融资的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 湖南美湖智造股份有限公司（以下简称"公司"）第十一届董事会第十九次 会议审议通过《关于公司 2025 年度向相关金融机构融资的议案》，相关内容如下： 根据公司2024年度的经营情况，考虑公司2025年度正常经营所需资金需求， 公司及下属子公司 2025 年度拟向银行及其他金融机构新增融资总额不超过 10 亿元，包括但不限于向银行申请贷款、银行承兑汇票开立、保函、开立信用证、 应收账款保理、供应链金融、短期融资券、中期票据、融资租赁等各项信贷业务。 本融资事项需提交公司 2024 年年度股东大会审议。 特此公告。 ...

证券代码：603319 证券简称：美湖股份 公告编号：2025-045 湖南美湖智造股份有限公司 关于2025年度使用自有闲置资金进行现金管理的 公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示 ●委托理财受托方：商业银行、券商等金融机构； ●委托理财金额：不超过人民币 2 亿，在该额度内资金可循环滚动使用； ●委托理财产品名称：低风险短期银行理财产品、人民币结构性存款、大额 存单、国债逆回购、货币基金、债券基金、保本保收益型现金管理计划、集合资 产管理计划等金融产品； ●委托理财期限：自年度董事会审议通过之日起至下一个年度董事会会议召 开前一日止； ●履行的审议程序：湖南美湖智造股份有限公司（以下简称"公司"）第十 一届董事会第十九次会议，审议通过了《关于 2025 年度使用自有闲置资金进行 现金管理的议案》。 一、年度委托理财概况 1、委托理财目的 为提升资金使用效率和收益，合理利用自有闲置资金，在不影响公司正常经 营的情况下，利用部分自有闲置资金进行现金管理，增加公司收益。 委托理财的资金来源于公司闲置 ...

证券代码：603319 证券简称：美湖股份 公告编号：2025-051 湖南美湖智造股份有限公司 关于变更公司注册资本及修订《公司章程》的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 湖南美湖智造股份有限公司（以下简称"公司"）分别于 2025 年 4 月 24 日 召开了第十一届董事会第十九次会议，审议通过了《关于变更公司注册资本及修 订〈公司章程〉的议案》，该议案尚需提交股东大会审议。具体情况如下： 一、增加注册资本的情况说明 经中国证券监督管理委员会证监许可〔2023〕2678 号文同意注册，公司向 不特定对象发行 57,739.00 万元可转债，每张面值为 100 元，共计 5,773,900 张，按面值发行，期限为 6 年。根据《上海证券交易所股票上市规则》有关规定 及公司《向不特定对象发行可转换公司债券证券募集说明书》（以下简称《募集 说明书》）的约定，本次发行的"湘泵转债"的转股起止日为 2024 年 10 月 9 日 至 2030 年 3 月 31 日。 本次变更注册资本及修订《公司章程》相关条款以工商 ...

审计委员会 - 公司第十一届董事会审计委员会由3名委员组成，邱阳任主任委员[1] - 2024年审计委员会共召开4次会议，审议多项议案[2][3] 审计工作 - 公司监督评估中审众环2023年度审计工作，续聘其为2024年度审计机构[5] 财务及内控 - 公司认为财务报告真实准确完整，无欺诈等问题[6] - 公司关注内控建设，未发现重大缺陷[8] 关联交易 - 公司审核关联交易，认为定价公允，未损害中小股东利益[10]

湖南美湖智造股份有限公司 关于使用闲置募集资金进行现金管理的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 一、本次现金管理概况 （一）现金管理目的 证券代码：603319 证券简称：美湖股份 公告编号：2025-046 为提高闲置募集资金的使用效率，在保证日常经营运作资金需求，有效控制 投资风险的前提下，通过对部分闲置的募集资金进行适度、适时的现金管理，获 投资种类：低风险的短期保本型理财产品； 投资金额：使用闲置募集资金进行现金管理的总额度不超过 2 亿元人民 币，在额度内可以滚动使用； 履行的审议程序：湖南美湖智造股份有限公司（以下简称"公司"或"美 湖股份"）于 2025 年 4 月 24 日召开了第十一届董事会第十九次会议、 第十一届监事会第十一次会议，审议通过了《关于 2025 年度使用闲置 募集资金进行现金管理的议案》，同意公司（含子公司）使用不超过人 民币 2 亿元的闲置募集资金进行现金管理。保荐机构国金证券股份有限 公司（以下简称"国金证券"或"保荐机构"）对本事项出具了同意的 核查意见 ...