报告公司投资评级 - 报告给予公司"买入"评级,目标价为28.86元 [5] 报告核心观点 - 公司2024年上半年实现收入4.05亿元,同比下降10.16%,归母净利润0.79亿元,同比下降14.73% [1] - 公司犬用"苏灵"及金草片(ZY5301)上市可期,ZY5301的II期临床研究结果已发表于顶尖医学期刊 [1] - 公司自主研发的创新药KC1036的多项临床研究进展顺利,包括食管鳞癌、胸腺肿瘤和尤文肉瘤等适应症 [1] 财务数据总结 - 预计公司2024-2026年每股收益分别为0.78/0.90/1.29元 [2] - 公司2022-2026年营业收入、营业利润和归母净利润的年复合增长率分别为7.0%、1.8%和-31.4% [4] - 公司2022-2026年毛利率维持在85%-89%,净利率在11.7%-16.0%之间 [4]

财务业绩 - 公司2024年上半年营业收入为4.05亿元，同比下降10.16%[18] - 公司2024年上半年归属于上市公司股东的净利润为7920.28万元，同比下降14.73%[18] - 公司2024年上半年经营活动产生的现金流量净额为8211.74万元，同比增长86.86%[18] - 公司2024年6月30日归属于上市公司股东的净资产为31.21亿元，较上年度末增长1.99%[18] - 公司2024年上半年基本每股收益为0.50元，同比下降15.25%[19] - 公司2024年上半年加权平均净资产收益率为2.54%，同比下降0.57个百分点[19] - 公司2024年上半年扣除非经常性损益后的基本每股收益为0.47元，同比下降12.96%[19] - 公司2024年上半年扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率为2.39%，同比下降0.45个百分点[19] 主要产品 - 公司主要产品"苏灵"是国家一类创新药，具有显著的止血效果和安全性[27,28] - "密盖息"是防止急性骨丢失唯一有循证依据的药物[29,30] - KC1036已进入晚期食管鳞癌III期临床研究，并拓展至胸腺肿瘤等其他适应症[32] - KC1036联合PD-1抗体一线维持治疗局部晚期或转移性食管鳞癌的IND申请获批[32] - KC1036治疗12岁及以上青少年晚期尤文肉瘤的IND申请获批[32] 公司战略 - 公司聚焦于止血及围手术期、肿瘤/免疫、骨代谢等治疗领域[25] - 公司凭借"苏灵"产品获得"国家级制造业单项冠军企业"等荣誉[26] - 公司实施"生产维稳、创新激活、营销转型"策略,加快干部年轻化[26] - 公司坚持以临床价值为导向,加快丰富产品管线[31] - 公司通过强化"产品管线+人才管线"建设,确保企业可持续发展[25] - 公司通过深入临床与市场的洞察分析，重点布局临床需求尚未满足的止血及围手术期、肿瘤及免疫、骨代谢等核心治疗领域[39] - 公司正在有序开展KC1036治疗晚期食管鳞癌的Ⅲ期临床试验，以及KC1036联合PD-1抗体一线维持治疗局部晚期或转移性食管鳞癌临床试验[39] - 公司通过整合内部资源，调整优化组织架构、明确研发核心业务流程和责任分工，进一步提升创新药研发的质量和项目管理效能[40] - 公司通过与国内外知名企业及研究机构合作，积极寻找具备较大市场潜力或特色领域品种，加快形成已上市产品、拟上市产品、临床研究产品、临床前研究产品、预研产品有机衔接的格局[41] - 公司已经构建了数字化的、合规的学术推广体系，坚定以学术为引导，为产品提供丰富的临床依据[42] 经营情况 - 2024年1-6月实现营业收入40,502.49万元，同比减少10.16%[44] - 2024年1-6月归属于母公司所有者的净利润7,920.28万元，同比减少14.73%[44] - 2024年1-6月归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润为7,449.71万元，同比减少12.18%[44] - 持续深化转型工作，加速公司创新转型[44] - 持续提升"产品管线+人才管线"的厚度及差异化优势[44] - 稳步推进一系列变革措施，有力支撑公司战略目标的实现[44] 资产负债情况 - 报告期末一年以上到期理财产品增加所致[52] - 报告期末银行贷款增加所致[52] - 报告期末经营场地重新签订租赁合同所致[52] - 境外资产占总资产的比例为31.37%[55] - 公司部分资产受银行贷款抵押[58] - 公司持有大量以公允价值计量的金融资产[62] - 公司参与多家私募基金投资[65] 关联交易及同业竞争 - 公司实际控制人刘建华、王锡娟承诺避免同业竞争[1] - 公司实际控制人刘建华、王锡娟及其关系密切的近亲属及其控制的其他企业承诺规范并尽量减少与公司发生关联交易[2] - 公司股东沐仁投资、普华基业承诺规范并尽量减少与公司发生关联交易[2] - 公司控股股东、实际控制人刘建华及其控制的普华基业;公司实际控制人王锡娟及其控制的沐仁投资承诺减持其所持有的公司首次公开发行股票前已发行的公司股份[3] 审计报告 - 公司在年报披露后,积极与会计师进行沟通,公司董事会关于2023年年报审计报告强调事项段涉及事项消除出具了专项说明[5] - 公司已于2024年上半年调整了会计处理,列报在半年报中进行了相应调整[5] - 公司聘请的华兴会计师事务所（特殊普通合伙）对公司2023年度财务报表出具了带有强调事项段的无保留意见的审计报告[5] - 华兴会计师事务所（特殊普通合伙）对该事项发表了《关于对北京康辰药业股份有限公司2023年度审计报告带强调事项段的无保留意见涉及事项已消除的审核报告》[5] 募集资金使用 - 公司首次公开发行股票募集资金总额为97,360.00万元，扣除发行费用后募集资金净额为89,142.5937万元[111]

人事变动 - 公司2024年8月27日聘任刘笑寒为财务总监[2] - 刘笑寒任期至公司第四届董事会任期届满[2] 人员信息 - 刘笑寒1987年4月出生，本科学历，财务管理专业[5] - 刘笑寒2011年6月至今任公司董事[5] - 刘笑寒2023年10月至今任财经中心总经理，未持股[5]

证券代码：603590 证券简称：康辰药业 公告编号：临 2024-046 北京康辰药业股份有限公司 关于 2024 年半年度募集资金存放与实际使用情况的 专项报告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 一、募集资金基本情况 （一）实际募集资金金额、资金到账时间 经中国证券监督管理委员会《关于核准北京康辰药业股份有限公司首次公开 发行股票的批复》（证监许可[2018]1084 号）核准，公司向社会公众首次公开发 行人民币普通股（A 股）股票 4,000 万股，发行价格为每股人民币 24.34 元，募 集资金总额为人民币 97,360.00 万元，扣除各项发行费用后的实际募集资金净额 为人民币 89,142.5937 万元。上述募集资金已于 2018 年 8 月 20 日全部到账，经 广东正中珠江会计师事务所（特殊普通合伙）对公司本次公开发行新股的资金到 位情况进行了审验，并于 2018 年 8 月 20 日出具了验资报告（广会验字 [2018]G16002320621 号）。 （二）截至 2024 年 6 月 30 ...

会计师事务所选聘 - 聘用或解聘需经审计委员会、董事会审议，股东大会决定[5] - 评价要素中质量管理水平分值权重不低于40%，审计费用报价不高于15%[13] - 采用竞争性谈判等方式，选聘文件含基本信息等内容[9][10] 审计费用与聘期 - 审计费用较上一年度下降20%以上需说明情况[14] - 聘请聘期一年，到期可续聘，符合要求可不招标[14] 人员任职限制 - 审计项目合伙人等累计承担业务满5年，之后连续5年不得参与[15] - 承担上市审计业务，上市后连续执行期限不得超过两年[16] 解聘与变更 - 出现执业质量重大缺陷等情况应解聘[17] - 变更按规则公告，在第四季度结束前完成选聘[17] 监督与披露 - 审计委员会监督审计工作开展情况[20] - 年度报告披露服务年限、审计费用等信息[20] - 每年披露履职评估和监督职责报告，变更时披露相关情况[20] 其他要求 - 审查信息安全管理能力，合同明确责任[23] - 提供资料管控涉密敏感信息[24] - 保存选聘等文件资料至少10年[24] - 制度经董事会审议通过生效，由董事会解释修改[27][28]

会议安排 - 公司第四届监事会第九次会议通知于2024年8月16日发出，8月27日11:30召开[2] - 会议应出席监事3名，实际出席3名[2] 审议事项 - 审议通过《关于2024年半年度报告及摘要的议案》，3票同意、0票反对、0票弃权[3] - 审议通过《关于2024年半年度募集资金存放与实际使用情况的专项报告的议案》，3票同意、0票反对、0票弃权[4][5]

证券代码：603590 证券简称：康辰药业 公告编号：临 2024-044 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 北京康辰药业股份有限公司 第四届董事会第十一次会议决议公告 一、董事会会议召开情况 北京康辰药业股份有限公司（以下简称"公司"）第四届董事会第十一次会 议通知于 2024 年 8 月 16 日以电子邮件方式发出，会议于 2024 年 8 月 27 日 10:00 在北京市昌平区中关村生命科学园科学园路7号院3号楼公司第三会议室以现场 与通讯表决相结合的方式召开。本次会议由公司董事长刘建华先生主持，应出席 董事 9 名，实际出席董事 9 名。公司监事及高级管理人员列席本次会议。本次会 议的参与表决人数及召开程序符合《公司法》和《公司章程》的有关规定，合法 有效。 二、董事会会议审议情况 1、审议通过《关于 2024 年半年度报告及摘要的议案》 具体内容详见公司同日于指定信息披露媒体披露的《北京康辰药业股份有限 公司 2024 年半年度报告》和《北京康辰药业股份有限公司 2024 年半年度报告摘 要》。 表决 ...

证券代码：603590 证券简称：康辰药业 公告编号：临 2024-048 北京康辰药业股份有限公司 关于续聘会计师事务所的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性 陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 拟聘任的会计师事务所名称：华兴会计师事务所（特殊普通合伙）（以下 简称"华兴会计师事务所"） 一、 拟续聘会计师事务所的基本情况 （一）机构信息 1、基本信息 华兴会计师事务所（特殊普通合伙）前身系福建华兴会计师事务所，创立于 1981 年，隶属福建省财政厅。1998 年 12 月，与原主管单位福建省财政厅脱钩， 改制为福建华兴有限责任会计师事务所。2009 年 1 月，更名为福建华兴会计师 事务所有限公司。2013 年 12 月，转制为福建华兴会计师事务所（特殊普通合伙）。 2019 年 7 月，更名为华兴会计师事务所（特殊普通合伙）。 华兴会计师事务所为特殊普通合伙企业，注册地址为福建省福州市鼓楼区湖 东路 152 号中山大厦 B 座 7-9 楼，首席合伙人为童益恭先生。 截至 2023 年 12 月 31 日，华兴会计师事务所拥有 ...

北京康辰药业股份有限公司 关于使用部分闲置募集资金进行现金管理赎回的公告 证券代码：603590 证券简称：康辰药业 公告编号：临 2024-043 2023 年 10 月 30 日，公司使用部分闲置募集资金人民币 2,000 万元购买了中 国中金财富证券有限公司发行的"中国中金财富证券安享 792 号收益凭证"，现 上述产品已赎回，具体情况如下： 单位：万元 | 序号 | 受托方 | | 认购 | 产品期限 | 赎回情况 | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | | 名称 | 产品名称 | 金额 | （天） | 本金 | 收益 | | | | | | | 金额 | 金额 | | 1 | 中国中金 | 中国中金财富 | 2,000 | 273 | 2,000 | 38.89 | | | 财富证券 | 证券安享792 | | | | | | | 有限公司 | 号收益凭证 | | | | | 特此公告。 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 北京康辰药业股份有限公 ...

报告公司投资评级 报告给予公司"买入"评级 [6] 报告的核心观点 1) 公司中药创新产品金草片(ZY5301)II期临床研究结果在国际权威医学期刊《美国医学会杂志(JAMA)》刊登,为该刊首次刊登我国中药在该治疗领域的临床研究结果 [2] 2) 金草片属于我国在研中药1.2类新药,主要应用于针对盆腔炎性疾病后遗症慢性盆腔痛,临床III期试验已达到研究终点,安全性及耐受性表现良好 [3][4] 3) 公司现有核心产品"苏灵"和"商盖息"销量持续增长,为公司业绩提供有力支撑,同时在研项目KC1036和犬用注射用尖吻瘦蛇血凝酶也在有序推进 [5][12] 4) 分析师预计公司2024-2026年EPS分别为1.02元、1.26元和1.48元,维持"买入"评级 [14]