证券代码：603323 证券简称：苏农银行 公告编号：2024-043 江苏苏州农村商业银行股份有限公司 关于召开 2024 年第三季度业绩说明会的公告 江苏苏州农村商业银行股份有限公司（以下简称"本行"或"公司"）董事 会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 会议召开时间：2024 年 11 月 12 日(星期二)下午 15:00-16:00 会议召开地点： 上海证券报·中国证券网 ( 网址： https://roadshow.cnstock.com） 会议召开方式：网络平台在线交流互动 投资者可于 2024 年 11 月 11 日(星期一)16:00 前通过本行邮箱 office@szrcb.com 进行提问。本行将在说明会上对投资者普遍关注的问题进行 回答。 本行已于 2024 年 10 月 30 日发布《2024 年第三季度报告》，为便于广大投 资者更全面深入地了解本行 2024 年第三季度经营成果、财务状况，本行计划于 2024 年 11 月 12 日下午 15:00-16:00 举行 2024 年第三 ...

投资评级及核心观点 - 苏农银行三季报延续业绩双位数优异表现,短期优化结构投放虽有降速,但在保证安全的前提下,以吴江本土为根据地、以苏州城区为增长极,仍能实现好于行业的成长表现,维持"买入"评级。[1][2][3] - 息差基本平稳,负债成本改善是最大裨益:测算9M24苏农银行息差1.49%,较1H24微降2bps,其中3Q24息差1.45%,较二季度持平。以期初期末规模口径测算,3Q24贷款收益率环比下降3bps至3.38%,但受益负债成本更明显的改善,负债成本优化短期仍能继续支撑息差相对平稳的趋势。[2][6] - 资产质量维持出色,不良率、不良生成均底部平稳,拨备覆盖率仍居高位,扎实拨备基础也是稳定可持续业绩增长的支撑:3Q24苏农银行不良率/关注率环比平稳约0.91%/1.19%,9M24加回核销后不良生成率0.51%。[2][5] 业绩及资产质量分析 - 苏农银行2024年三季报实现营收32亿元,同比增长0.91%,归母净利润12.2%,业绩及资产质量符合预期。[1] - 非息贡献回落下营收有所放缓,但拨备反哺业绩保持双位数增长:9M24营收同比增长4.8%,归母净利润同比增长12.2%。[1][4] - 贷款同比增长4.8%,主因压降政信大额敞口,前三季度苏州(除吴江)贡献新增贷款占比超23.5%,体现"进军城区"战略持续兑现。[1][5] 风险提示 - 经济复苏低于预期,息差持续承压;零售风险超预期暴露;实体需求长期不振,经济修复节奏低于预期。[3]

财务指标 - 公司2024年第三季度营业收入为942,755千元，同比下降3.27%[5] - 公司2024年前三季度归属于上市公司股东的净利润为1,626,903千元，同比增长12.18%[5] - 公司2024年前三季度归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为1,603,659千元，同比增长16.63%[5] - 公司2024年第三季度基本每股收益为0.28元，同比增长7.69%[5] - 公司2024年第三季度稀释每股收益为0.34元，同比增长41.67%[5] - 公司2024年第三季度加权平均净资产收益率为2.83%，同比增加0.13个百分点[5] - 2024年1-9月实现营业收入32.18亿元，同比增长4.82%[13] - 2024年1-9月实现归属于母公司股东的净利润16.27亿元，同比增长12.18%[13] - 公司2024年前三季度营业总收入为32.18亿元[24] - 公司2024年前三季度净利润为16.26亿元[24] - 公司2024年前三季度每股收益为0.90元[25] 资产负债情况 - 公司2024年第三季度末总资产为210,061,665千元，较上年度末增长3.70%[5] - 公司2024年第三季度末归属于上市公司股东的所有者权益为17,120,433千元，较上年度末增长8.48%[5] - 公司2024年第三季度末归属于上市公司普通股股东的每股净资产为9.33元，较上年度末增长6.63%[5] - 截至2024年9月末，资产总额2100.62亿元，较年初增长3.70%[14] - 截至2024年9月末，总贷款1269.83亿元，较年初增长3.84%[14] - 截至2024年9月末，总存款1698.31亿元，较年初增长7.76%[14] - 公司2024年9月30日资产总额为2,100.62亿元[22] - 公司2024年9月30日负债总额为1,929.28亿元[22] - 公司2024年9月30日所有者权益为171.34亿元[22,23] - 公司2024年9月30日一级资本净额为158.74亿元[20] - 公司2024年9月30日发放贷款和垫款为1,223.63亿元[22] - 公司2024年9月30日吸收存款为1,698.31亿元[22] 现金流情况 - 公司2024年前三季度经营活动产生的现金流量净额为-169,657千元，同比下降103.25%[5] - 客户存款和同业存放款项净增加12,028,411千元[26] - 客户贷款及垫款净增加5,243,660千元[26] - 收取利息、手续费及佣金的现金4,225,284千元[26] - 支付利息、手续费及佣金的现金2,399,691千元[26] - 投资活动现金流入124,676,354千元[26] - 投资活动现金流出122,914,509千元[26] - 发行债券收到的现金21,240,000千元[26] - 偿还债务支付的现金24,213,087千元[26] - 期末现金及现金等价物余额2,956,608千元[26] 其他 - 截至2024年9月末，不良贷款率0.91%，拨备覆盖率429.56%[17][18] - 截至2024年9月末，核心一级资本充足率10.66%，资本充足率12.80%[19] - 苏州地区贷款占比73.87%，其中吴江区占50.36%[15] - 正常类贷款占比97.90%[16] - 通过现场调研形式接待投资者调研1场次[12] - 公司不适用新会计准则或准则解释涉及调整首次执行当年年初的财务报表[28]

会议信息 - 公司第七届董事会第五次会议于2024年10月28日召开[1] - 应参加表决董事13人，实际参加13人[1] 议案审议 - 2024年第三季度报告等多项议案均全票通过[2][3][4][5][6] 其他 - 会议听取《2024年三季度经营情况报告》[6] - 公告于2024年10月30日发布[8]

会议信息 - 公司第七届监事会第五次会议于2024年10月28日召开[1] - 会议应到监事9名，实际到会9名[1] 表决结果 - 2024年第三季度报告审核意见表决全票通过[2] - 反洗钱等监督评价报告表决全票通过[3] - 多项风险管理办法修订议案表决全票通过[4] 报告听取 - 会议听取《2024年三季度经营情况报告》等多项报告[4]

公司概况 - 江苏苏州农村商业银行股份有限公司(以下简称"本行"或"公司")是一家专注于中小企业金融服务的银行 [1] - 本行坚持支农支小定位,持续加大服务实体经济力度,深入打造"中小企业金融服务管家"品牌 [1] 业务发展 - 本行通过分散下沉的网点布局,更便利地贴近中小企业客户 [1] - 本行通过合理化的业务产品体系,更全面地满足客户存贷款需求 [1] - 本行通过扁平化的组织架构,更有效迅速地反馈客户诉求 [1] 区域发展 - 苏州城区作为本行的"新市场",有着巨大的发展空间和潜力 [2] - 本行将实体企业、中小微企业作为主攻方向,从人员配置、网点升级、流程优化、信贷资源倾斜等方面努力实现在中小企业、农村金融、科创金融、绿色金融等领域的进一步发展 [2] - 苏州城区业务占比不断提升,下半年本行将在既定目标的基础上,持续发力,做好客户的扩面增量、提质提优 [2] 投资者关系 - 本行于2024年7月1日至2024年9月30日期间,通过现场调研形式共接待投资者调研1场次 [1] - 本次调研参与单位包括嘉实基金、浙商证券等 [2]

会议出席情况 - 出席会议股东和代理人204人[4] - 出席股东所持表决权股份总数382,306,532股[4] - 出席股东所持表决权股份数占比20.8337%[4] 议案表决情况 - A股对吸收合并议案同意票数312,624,187，比例81.7731%[7] - 5%以下股东对吸收合并议案同意票数185,682,414，比例72.7126%[8] 会议合法性 - 公司本次临时股东大会召集和召开程序合法有效[10]

股东大会信息 - 公司2024年8月26日决定9月12日召开临时股东大会，8月28日发布通知[2] - 现场投票时间为9月12日14点30分，网络投票时间为9月12日9:15 - 15:00[4] - 出席临时股东大会股东204名，持有表决权股份382,306,532股，占比20.8337%[6] 议案投票情况 - 《关于吸收合并江苏靖江润丰村镇银行并设立分支机构的议案》同意股数312,624,187股，占比81.7731%[10] - 中小投资者同意股数185,682,414股，占比72.7126%[10]

活动基本信息 - 活动类别包括特定对象调研、分析师会议等多种形式 [1] - 参与单位为线上投资者，活动时间为2024年9月6日下午15:00 - 16:00 [1] - 活动形式是网络平台在线交流互动，地点为上海证券报·中国证券网 [1] - 上市公司接待人员有董事长徐晓军、行长庄颖杰等 [1] 对公业务发展 - 推广信用贷款类产品，如苏农e贷、征信贷，满足小微企业融资需求 [1] - 优化无还本续贷服务，建立审查机制，加快小微企业资金周转 [1] - 开展产业创新集群突围，聚焦苏州四大产业创新集群，选定四个行业重点展业 [1] - 升级供应链金融服务，将“链e贷”升级为“苏农E贷（企业版）”，支持本外币融资 [1] 资产质量管控 - 截至2024年6月末，不良贷款率0.91%，维持稳定 [2] - 构建全面风险管理体系，深化内控“三道防线”，优化资产质量提升管理机制 [2] 分红政策 - 公司将在资本充足率满足业务发展需求和监管约束前提下，提高现金分红比例 [2] 科创金融业务 - 开展科创企业“伴飞计划”，以“人才贷 + 创投贷 + 苏新贷”服务科技型企业全生命周期 [2] - 开展风险补偿产品“一行一品牌”合作，实现市区两级政府风险补偿业务合作全覆盖 [2] - 截至6月末，监管口径科技型企业信贷客户1325户，贷款余额147.89亿元 [2] 普惠金融服务 - 升级普惠金融服务网点，建设“江村驿站”服务点51家，采用“银行 + 村委 + N”共建模式，今年累计服务村民超12万人，办理金融业务12余万笔 [2] - 创新打造“江城驿站”，构建“线下活动空间 + 线上运营平台”的“管家式”服务场景，获“年度最佳零售银行智慧社区创新奖” [2] “五年再造苏农”规划 - 资产规模保持稳健增长，通过优化信贷结构、拓展市场份额提升 [3] - 降本增效，管理运营成本，提升内部效率，走精细化发展道路 [3] - 加强风险管理体系建设，提高风险识别、评估、监控和应对能力，维持资产质量合理稳定 [3]

报告评级和核心观点 投资评级 - 首次覆盖给予"推荐"评级 [26] 核心观点 - 公司立足长三角核心区,区位优势明显 [26] - 公司制定"三一五"发展战略,打造标杆银行、价值银行、幸福银行,构建"联合资产经营"业务模式,业绩稳健增长,综合转型成效释放 [26] - 坚持支农支小,管家式公司业务特色突出,零售金融打通最后一公里,信贷结构优化 [26] - 资产质量优异,风险抵补能力充足 [26] 业绩表现 营收和盈利能力 - 2024H1公司实现营业收入22.76亿元,同比增长8.59%;归母净利润11.2亿元,同比增长15.64% [5] - 公司业绩平稳增长,盈利能力提高,主要由其他非息收入高增贡献 [5] 净息差 - 2024H1公司净息差1.53%,较上年末下降21BP,主要受贷款收益率下降较多影响 [7] - 截至2024年6月末,公司贷款收益率、存款成本率分别为3.97%、1.96%,分别较上年末下降33.8BP [7] 资产质量 不良贷款率和拨备覆盖率 - 截至2024年6月,公司不良贷款率0.91%,较一季度和上年末持平 [21] - 拨备覆盖率442.87%,分别较一季度、上年末下降10.84、9.98个百分点 [21] - 公司资产质量整体优异,风险抵补能力充足,处于同业较优水平 [21] 关注类贷款占比 - 关注类贷款占比1.19%,较一季度上升13BP,较上年末下降2BP [21] 贷款结构 对公贷款 - 截至6月末,公司对公贷款较上年末增长13.73%,其中制造业、批零业、租赁商服业贷款分别增长8.39%、17.94%、18.7% [7] 零售贷款 - 零售贷款较上年末增长0.94%,其中个人经营、消费贷分别增长1.76%、5.81% [7] - 受居民购房需求偏弱影响,按揭贷款较上年末下降5.5% [7] 非息收入 中间业务收入 - 1-6月公司中间业务收入0.27亿元,同比下降48.66%,主要受理财、代理业务收入下降影响 [17] 投资收益 - 公司其他非息收入8.16亿元,同比增长62.55%,主要受益于投资收益高增,同比增长115.92% [17] 风险提示 - 经济增长低于预期导致资产质量恶化的风险 [27] - 利率持续下行导致NIM承压的风险 [27] - 规模导向弱化导致扩表和营收增速放缓的风险 [27]